Зачем нужны инвестиции и как они работают: руководство для начинающих

Приветствую всех! Раз вы попали на Блог Вебинвестора, то наверняка знаете, что деньги должны работать. Инвестиции — это одна из лучших идей пассивного дохода, которая может значительно улучшить финансовое положение любого человека. Кроме того, инвестиционные вложения приближают к той самой финансовой независимости — мечте многих людей в XXI веке, о которой писали Роберт Кийосаки, Бодо Шефер и другие авторы хороших книг по инвестированию. В сегодняшней статье блога я хочу подробно обсудить, почему инвестирование — это не развлечение типа казино, а реальная необходимость для каждого человека. Также я расскажу, с каких вложений лучше всего начинать свою инвестиционную карьеру.

Спасибо за внимание, продолжаем!

Что такое инвестиции и как они работают

Популярные фильмы про инвесторов обычно показывают их как людей, которым некуда уже девать деньги или матёрых эксцентричных дельцов, которые сутками сидят в окружении биржевых графиков и ищут любые лазейки (не всегда легальные), чтобы заработать.

Кристиан Бейл в роли Майкла Бьюрри, управляющего крупного инвестиционного фонда
(фильм «Игра на понижение»)

На самом деле, все люди так или иначе занимаются инвестированием. Например, обучение в школе/университете — это инвестиции в образование, которое обеспечит в будущем работой и зарплатой. Занятия в спортзале — важные для каждого человека инвестиции в здоровье, которое тоже стоит денег: пока человек здоров, он может работать в полную силу и меньше тратить на лекарства.

И всё же, обычно под инвестированием имеется ввиду что-то такое, куда можно вложить деньги и это наполнит кошелек или принесёт прибыль на банковский счёт. Если обобщить простыми словами, то:

Инвестирование — это процесс покупки активов (инвестиционных инструментов) ради получения прибыли или другого полезного эффекта.

Как именно работают инвестиции и приносят прибыль? Обычно встречаются два источника дохода от инвестиций:

• прибыль от разницы цен — покупка чего-то по одной цене и продажа по более высокой. Например, купив слиток золота по 1500$ и продав через год по 2000$, вы получите прибыль 500$ или 33%.
• начисление процентов — доход в зависимости от размера вклада или доли в бизнесе. Думаю, все знакомы с банковскими депозитами: ставка 5% означает, что за год вы получите увеличение суммы депозита на 5%.

Иногда оба источника прибыли идут вместе, создавая двойную выгоду для инвестора. Самый яркий пример — акции компаний, которые обычно с годами растут в цене, плюс приносят дивиденды на каждую акцию.

Кроме инвестирования также существует трейдинг — заработок на ежедневной торговле активами. Между ними много общего, так как инвесторы и трейдеры часто заключают сделки на одних и тех же рынках. Главное различие во времени: трейдеры после получения некоторой прибыли или убытка быстро закрывают сделки, а инвесторы вкладывают деньги на долгую перспективу, от нескольких месяцев до десятков лет.

Существует много видов инвестирования, их обычно делят на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции связаны с материальным производством — это покупка оборудования, постройка новых помещений, расширение производства, покупка земли и недвижимости. Также это могут быть лицензии, патенты, товарные знаки — все что связанно с производством.

Как можно построить автомобиль, не построив сначала автомобильный завод и как конкурировать с другими производителями, если не инвестировать в современное оборудование? Реальные инвестиции отыгрывают важнейшую роль в экономике, однако обычным частным инвесторам трудно напрямую инвестировать в реальный сектор — для этого нужны большие деньги и возможность участвовать в крупном бизнесе. Поэтому если вам предлагают вложить куда-либо деньги, то наверняка имеется ввиду второй тип инвестиций — финансовые.

Финансовые инвестиции — это вложение денег с целью получения дохода в финансовые инструменты, которые торгуются на фондовом (акции, облигации), товарном (драгметаллы, нефть), валютном (евро/доллар, фунт/доллар) и других рынках.

На Блоге Вебинвестора я рассматриваю разнообразные типы финансовых инвестиций, которые доступны каждому человеку и позволяют зарабатывать даже без большого стартового капитала.

Почему важно стать инвестором:
три главные причины

Если вы постоянный читатель моего блога, то вас вряд ли нужно убеждать, что для улучшения финансового благосостояния необходимо инвестировать. Однако всегда существует как минимум две точки зрения. Я встречал и такое мнение: «А зачем вообще рисковать своими деньгами в непонятных и рискованных инвестициях, если и так нормально?». Наверняка вы сами знаете людей, которые обходятся без каких-либо вложений или держат какие-то сбережения «под матрасом». По этой причине я хочу высказать свои аргументы о том, почему я считаю инвестиции не просто развлечением для богатых, а жизненной необходимостью для человека с любым уровнем достатка.

Причина №1: Деньги быстро теряют ценность из-за инфляции

Просто откладывая часть зарплаты в заначку, вы соглашаетесь с тем, что каждый год эти деньги потеряют минимум 5% реальной стоимости из-за инфляции, а зачастую намного больше.

Инфляция — это увеличение цен на товары и услуги и, как следствие, уменьшение покупательной способности денег. Инфляция 10% означает, что цены в среднем выросли на 10%, а вы можете купить на 10% меньше товаров за ту же сумму.

В странах с более сильной экономикой инфляция обычно ниже:

Сравнение годовой инфляции в странах СНГ, США и Еврозоне.
Источники: statbureau.org, svspb.net

Тем не менее, даже в США или Евросоюзе инфляция потихоньку подъедает сбережения людей. Что уж говорить о странах СНГ, где инфляция 5% в год это норма, а иногда достигает десятков и даже сотен процентов.

Причина №2: Не факт, что у вас будет нормальная пенсия

Нашумевшая пенсионная реформа в России, самые низкие в Европе украинские пенсии и мировые тенденции в целом говорят о том, что рассчитывать на обеспеченную старость от государства довольно сложно. Да и вообще, просто дожить до пенсии уже будет достижением:

Пенсионный возраст в странах мира, источник: ru.wikipedia.org

Мне совершенно не нравится, что я должен до 60 лет работать (а судя по мировым тенденциям, еще дольше), чтобы потом всё равно получать копейки. Так или иначе придётся рассчитывать на свои силы, и готовиться надо уже сейчас, особенно в молодом возрасте — еще достаточно времени, чтобы добиться крепкого финансового положения.

Инвестиции помогают решить пенсионную проблему. Во-первых, можно получать хороший пассивный доход, вложив в надёжные инструменты с регулярным пассивным доходом (депозиты, облигации, акции с дивидендами, недвижимость) — получится хорошая прибавка к пенсии. Во-вторых, за счёт инвестирования можно значительно увеличить свои накопления за те годы, которые остались до пенсионного возраста.

Причина №3: Инвестиции приносят доход
без больших затрат времени

Время — очень ценный ресурс, но для нормальной жизни нам приходится конвертировать его в деньги. Что делать, когда хочется зарабатывать больше, чем сейчас? Когда дело касается традиционного наёмного труда, то можно:

• искать место с зарплатой повыше, но увы, не всем суждено стать президентами крупных компаний или супервостребованными специалистами, которым платят действительно много;
• работать сверх меры, используя предел трудоспособности человека в районе 80 часов в неделю, но опять же — это не для всех и вообще очень вредно для здоровья.

Собственно, почему многие люди мечтают стать во главе крупной компании? Не просто чтобы зарабатывать, а чтобы другие работали на них и создавали своим трудом дополнительную прибыль для бизнеса, а значит и для его владельца.

Точно такой же подход используется в финансовых инвестициях: вы становитесь во главе компании под названием «Инвестиционный портфель» и нанимаете работников — финансовые инструменты, которые зарабатывают вам деньги. Основная задача, как его владельца — следить за работой подчинённых (инвестиционных инструментов), «нанимать» хороших и «увольнять» плохих. Похоже на работу директора обычной компании, только затраты времени значительно ниже — всего несколько часов в неделю, что позволяет мне заниматься другими проектами.

Как по мне, аргументы весьма убедительные, но наверняка многим людям этого мало. После потери сбережений при распаде СССР и последующей популярности финансовых пирамид, сетевого маркетинга и прочих не совсем легальных схем многие люди до сих пор относятся к инвестированию с большим недоверием. Давайте разберёмся, насколько реально зарабатывать на инвестициях и какой может быть потенциал получения прибыли.

Сколько можно заработать на инвестициях

Думаю, проще всего показать на своем примере. Вот публичная статистика моих инвестиций, начиная с 2020 года:

История сделок и учёт результатов инвестиций ведётся автоматически в сервисе Intelinvest. При регистрации по моей партнерской ссылке вы можете получить скидку 20% на платную подписку с промокодом 1VYV9CMSTD. Также есть бесплатный тариф, где можно вести 1 портфель с 7 активами.

Для своего инвестиционного портфеля я поставил цель 10% годовых в долларах, график целевой прибыли рассчитан на такой результат. Эта цифра вполне реальна — например, можно инвестировать в акции:

За 50 лет стоимость американского индекса акций выросла с 90$ до 4000$, что даёт 8% в год долларах. За это время случился всего один период застоя — между кризисами 2000 и 2008 годов, в остальное время рынок активно рос. Неудивительно что самые богатые люди планеты заработали своё состояние, владея акциями крупных компаний.

На сайте Intelinvest можно найти примеры инвестиционных портфелей от реальных инвесторов, которые хорошо зарабатывают на фондовом рынке, например:

Или вот еще несколько:

В целом эти портфели похожи, используются российские и американские акции — и как видите, это сейчас приносит хороший доход. Впрочем, есть и другие способы прибыльно вложить деньги, о них сейчас и поговорим.

Топ-10 способов вложить деньги

Вариантов инвестирования очень много, и чем больше у вас денег, тем больше открывается возможностей. Они могут сильно отличаться по уровню доходности, однако в целом соответствуют правилу:

Многие начинающие инвесторы не подозревают о подобной закономерности и вкладывают деньги туда, где предлагают самый большой процент — и потом неприятно удивляются, когда теряют свои депозиты.

Вопрос «куда можно инвестировать?» достоин отдельной статьи и я ее когда-нибудь напишу, но сейчас не хочется слишком вас грузить информацией, поэтому коротко пройдемся по 10 самым интересным, на мой взгляд, направлениям инвестирования.

Банковские депозиты — наверное, самый известный и простой способ вложения денег: вы приходите в банк, оставляете там деньги на хранение и получаете за это фиксированную премию в виде процентов на депозит. Из плюсов можно отметить предсказуемость прибыли и страхование за счёт государственного фонда гарантирования вкладов. К сожалению, доходность банковских депозитов близка к инфляции, на них особо не заработаешь.

Минимальный вклад: обычно минимум отсутствует.
Доходность: 0-20% годовых, зависит от валюты и процентных ставок ЦБ.
Риск: низкий при наличии фонда гарантирования вкладов.
Где инвестировать: крупные банки вашей страны (не гонитесь за процентами, важнее надежность банка).

Облигации — долговые ценные бумаги, которые через определённый срок дают право на возврат номинальной стоимости с процентами (купонный доход). По сути, они позволяют нам выдать кредит государству или компании и заработать на этом. Облигации можно купить и продать на бирже, их номинальная и реальная стоимость обычно отличается, что даёт возможность зарабатывать не только за счет процентов, но и на разнице цен (дисконтный доход).

Минимальный вклад: самые дешевые облигации можно купить по 2$, но из-за комиссий брокера/банка выгодно начинать хотя бы нескольких сотен долларов.
Доходность: от 1% годовых для облигаций казначейства США до 20% годовых и выше для корпоративных облигаций в рублях.
Риск: низкий для государственных облигаций, для корпоративных зависит от риска банкротства компании.
Где покупать: через фондового брокера с лицензией, например Interactive Brokers (зарубежные) или Финам (российские).

Акции — ценные бумаги, которые дают право на часть прибыли компании (дивиденды) и часть имущества в случае ее ликвидации. Также могут сильно меняться в цене в зависимости от состояния бизнеса компании, что позволяет зарабатывать десятки и сотни процентов прибыли на разнице цен покупки и продажи. Обращаются на мировых фондовых рынках вместе с облигациями. Почти все представители топ-10 Forbes — владельцы больших пакетов акций крупнейшего бизнеса.

Минимальный вклад: самые дешевые акции стоят меньше рубля, но из-за комиссий брокера/банка выгодно начинать хотя бы с нескольких сотен долларов.
Доходность: ориентиром может служить американский индекс S&P500 — 8% годовых в долларах. Однако в каждый конкретный год доходность может отличаться: от -37% в 2008 г. до +38% в 1995 г. При создании собственного портфеля акций доходность может оказаться как ниже индекса, так и выше — зависит от ваших аналитических навыков и удачи.
Риск: зависит и от компании (условная Apple годами остается лидером в своей отрасли и ее акции постоянно растут) и от экономической ситуации в целом (во время финансового кризиса 2008 года сложно было найти компанию, у которой не упала цена акций).
Где покупать: через фондового брокера с лицензией, например Interactive Brokers (зарубежные) или Финам (российские).

ETF (Exchange Traded Funds), или же биржевые инвестиционные фонды (БПИФ) — возможность за небольшую плату (до 1% от депозита в год, чаще 0.1-0.3%) добавить в инвестиционный портфель хороший портфель акций, собранный аналитиками фонда. Например, вместо того, чтобы покупать 500 разных акций на N-ную сумму денег, инвестор просто покупает один фонд, который отслеживает индекс S&P500 — и для этого достаточно 500$. Также фонды могут играть на понижение цен акций.

Минимальный вклад: самые дешевые ETF стоят менее 100$.
Доходность: зависит от акций или других активов, включенных в ETF, а также от стратегии фонда.
Риск: ниже, чем у отдельных акций за счет грамотной диверсификации рисков.
Где покупать: через фондового брокера с лицензией, например Interactive Brokers (зарубежные) или Финам (российские).

Драгоценные металлы, в которые можно начать инвестировать разными способами: покупать слитки или монеты, торговать золотом через брокера, открывать обезличенные металлические счета (ОМС) или инвестировать в добывающие компании. Инвестиции в драгметаллы делаются на годы вперёд, тренды роста могут длиться очень долго (2001-2012 год), точно так же как и их отсутствие (2013-2018 год).

Минимальный вклад: зависит от способа инвестирования — через монеты и слитки от 20$, через ОМС — 1$, через ETF — от 100$.
Доходность: средняя доходность золота — 8% годовых в долларах за последние 50 лет. Лучший результат в 21 веке 29% в 2010 году, худший -27% в 2013. Серебро обычно следует за золотом, но разброс доходности еще выше. Платина потеряла большую часть рынка сбыта из-за более эффективного палладия, который был самым прибыльным драгоценным металлом в последние годы.
Риск: исторически все драгметаллы растут, но иногда прибыль нужно ждать несколько лет.
Где покупать: слитки и монеты в самых крупных банках вашей страны, ОМС — лучшие условия в Альфа-Банке, акции и «металлические» ETF — у фондовых брокеров.

Криптовалюты — современный способ инвестирования, который пережил неимоверный рост в 2017 году, впечатляющий спад в 2018-ом, очередной рост в 2020-2021 годах. Перспективы инвестиций в криптовалюту неясные, вкладывать в неё на перспективу рискованно, потому что легализация и внедрение криптовалют в мировую экономику еще только начинается. И все же, за технологией криптовалют и блокчейна будущее — это факт. Наиболее известная и популярная — Bitcoin.

Минимальный вклад: от 10$ (на криптобиржах)
Доходность: биткоин за несколько лет своего существования показывал огромный разброс результатов — от 5500% прибыли в 2013 г до -73% в 2018 г, другие криптовалюты заходили еще дальше.
Риск: высокий по многим причинам — проблемы с легальностью криптовалют, отсутствие регулирования, риск полного запрета в передовых странах, манипулирование рынком (яркий пример твиты Илона Маска).
Где покупать: читайте статью Как надежно покупать криптовалюту.

ПАММ-счета — доверительное управление на валютном рынке FOREX. Инвестор открывает инвестиционный счет и подключает его к ПАММ-счету, на котором деньги от инвесторов и капитал управляющего трейдера объединяются в общий пул. При этом никто из участников процесса не может вывести чужие деньги, а трейдер может только открывать и закрывать сделки. Прибыль от торговли делится по условиям договора, в среднем 30% уходит трейдеру, а 70% инвестору.

Минимальный вклад: 50-100$.
Доходность: полностью зависит от стратегии и профессионализма управляющего трейдера. Для примера можно взять ПАММ-счет Itera, работающий с 2014 года: при вознаграждении управляющего 25% средняя доходность в год составила бы около 20% в долларах.
Риск: высокий по многим причинам — трудно найти надежные стратегии, они не всегда стабильно работают, может сказаться человеческий фактор.
Где инвестировать: почти все лучшие ПАММ-счета находятся в компании Alpari.

Образование необходимо каждому человеку в современном мире, однако на школе и университете всё не заканчивается. В какой бы отрасли вы не работали, всегда найдётся, чему научиться. Не считая профессиональных курсов с целью найти более высокооплачиваемую работу, хорошую финансовую отдачу можно получить от обучения инвестированию и управлению личными финансами. Также выгодно вкладывать деньги в курсы, связанные с бизнесом.

Минимальный вклад: 10-100$
Доходность: не поддается расчету, но при правильном применении новых навыков можно значительно увеличить свой заработок. Также могут быть другие полезные эффекты: рост производительности, снижение количества ошибок в работе и новые знакомства.
Риск: практически отсутствует. После обучения может не получиться найти новую работу или добиться повышения, но бесполезных знаний в любом случае не бывает.
Где обучаться: не считая традиционных колледжей и университетов, можно использовать онлайн-платформы вроде Skillbox.

Недвижимость — самый популярный способ инвестирования в мире, особенно там где нет развитых финансовых рынков. Считается одним из самых надёжных вариантов долгосрочного вложения денег, потому что хорошая недвижимость может приносить доход десятилетиями. Различают жилую и коммерческую недвижимость, способы заработка при этом особо не отличаются — жилье либо сдается в аренду, либо со временем перепродается.

Минимальный вклад: сильно отличается от города к городу, ориентировочно от нескольких тысяч долларов.
Доходность: хороший результат при сдаче жилой недвижимости в аренду — 5% годовых в долларах, но все зависит от самых разных факторов: города, цены недвижимости, ее расположения, ремонта, сдается ли 12 месяцев в году и т.д.
Риск: низкий.
Где покупать: зависит от ваших возможностей и удобства по уходу за недвижимостью.

Инвестирование в сайты — покупка или разработка Интернет-ресурсов с целью заработка на рекламе и партнерских программах. Чтобы успешно инвестировать в сайты, желательно разбираться в сайтостроении — слова HTML, SEO, WordPress не должны вас пугать. Также нужно постоянно добавлять новый контент, иначе трафик из поисковых систем постепенно исчезнет. Еще выгоднее инвестировать в собственный сайт, мой блог тому доказательство — является основным источником дохода более 5 лет.

Минимальный вклад: свой сайт можно создать за 1000р (хостинг+тема для WordPress), но тогда придется самому писать тексты — или оплачивать услуги копирайтеров. В продаже сайты тоже начинаются с 1000р, но перспективные проекты обойдутся намного дороже.
Доходность: зависит от цены покупки сайта, трафика, тематики. Хороший ресурс окупается за 1-3 года.
Риск: низкий, сайт генерирует прибыль без вашего прямого участия, но нужно за ним «ухаживать» и наполнять контентом.
Где покупать: биржа купли/продажи сайтов Telderi

Как видите, начать инвестировать можно с 1000 рублей и даже меньше, а изачить все варианты вложения денег можно месяцами. Новичку в инвестировании может быть сложно разобраться на первых порах, поэтому я подготовил пошаговую инструкцию.

Как начать инвестировать (пошаговая инструкция)

Сначала хочу дать один совет:

Конечно, вы можете и сами во всем разобраться, но если хотите сохранить время, деньги и нервы, лучше сразу идите учиться к опытному инвестору или купите обучающий курс. Даже если придется потратиться, так вы сэкономите больше денег, чем если начнете самостоятельно пробовать вкладывать деньги — проверено на личном опыте.

Многие из вас все равно меня не послушают и решат делать первые шаги сами. Что ж, хотя бы постарайтесь следовать плану, который я сейчас расскажу. Итак, вот перечень шагов, которые нужно сделать для первых удачных инвестиций.

Шаг №0: Приведите в порядок личные финансы

Прежде, чем думать о каких-либо вложениях, нужно добиться устойчивого финансового положения, потому что инвестиции — это деньги, которые желательно не трогать годами, если вы хотите получить хорошую прибыль. Необходимые условия перед началом инвестирования:

• Отсутствие долгов. Если у вас есть кредиты или другие долги, лучше сначала разобраться с ними, потому что вам наверняка все равно придется выводить деньги из инвестиций для погашения задолженностей.
• Финансовая подушка. Деньги, которые позволят вам прожить 6-12 месяцев без источников дохода. Этого достаточно, чтобы в случае финансовых проблем успеть найти работу или разрулить ситуацию другим способом. Лучше всего хранить эти деньги на банковской карте с начислением процентов на остаток, а также некоторую сумму наличными, на случай проблем с банкоматами.
• Учет доходов и расходов. Для того, чтобы инвестировать, у вас должны быть свободные деньги, а значит доходы должны превышать расходы. Учет позволит вам понять, сколько вы можете отложить на инвестиции, а также поможет найти лишние траты.

Если ваше финансовое положение выглядит стабильным, можно начинать составлять инвестиционный портфель. В него входят все ваши реальные и финансовые инвестиции. Например, купленные вами акции, облигации, слитки золота, недвижимость и даже еще не нераспределенные между активами деньги (кэш).

Инвесторы составляют портфели из большого количества активов, чтобы снизить риски потери денег благодаря диверсификации — другими словами, не кладут все яйца в одну корзину. Это крайне важный принцип, который позволяет сохранять свои вложения даже в кризис.

Составление портфеля начинается с четкого понимания, для чего он вообще создается.

Шаг №1: Инвестиционная цель и финансовый план

У каждого из вас найдется уникальная цель для инвестирования, но их все можно поделить на 2 типа:

• Накопление: вы инвестируете ради достижения большой суммы в будущем, которую хотите потратить на квартиру, машину или другую большую покупку.
• Пассивный доход: вы инвестируете ради дополнительного заработка («второй пенсии» и возможности быть рантье).

Чтобы понимать, реально ли добиться выбранной вами цели, нужно ее просчитать, для чего используется специальный калькулятор. К примеру, вы хотите накопить 30000$ на новую квартиру и готовы откладывать 200$ каждый месяц (2400$ в год). Указываем ожидаемую годовую доходность инвестиций 10% и получаем такой расклад:

Как видите, для достижения цели вам понадобится 8 лет, доходность инвестиций с учетом сложного процента составит 101.8%. В калькуляторе сразу рассчитывается финансовый план:

Если удастся его выполнить, цель будет достигнута точно в срок. На практике, конечно, доходность портфеля не бывает стабильной да и ваши возможности могут меняться со временем. Тем не менее, у вас хотя бы будет понятный ориентир.

Шаг №2: Выберите структуру портфеля

Когда цель выбрана, нужно определиться с составом портфеля. Существует много типов портфелей, но поскольку мы говорим о самых первых инвестициях, лучше использовать такой вариант:

• 75% в низкорисковые активы: депозиты, облигации;
• 25% в активы с умеренным риском: акции «голубых фишек», драгметаллы, ETF.

Рискованные вложения вроде криптовалют и ПАММ-счетов лучше вначале не трогать. Чтобы успешно в них инвестировать, нужно хорошо разбираться в теме, и при этом риск потерять деньги все равно остается очень высоким.

Интересно, а куда бы вы вложили первые деньги? Голосуйте:

С инвестиционной стратегией ничего мудрить не нужно, лучший выбор для начинающих — «купи и держи». Это максимально простой подход: вы добавляете в портфель интересные вам активы и не продаете их вплоть до достижения своей инвестиционной цели.

Шаг №3: Получите доступ к финансовым рынкам

Физическое лицо не может напрямую инвестировать на фондовом, товарном или валютном рынке, поэтому нужно выбрать посредника — компанию-брокера. Это вызывает у начинающих инвесторов страх быть обманутыми, но существует много компаний, которые работают давно и обладают хорошей репутацией. Вот некоторые из них:

(1) скидка на комиссии в Binance 10%
(2) вы получаете 50% реферального вознаграждения партнера

Не стесняйтесь по любому поводу писать в поддержку, обычно отвечают достаточно быстро и помогают с любыми возникающими вопросами.

Шаг №4: Выберите активы для инвестирования

На этом этапе все упирается в ваши знания, но поскольку это первые инвестиции, активы стоит выбирать максимально простые. В любом случае 75% вложений мы заводим в депозиты и облигации — их нужно просто купить и продлевать при окончании срока.

Оставшиеся 25% приходятся на более рискованные вложения: акции, драгоценные металлы и биржевые фонды. Вы познакомитесь с финансовыми рынками и почувствуете их изменчивость на себе, но без высокого риска. На что стоит обратить внимание:

• Акции: только «голубые фишки», т.е. акции самых крупных компаний, которые остаются лидерами своей отрасли многие годы. Из американских это Apple, Microsoft, Alphabet (Google), из российских — Яндекс, Газпром, Сбербанк.
• Драгметаллы: только золото, цены на остальные металлы слишком изменчивы.
• Биржевые фонды: только те, что охватывают большое количество компаний — например, ETF SPY на индекс S&P 500 или БПИФ ВТБ на индекс Московской биржи.

Используя такие активы, вы соберете довольно безопасный портфель, который будет приносить небольшой доход. Я считаю, это лучший вариант для начинающего инвестора — получится на практике посмотреть как работают инвестиции и особо не бояться за потерю денег.

Шаг №5: Ведите учет инвестиций

После того, как вы составили инвестиционный портфель, остается только наблюдать за результатами. Чем больше портфель, тем сложнее понять сколько он приносит прибыли — активы находятся в разных местах и у каждого своя отдельная статистика. Чтобы сводить ее в кучу и видеть полную картину вложений, необходимо с первых дней начать вести учет инвестиций.

Есть три способа это сделать:

• Завести Excel-файл или Гугл-док. Если вы владеете нужными навыками, это лучший вариант — вы сможете настроить учет инвестиций максимально удобно для себя.
• Бесплатное онлайн-решение. Мне приглянулся сервис от smart-lab.ru — там можно создать портфель из популярных акций, ETF, облигаций. Минусов правда хватает: нет учета комиссий, нет импорта сделок. Для зарубежных рынков подойдет сервис finance.yahoo.com — с примерно теми же проблемами.
• Платное онлайн-решение. Здесь для русскоязычных пользователей вне конкуренции по формуле «цена+качество» сервис Intelinvest. В его базе есть почти все зарубежные и российские активы, а также криптовалюты. Также можно вести учет по активам, которых нет в базе, подключив в несколько кликов парсинг цен со стороннего сайта. Доступен импорт сделок от 18 брокеров. Из других полезных фишек можно отметить календарь событий (отчетность компаний и т.п.), мобильное приложение и публичные портфели, которые я вам уже показывал в начале статьи.

Ведение учета инвестиций позволит вам увидеть реальную доходность ваших вложений, поможет найти и исправить ошибки, а также заставит вас постоянно быть в курсе событий. Поверьте, это очень полезно для вашей инвестиционной карьеры, позже вы скажете себе спасибо, что сохранили свои сделки и можете их анализировать.

На этом все, вы инвестор! Напоследок хочу дать еще несколько рекомендаций.

5 советов начинающему инвестору

Каждый из них основан на моем личном опыте:

• Принимайте все решения на свежую голову. Поскольку инвестиции — процесс долгий, последствия ошибок будут видны далеко не сразу. Будучи уставшим, пьяным или в еще каком-нибудь непонятном состоянии сложно хорошо все продумать — решения будут поспешными или вообще неадекватными. Инвестору спешить некуда: найдите время на выходных, посидите за графиками, взвесьте все за и против — и принимайте обоснованные решения о своих вложениях.
• Готовьте план действий заранее. Получать прибыль от инвестиций приятно, но иногда все идет наперекосяк и вы теряете деньги. В этой ситуации легко поддаться панике и поспешно продать хорошие активы, которые через несколько месяцев снова растут в цене. Важно быть готовым к любой ситуации: большому росту цен, малому росту цен, малому падению цен, большому падению цен, падению метеорита, зомбиапокалипсису… и иметь план для каждой из них.
• Не ждите быстрой прибыли от инвестиций. Здесь как никогда уместна поговорка «тише едешь — дальше будешь». Инвестиции — это не спринт, а марафон, результаты которого будут видны спустя годы. Не зря одна из самых популярных стратегий инвестирования — «купил и забыл». Она действительно работает, некоторые из моих лучших вложений просто несколько лет лежали без изменений и собирали прибыль.
• Будьте в курсе событий. Вложения лучше лишний раз не трогать, но в курсе экономических новостей стоит быть постоянно. Так вы не пропустите смену рыночных трендов и новые инвестиционные идеи. В идеале стоит подписаться на несколько Телеграм- и Ютуб-каналов по вашим направлениям инвестирования. Ну и не забудьте про Блог Вебинвестора — реальный опыт инвестирования это ценная информация. Также подпишитесь на другие подобные блоги, лишним не будет.
• Принимайте решения самостоятельно. Изучать мнения экспертов и аналитиков полезно, но когда дело касается ваших личных инвестиций, ответственность несете именно вы. Поэтому никогда не полагайтесь на чужое мнение, а формируйте свое на основе доступной информации. Даже если вы ошибетесь, это станет полезным уроком и ваши инвестиции в будущем будут более продуманными и прибыльными. Я стараюсь каждый год делать разбор ошибок и это реально помогает улучшить результаты в инвестировании.

Подводя итог, самое главное — не спешить при принятии решений об инвестировании и анализировать свои ошибки. Чего и вам желаю!

Спасибо всем, кто прочитал эту статью полностью, думаю это было непросто 🙂 Изначально план предполагал еще пару разделов текста, но решил оставить только самое важное. Надеюсь, вам стало понятнее, как стать инвестором в 2021 году и с чего стоит начинать.

Если статья понравилась — обязательно поделитесь в социальных сетях:

Если есть какие-либо вопросы — оставляйте их в комментариях к статье, я обязательно дам подробный ответ.

Желаю вам больших успехов в инвестировании!

Автор: Олександр Дюбченко. В 2014 году закончил КНЭУ по специальности «Экономическая кибернетика». Более 10 лет пишу об инвестировании и финансовой грамотности, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю Excel, SEO, монетизацию текстов. Материалы блога не являются инвестиционной рекомендацией — я рассказываю о своем опыте и могу ошибаться.

Инвестирование для чайников

Многие из читателей хабра неплохо зарабатывают (я надеюсь) и имеют возможность покрывать не только текущие расходы, но и тратить деньги на что-то перспективное. Опять же, многие из нас задумываются — как отложить деньги на будущее, дабы они не «сгорели» со временем (задача минимум) и как заставить деньги делать деньги (задача среднемум средняя). И, снова, многие из нас мечтают, чтобы сбережения росли достаточно быстро, чтобы устроить себе пенсию не в 65 лет, а пораньше. Причем в идеале так, чтобы не надо было тратить все свое время на это, а заниматься любимым делом.

Этим вопросами я заинтересовался года два назад. Как оказалось, задача максимум решаема, а мечта о свободном времяпрепровождении до 60 лет вполне реальна. Более того, на Западе популярен подход «asset allocation», который позволяет тратить на вопрос инвестирования до часа в год и иметь на выходе результаты, сравнимые с профессиональными инвесторами. Причем необходимо всего лишь крепко разобраться в базовой информации и не погружаться в пучины технического и фундаментального анализа.

Как оказалось, этот подход доступен и в нашей стране, в нашей действительности. Результатами исследования я хочу поделиться с вами. Да, пока только исследования… Через 30 лет расскажу о результатах практики.

Сейчас я вижу, что, если бы я об этом задумался десять лет назад, я был бы уже на полпути к своей мечте! Как жаль, что я тогда думал только о компьютерах (ну… не только о них, но о финансах уж точно не думал!)… Впрочем, лучше позже, чем совсем-совсем позже.

P. S. Почему «Сделай сам»? Потому что вы сами можете накопить себе неплохие деньги — вы, а не банки, пенсионный фонд или финансовые компании!
UPD. P. P. S. Мои размышления базируются на статье Сергея Спирина «Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз». Собственно, от него я и узнал про эту инвестиционную стратегию. Я — IT-шник, а не финансист. Посему за подробностями от эксперта — к нему!

Первый этап поисков — форексы-шморексы

Я с детства любил математику и программирование. И, когда мне на 5-ом курсе IT-университета коллега по учебе рассказал о Форексе, показал его математическую суть, я заинтересовался этим делом. А когда я увидел в основе графиков математику, я был очарован и покорен. Единственное что — я не хотел часами медитировать перед монитором и судорожно ловить моменты входа-выхода из сделки. Когда же я узнал о возможности создавать свои торговые стратегии, т. е. программы, работающие без моего постоянного присутствия, я серьезно взялся за исследования.

Месяцы труда были затрачены на всевозможные стратегии отлова резкого изменения тренда (на виртуальном счете результат был потрясающий… но один раз за несколько месяцев тестирования). Потом в дело пошли более изощренные системы, основанные на нейронных сетях (оказалось, что для реального результата сети должны учиться и учиться. ). Дальше были планы взяться за оптимизацию обучения нейронных сетей генетическими алгоритмами.

1. все мои позиции — это ставки на то или иное событие;
2. значения котировок и вообще все данные могут быть только те, которые мне предоставляет данный брокер. Данные от остальных форекс-контор не считаются.

• реальный форекс открывается с минимальным счетом в 500 долларов, а лучше — несколько тысяч;
• весь остальной мини-, микро-, нано-форекс — это всего лишь иллюзия форекса. Ваши деньги не выходят за пределы организации, предоставляющей услуги по Форексу. Данная организация перераспределяет деньги между своими клиентами и своим счетом. Ваш выигрыш — это проигрыш для организации. Ваш проигрыш — это заработок для организации;
• котировки, которые приходят на ваш компьютер, выдает организация, предоставляющая услуги по Форексу. Она вполне вправе (технически и юридически) выставлять вам любую картинку;
• еще одно неприятное дополнение к предыдущему моменту — написали вы вашу гениальную стратегию, запустили MetaTrader (или Quik или еще чего), стратегия открывает сделку, и вы ждете ее счастливый конец. Программа написана хитро, предусмотрено все и вся. Класс. Но по другую сторону баррикад в организации, которая вам поставляет информацию, сидят профессиональные программисты. На 90% можно быть уверенным, что они знают вашу программу. Почему? Потому что ее — вашу стратегию — знает MetaTrader/Quik/…. Они вполне могут передавать ее откомпилированный или исходный код. Зная вашу стратегию, вам можно подсовывать на всего лишь одну секунду такие котировки, что сразу происходит margin call… Я знаю о чем говорю, так как я вел статистику котировок более чем год по 15 валютным парам (база данных на миллионы записей). И я не раз встречал такие вот чудные резкие рывки на долю секунды, которые напрочь уничтожают ваш счет — спасибо кредитному плечу;
• кстати о marging call — если на этапе обучения плечо 1:1000 казалось благом, то на практике это кошмар, не оставляющий вам шансов при незначительных неудачных колебаниях рынка;
• исследования настоящего Форекса показали, что математическое ожидание движения пары валют в долгосрочной перспективе близко к 50% и составляет 51%… 54%. Следовательно, в краткосрочной перспективе движения валют можно считать случайными;
• настоящий заработок в Форексе возможен или для профессиональных спекулянтов или для фанатичных скальперов. Есть еще вариант ясновидения. И то и другое подразумевает серьезную и длительную работу по самообразованию, психологии и сидению перед монитором.

Все! Свободной тысячи долларов у меня не было, желания сидеть часами перед монитором не было. О Форексе мне можно было забыть.
Впрочем, как и алхимики, я не зря потратил массу времени — детально изучил нейронные сети, неплохо разобрался в статистике, язык программирования MetaTrader, работу с MySQL, а также «побочно» изучил многие вопросы из мира финансов.
Мой путь, впрочем, лежал дальше.

Анти-Кийосаки: диверсификация

Разумеется, я вдоль и поперек изучил Кийосаки. Из него я вынес много полезного, в том числе страшную нелюбовь к диверсификации. Но из института я также вынес критическое мышление и отсутствие слепой веры авторитетам. Почему Кийосаки против диверсификации? Чем она плоха?

Меня этот вопрос сильно интересовал, так как я столкнулся с тем, что реальные инвесторы широко пользуются диверсификацией. В итоге я пришел к такому выводу: диверсификация здорово уменьшает ваш выигрыш. Но она также уменьшает и риск. Если вы профессионал и четко уверены в своем финансовом инструменте (а это как раз случай Кийосаки), а риск считаете стремящимся к нулю, то вам и вправду нет смысла разбрасываться на различные финансовые инструменты.

Но я — простой компьютерщик, который плохо разбирается во всех инструментах Нью-Йоркской фондовой биржы. Более того — я не хочу в них сильно разбираться.

Где-то в то же время я начал понемногу изучать портфельную теорию, которая утверждает: сумма инструментов может дать лучший результат, чем отдельные инструменты, входящие в ее состав.

Решил я тогда проделать такой мысленный эксперимент: допустим, сейчас конец 1997 года. Я владею 100 рублями. У меня есть доступ к 3-м инструментам: 1) фонд акций «Добрыня Никитич», 2) фонд облигаций «Илья Муромец» и 3) золото. Рассмотрим еще 4-ый вариант, когда я вначале разделил 100 р. между всеми этими инструментами поровну. Такие вот вложения. Посмотрим, как будут меняться эти 4 вложения со временем:

Ну что ж… Если бы я был крутым умным инвестором, я мог бы очень неплохо заработать на фонде облигаций (если бы не бросил это безнадежное дело в конце 1998 г.). Если бы я был лохом слабым инвестором, то я бы грыз локти после вложения средств в фонд акций.
Но я ни тот ни другой случай. Я не хочу угадывать и тратить массу усилий дабы понять куда мне лучше вложить свои средства. Я хочу их положить на счет и заниматься более интересным делом. И что я вам скажу — портфель в этом деле мне здорово помог бы! Да, не звезды с неба, но зато вполне себе уверенный средний результат.

Впрочем, средний — это слабо сказано! За 16 лет сумма увеличилась в 26 раз, среднегодовая доходность составила 23%, максимальная просадка счета составила 32%.

Что я бы делал все эти годы в рамках своей инвестиционной деятельности? Ни-че-го. Единственное что — я должен был с железными нервами перенести 1998, 2008 гг, так как там мой портфель здорово проседал. Можете ли вы себе представить спекулянта или тем паче скальпера, который бы имел годовой доход 23%, который бы выдержал просадку своего счета в 32%? Если да, то сравните его потраченное время и мое. А еще вспомните, что нервные клетки не восстанавливаются.

Так что я не понимаю, чем плоха диверсификация для меня, чайника в финансах.

Портфельная теория

Путешествуя далее по просторам Интернета, я попал на книгу Уильяма Бернстайна «Разумное распределение активов». Там я впервые познакомился с портфельной теорией Марковица. Суть и ее математика для чайника типа меня может быть выражена простым языком (собственно говоря, этим и занимается «asset allocation»).

Вы помните неплохой результат нашего портфеля по акциям, облигациям и золоту? Так вот, результат можно значительно улучшить, а также уменьшить чувствительность к риску ценой очень простых усилий — раз в год менять распределение денег (точнее, активов) в этом портфеле. По науке это называется «ребалансировка». Смотрите результат:

За 16 лет сумма увеличилась в 130 раз, среднегодовая доходность составила 36%, максимальная просадка — 26%. Кийосаки инвестиционные фонды нервно курят в сторонке…

Усилие — раз в год рассчитать по несложным формулам что куда (10 минут), дать приказ брокеру (еще 15 минут) — и все. Результат сами видите. Что тут можно еще сказать? Только то, что уже столько лет прошло мимо, за которые можно было бы здорово нарастить капитал… Впрочем, жизнь еще не закончена (надеюсь), еще мого чего можно сделать (еще больше надеюсь). Так что эмоции в сторону.

Как это получилось? В чем магия?

Магия в том, что периодически состав портфеля меняется с тем, чтобы подешевевшие активы докупить, подорожавшие продать. Это позволяет снизить общий риск портфеля и, как вы видите, увеличить его прибыльность.

Техника тут простая. Мы изначально решили одну треть вложить в акции, одну треть в облигации, остаток — в золото. Берем, допустим, конец 1997 — 33.33р на акциях, 33.33р на облигациях и 33.33р на золоте. Прошел год, и теперь у нас акции здорово подешевели — теперь там 9.61р, облигации упали еще круче — 5.25р, а вот золото выросло — 114.74р. Наш портфель, несмотря ни на что, слегка вырос — теперь это 129.59р. Чего требует здравый смысл? Выбросить подешевевшие активы, закупить дорожающее золото. Так поступает в порыве паники на волне эмоций большинство.

Мы же поступим с точностью до наоборот. Будем и далее придерживаться правила по 1/3 на каждый актив. 129.59р / 3 = 43.19р (я тут точностью младших разрядов слегка жертвую, т. к. там много знаков после запятой). Значит, на счету каждого актива должно лежать 43.19р. Как этого достичь? Продать золота на сумму 71.55р (114.74р — 71.55р = 43.19р). Потом добавить 33.59р акциям (9.61р + 33.59р = 43.19р) и добавить облигациям 37.95р (5.25р + 37.95р = 43.19р). Если бы вы рассказали об этом вашим знакомым в те дни, они бы побыстрее вас упрятали куда подальше! Зато уже в следующем году грызли бы себе все что только можно…

Вот так все просто! В теории…

… и ее практика

Что такое «ребалансировка»? Когда и как? Какие активы набирать в состав? Какие. Что нужно. Где .

В общем, настала пора собирать конкретную информацию. Бернстайн, Марковиц, Кийосаки — это хорошо, но это дикий Запад. Как эти знания применить в нашем цивилизованном Востоке?

Тут сейчас и топчусь. Точнее, накапливаю средства и изучаю теорию в подробностях.

Откуда взять средства для всей этой деятельности? Мне очень понравилась эта лекция. А точнее, раздел «Простая математика». Там показаны простые расчеты как растет вложение в 100$ с 20% прибыли в год (как вы видели, это более чем реально). Через 51 год эта сумма превысит 1 миллион долларов. А если эту сумму ежегодно увеличивать еще дополнительными вливаниями (те самые 10% от зарплаты), то времени понадобится значительно меньше. Лично я, прочитав эту первую лекцию, сразу побежал в банк и открыл несколько депозитов (тогда я еще не владел портфельной теорией). Как стану умнее — буду вкладываться в более серьезные финансовые инструменты.

Как часто делать ребалансировку? Большинство источников советуют делать ее раз в год — не чаще и не реже.

В какой пропорции собирать активы?

Тут море математики… Формулы-то простые — в частности, вспоминаем математическое ожидание, дисперсию случайной величины и ковариацию. Excel и ему подобные позволяют выполнить все сложные расчеты легко и быстро, во всевозможных комбинациях.

Математическое ожидание годовой прибыли (выраженное в %) нам даст «доходность», дисперсия годовой прибыли (я ее превращаю в средне-квадратическое отклонение — оно для меня как-то наглядней. ) — «риск», ковариация (по месячным данным) — зависимость инструментов друг от друга. Те инструменты, которые показывают высокую зависимость, не подходят для портфельной теории. Их лучше вообще не рассматривать.

Для интересующихся и готовых к расчетам. Берете интересующие вас инструменты (те, что я взял, например). Загружаете в электронную таблицу данные. Вычисляете по ним среднее арифметическое и дисперсию. Далее формируете всевозможные комбинации — допустим, 10% золота, 50% облигаций и 40% акций. Для каждой такой комбинации считаете доходность и риск.

Наконец, вы можете выбирать что вам нужно. Как правило, высокая доходность сопровождается высоким риском. Вы находите то сочетание, которое вам комфортней всего. И по данной пропорции начинаете работать.

Необходимо учесть — портфельная теория работает на больших сроках (десяток лет — это немного). Значит, выбранную пропорцию придется соблюдать весь этот срок.

Также надо помнить, что будущие сочетания слабо связаны с историей. Это также надо держать в уме.

В общем, тут для меня больше всего вопросов. Я пробую, гоняю разные модели, изучаю… Если будут интересные результаты и интерес читательской аудитории — напишу как-нибудь подробней.

И главный вопрос — насколько широка должна быть диверсификация? Разные фин. инструменты? Да, но надо шире. Должны быть инструменты не только в нашей стране, но и за рубежом — помните 1917 год? До него надо было вкладываться в активы Санкт-Петербургской биржи. Вот только через год все ваши деньги испарились бы… Такое может случиться и сейчас. Например, акции ЮКОСа — тот самый актив, который мог бы уничтожить ваш портфель. Так что его совет — чем шире, тем лучше.

Заключение

• отказался от потребительских кредитов — это было для меня несложно, так как я не успел на них сильно «подсесть», а второй мой кредит мне вылился в такую копеечку, что я теперь их боюсь как огня. Впрочем, и огонь бывает полезен. Поэтому мое отношение к кредитам такое: кредит — это мощное, но весьма опасное финансовое средство, и должно использоваться с большим умением. Также как и антибиотики — грамотное их применение спасает, а если ими «шыряться», то они уничтожат вас;
• стал откладывать 10% от прибыли — я об этом уже писал и упоминал ранее. В двух словах — с каждой прибыли (кроме подаренных денег) я откладываю 10% в копилку. За год получаю больше одной зарплаты. Эти деньги неприкосновенны и используются только для инвестиционных целей (или же вначале набирается некоторая резервная сумма, потом уже все только на инвестиции). Так можно периодически, без ощутимого ущерба для своих финансов пополнять инвестиции;
• вложился в несколько депозитов — положил деньги в несколько банков под большие проценты на средний (9 месяцев) срок. Почему разные банки? Потому что депозиты рискованные — есть вероятность, что не все деньги удастся снять (такого пока, правда, не произошло);
• веду финансовый отчет — это у меня уже в привычку вошло. Вечерком записываю все в подробностях. В итоге нашел небольшие финансовые дыры. Теперь четко знаю сколько и на что мне надо денег. По ходу дела подружился со статистикой. Полезно!
• поднимаю свой теоретический уровень — трачу время и деньги на изучение финансовых теорий. Также изучаю финансовые инструменты, которыми планирую пользоваться;
• произвожу исследования — пробую, гоняю разные модели. Ибо депозиты — это хорошо (малый риск), но слабо (маленькая доходность). Фактически, это для меня резерв, я готовлюсь к более серьезным вложениям;
• постоянно конструирую свои глобальные цели — важный момент! Для чего копить деньги? Сколько мне их надо? Как я планирую выводить накопленные средства? Буду ли я продолжать инвестирование после «выхода на пенсию»? Когда это произойдет? Что делать, если какие-то активы сгорят?

На сейчас имею уровень депозитов и отложенных «срочных» средств. На будущее планирую поднакопить средства для вложения в более серьезные инструменты. К тому моменту надеюсь уверенно ориентироваться во всех необходимых вопросах.

Сильно жалею, что столько времени прошло мимо. Еще больше радуюсь, что впереди времени значительно больше!

Источник https://webinvestor.pro/kak-nachat-investirovat/

Источник https://habr.com/ru/post/231797/

Источник