Что такое индексные фонды: плюсы и минусы + список всех фондов России

Изучая статистику, я пришел к выводу, что сегодня индексные фонды стали мощной движущей силой в мире инвестиций. Если верить статистике, пятая часть всех денег, инвестированных в американские фондовые рынки, вложена в индексные фонды.

Что именно это означает и почему такой расклад интересен для нас, как для начинающих инвесторов? Каковы преимущества и недостатки инвестирования в индексные фонды? Давайте попробуем разобраться в этом вместе.

Что это такое и зачем они нужны

Например, популярный индекс Dow Jones включает акции ТОП-30 промышленных гигантов США, взвешенных по цене. Таким образом, индексный фонд, отслеживающий DJIA, базируется на акциях этих компаний примерно в тех же пропорциях, которые они занимают в индексе.

Паевые и взаимные фонды, привязанные к индексам, специально придуманы для того, чтобы снизить инвестиционные риски и сделать фондовый рынок доступным даже для непрофессионалов.

Поскольку фондовый рынок в исторической перспективе всегда растет, а медвежьи падения длятся в среднем не более 5 лет, индексные фонды считаются идеальным активом для осторожных инвесторов. К примеру, легендарный финансист Уоррен Баффетт называет их лучшим инвестиционным инструментом для пенсионеров, не желающих постигать премудрости активной торговли на бирже.

Плюсы и минусы

Самые очевидные плюсы индексных фондов:

1. Минимальные издержки. Поскольку котировки следуют за основным индексом, комиссионные за управление этими инвестициями намного ниже, чем у других альтернатив. Средняя годовая стоимость владения западным индексным фондом обычно ниже одного процента. В России — 1-2%.
2. Разнообразие. Индексные фонды предлагают сбалансированный портфель, позволяющий избежать зависимости от состояния дел у одного конкретного эмитента. Проще говоря, вкладывая в индекс, получаешь целую корзину разных акций по низкой цене.
3. Эффективность. Один из принципов современной экономики заключается в том, что весь рынок в целом рынок более предсказуем, чем отдельные его участники. Инвестировать в какую-то отрасль безопаснее, чем в одного эмитента.

Для обычного инвестора наиболее ощутимый минус индексного фонда — это невысокая доходность. Акции отдельных эмитентов и активно управляемые ETF-фонды, не привязанные к индексу, могут дать гораздо больше прибыли, чем привязанные к среднему рыночному показателю.

Проще говоря, если акции отдельного эмитента могут внезапно выстрелить на 1000%, индексный фонд никогда такого не сделает. Ничего не поделаешь, такова плата за стабильность и предсказуемость.

Какой выбрать индексный etf: зарубежный или российский

На самом деле вопрос носит риторический характер. При выборе нужно отталкиваться от экономической целесообразности.

Например, зарубежные дешевле в управлении. Тот же Вангард S&P 500 или iShares требует за управление 0,7-0,9%. В России норма — 1-2%. С другой стороны, отечественные инвестиции защищены государством и пользуются различными льготами. Поэтому нужно выбирать конкретный фонд и считать что почем.

Список всех индексных фондов России

• FXMM;
• FXTB;
• FXRB;
• FXRU;
• RUSB;
• SBCB;
• VTBH;
• VTBB;
• GPBM;
• SBGB;
• GPBS.

• FXKZ;
• FXCN;
• FXRL;
• FXUK;
• RUSE;
• FXUS;
• FXDE;
• FXAU;
• FXIT;
• FXJP;
• VTBE;
• SBMX;
• VTBA;
• SBSP;
• AKSP;
• AKNX.

Как вложить деньги в иностранный индексный фонд

Для российских вкладчиков есть несколько вариантов.

Зарубежная страховая компания

Относительно простой и низкозатратный способ инвестировать в «буржуйские» индексные фонды. Есть предложения как с ежемесячными, так и с единоразовыми комиссионными взносами и различным перечнем доступных продуктов.

Российский или иностранный банк

Некоторые банки в качестве привилегии для VIP-клиентов дают возможность инвестировать в ПИФы и ETF на глобальном рынке в рамках программы Private Banking. Впрочем, это вариант только для тех, кто может кинуть на счет не меньше 2-3 сотен тысяч вечнозеленых. Другие минусы — дополнительные банковские комиссии и волокита с налоговой.

Напрямую через управляющую компанию

Через брокера

Народный выбор. Покупать активы через брокеров с доступом на международные биржи — самый удобный и дешевый способ.

Как инвестировать в российский индексный фонд

Также есть варианты.

Действуем аналогично. Заходим на сайт Мосбиржи, смотрим доступные варианты (например, нас заинтересовали «FinEx Cash Equivalents UCITS» и «FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF»). Регистрируемся у брокера, пополняем счет и покупаем.

Альтернативы

Ближайшая альтернатива — паевые фонды и ETF, не привязанные к индексам. Если нас не пугают риски, связанные с успешностью отдельных эмитентов и более высокие затраты на обслуживание, можно инвестировать в них.

Заключение

Идея следовать за индексом, который в долгосрочной перспективе гарантированно вырастет, кажется логичной и убедительной. Но проведя более подробный разбор и взвесив все плюсы и минусы индексных фондов, видим, что правильнее разбавить их долями с активным управлением.

Таким образом, мы сбалансируем риски, связанные с просадкой базового индекса и создадим предпосылки для получения более высокой прибыли.

Если у вас есть своим соображения по этому поводу, прошу делиться ими в комментариях.

Индексные фонды.

Для начала стоит разобраться, что это вообще такое индексы, откуда они берутся и для чего нужны.

Индекс – это набор определенных значений или чисел, показывающих движение чего-либо в ту или иную сторону. Например, всем нам хорошо известен индекс массы тела, который состоит всего из 2-х составляющих, это рост человека и фактическая масса тела. Например, масса тела спортсмена 123 кг и рост 180 см, значит ИМТ=123:(1,23х1,8) индекс массы тела равен 55,5 – значит спортсмен имеет ожиренье 3-й степени.

Для финансовых рынков так же используется биржевой индекс. В состав таких индексов разных стран входят, как правило, ведущие компании, которые имеют существенную капитализацию, и могут в значительной степени влиять на рынок в целом. Соответственно, на показатели таких индексов ориентируется экономисты при определении экономической ситуации в стране, куда движется экономика – вверх или вниз.

Фондовые индексы РФ

В каждой стране существуют свои индексы. В России существует несколько индексов, основным считается Индекс Мосбиржи. В состав, которого входят 50 крупнейших и активно развивающихся компаний РФ, общая капитализация которых в целом отображает всю экономическую ситуацию в стране.

На фондовом рынке США существует порядка 15 различных индексов, основными из которых являются S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. S&P500 наиболее точно отражает состояние экономики за счет того, что в его состав входит 500 крупнейших компаний США.

Часть списка компаний, входящих в индекс S&P 500

Что такое индексный фонд?

Исторически можно наблюдать, что фондовые рынки постоянно растут, бывают кратковременные спады, бывают кризисы, но в целом рынки всегда растут и это связано с тем, что потребности современного человечества растут с каждым днем, люди все больше и больше потребляют различных товаров, продуктов питания, все больше пользуются различными сервисами и услугами, и рынок будет так, же постоянно расти.

И зная это, многие бы захотели купить себе тот или иной индекс, например S&P 500, вложившись тем самым в акции крупнейших корпораций одной из самых сильных экономик мира.

Рядовому инвестору напрямую это сделать будет невозможно по нескольким причинам, во-первых, купить все 500 компаний это финансово очень затратно, а во-вторых, это не нужно т.к. для этого существуют так называемые индексные фонды.

Индексный фонд создает инвестиционная компания, которая покупает все 500 компаний в определенных долях, и выпускает свой ПАЙ, который по-другому называется ETF и продает его уже обычным инвесторам, но уже по гораздо более низкой цене, в среднем 150-300 долларов.

Преимущества таких ETF в значительной степени превосходят обыкновенные ПИФы которые управляются целой командой финансистов, аналитиков. Обычные же ETF просто один в один повторяют сам индекс, минимум издержек, минимальная комиссия за обслуживание.

Таким образом, для того, чтобы купить какой-либо индексный фонд, нужно купить сам ETF.

Как купить индексный фонд?

На российском рынке существует несколько разновидностей ETF – на облигации российский корпораций FXRB, или ETF на индекс Московской биржи FXRL. Сделать это можно через любого российского брокера, через индивидуальный инвестиционный счет либо же напрямую у Финекса.

Для тех, кто желает инвестировать в крупнейшую экономику мира США, сделать это можно напрямую зарегистрировавшись у американского брокера, например Interactive Brokers.

Существует 3 основных и, пожалуй, самых крупных в мире индексных фонда:

1. SPDR S&P 500 (SPY) – торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, капитализация 279 миллиардов долларов, дивидендная доходность 1,76% годовых, тиккер SPY.
2. ishares S&P 500 (IVV) – с не менее огромной капитализацией 176 млрд. долларов, привлекательными дивидендами 1,91% и стоимостью управления 0,04% годовых. Тикер IVV.
3. Vanguard S&P 500 (VOO) – имеет капитализацию 94 млрд. долларов, а также очень низкую комиссию по управлению фондом, 0,04% за год! Тикер VOO.

Эти индексы полностью копирую индекс S&P 500, повторяя его динамику абсолютно точно.

Почему стоит инвестировать в индексный фонд?

Покупка индексных фондов за последнее время стало очень и очень популярным вложением денег, где доходность вашего портфеля не зависит от качества управляющего, а только от самого рынка, не нужно платить высокие комиссии, как это бывает в ПИФах, где комиссия в среднем 2-4% годовых.

Инвестиции в индексные фонды это отличное решение для начинающих инвесторов, которые не разбираются в фондовом рынке, для которых такие вложения будут приносить хорошую среднерыночную доходность, если брать, к примеру, рынок США, где за последние 20 лет средняя доходность составляет 12-14% годовых в долларах.

Индексные фонды, это инвестиции для ленивых, все что требуется от инвестора – это купить индекс. Нет необходимости следить за новостями, смотреть за рынком в целом, переживать о том, что рынок падает. Ведь это долгосрочные инвестиции, от 10-ти лет и более, только так такие инвестиции принесут хороший доход, несмотря ни на какие спады и кризисы.

Индексные фонды в России: как инвестировать

Инвестиции с умеренным риском ‒ так можно назвать пассивный стиль инвестирования, который предпочитают долгосрочные инвесторы. Он не требует активного участия в торгах и постоянного пересмотра содержимого портфеля. Одним из основных инструментов пассивного инвестирования является индексный фонд.

Индекс отражает состояние экономики: если он идет вверх ‒ значит экономика развивается, если снижается ‒ наступил период стагнации.

Историческая справка

Теория индексной стратегии была разработана студентами Чикагского университета Эдвардом Реншоу и Полом Фельдштейн в 1960 году. Ее суть заключалась в покупке акций компаний, которые входят в индекс в определённой пропорции. Это позволило сформировать портфель, который в точности повторял движение индекса. Стратегия разрабатывалась для инвесторов, которые предпочитают пассивное инвестирование. Им не нужно было совершать большое количество сделок, а предлагалось следовать за рынком, который со временем всегда растет.

Теория появилась в то время, когда управляющие фондами часто предпочитали активное инвестирование, вкладываясь в точечные активы на короткий промежуток времени в погоне за высокой прибылью.

Одним из первых, кто активно поддержал идею индексного инвестирования стал Джон Богл. Он считал, что индексное инвестирование на длительных сроках опережает активное. «Время — ваш друг, импульсивность — ваш враг», — так подчёркивал Богл преимущества долгосрочных вложений.

В декабре 1975 года он открыл свой первый индексный фонд Vanguard, привязанный к индексу S&P500, который включал в себя расчёт котировок 500 крупнейших компаний США. Все средства фонда были распределены между акциями компаний пропорционально их доле в индексе. Фонд стал популярен среди инвесторов, которые хотели вложить деньги в рынок, при этом не тратя время на управление портфелем.

На начало 2021 года Vanguard вторая по величине компания по управлению активами в мире после BlackRock. В 2020 году состояние инвесторов выросло на $930 млрд, несмотря на кризис, вызванный пандемией и мартовский обвал финансовых рынков.

Основа индексного инвестирования ‒ индексный фонд

Индексный (биржевой) фонд — это совокупность активов, объединённых по определённому признаку. Например, индекс может отражать состояние экономики целой страны или определенной ее сферы — энергетика, технологии, фармацевтика и т.д. В свою очередь биржевые индексные фонды полностью повторяют составы разных индексов.

Индексы могут характеризовать:

• Отдельно взятые сегменты рынка ценных бумаг. Например, основу индекса RGBITR составляют государственные российские облигации.
• Экономики целых стран. Например, индекс РТС включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских компаний, а индекс DAX отражает состояние экономики Германии.
• Отрасли экономики. В индекс MICEX FNL входят представители банковской сферы, а в индекс MICEXO&G ‒ промышленные предприятия.

В США работают тысячи индексных фондов. Им принадлежит пятая доля всех денег, вложенная в американские фондовые рынки. Биржевых индексных фондов в России немного. И пусть выбор небольшой, но он есть.

Особенности индексного инвестирования в России

Инвестировать в индексы можно двумя способами:

1.Через ETF (биржевой инвестиционный фонд), которые повторяют составы индексов. Акции ETF торгуются на бирже, как акции обычных компаний. Их стоимость растет, если в цене растут активы, которые входят в состав ETF. Полный перечень ETF можно посмотреть на официальном сайте Московской и Санкт-Петербургской биржах.

2. Через БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). Они торгуются на Мосбирже и являются российским вариантом «ETF».

Покупка индексных фондов на российской бирже

Чтобы торговать на бирже нужен посредник ‒ брокер. Он предоставляет частному инвестору доступ на фондовый рынок. Для проведения операций заключается договор на депозитарное и брокерское обслуживание, а также открывается счёт. Брокер выполняет поручение инвестора и осуществляет продажу и покупку ценных бумаг.

Чтобы выбрать надежного брокера, с которым вам будет комфортно работать:

• Проверьте его лицензию на сайте Центробанка и рейтинг на Московской бирже. Последний учитывает условия обслуживания – комиссии, ограничения на ввод и вывод средств и прочее.
• Оцените удобство будущего сотрудничества: возможность открыть счет онлайн, наличие офиса в вашем городе, мобильное приложение.

Чтобы открыть брокерский счет в БКС, вам понадобится 5 минут времени, мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» и паспортные данные.

Преимущества и недостатки индексного инвестирования

К преимуществам относятся:

• доступная цена;
• диверсификация портфеля: активы фондов распределяются по различным странам, рынкам, валютам и инструментам;
• экономия времени ‒ не надо погружаться в глубокий анализ и детально изучать сотни эмитентов;
• вы всегда можете посмотреть состав индекса, эти данные находятся в открытом доступе;
• высокий уровень ликвидности, поскольку сделки совершаются мгновенно;
• можно купить акции на ИИС, получив при этом льготу по НДФЛ при владении от 3-х лет.

• дополнительные издержки на оплату комиссий;
• вероятность ошибки слежения за индексом, которая может снизить доходность.

Заключение

Стратегия индексного инвестирования подходит инвесторам, которые готовы вложиться на длительный период времени и не стремятся обогнать рынок. Диверсификация, невысокий порог входа, прозрачность операционных процессов, экономия времени ‒ осязаемые преимущества такого подхода.

Источник https://greedisgood.one/indeksnye-fondy

Источник https://invest-journal.ru/indeksnye-fondy

Источник https://bcspremier.ru/knowledge/basics/indeksnye-fondy-v-rossii-kak-investirovat/