Валюта больше не нужна?

Обожаю нестандартные ситуации. Сейчас все СМИ на перебой утверждают о том, что валюта России больше не нужна. Лукавят, конечно, со страшной силой, но таковы нынешние реалии.

Курс доллара на торгах прошлой пятницы почти достигал уровня 57 рублей впервые за четыре года. Рубль выигрывает от снижения спроса на валюту со стороны импортеров, а также от необходимости конвертации валютной выручки в 80%. Сам ЦБ продолжает настаивать на том, что мы имеем свободно плавающий курс. Но за рамки этой фразы просто выпала частица «НЕ», Несвободно плавающий курс.

Биржевые курсы и курсы наличной валюты разнятся, да и «живых» денег в обращений немного.

Я, также как и вы, впервые вижу такую ситуацию. И также понимаю, что предел этому рублевому безумию должен рано или поздно случиться. Экс-глава Центробанка Сергей Дубинин убежден: доллар рубль в таком соотношении невыгоден для российского бюджета — он начинает терять доходы.

ТОП рисков сокращается. Российский рынок растёт

В интересное время мы живем. Не находите!?

Повсюду нам рассказывают как хорошо жить при демократическом строе, нам обещают метод коллективного принятия решений с равным воздействием участников на исход процесса или на его существенные стадии. Однако на деле везде идет ущемление интересов.

Вот хотя бы взять процесс согласования эмбарго на российскую нефть, ЕС зажимает Венгрию, говоря ей, забудь о своих личных интересах, думай о глобальном! Пусть твой народ пострадает, зато России будет то точно хуже! Хотя на самом деле несогласных больше, но голос венгров звучит на порядок громче.

Или другой пример. Вопрос принятия новых членов в НАТО. Финляндия и Швеция совместно подадут заявки на вступление в Североатлантический альянс утром в среду, 18 мая. И опять есть несогласные. Упирается Турция, говорит «нет-нет и нееееет». Но и тут демократия подкачала, препятствование вступлению в Североатлантический альянс Швеции и Финляндии со стороны Турции может обернуться для самой республики исключением из НАТО высказались в США. Подвякивает ей в такт и Италия, но негромко.

Валютное регулирование или почём нынче доллар?

С началом военной операции на Украины курсы доллара США и евро возросли до небывалых высот: за единицу американской валюты на Мосбирже в пике торгов 10 марта предлагали 121,42 рублей, за единицу европейской — 132,34 рублей. Данные с рынка Forex я не беру в расчет, так как сама ориентируюсь только на данные российской биржи.

На момент закрытия торгов в прошлую пятницу, 6 мая, курсы доллара и евро опустились до 69,40 рублей и 73,37 рублей, то есть валюты похудели на 42,84% и 44,55% соответственно.

Не только мною, но и другими аналитиками, было много сказано на тему такого весомого укрепления рубля. Мы знаем о беспрецедентных мерах ЦБ по валютному регулированию, благодаря которому и стали возможны нынешние курсы валют.

Однако меня, как и вас, беспокоит один единственный вопрос: доколе рубль будет укрепляться и когда ждать обратки?

Возможно ли учесть все риски?

Недавнее снижение отечественного рынка заставило меня задуматься над главным вопросом: будет ли наш рынок дальше падать и есть ли еще какие-то риски, которые не учтены в ценах?

На первый взгляд, может показаться, что у нашего рынка с начала военной операции уже сложился четкий иммунитет к поступающим новостям. Сколько уж пакетов санкций настряпал Запад, уже всего и не упомнить, однако никаких глубоких проливов на российском рынке ценных бумаг так и не случилось. Не признак ли это того, что рынок готовит почву для роста?

Давайте для начала заглянем в графики и попробуем на примере индекса Мосбиржи разобраться, где мы сейчас.

Валюты получат шанс на дальнейший рост

Накануне я прочитала одну интересную статью, в которой говорится о том, что бизнес просит об упрощении операций с валютной выручкой для экспортеров. Они просят о частичном снятии ограничений по валютным операциям в рамках внешнеторговых контрактов.

На текущий момент, как мы знаем, экспортеров обязали реализовывать в рубли 80% своей валютной выручки. Если государство откликнется на призыв бизнеса и снизит порог с 80% хотя бы до 50%, то навес валютных продаж снизится. Основной проблемой экспортеров является тот факт, что на рынке просто отсутствует спрос на такие объёмы валюты.

немного юмора)

На прошлой неделе эти компании продавали, в лучшем случае, половину от требуемого объёма в день. Так что тут либо снижать обязательный порог, либо предоставлять ликвидность для обменных операций. Со стороны физических лиц эта ликвидность недостаточная, а нерезиденты к торгам не допущены. И судя по тому, что США и ЕС вновь заговорили о новых пакетах санкций, они к нам вернутся не скоро.

В СМИ активно циркулирует информация о нефтяном эмбарго России. Крупные мировые нефтетрейдеры, в том числе сингапурская компания Trafigura, планируют сократить закупки российской нефти уже с 15 мая. И пусть Европа пока не готова отказаться от российской нефти и газа, лидеры ЕС будут вторить Америке в этом вопросе, возможно даже себе в ущерб.

Хотя желающие занять место России на рынке углеводородов уже есть. Так, Колумбия готова увеличить добычу угля и углеводородов, для замены российских энергоресурсов на рынках западных стран, заявил президент страны Иван Дуке в интервью CNN. Наш же президент выразил готовность продавать дружественным странам нефть и нефтепродукты в любом диапазоне цен. Что означает, что заманивать покупателей мы будем большими дисконтами. А значит Россия не дополучит нефтегазовой прибыли.

Так что смотрим и ждем новых шагов от ЦБ.

Я думаю, что помимо следующего шага в снижении размера ключевой ставки до 15-16% годовых скоро мы также можем услышать о снижении порога обязательной выручки для экспортеров. При таком варианте развития событий доллар США может подскочить до 84-86 рублей, а евро до 93-95 рублей.

Рубль будет проходить проверку на прочность

События последних дней не транслировал разве что ленивый, говоря о полной победе российского рубля над санкциями.

В рамках пятничных торгов курсы доллара США и евро опускались до 71 рубля и 77,075 рублей соответственно. Не курсы прям, а подарок!

Однако не для кого не секрет, что курс был прям как в фильме про «Иван Васильевич меняет профессию», ненастоящий!

Видимо ЦБ наигрался в односторонние игры, укрепив достаточно, чтобы стереть на графиках валют события последних 1,5 месяцев, но не чрезмерно, чтобы экономика не задохнулась. Ведь в условиях, когда государство получает большую часть доходов от реализации сырья (нефть, газ, уголь и прочее), небольшой девальвационный рост экономики — это даже благо.

Полагаю, что регулятор тоже пришел к этому вывод и теперь готов поэтапно отменять ограничения.

Дефолт по обязательствам РФ становится всё более реальным

В понедельник Америка запретила российскому правительству выплачивать держателям суверенного долга более 600 млн. долларов из резервов, хранящихся в американских банках.

Помнится совсем недавно отдельные эксперты шутили на тему блокировки резервов России, мол не всё так страшно, на деле резервы работают, оплата идет.

Их ликование было недолгим. Поняв, что Россия умудряется не только выживать в условиях санкций, но и продолжать погашать свои обязательства перед иностранными инвесторами, Вашингтон придумал новый способ давления на нашу страну.

Новая реальность: как в Иране

Немало отсылок на Иран в последнее время появляется, когда мы начинаем размышлять о перспективах экономики России и её фондовом рынке.

Основными новостями ушедшей недели стали два знаковых события:

1. Газпромбанк выбран уполномоченным банком для открытия иностранными покупателями специальных рублевых счетов для расчетов за поставки газа, следует из указа президента.

2. Комитет Госдумы одобрил законодательные поправки, регламентирующие делистинг российских депозитарных расписок на зарубежных биржах.

То есть теперь больше не будет АДР. Как известно, торги российскими бумагами после их обвала на американской и лондонской биржах были остановлены. Не позднее пяти дней после вступления закона в силу российские эмитенты должны предпринять действия, направленные на расторжение договоров с иностранными площадками.
К чему все эти новости ведут?

Меняю нефтедоллары на газорубли

Сегодняшний обзор хочу начать с нескольких важных аспектов.

Во-первых, уже не первый день поступает информация о том, что запад категорически отказывается от оплаты российского газа рублями. Рублевую платежную систему должны анонсировать уже в этот четверг. В случае неуплаты за газ рублями, возникнет риск того, что Россия объявит эмбарго на поставку сырья на экспорт за любую иную валюту кроме национальной.

Что означает, не надо нас пугать запретом на российские энергоносители, мы сами вам вентиль перекроем! И вам придется бегать с плакатами: «Меняю нефтедоллары на газорубли»!

Во-вторых, с 31 марта запрет на короткие продажи на рынке акций будет отменен, пояснили в пресс-службе Банка России. Это, безусловно, хорошая новость. Рынок больше не будет перекошен в одну сторону и игроки смогут адекватно реагировать на поступающие новости, при необходимости играя и в сторону понижения.

А теперь поговорим о том, что дает нам возврат «шортов»!?

Россия на пороге мирных переговоров. А где же добро с кулаками!?

Доброго времени суток моим читателям.

Вы тоже чувствуете горький привкус от приходящих новостей? Вроде радоваться надо, что есть сдвиги в переговорах, но озвученные Москвой позиции лично меня на радуют.

• Киев предлагает зафиксировать согласие Украины и России в течение 15 лет проводить двусторонние переговоры о статусе Крыма и Севастополя. Предложения Украины предполагают, что Киев отказывается от стремления вернуть Крым военным путем и заявляет, что это возможно только путем переговоров. Вы серьезно!?
• Вопрос территорий Донецкой и Луганской областей вынесен в отдельный пункт, он должен обсуждаться на встрече президентов двух стран — Владимира Путина и Владимира Зеленского
• Минобороны после переговоров решило кардинально сократить военную активность на киевском и черниговском направлениях, заявил замминистра обороны Александр Фомин. Переговоры о нейтралитете и безъядерном статусе Украины и предоставлении ей гарантий безопасности перешли в практическую плоскость.
• Я не политик, но лично мне кажется преждевременным вывод войск, чем сильнее Россия поджимает, тем сговорчивее должны стать в правительстве Украины, не так ли!?
  В общем, я пока не тороплюсь пересматривать свой тех.взгляд на рынок… Посмотрим, куда нас приведут подобные уступки.
• Из «достижений» могу отметить возврат курсов доллара США и евро к уровням 24 февраля. То есть если смотреть на рынок акций со ссылкой на курс валют, то текущие рубежи выглядят оправданными. Однако остается открытым вопрос: все ли риски отражены в ценах? Будем посмотреть!

И вместо послесловия:

» Люди добрые, сожмите кулаки! А добро — оно должно быть непременно с кулаками. Люди добрые, сожмите кулаки! А зло — оно проклятое, живучее, Завистливый, коварный, подлый враг. Всё метит в спину светлому, да лучшему, Толкает нас в невежество и мрак. Да грязной лапой в душах наших роется, Надежды наши добрые крадёт. А без добра планета остановится, А без добра и солнце не взойдёт!»

Кукл сделал свое дело — кукл удалился

В биржевом сообществе идут жаркие споры на тему: а был ли ФНБ на рынке на открытии торгов 24-го числа? Причем в правительстве России заявили, что деньги ФНБ еще не использовались для покупки акций на бирже.

Как же так? — спросите вы, а что же мы тогда видели?

Возможно в правительстве лукавят, ведь кто-то действительно пугал инвесторов огромными бидами. Однако если поразмыслить немного, то становится ясно, ведь чтобы «налить в эти биды» должна быть и обратная сторона сделки — продавцы. А основные продавцы сейчас — это запертые в позициях нерезиденты и до тех пор пока команды «выпустить их из лонгов» не было, тазики подставлять рано.

Биржа возобновила торги. Пережившим «паузу» привет!

Вот и открыли нашу биржу.

Весело и задорно было в первый день без «шортов» и нерезидентов. С запретом «коротких» позиций я уже встречалась в 2008 году. Любопытным очень рекомендую посмотреть на графики.

Биржа закрыта. Счет пошел на недели.

Начну с того, что вот уж миновало две недели как фондовая секция Мосбиржи и большая часть секции срочного рынка остаются закрытыми. Торги идут только по валютным и товарным контрактам. С 14 марта будет доступна торговля также фьючерсами и опционами на SPDR S&P 500 ETF Trust, но в остальном ничего не поменяется.

То есть торги на Мосбирже в секции фондового рынка с 14 по 18 марта не откроются. В этот раз ЦБ решил не томить игроков получением ежедневной информации перейдя на формат недель. О режиме работы Мосбиржи на период с 21 по 25 марта будет объявлено позже.

Что любопытно в конце прошлой неделе говорилось о том, что Совет директоров НАУФОР считает целесообразным скорейшее возобновление деятельности российских площадок и среди причин такого решения говорилось о том, что доверие инвесторов будет подорвано, если биржа будет продолжаться закрытой. Но глас народа услышан не был!

Биржа закрыта. День четвертый. LSE приостановила торги российскими бумагами

Что-то тихо стало. Нерадостное затишье.

Основные торги на отечественных площадках по-прежнему не проводятся. Биржа закрыта для торговли акциями и инструментами срочного рынка, за исключением контрактов на валюту и товаров в режиме «закрытие позиций».

Сегодня стало известно, что «Согласно предписанию Банка России, с 9.00 мск 3 марта 2022 года российские брокеры обязаны взимать комиссию при исполнении поручений физлиц на покупку иностранной валюты — долларов США, евро и фунтов стерлингов — не менее 30% от суммы сделки. Мера действует до отмены настоящего предписания.»

Биржа закрыта. День второй. Россия стала непригодной для инвестиций.

Можно погадать на кофейной гуще откроют нас или нет, а можно просто заглянуть на торги АДР на бирже LSE и лишиться всяческих иллюзий на позитивный исход. АДР Газпром за два дня потеряли в весе 89% своей стоимости, АДР Сбербанка — 78%, АДР Лукойла — 65%, АДР ГМК НорНикель — 80%. АДР Роснефти сегодня даже покупают с «низов», но общий результат за 2 дня все же -30%.

Чего же ждет регулятор? Не того ли, что наши расписки сольют в нуль?

Сейчас не 2008г., когда причины падения финансового рынка были где-то далеко. Тогда снижение мировых фондовых площадок было инициировано крахом ипотечного рынка Америки. Когда всё сильно упало, сложилось в несколько раз из-за маржинальных денег, на рынок пришел спаситель — ВЭБ (государственный инвестиционный банк, финансирующий проекты развития экономики. И купил наш рынок, подняв его с колен. Помнится он был держателем ценных бумаг порядка 3х лет. Этого времени хватило, чтобы оправится отечественным индексам и вернуть интерес инвесторов к нему.

Сейчас у нас иная ситуация. Сейчас война, и не где-то там… А ближе, чем нам хотелось бы. Плюс санкции, плюс заморозка активов ЦБ. Вот если чуть подробнее окунуться в вопрос заморозки резервов, то станет понятно, что мера эта действительно серьезная. Те страны, которые ввели санкции против нашего ЦБ имеют порядка 40% денег нашей страны, доступ к которым теперь у нас закрыт (задам глупый вопрос, а почему они там!? В правительстве же все предусмотрели, или не всё!?)

Кончилась биржа. ЦБ: «кина не будет, электричество кончилось»

До сегодняшнего дня мне казалось, что я уже видела всё. По крайней мере приостановка торгов на сутки с утра была ожидаема, ведь в 2008г. такое решение принималось не единожды. А я уже тогда торговала акциями и фьючерсами и видела эту «кашу» своими глазами.

Но чтобы Банк России в открытую объявил, что он не готов к последствиям введённых санкций (к которым на минуточку сильно готовились), что он ничего лучше не нашел как вообще закрыть биржу, это конечно сильно!

Из официальных источников известно, что ЦБ отменил утренние и вечерние торги на Мосбирже вплоть до 5 марта. Сам сайт биржи видимо атаковали, он упал и не работает. Финам кстати тоже.

О целесообразности открытия торгов на остальных рынках будет сообщено дополнительно говорится в сообщении. Что переводя на русский язык означает, что мы сами не знаем когда откроем биржу.

История вершится на наших глазах. Второе «дно»: когда страшно — надо покупать!?

Минувшая неделя для отечественного фондового рынка была очень непростой: торги понедельника и четверга напрочь лишили желания покупать. За всю историю российского рынка мы не видели такого однодневного спуска, как 24 февраля. Пятница прошла под знаком коррекции, ведь биржа запретила короткие продажи, однако многие такой рост называют «отскоком дохлой кошки».

Индекс Мосбиржи снижался до уровня 1681,55 пунктов, а потом отрос до 2470,48 пунктов, а индекс РТС с отметки 610,33 пунктов отскочил до 936,94 пунктов.

Впереди нас ждет новый спуск и чем страшнее будет — тем сильнее будет желание покупать. Лично я считаю, что это логично. Но только после обновления минимумов четверга. Многие акции вернулись к уровням 10-13 летней давности и выглядят действительно привлекательно. Однако если говорить об отдаче, но эти покупки должны формироваться в расчете на долгий срок, потому как внешний фон за выходные ухудшился до максимального. Да и покупать лучше только на свои, «плечи» сейчас увеличивают и без того немалый риск, и не в первые часы торгов.

Путин подписал указ о признании ЛНР и ДНР, а вы что сомневались?

Для кого-то вчерашний день был «черным понедельником», а для кого-то подарком свыше. Всё дело в том по чью сторону рынка вы были — покупателем или продавцом?

Те, кто разбираются в ТА и ВА наверняка понимали, что такое снижение неизбежно. Для тех, кто не так сильно погружен в вопрос, я попробую немного разжевать. (См. обзор от 21 февраля)

Друзья, вчера прошла только подволна 3 внутри 5С. Ей присуща импульсивность и растянутость, еще нередко бывают маржин-коллы. И хотя вчера «планок» не было, я думаю, что суммарную просадку в -20% мало кто смог пересидеть.

Хочешь мира — готовься к войне!

Если еще неделю мне казалось, что есть шансы избежать военных действий, то сейчас мне уже очевидно, что нет.

Продолжающиеся обстрелы территорий двух непризнанных республик, эвакуация их жителей, снаряды в Ростовской области и полная уверенность Америки в том, что Россия нападет на Украину — всё это не оставляет нашим рынкам никакого шанса на позитивный исход.

Однако намеки на то, что новая неделя начнется с новых продаж были видны еще в прошлую пятницу. На графиках ведущих индексов Мосбиржи и РТС сформировались фигуры неопределенности «расходящийся треугольник» и «алмаз».

Когда прилетели сразу несколько «черных лебедей»

Пятница на российском фондовом рынке началась с коррекционных настроений, однако я уверена, что мало кто ожидал, что закончится она обвальным падением.

За основную сессию индексы Мосбиржи и РТС похудели на 2,99% и 4,96% соответственно. Но падение активно продолжилось и на вечерних торгах, о чем свидетельствуют данные по фьючерсу на индекс РТС, который просел на 4,01%.

Что же произошло? Почему обычный откат вдруг принял форму обвала?

На неделе рынок ответит на главный вопрос

Я не спроста назвалА так свой обзор, ибо до тех пор пока индекс Мосбиржи не взял пик на уровне 3533,61 пунктов угроза отката к новым минимумам остается.

Однако наличие «пинцета» и «бычьего молота» на неделях с высокой вероятностью закрытия месяца выше ЕМА21 дают неплохие шансы на разворот рынка.

Не будем сейчас рассуждать о геополитике — это очень плохо прогнозируемая вещь. Ясно только одно: у Америки чешутся руки найти повод для санкций, причем повод упреждающий, а не фактический. Они нам говорят следующее: «Вы еще не напали, а нападете или нет на Украину неважно, но ваш недобрый взгляд говорит нам о многом». Это моя трактовка, но я считаю, что сценарий будет именно таким. Обычно на какой-то исход нам намекают фразой: «Если в начале пьесы на стене висит ружье, то (к концу пьесы) оно должно выстрелить».

Неочевидный вариант: а что если мы все еще в Волне А?

Падение российского рынка на прошлой неделе после безрезультативных переговоров с США и НАТО, а также после новых инициатив в санкциями к РФ заставило меня рассмотреть неочевидный ранее вариант развития событий.

На данный момент времени я склоняюсь совсем к другому варианту, о котором и не думала раньше.

Буквально до прошлой недели я была абсолютно уверена в том, что вся пятиволновка, стартовавшая от 4292,68 пунктов, закончилась еще в декабре на уровне 3532,29 пунктов и рынок находится в коррекционной волне роста — Волне В.

Рынок уже сделал минимальную цель коррекции, но по времени у нас еще есть запас

В конце прошлого года, как раз после экспирации (обзор от 22 декабря) , я писала о том, что жду восстановления российского рынка после случившейся коррекции.

Напомню, что по моим оценкам волна спуска 4292,68-3532,29 пунктов являлась Волной А. Это предположение основано на следующих фактах: 1) рост рынка от 2 ноября 2020г. прошел в виде большой пятиволновки, где последняя волна от 20 июля очень хорошо раскладывалась на 5 подволн, что означает завершение большого цикла повышения и 2) так как откат также случился в виде пятиволновки, то вероятнее всего мы имели Волну А из формации АВС.

Исходя из сделанных предположений, основная мысль сводится к тому, что каким бы ни был текущий отскок рынка после него биржевикам стоит настраиваться как минимум еще на одну волну снижения отечественного рынка. Но это не сейчас, по временным оценкам либо февраль, либо март.

ИТОГИ 2021 года

Дорогие мои друзья, подписчики и читатели!

Всех вас поздравляю с наступившим Новым Годом!

Я искренне надеюсь, что этот год станет завершающим годом пандемии и что он принесет нам долгожданную свободу!

В первую очередь я желаю вам и вашим близким здоровьям! Его не купить, не выменять, не подарить, но без него остальные цели в жизни недостижимы.

Будьте здоровы, берегите друг друга!

Также я желаю удачи и благополучия, достатка, везения и правильных торговых решений! Пусть тренды будут вашими друзьями на протяжении всего 2022 года!

Ну и конечно же обычного земного счастья и любви! А еще веры в светлое будущее!

Ниже я представлю итоги 2021 года по услуге «Голубые фишки», разбивку по месяцам можно посмотреть непосредственно на странице с описанием услуги.

* Итоговый результат не включает биржевые комиссии и НДФЛ.

Подписка на услугу «Голубые фишки» в 2022 году стартует с 10 января.

Всем хороших праздников и классного настроения! До скорых встреч!

Нефть марки Brent скоро вернется к уровню в 80$

Нефть марки Brent после просадки в понедельник до уровня 69,28$ за баррель довольно быстро отскочила вверх и уже сейчас находится выше 74$ за баррель. Этому росту способствовал ряд технических и фундаментальных причин.

В первую очередь, свою лепту в подъем нефтяных цен внес резкий рост цен на газ в Европе.

Локально январские фьючерсы на газ на ICE Futures поднимались до абсолютного максимума в 2200$/1000 м3. В рамках одной сессии котировки показали рост порядка 20%, что вызвало цепную реакцию и подняло также и нефтяные цены.

Дело в том что рекордно высокие цены на газ сильно бьют по карманам потребителей, которые переходят на альтернативные источники среди которых не последнее место занимают нефтепродукты.

Ранее Международное энергетическое агентство предупреждало, что ситуация на газовом рынке Европы будет дополнительно провоцировать спрос на нефть в размере 500 тыс. баррелей в сутки в период до конца 1го квартала 2022 года, то есть до тех пор пока не закончится зима.

Помимо этого данные от Американского института нефти (API), опубликованные ночью продемонстрировали снижение запасов нефти.

По данным API, за неделю, завершившуюся 17 декабря 2021 г., коммерческие запасы нефти в США сократились на 3,67 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3,7 млн баррелей, запасы дистиллятов также снизились на 849 тыс. баррелей.

Сегодня вечером будет опубликован официальный отчет от Минэнерго США (EIA). Согласно прогнозу падение запасов за минувшую неделю составит 3,9 млн. баррелей, что также может оказать поддержку нефтяным котировкам.

Если говорить о технической составляющей, то ранее (см. обзор от 10 декабря) я уже отмечала, что вероятнее всего нефть марки Brent находится внутри коррекционной структуры АВС, где падение 86,70-65,72$ за баррель было волной А. А значит сейчас идет формирование волны В, которая обычно принимает форму зигзага. Первая часть зигзага уже дала рост 65,72-76,70$ за баррель, вторая всегда зависит от длины первой и бывает, либо 0,618 его длины, либо равна ей.

Математически это означает, что у нефтяных котировок присутствует потенциал к восстановлению, либо до уровня 76,06$ за баррель, либо до 80,26$ за баррель.

Помимо этого 61,8% коррекция по Фибоначчи к росту 65,72-76,70$ за баррель — отметка 69,91$ за баррель устояла по итогам дня, что подтверждает тот факт, что коррекционный рост цен еще не закончен.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, в ближайшие два года Brent останется на уровне 85$. Но цены перевалят за рубеж 100$, если затраты нефтяников будут расти, или если на рынке сформируется дефицит предложения.

Применительно к технической картине нашего рынка акций рост нефтяных цен будет оказывать поддержку в его восстановлении.

Я ожидаю коррекционного роста на 50% ко всему спуску 4292,68-3532,29 пунктов, то есть до уровня 3912,48 пунктов.

На вопрос почему именно этот рубеж вы сможете получить ответ, если заглянете в графики падений прошлых периодов (см. отскок после падения января-марта 2020г, падения 2017г, 2014г., 2013г., 2012г. и 2011г.) После анализа этих периодов вы также получите представление о скорости данного отскока, коррекционная волна всегда более растянута по времени, чем импульсная волна. Так что на мой взгляд, всевозможные риски уже учтены рынком и он будет понемногу расти как в конце года, так и в его начале.

PS Это мой последний обзор в текущем году, завтра мы всей семьей уезжаем в небольшой отпуск на рождественские каникулы. Итоги года будут подведены позже, так как у меня остаются открытыми «лонги». Всем удачи и до новых встреч!

Стоит ли покупать Tesla после коррекции?

Акции компании по производству электромобилей Tesla известны многим. В этом году их стоимость поднималась до новых высот — до уровня 1243$. Но сейчас бумаги стоят почти на 300$ дешевле и наверняка вы уже задавались вопросом: пришло ли время на их покупки или нет?

Давайте попробуем ответить на этот вопрос вместе.

Прежде всего я предлагаю открыть их недельный или месячный формат времени, чтобы понять откуда стартовал текущий тренд на повышение. Несложно заметить, что их активный рост начался также как во многих других отраслях в марте 2020 года, когда на рынки полилась ликвидность Центробанков.

Также визуально можно разделить рост от 70,10 $ до 1243$ на пять волн, где три из них повышательные, а две коррекционные. Из чего можно заключить, что как только завершается рост, состоящий из 5 волн, стоит ждать 3 волны коррекции (А),(В),(С).

Предположительно акции Tesla завершили пятиволновый цикл и роста и перешли к коррекции.

Волна 5: конец близок

Рынок умеет удивлять и заставляет пересматривать свои решения. Что ж, пусть так, раз дело принимает неожиданный поворот, надо искать опорные точки.

Ранее я писала, что наиболее вероятным для меня является вариант при котором последняя Волна, которая стартовала 2 декабря, выполнит условие, где 5=1,618% от 1, цель — 3735,85 пунктов.

Она выполнила это условие, но не только это. Вчера было реализовано условие при котором 5=2,618%, цель спуска — 3559,28 пунктов по индексу Мосбиржи. После сильного открытия с разрывом вниз рынок начал отскок, однако несмотря на исполнение вышеназванного условие, у меня есть основания полагать, что всё-таки закончилась лишь подволна 3 внутри 5.

Технический срез нефти марки Brent

Чтобы разобраться какие перспективы жду рынок нефти, давайте разберем ее техническую картину нефти Brent.

Отмечу что все снижение 86,70-65,72$ за баррель прошло в виде пятиволновой структуры. Чтобы это ни было, коррекция АВС, где прошла только Волна А, или в нефти зарождается «медвежий» тренд, одно можно сказать наверняка — после коррекционного роста будет еще как минимум одна волна спуска.

Снижение раскладывается следующим образом:

Волна 1 — снижение 86,70-80,20$ за баррель;

Волна 2 — отскок на 76,4%;

Волна 3 — снижение 85,50-77,58$ за баррель (Волна 3>Волна 1);

Волна 4 — отскок на 61,8%;

Волна 5 — снижение 83-65,72$ за баррель (она дала удлинение в 2,382% к длине Волны 1).

Финальный спуск выкупаем. Индекс Мосбиржи даст 3-ю точку на 20-месячной линии тренда

Для меня по-прежнему в основе принятия решений лежит технический анализ. Новости, которые появляются время от времени, становятся лишь движущей силой.

Казалось бы нам ли привыкать слышать о санкциях? Которые подаются под любым соусом? Нет, но и даже потенциальную угрозу рынки отыгрывают, чтобы потом от нее отмахнутся, мол «плавали, знаем».

Каждый тренд имеет особенность заканчиваться. Распродажи рынка длятся уже 1,5 месяца. Да и старое-доброе правило гласит, что если рынок начинает вяло реагировать на поступающие негативные новости, это говорит о его пресыщении этими новостями. И как только появится повод для коррекционного роста, рынок обязательно им воспользуется.

DAX: выход из 9-месячной консолидации будет зависеть от нового курса Германии

Новым канцлером Германии по итогам голосования в бундестаге избрали Олафа Шольца, который получил 395 голосов из 736.

Мы видим, что главный фондовых индекс Германии DAX встретил эту новость довольно сдержанно. Сегодня мы наблюдаем легкую коррекционную динамику после сильного роста на 2,8% накануне.

Что известно о Шольце? Он имеет безупречную репутацию профессионала и компетентного управленца. Ему принадлежат разработки по поддержки бизнеса и населения Германии во время пандемии коронавируса.

Список лучших сайтов для инвестиционного анализа акций

Для удобства собрал каталог лучших сайтов помогающий анализировать компании для принятия решения о покупке или продаже акций на фондовых биржах. Вся это информация в том или ином виде предоставляется бесплатно, но действительно качественных, удобных и достоверных ресурсов не много.

На практике инвестору для принятия решения о совершении сделки по покупке или продаже акций нужно проанализировать данные по следующим направлениям:

1. Котировки бирж

Информация о текущей стоимости акций на биржах, т.е. по какой цене сейчас можно купить или продать акции.

Главный критерий – частота обновления биржевых данных и скорость доступа. Здесь тройка лучших выглядит так:

Котировки Московской биржи:

БКС — быстрый доступ к котировкам Московской биржи

РБК — быстрый анализ по объёмам торгов Московской биржи

Investing — быстрый анализ по основным показателям

Котировки иностранных бирж:

Investing — котировки американских биржи

Investfunds — котировки бирж New-York, London, Honk kong

Trading view — котировки рынка США с глубокими фильтрами

2. Новости и события компаний

Какие новости и события произошли с компаниями за последнее время, чем сильнее новость тем более существенное влияние она оказывает на стоимость акций

Главный критерий – достоверность, легитимность, оперативность

Finam — новости компаний от крупнейшего брокра России

Interfax — центр раскрытия корпоративной информации от крупнейшего частного информационного агентства России

НРД — лента событий Центрального депозитария России

3. Собрания акционеров

На собраниях акционеров принимаются существенные решения которые могут существенно повлиять на деятельность компании и стоимость её акций

Smart-lab — календарь собраний акционеров

Finam — предстоящие события по компаниям

Interfax — поиск по решениям органов управления компанией

4. Отчётность компаний

Компании обязаны раскрывать отчёты о своей деятельности, в них публикуются основные цифры по итогам работы за период

Smart-lab — календарь отчётов компаний

Investfunds — поиск отчётов по компаниям

MFD — поиск по отчётам корпораций

5. Дивиденды и даты

Даты дивидендов нужны для определения отсечки на момент которой инвесторы владеющие акциями компании получат дивиденды за объявленный период

БКС — дивидендный календарь компаний торгующихся на бирже

Smart-lab — ближайшие даты отсечек (закрытия реестров акционеров)

Доходъ — фильтр по дивидендам компаний

6. Прогнозы и мнения аналитиков

Нужны как некий метод экспертных оценок, т.е. чем больше разных мнений экспертов вы прочитаете тем с больших сторон вы посмотрите на ситуацию в компанию

Smart-lab — форум акций сообщества трейдеров

Investing — аналитика рынка акций крупнейшего портала

Finam — обзоры и прогнозы ведущего брокера РФ

7. Фундаментальный анализ акций

Это анализ компании с точки зрения мультипликаторов, т.е. единых метрик по которым можно сравнитвать между собой разные по размеру и отраслям компании для прогноза будущей стоимости компании или её акций

Smart-lab — анализ по секторам и отраслям экономики

Investing — фильтр акций по показателям и мультипликаторам

Investfunds — графическое сравнение компаний их результатов деятельности

8. Технический анализ

Это анализ по графикам, т.е. прогнозирование вероятного изменения цен на основе исторических закономерностей с помощью графиков. По графикам определяются тренды и тенденции будущего изменения цен

Investing — сводный теханализ компаний

Trading view — графический теханализ компаний

9. Календари событий

Это календари где отображаются даты выжных событий для компаний или для рынка в целом

Investing — календарь макроэкономических событий

Finam — статистика по компаниям и странам

Smart-lab — календарь отчётов компаний

В целом вопрос анализа акций требует комплексного подхода и перед тем как совершить сделку купли/продажи акции необходимо проанализировать компанию с разных сторон и использовать максимальное количество инструментов. Вы ведь рискуете своими деньгами.

Чтобы Вам было удобнее все ссылки для анализа акций собраны в нашем каталоге:

Что читать о фондовом рынке: ресурсы на русском языке

Собрали все самое лучшее из мира денег, экономики и инвестиций. В список попали частные эксперты, инсайты от крупнейших в мире финансовых холдингов, новостные ленты и удобные сервисы аналитики. Добавляйте статью в закладки и зарабатывайте с помощью знаний.

1. MarketTwits

Подробная новостная лента с рубрикатором и хорошим юмором в подаче материала. Автор канала собирает все самое важное по фондовому рынку, бизнесу, экономике и политике в России, США и Европе. В день на канале появляется по 100-300 новостей. Удобная фишка – дневной дайджест самых важных событий на рынке в закрепленных сообщениях.

2. РынкиДеньгиВласть | РДВ

Аналитический канал, который обозревает информацию от фондов, рассматривает отчеты компаний и публикует рыночные новости. Авторы регулярно делают отраслевой анализ, пишут про состояние рынка и предлагают читателям стратегии и идеи для инвестиций. В публикациях есть удобный рубрикатор по хештегам, самое важное за неделю можно пойти по тегу #RDVweekly.

3. Focus Pocus

Аналитика от Райффайзенбанка. В канале можно найти развернутое мнение о российской экономике, прогнозы по инфляции и ключевой ставке, аналитику по крупным компаниям из разных секторов. Каждый пост – это небольшая статья на одну тему. Посты выходят по рабочим дням.

Канал подойдет опытным инвесторам, которые любят хорошую взвешенную аналитику и устали от эмодзи, розыгрышей и опросов в других телеграм-каналах.

4. Инвестируй или проиграешь

Автор канала Юрий Козлов изучает отчеты и публикует аналитику по крупным российским компаниям. На канале можно найти инвест-идеи для пассивных инвестиций, подсмотреть инвестиционную стратегию и узнать о том, что происходит в крупном российском бизнесе.

5. MMI

Самый крупный макроэкономический канал в Telegram с уникальным контентом и аналитикой. Канал ведет команда Кирилла Тремасова, который с 2015 по 2017 год возглавлял департамент макроэкономического прогнозирования в Министерстве экономики РФ, а теперь руководит Департаментом денежно-кредитной политики Банка России.

В постах канала можно проследить, как менялся спрос и рынок труда в США во время пандемии, что происходит с экономикой Европы, России и мира.

Канал будет полезен всем, кто разбирается в макроэкономических новостях и умеет читать графики.

6. A l f a W e a l t h

Канал с качественной аналитикой рынков и структурированной подачей материала. Принадлежит УК Альфа-Капитал. Авторы публикуют дайджесты событий за неделю, обзоры компаний, делают макроэкономические прогнозы по странам и отвечают на вопросы читателей.

7. БонДовик

Автор канала – Артур Невлецкий, независимый трейдер долгового рынка с большим опытом в торговле. В публикациях он рассказывает про облигации и мир процентных ставок, делится экспертным мнением по макроэкономике и банковской системе России, спокойно и взвешенно объясняет текущие события на рынке.

Канал подойдет тем, кто уже разбирается в рынке облигаций и ищет стратегические инвестиционные идеи.

8. Долгосрочные инвестиции

Аналитический канал, авторы которого доходчиво и без сложных терминов объясняют главные тренды в макроэкономике и на фондовом рынке, делятся мнениями и прогнозами. В канале часто появляются ссылки на интересные презентации, нетипичные цитаты и мнения экспертов.

9. Анализируем рынки

Авторский канал Александра Потавина, главного аналитика инвестиционной компании Skywind securities. Канал посвящен анализу американского фондового рынка, облигациям и ценам на сырье. Подойдет продвинутым инвесторам, которые умеют читать графики.

10. Высокодоходные облигации

Канал посвящен инвестициям в высокодоходные облигации. Авторы рассматривают эту специфическую тему с взвешенных позиций, предупреждают о важности диверсификации портфеля и подсказывают идеи для покупки. В канале можно найти новости от эмитентов, объясняющие посты и недельные планы по выплатам купонов.

11. ДОХОДЪ

Канал учит долгосрочным и среднесрочным инвестициям, обозревает новости компаний, пишет про макроэкономику. Будет полезен новичкам и как дополнительный источник информации для опытных инвесторов.

12. Stock News

Канал специализируется на новостях публичных компаний из России и США. В кратком формате оперативно пересказывает новости от авторитетных СМИ и эмитентов ценных бумаг. Stock News поможет сэкономить время всем, кто следит за планами и отчетами.

13. Bastion

Аналитический канал. Рассказывает об итогах торгов, обозревает IPO, публикует новости компаний. Авторы канала также ведут в формате подкаста канал на YouTube, в котором обсуждают публикации из Telegram.

14. Сергей Романчук

Канал ведет руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка и заместитель председателя Биржевого Совета Московской Биржи Сергей Романчук.

По формату канал больше похож на личный блог, в котором автор рассказывает о экономической ситуации в России, публикует валютную аналитику и делится ссылками на полезные статьи о рынке и финансах.

15. Вкладер

Канал про финансовых мошенников и их разоблачения. Частным инвесторам канал пригодится для отслеживания недобросовестных брокеров, финансовых пирамид и для наблюдения за финансовыми мошенниками.

16. Black Terminal

Сайт заточен под поиск информации и статистики по российским и зарубежным компаниям. Бесплатный тариф позволяет просматривать подробную аналитику по любым компаниям и собрать небольшой портфель. Сайт подойдет всем, кто хочет сэкономить время на поиске статистики по акциям.

17. Газпромбанк Инвестиции

Газпромбанк Инвестиции – это брокер с удобной аналитикой по российским и американским ценным бумагам. На сайте и в приложении можно следить за котировками, новостями компаний, дивидендами и мультипликаторами. Новичкам будет полезен бесплатный демо-счет, на котором можно собрать портфель и торговать без ограничений по времени и операциям. Идеальный инструмент для старта.

18. The Bell

The Bell – проект Елизаветы Осетинской, бывшего главного редактора «Ведомостей» и журнала Forbes. Издание целиком посвящено проблемам бизнеса и деловых людей. Миссия издания – экономить время читателей, поэтому у The Bell есть удобная настраиваемая рассылка с итогами недели, утренними и вечерними новостями, а также новостями технологий. Подписка на рассылку бесплатная.

Перейти на сайт: thebell.io

19. Блог Международного Валютного Фонда

В русской версии блога МВФ публикуются переводы статей и аналитики по макроэкономике, которые пишут действующие экономисты МВФ. Главные темы за последние несколько месяцев – влияние пандемии коронавируса на мировую экономику, стратегии выхода из кризиса для бедных стран, кейсы и примеры отдельных регионов. Блог МВФ стоит читать всем, кто разбирается в макроэкономике и любит получать информацию из первоисточников.

Перейти на сайт: imf.org/ru

20. РБК

Крупное деловое СМИ на русском языке. На сайте ежедневно появляются новости российского бизнеса, интервью с политиками и бизнесменами, есть бегущая строка с котировками и отдельный сайт с кредитными рейтингами. В разделах «Экономика», «Финансы» и «Мнения» публикуются ценные для участников рынка аналитические статьи и комментарии. Хороший выбор для опытных инвесторов.

Перейти на сайт: rbc.ru

21. Investing.com на русском

Подробная новостная лента, в которую попадают новости обо всех значимых для инвесторов событиях: новости из мира экономики, политики и бизнеса, отчеты и планы компаний. На главной странице сайта можно следить за котировками индексов, акций, биржевых товаров и фьючерсов.

22. Republic

В разделе «Деньги» журналисты Republic рассказывают о важных событиях из мира экономики и бизнеса, разбирают кейсы стартапов и публикуют прогнозы. В издании часто уделяют внимание важным темам, которые другие медиа обходят стороной. Недавние интересные лонгриды – феномен успеха TikTok и аналитика проекта «Нового шелкового пути».

Сайт существует только по подписной модели, доступ к материалам обойдется в 480 рублей в месяц или в 4800 рублей в год.

23. Ведомости

Еще одно крупное деловое издание. Ведомости публикуют новости о российской и зарубежной экономике, освещают главные политические события. У издания есть две версии: бесплатная и подписная. В платной версии публикуются подробности крупных сделок, экспертные прогнозы и аналитика по российскому рынку, а также эксклюзивные интервью с политиками и бизнесменами. Бесплатную версию можно использовать как новостную ленту.

24. Forbes

Раздел «Финансы и инвестиции» журнала Forbes рассказывает о самых интересных событиях в России и мире с точки зрения денег. Сайт не поможет разобраться в биржевых инструментах, но поможет быть в курсе новостной повестки и расширить кругозор.

Последние интересные материалы: о цифровизации российских банков во время кризиса и перевод колонки американского колумниста Forbes о недвижимости в 2020 году.

25. Коммерсантъ

Раздел «Фондовый рынок» газеты полностью посвящен финансовым новостям на русском и зарубежном рынке. После регистрации на сайте можно оформить подписку на раздел целиком или на публикации по отдельным темам. Издание чаще пишет о новостях российского рынка, так что отлично подойдет для всех, кто интересуется инструментами Московской Биржи.

Читайте также

• Регистрация
• Вход
• Блог
• Справка
• Соглашение
• О компании
• Раскрытие информации
• Контактная информация
• Продукты партнёров
• Получателям финансовых услуг
• Информация депозитария
• Карта сайта
• Подписка «Огонь»
• Демосчет
• Безопасность

Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности N045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности N045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности N045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020.ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «ГПБ Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Источник http://fondbirzha.ru/

Источник https://smart-lab.ru/blog/449335.php

Источник https://gazprombank.investments/blog/education/25-rus/