Венчурный фонд: как привлечь рискованных инвесторов?

Первый венчурный фонд был основан в послевоенное время в США и с тех пор по всему миру признали целесообразность и прибыльность подобных инвестиций. Тем не менее в Россию и близлежащие страны венчурная тенденция пришла совсем недавно и пока широкого распространения не имеет.

Что и говорить, к венчурным инвесторам выстраиваются целые очереди стартаперов, желающих презентовать свою идею бизнеса — этот сегмент инвестиций страдает от недостатка венчурных средств и многие проекты, которые априори могли бы принести колоссальную прибыль, так и остаются просто идеями, не имеющими должной реализации.

Венчурный фонд это

В наше время крайне модно придумывать стартапы, и каждый, кому не лень, желает стать творцом чего-то гениального и сверхприбыльного. И хоть таких идей и много, но все они пустой звук без полноценного финансирования — понятное дело, что ни одна идея не может быть воплощена в реальность, если на это не затратить хотя бы пару десятков-сотен долларов. Но вот желающих финансировать идеи с неопределенным будущим не так много: стратегические инвесторы ищут что-то менее рискованное, а сотворить стартап под ключ берутся венчурные инвесторы.

Венчурный фонд — инвестиционный фонд, который занимается финансированием высокорискованных проектов – стартапов. Такой фонд вкладывает средства в компанию, всячески поддерживает ее развитие и в последующем продает свою долю или акции, когда стоимость компании значительно возрастает. То есть это фонд прямых инвестиций.

По сути, венчурные фонды своеобразные конвейеры по производству стартапов. Они одну за другой находят удачные бизнес-идеи, непременно обещающие ошеломительную прибыль в перспективе, вкладывают свои средства и активно вникают в становление компании. После того, как бизнес расцветает, инвестиционная компания выходит из него, получив прибыль и вкладывает ее в другие рискованные и инновационные проекты. В процессе такой работы накапливается огромные опыт не только создания компаний, их реализации, но и грамотного управления, что с успехом применяется в последующих проектах и позволяет достичь значительно большего успеха и повысит вероятность значимого профита.

Будучи опытным игроком в конкретной инвестиционной сфере, венчурный инвестиционный фонд сразу же отмечает достойные идеи и, если усилия того стоят, берется за их реализацию. Все, что необходимо для сотрудничества с венчурным инвестором – иметь хорошую идею и составить грамотный бизнес-план. Выбрав в свой «портфель» сразу несколько рискованных объектов, венчурные фонды занимаются их одновременной разработкой – как показывает практика, около 70% проектов потерпят крах, а 30% удачно реализованных не только покрывают убытки, но и приносят отличную прибыль фонду.

К сожалению, сегодня нет должного распространения таких инвестиционных компаний – в глубинке вряд ли встретишь венчурный фонд. Москва в этом плане шагнула значительно дальше и венчурных инвесторов в основном стоит искать в столице.

Как работают венчурные фонды?

В состав венчурного фонда входят специалисты с многолетним опытом в экономической и инвестиционной деятельности. Они не только могут оценить достойна та или иная идея денежных затрат, но и умело помогают организаторам проекта довести его до стабильной работы.

В целом же вся деятельность венчурного фонда сводится к следующему:

1. Поиску достойных, очень прибыльных в перспективе идей.
2. Тщательному изучению объекта инвестиции: анализу рисков, актуальности, затребованности среди потребителей, особенностей реализации, материальных затрат.
3. Составлению стратегий развития.
4. Выпуску акций предприятия, часть которых выкупает венчурный фонд (контрольный пакет остается за руководителями компании).
5. Содействию в развитии компании и ее расширении.
6. Продаже доли венчурного фонда и получению прибыли от инвестиций.

На этом работа фонда с конкретным проектом завершается и, по результатам продажи своих акций, инвесторы могут сказать принесла ли компания ожидаемую прибыль или же реализация идеи была убыточной.

Цели фонда

Цели деятельности венчурного фонда очевидны – получение прибыли. Инвестируя в стартапы, есть большая вероятность получать колоссальную прибыль, если идея «выстрелит» и будет интересна потребителям.

Надо отметить, что венчурные инвестиции – это относительно долгосрочные капиталовложения, ведь, как правило, для того чтобы создать бизнес с нуля, которого ранее не было, и сфера еще не разведана, может потребоваться от пары лет до десятка. К примеру, многие компании, которые сегодня стали гигантами рынка в определенной сфере приходили туда как стартапы, были первыми в своем роде и поэтому сумели достичь высот – именно такие проекты, которые в дальнейшем могут стать гигантами, и интересуют венчурные фонды.

Преимущества венчурного кредитования

Казалось бы, если вы имеете идею и хотите открыть свой стартап, то инвесторов можно найти где-угодно, в крайнем случае даже взять кредит в банке. Но не все так просто, как кажется на первый взгляд. Любой инвестор хочет определенности – уверенности, что ему удастся вернуть свои деньги, получить прибыль. В случае с банком и вовсе – выстрелит проект или нет, а деньги возвращать придется, еще и с солидным процентом. Но венчурный бизнес – это сфера, которая не имеет определенности: вы можете иметь идею и не реализовать ее, сама продукция или услуги не будут интересны потребителю и т.д.

Венчурные фонды – идеальный спонсоры для стартапов по ряду причин, которые можно считать их явными преимуществами:

• Фонду не требуется выплачивать какие-либо проценты или ежемесячные взносы;
• Средства вкладываются на длительный период;
• Венчурные инвесторы, по сути, становятся партнерами компании;
• Если компания не станет доходной, то ее не объявят банкротом и не будут в судебном порядке требовать возврата средств.

Как привлечь средства из венчурного фонда?

Итак, у вас есть идея, которая по-вашему в будущем будет приносить суперприбыль. Первым делом вы должны разработать бизнес-план и с ним уже отправляться на поиски венчурного фонда, который посчитает ваш план достойным реализации. При этом не забывайте, что венчурных инвесторов не так много, как стартаперов, оббивающих пороги в желании получить деньги. Вам необходимо презентовать свою идею так, чтобы инвестор захотел ее купить – покажите инновационность своей идеи: Microsoft, Google, Facebook и даже криптовалюта биткоин — все они были первопроходцами и стартапами, а сейчас заняли свои ниши и стали лидерами. Не бойтесь открыть что-то новое и доказать, что мир действительно в этом нуждается.

Выбор фонда

В первую очередь, ознакомьтесь с тем, какие венчурные фонды работают с проектами в той сфере, в которой вы собираетесь открыть свой бизнес. Вам необходимо уточнить какие суммы они инвестируют, с какими компаниями готовы работать, насколько вникают в работу проекта – ведь вам нужны не только деньги, но и квалифицированная помощь, которую венчурные инвесторы заинтересованы предоставлять.

При этом лучше отдать предпочтение опытным фондам, так как новички могут не понимать своей выгоды и выйти из проекта, так и не поставив его на ноги, тогда как настоящие профессионалы доводят начатое до конца и выходят из инвестиции, только, когда необходимости в партнерстве нет.

Презентация проекта

Если вы хотите «продать» идею инвестору, то необходимо презентовать ее в нужном свете. Представители венчурного фонда обратят внимание, как на саму идею, так и на сплоченность коллектива, который собирается ее реализовать, а также вашу воодушевленность затеей и верой в ее воплощение. Но больше всего их конечно же, интересует прибыльность – покажите, что ваш бизнес будет приносить хороший доход.

Переговоры с инвесторами

Личная встреча с представителями фонда – важный этап, от которого может зависеть судьба вашего сотрудничества. Покажите, что вы амбициозный и целеустремленный лидер, который готов идти к поставленной цели, вопреки всему. При этом вам необходимо быть тщательно подготовленным к тому, что, возможно, на встрече вам будут задавать не очень удобные, а порой и просто каверзные вопросы, суть которых – понять насколько вы осведомлены в том, что собираетесь делать, на какие меры готовы и насколько решительны в начинаниях.

Финансовая модель стартапа

Следующий этап – создание финансовой модели будущего предприятия. Вы, как далеко смотрящий руководитель, должны составить отчетность о доходах и расходах на ближайшее несколько лет. Необходимо не только указать основные денежные статьи прибыли и убытков, но и прописать мельчайшие подробности движения финансовых потоков, а также методы, которые будут применяться в различных внештатных ситуациях. Ведь представители фонда должны понимать насколько рискованными и прибыльными будут инвестиции в бизнес.

Заключение договора

Ваша идея одобрена, вы доказали свою состоятельность и вот вам предлагают заключить договор. Не спешите радоваться – очень часто венчурный фонд может предлагать на бумаге совсем иные условия сотрудничества, чем те, которые оговаривались устно – он, как хедж фонд, старается получить указанную доходность при минимальном риске. Чтобы получить венчурный капитал, вам необходимо обзавестись грамотным юристом, который оценив договор, разъяснит все нюансы и расскажет о подводных камнях.

Венчурные фонды в России

Как я отметила в начале статьи, в нашей стране венчурные инвестиции возникли не так давно и пока не имеют широкого распространения. Тем не менее, имеются те компании, которые считаются авторитетными и опытными – если вы решили предложить свой стартап и вам необходим российский венчурный фонд, то сможете подобрать достойного кандидата из рейтинга, предоставленного ниже. (рейтинг)

ТОП лучших венчурных фондов:

Венчурные фонды – необычные и пока не укоренившиеся на территории СНГ организации, которые позволяют развиваться молодой и перспективной сфере стартап-бизнеса. Сотрудничество с ними имеет массу преимуществ, поэтому венчурные инвестиции в будущем станут весьма популярными и обретут значительного распространения, а возможно, и трансформируются в интернет инвестиции. В то же время, это непростая инвестиционная отрасль, которая требует от участников большого багажа знаний и экономического опыта – только при наличии квалифицированных кадров, фонды смогут находить перспективные стартапы и зарабатывать на их реализации.

Во что готовы инвестировать венчурные фонды в 2021 году

Несмотря на пандемию, 2020 год стал рекордным в плане инвестиций. Суммарно в мире через венчурные сделки было привлечено свыше $300 млрд. Инвестфонды вошли в такой дикий азарт, что вырастили целые стада компаний-единорогов в Европе, Америке и Азии.

Самым плодородным выдался зимний сезон 2020-21, вторая волна «урожая» ожидается летом. Основные причины такой инвестиционной активности и направления, вызывающие интерес у игроков венчурного рынка, в своей статье для RUSBASE обозначил CEO и управляющий партнер венчурного фонда QPDigital Денис Вальвачев.

Реакция на вирус

Инвестиционная сфера, как и вся мировая экономика, отреагировала на пандемию. В фокус внимания инвесторов попали сервисы онлайн-торговли и доставки, облачные хранилища, коммуникационные и стриминговые платформы — в общем все, что помогало сохранять высокое качество жизни в условиях локдауна. Крупные игроки, чей бизнес максимально отвечал вызову времени, шли в бурный рост. Так британский сервис по доставке готовых наборов правильного питания Just Eat поглотил своего младшего конкурента GrubHub (сумма сделки $7,3 млрд). Другой пример – проект Clubhouse, который привлек $100 млн еще на стадии бета-тестирования приложения (весной 2020 года) и получил безумную популярность в России в начале 2021 года. Кстати, с конца мая он стал доступен не только на IOS, но и Android.

Стимулом к инвестированию в этой и других областях стало снижение процентных ставок. Между риском неопределенности при поддержке стартапов и гарантированной потери денег в ходе инфляции, игроки выбирать первое. При этом инвесткомпании совершали редкие, но большие вложения, предпочитая стартапы, находящие на зрелой стадии.

Чего ждать в этом году

На сегодняшний день положительная динамика сохраняется. В качестве подтверждения Денис Вальвачев, приводит данные с Crunchbase. По статистике этой платформы для поиска деловой информации, в январе и феврале объем венчурных инвестиций составил по $39,9 млрд в месяц. Лидерами по привлечению инвестиций стали сервисы доставки и логистики, финтеха, ИИ и машинного обучения, а также робототехники и автоматизации, блокчейна и экологичного транспорта. Коронавирус и активная разработка вакцин увеличила стремление венчурных компаний развивать генетические исследования, синтетическую биологию, телемедицину и фарминдустрию. В то же время, по прогнозу эксперта, развитие стартапов, связанных с цифровой медициной и биотехом, немного замедлится. Однако стагнация не коснется развития медицинских информационных систем и агрегаторов медуслуг. Напротив, тут ожидается заметный рост.

Космические программы

Пожалуй, одно из самых привлекательных направлений для инвесторов представляют технологии по освоению космоса (SpaceTech). Но речь идет не о сырых стартапах, а о компаниях, неоднократно подтвердивших свою практическую пользу.

В космических технологиях лидирует детище Илона Маска – SpaceX. В 2020 году на фоне успешного запуска Crew Dragon одни только частные инвестиции в компанию превысили объем космической программы России и составили $2,41 млрд. Это больше четверти всех мировых частных вложений в отрасль SpaceTech ($8,9 млрд).

Интерес к космосу проявляет Джефф Безос и его команда: AWS (платформа Amazon Web Services) создает специальное подразделение для SpaceTech, а сам миллиардер придал импульс своему космическому проекту Blue Origin.

DeepTech, нейросети и гейминг

Большим инвесторским вниманием пользуются фундаментальные технологии (DeepTech), а также проекты на основе квантовых вычислений и ИИ.

В Европе с DeepTech работает как минимум четверть стартапов. Самые привлекательные из них оказались румынский единорог UiPath и британский Graphcore.

Стартапы по развитию нейросетей тоже продолжают подъем. В приоритете венчурных фондов ИИ-сценарии, которые будут полезны в b2b, так и в b2c-секторе. Сейчас востребованы системы компьютерного зрения для производства, ритейла, банковского обслуживания клиентов. Инвестиционную гонку выигрывают мультиформатные нейросети, наиболее эффективные в работе с BigData и обнаружении киберугроз.

Сфера гейминга тоже получает солидные вливания. Здесь целевая аудитория давно уже представлена не подростками, а платежеспособной публикой, которые всерьез относятся к своим игровым мета-и и мультивселенным. Наиболее популярные игровые платформы активно трансформируются в каналы коммуникации и развлекательного контента, а также в площадки для e-commerce (платные игры, стримы, ставки на киберспорт и др.).

Отрасль геймификации специфична, зато у стартапов этого направления больше шансов получить инвестиции на ранней, pre-seed стадии.

Блокчейн

Отношение к криптовалютам у экономистов неоднозначное и далеко не все считают эту сферу достойной финансирования. В то же время, венчурные фонды могут профинансировать отдельные проекты, которые предлагают не хайповые технологии, а реально работающий криптовый продукт. Так, в 2021 году возник огромный интерес к криптоарту, в том числе к NFT-токенам (non-fungible token), подтверждающим право конкретного покупателя на владение уникальным цифровым объектом в интернете.

Кроме того, основная функция блокчейна – технология распределенного реестра получила новое воплощение в финтехе, маркетплейсах и медицинских проектах.

Доставка и логистика

В пандемию сервисы доставки вышли на качественно новый уровень, доставляя не только традиционные для e-commerce товары, но и лекарства, продукты из супермаркетов и любые готовые блюда из ресторанов.

Примечательно, что в феврале 2020 года отмечался спад венчурных инвестиций в службы доставки еды, но после введения карантина все кардинально изменилось. Крупные денежные вливания получили стартапы в сфере доставки еды, логистики, такси и грузовых перевозок. Так, компании, предлагающие ИТ-решения для оптимизации логистических цепочек, совокупно в США и странах Евросоюза привлекли более $3 млрд.

Влетели также агрегаторы складов, трекинговые платформы для контроля транспортировки, SaaS-системы, сервисы автоматизации и роботизации складских процессов. И нет никаких предпосылок для того, чтобы в 2021 году рост замедлится, в ведь сектор e-commerce (под которое и требуется логистика) продолжает наращивать обороты.

Советы для молодых стартапов в 2021 году

1. Адаптируйте бизнес к трендам, связанным с пандемией и ее последствиями. При этом не стоит слепо следовать за флагманскими компаниями, копировать их наработки. К примеру, эксперт считает, что интерес к телемедицине в чистом виде будет угасать. Но востребованными останутся те технологии, платформы и инструменты, которые смогут адаптироваться к работе медучреждений и после снятия всех карантинных мер.

2. Уделяйте максимум внимания исследованию аудитории продукта, проводите кастдев (тестирование идеи или прототипа будущего продукта), предлагайте рынку нишевые продукты, которые решают конкретные проблемы, и затем наращивайте их функционал. Двигайтесь по принципу кайдзен, от малого к большему, постепенно расширяя линейку сервисов.

3. Не концентрируйте внимание на хайпе, изучайте опыт тех, кто пока в тени, но уже завтра может вырваться в топ и задать новый тренд. Большинство перспективных проектов поначалу не мелькают в новостях и получают умеренные инвестиции.

4. Самый безрисковый вариант для стартапа — запуск на локальном рынке. Оценив достигнутый успех в своем городе или регионе, можно понять, пора ли двигаться дальше и масштабировать бизнес.

Сейчас много программ и инвестиционных ресурсов, открывающих большие возможности для региональных компаний. В частности, Бизнес Платформа дает эффективные инструменты для построения финансовой модели и поиска инвесторов в любой точке мира.

Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/fondy/venchurnyj-fond.html

Источник https://business-platform.ru/blog/napravleniya-venchurnyikh-investitsiy-v-2021-godu/

Источник