Стоит ли и как инвестировать в Китай

 

Содержание

Стоит ли и как инвестировать в Китай

инвестиции в китай

Многие большие корпорации держат свое производство в Китае по причине дешевой рабочей силы. Но модель «фабрика мира» теряет эффективность из-за торговых войн, роста зарплат в стране и нарушения цепочек поставок во время пандемии. Постепенно компании выводят производство из Китая в другие страны.

Обнаружив такие неприятные изменения, китайские власти сосредоточились на собственных инновациях. Особенно на электрокарах, зеленой энергетике, роботизации, интернете вещей. Государство поддерживает IT-компании в этих сферах, поэтому они становятся привлекательными для инвесторов. Среди быстрорастущих компаний — Li Auto, NIO, Tencent, Alibaba, JD.com, Baidu.

Также Китай старается контролировать пузыри на фондовом рынке. Власти специально сократили монетарные стимулы, чтобы избежать перегрева рынка. Для сравнения: США продолжает печатать деньги и наращивать ликвидность на рынке, чем способствует инфляции и обвалу акций.

Пока инфляция в США и России будет укрепляться, китайский юань вырастет по отношению к доллару и рублю. Это еще один повод инвестировать в Китай. К тому же многие китайские акции скорректировались до очень привлекательных цен, когда подешевели на 20-40%.

В чем риски инвестирования в Китай

Инвестирование в Китай становится опасным в основном из-за политики китайских властей. Можно выделить пять крупных причин, которые настораживают:

  • Конфликты США и Китая. Кризис в отношениях этих стран длится давно, и США даже наложили запрет на американские инвестиции в 59 китайских компаний, которые имеют отношение к обороне и разведке.
  • Непрозрачность отчетности китайских компаний. Компании часто меняют свою структуру и принципы работы, не уведомляя инвесторов.
  • Социалистический строй и повышенный контроль государства над экономикой. Законы ориентируются на курс партии, а куда партия повернет завтра — предугадать невозможно.
  • Большой внутренний долг Китая. Он второй по величине после США. Неспособность уплатить долг ведет к дефолтам и кризисам.
  • Ограничения законодательства КНР в отношении иностранных инвесторов. Так как инвестировать в китайские компании напрямую нельзя, при покупке акций вы становитесь не прямым владельцем доли компании, а получаете долю в офшорной компании-посреднике. Такая структура называется VIE, юридически она усложняет защиту прав инвесторов.

Почему лучше инвестировать в Китай через фонды

Из-за непредсказуемости и жесткости действий китайских властей пострадала уже не одна перспективная китайская компания. Здесь не считаются с экономическими выгодами отдельных компаний (и даже целых секторов), и уж тем более — с интересами инвесторов.

Недавний пример: сектор образовательных услуг. Власти запланировали перевести образовательные компании в некоммерческие и запретить привлекать частный капитал. В результате летом акции New Oriental Education упали на 87% за 2 дня, акции TAL Education — на 70% за день.

Можно вспомнить историю с давлением государства на Alibaba, из-за чего ее акции сильно потеряли в цене.
Реакция рынка на ограничение В целом, регулятор решил жестко ограничить деятельность IT-гигантов
А совсем недавно в Китае объявили об ограничениях для игорного бизнеса.

Чтобы защититься от рисков вложения в отдельные компании, безопаснее инвестировать в Китай через фонды ETF (Exchange Traded Funds). Это инвестиционные фонды с ценными бумагами сразу множества компаний.

Фонды бывают отраслевые, страновые, развитых и развивающихся рынков и т. д. Сами по себе они не дают гарантий безопасности, но позволяют распределить средства по разным акциям, уменьшая риск проблем отдельных компаний. Паи таких фондов можно купить на бирже.

Конкретно в Китай лучше всего инвестировать через фонды на широкий рынок (когда в фонде бумаги компаний из разных отраслей), а не через отраслевые. Да, такой способ убавит доходность по сравнению с покупкой отдельных акций, но при этом снизит вышеперечисленные риски.

Чем удобен фонд FXCN и как в него вкладываться

Для российских инвесторов выбор фондов для безопасного инвестирования в Китай невелик. Самый популярный — фонд FXCN от международной финансовой компании FinEx.
Фонд FXCN по отрослям В фонде FXCN большинство компаний — из отрасли товаров повседневного спроса, телекоммуникаций, финансового сектора
Фонд FXCN включает в себя акции большинства крупных компаний Китая, преимущественно в сфере технологий и финансов. Его индекс Solative GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR отслеживает стоимость акций 184 крупнейших китайских компаний.

Вот топ-5 компаний в составе FXCN и их доля в нем:

  • Alibaba — 20,54%.
  • Tencent — 15,47%.
  • Meituan — 3,81%.
  • JD.com — 3,26%.
  • China Construction Bank — 2,76%.

доходность фонда за 5 лет За последние 5 лет доходность фонда составила 62%. Его волатильность (изменчивость цены) в годовом измерении — около 20%. Источник: Московская биржа
Комиссия фонда за управление является средней по рынку — 0,9%. Фонд продается за рубли, но у некоторых брокеров доступен и за доллары. Сейчас один пай фонда оценивается чуть дороже 3 000 рублей.

Плюсы фонда:

  • Хорошая возможность для разделения инвестиций по странам: чем больше стран в вашем портфеле, тем меньше риски.
  • Единственный подобный фонд, доступный в РФ для любых категорий инвесторов.
  • Достаточно высокая доходность.
  • Те риски инвестирования в Китай, о которых вы прочитали выше. Основной из них — повышенный контроль государства над экономикой.
  • Большая зависимость стоимости фонда от цены акций крупнейших компаний Alibaba и Tencent, так как вместе они составляют целых 36% фонда.
  • Фонд создали в Ирландии, и защита инвестора будет не так проста, как в ситуации с российскими ETF.

Как раз сейчас фонд просел более чем на треть от своего февральского максимума, и цена для входа весьма привлекательна. Можно начинать покупать, но входить постепенно, лесенкой, так как возможна еще бóльшая просадка.

Если же все-таки инвестировать в отдельные акции, то стоит выбирать только компании, уже хорошо скорректировавшиеся по цене, вроде Alibaba, Vipshop, Baidu. Но и в этом случае нужно распределять вложения по отраслям.

Вывод: чего ждать от китайской экономики

Китайская экономика перспективна, а цены на китайские ценные бумаги сейчас привлекательны. Конечно, риски есть.

Как раз сейчас решается судьба одного из крупнейших застройщиков Китая Evergrande. Компания оказалась на грани банкротства и может утянуть вниз весь строительный сектор КНР, что плохо повлияет на экономику страны. Но власти понимают, какие последствия может вызвать коллапс такого гиганта и стараются этого не допустить. Центробанк Китая уже начал вливать деньги в систему, чтобы сгладить негативный эффект.

А буквально на днях представители Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая провели закрытую встречу с ведущими американскими банкирами и передали, что правительство заинтересовано в иностранных инвесторах.

Если вы учитываете риски и выделяете под китайские акции только 10-15% портфеля, то это хорошая возможность вложиться в растущую экономику. А чтобы не зависеть от судьбы конкретной компании, лучше покупать не акции, а фонды на китайские ценные бумаги.

Детальная аналитика и анализ акций компаний США.

Аналитики считают, что эти 10 китайских акций могут восстановиться в 2022 году

china investment

Китайские компании уже давно находятся в затруднительном положении из-за ограничений Китая в его технологическом секторе, ограничений в субсидиях для рынка электромобилей и национализации его частного сектора образования, в дополнение к встречным ветрам COVID-19, нарушению глобальной цепочки поставок, и нехватка электроэнергии. По мере роста напряженности в отношениях между Пекином и Вашингтоном многие инвесторы считают, что китайские компании, зарегистрированные в США, могут быть исключены из листинга в ближайшие годы. Крупные китайские компании, которые уже проводят двойной листинг на Гонконгской фондовой бирже, только усилили паранойю инвесторов.

Кристина Хупер, главный стратег по глобальным рынкам в Invesco US, настроена оптимистично в отношении китайских акций из-за невиданной ранее оценки и мнения о том, что китайские правила подходят к концу, а не начинаются заново. Кроме того, китайское правительство и центральный банк ослабляют контроль над денежными средствами, а снижение процентных ставок только сделает эти акции более привлекательными. По словам Хупера, повышением процентных ставок ФРС также можно управлять с помощью акций развивающихся рынков, поскольку денежно-кредитная среда в Соединенных Штатах является довольно гибкой, а китайские компании имеют сильную денежно-кредитную позицию, чтобы выдержать повышение ставок.

Мы перечислили китайские ценные бумаги, которые, по мнению рыночных аналитиков, в 2022 году, как ожидается, восстановятся, после тщательного изучения положительных оценок аналитиков и надежных прогнозов на будущее для китайских акций от известных рыночных инвесторов и аналитиков. Мы ранжировали акции в соответствии с настроениями хедж-фондов, которые были получены на основе 867 элитных фондов, отслеживаемых InvestCase.RU в третьем квартале 2021 года.

Аналитики считают, что эти китайские акции могут восстановиться в 2022 году

10. Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY)

Количество держателей хедж-фондов: 4

Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) — китайская многонациональная холдинговая компания, которая является лидером на рынке технологий, развлечений и игровой индустрии. Помимо того, что Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) является одной из самых финансово значимых мировых компаний, она является рыночным гигантом, предлагающим услуги, включая социальные сети, электронную коммерцию, видеоигры, интернет-услуги, платежные системы, смартфоны и многопользовательские онлайн-игры. игры. Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) позиционируется как крупнейшая китайская акция метавселенной.

Хотя акции Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) упали более чем на 35% за последние 12 месяцев, по мнению аналитиков, компания готова к восстановлению в 2022 году. В то время как акции упали, когда репрессии в Китае затронули игровое подразделение, а национализация частного образования в Китае привела к снижению доходов от рекламы от частных учебных заведений на платформах Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY), у компании было около 125%. рост за последние 5 лет. Мохниш Пабраи, индийско-американский бизнесмен и инвестор, сказал , что Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) — одна из лучших китайских акций для покупки.

11 января аналитик Daiwa Джон Чой отметил, что рынок метавселенной Китая, как ожидается, достигнет 30 миллиардов долларов в 2025 году, причем основной вклад в него внесут доходы от рекламы. Чой в своей исследовательской записке для инвесторов упомянул Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) в качестве ведущей силы китайской метавселенной из-за ее «сильных исследований и разработок и потенциала для запуска иммерсивных игр в метавселенной».

В третьем квартале 2021 года 4 хедж-фонда были настроены оптимистично в отношении Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) с долей на общую сумму 2,2 миллиарда долларов по сравнению с 3 фондами в предыдущем квартале, владеющими долями в Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) на сумму 3,2 миллиарда долларов.

Помимо Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI), Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) и JD.com, Inc. (NASDAQ:JD), Tencent Holdings Limited (OTC:TCEHY) является известным китайским именем, которое прогнозируется восстановление в 2022 г.

9. Компания BYD с ограниченной ответственностью (OTC:BYDDF)

Количество держателей хедж-фондов: 2

BYD Company Limited (OTC:BYDDF) — ведущий китайский производитель полностью электрических и гибридных автомобилей, автобусов, грузовиков, велосипедов с батарейным питанием, солнечных батарей и аккумуляторов. BYD Company Limited (OTC:BYDDF) поддерживается миллиардером Уорреном Баффетом, который приобрел 10% акций китайского автопроизводителя еще в 2008 году и продолжает отстаивать свою позицию по сей день.

BYD Company Limited (OTC:BYDDF) — быстрорастущий гигант электромобилей, который быстро догоняет Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA ), своего американского конкурента. Хотя блокировка в Китае повлияла на производственные мощности BYD Company Limited (OTC:BYDDF), операции вернулись к нормальной жизни, и в декабре компания продала 93 945 новых автомобилей, что на 225,7% больше, чем в прошлом году. BYD Company Limited (OTC:BYDDF) превзошла по объему продаж Tesla в Китае, и ее будущий портфель электромобилей также кажется многообещающим.

BYD Company Limited (OTC:BYDDF) может расти в 2022 году, и в ее планы входит запуск пары премиальных брендов Denza в партнерстве с Daimler, расширение на международном уровне и публичное размещение своего полупроводникового подразделения. BYD Company Limited (OTC:BYDDF) ожидает, что ее продажи в 2022 году достигнут 1,2 млн единиц, что составляет примерно 25% рынка электромобилей в Китае.

Согласно базе данных InvestCase.RU за третий квартал, 2 хедж-фонда сообщили о владении долями в BYD Company Limited (OTC:BYDDF) в третьем квартале 2021 года на сумму 22,3 миллиона долларов.

8. XPeng Inc. (NYSE: XPEV)

Количество держателей хедж-фондов: 25

Screenshot 2022 02 02 at 21 38 16 XPEV XPeng Inc Stock Quote

Еще одна акция, на которую повлияли китайские правила и ограниченные субсидии для растущего рынка электромобилей, — это XPeng Inc. (NYSE:XPEV), производитель электромобилей, зарегистрированный на двух листингах в США и Гонконге.

Акции XPeng Inc. (NYSE:XPEV) упали на 22% за последние 12 месяцев из-за роста процентных ставок в США, ограниченной поддержки Китаем производителей электромобилей с точки зрения субсидий и растущей конкуренции на китайском рынке электромобилей.

В преддверии 2022 года аналитик Macquarie Эрика Чен 12 января начала охват трех китайских производителей электромобилей, зарегистрированных в США, и XPeng Inc. (NYSE:XPEV) была одной из них. Аналитик, сохранивший рейтинг «лучше рынка» и целевую цену акций в размере 221 гонконгский доллар, сохранил призыв к покупке XPeng Inc. (NYSE:XPEV).

XPeng Inc. (NYSE:XPEV) объявила 1 января, что в декабре 2021 года она поставила 16 000 электромобилей Smart, несмотря на продолжающиеся глобальные проблемы с цепочкой поставок. Декабрьские поставки увеличились на 181% по сравнению с прошлым годом, продемонстрировав солидный деловой импульс и возможности XPeng Inc. (NYSE:XPEV).

В третьем квартале 2021 года 25 хедж-фондов имели длинные позиции по XPeng Inc. (NYSE:XPEV) с долей на общую сумму 657,1 млн долларов, что больше по сравнению с 19 фондами, владеющими долями в XPeng Inc. на сумму 784,6 млн долларов (NYSE:XPEV). в предыдущем квартале.

Кэтрин Вуд, генеральный директор ARK Investment Management , настроена оптимистично в отношении XPeng Inc. (NYSE:XPEV) в 2022 году. В четвертом квартале 2021 года она приобрела 689 791 акцию XPeng Inc. (NYSE:XPEV) на сумму 34,7 миллиона долларов.

7. NIO Inc. (NYSE: NIO)

Количество держателей хедж-фондов: 30

Screenshot 2022 02 02 at 21 38 31 NIO NIO Inc Stock Quote

NIO Inc. (NYSE:NIO) — китайский автопроизводитель, специализирующийся на разработке и производстве электромобилей. NIO Inc. (NYSE:NIO) распространяет свои автомобили в Китае, Германии, Великобритании, США и Норвегии.

Хотя акции упали примерно на 55% за последние 12 месяцев, аналитик 86 Research Нил Дю 13 января повысил рейтинг NIO Inc. (NYSE:NIO) до «покупать с продажи» с целевой ценой в 52 доллара. DNB Asset Management, европейский управляющий активами, приобрел волатильные акции и значительно увеличил свою позицию в NIO Inc. (NYSE:NIO) по состоянию на 16 января. DNB приобрел 144 250 дополнительных акций NIO Inc. (NYSE:NIO), что увеличило его позицию до 833 746 акций.

В декабре NIO Inc. (NYSE:NIO) поставила 10 489 автомобилей, что на 49,7% больше, чем в прошлом году. В четвертом квартале 2021 года общий объем поставок NIO Inc. (NYSE:NIO) составил 25 034, что на 44,3% больше, чем в прошлом году. Аналитик HSBC Юцянь Дин 19 января также повысил целевую цену NIO Inc. (NYSE:NIO) с 43 до 54 долларов, присвоив ей рекомендацию «покупать» после декабрьского отчета о поставках и новостей о предстоящих автомобилях 2022 года, а также движения обменного курса.

По данным хедж-фондов, отслеживаемых InvestCase.RU, 30 фондов были оптимистичны в отношении NIO Inc. (NYSE:NIO) со ставками на сумму 1,1 миллиарда долларов. DE Shaw является одним из ведущих акционеров NIO Inc. (NYSE:NIO) по состоянию на третий квартал 2021 года, владея примерно 7 миллионами акций на сумму 246,4 миллиона долларов.

6. NetEase, Inc. (NASDAQ: NTES)

Количество держателей хедж-фондов: 32

Screenshot 2022 02 02 at 21 38 47 NTES NetEase Inc Stock Quote

NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) — китайская интернет-компания, предоставляющая услуги, связанные с контентом в социальных сетях, сообществами, коммуникациями и коммерцией. Акции упали на 17% за последние 12 месяцев, и 17 ноября аналитик Citi Алисия Яп понизила целевую цену NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) до 136 долларов со 142 долларов, но сохранила рекомендацию «покупать» акции. По словам аналитика, NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) «останется в качестве оборонительной игры в свете влияния макроэкономической неопределенности на другие интернет-вертикали».

Согласно сообщениям, на фоне репрессий в сфере технологий в Китае акции NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) упали на 7,46% до 150,2 гонконгских доллара 24 января и остались худшими показателями среди «голубых фишек», в то время как индекс Hang Seng Tech также упал на 2,8%.

Тем не менее, по прогнозам, акции восстановятся в 2022 году, учитывая, что это один из крупнейших китайских интернет-игроков, и аналитик Daiwa Джон Чой отметил 11 января, что запрет метавселенной в Китае маловероятен, но правительство, вероятно, примет меры. более активный подход к регулированию и надзору. Аналитики назвали NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) лучшим выбором для успеха китайской метавселенной благодаря ее рекламным платформам, сильным возможностям в области исследований и разработок, а также ее способности запускать иммерсивные видеоигры метавселенной. Более того, акции считаются популярным инструментом роста, и в ближайшие годы прогнозируется двузначный рост выручки.

В общей сложности 32 хедж-фонда, отслеживаемых InvestCase.RU в третьем квартале 2021 года, были настроены оптимистично по отношению к NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES), по сравнению с 43 фондами в предыдущем квартале. Orbis Investment Management владела крупнейшей долей в компании по состоянию на 3 квартал 2021 года, владея 16,3 миллионами акций на сумму 1,3 миллиарда долларов.

Ожидается, что NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) изменит свои показатели в 2022 году, как и китайские гиганты, включая Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI), Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) и JD.com, Inc. (НАСДАК: JD).

5. Bilibili Inc. (NASDAQ: BILI)

Количество держателей хедж-фондов: 35

Screenshot 2022 02 02 at 21 39 02 BILI Bilibili Inc Stock Quote

Бинни Вонг из HSBC заявил в марте 2021 года, что Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI) «определенно» сможет достичь своей цели по удвоению своей пользовательской базы к 2023 году. Аналитик считает, что Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI) является одним из лучшие истории о самостоятельном вождении и самопреобразовании из Китая, учитывая рост доходов и пользователей. Компания предлагает рекламные платформы, коммерцию, видеоигры и онлайн-контент, что делает ее важной интернет-игрой. Регуляторные препятствия сложны для Bilibili Inc. (NASDAQ: BILI), как и для многих китайских компаний, но компания выполнила все свои обещания с момента IPO. Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI) — это многолетняя история на рынке коротких видео, и инвесторам следует обратить внимание на ее акции.

20 января аналитик Citi Брайан Дапенг Гонг понизил целевую цену Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI) до 61 доллара со 120 долларов и сохранил рекомендацию «Покупать» по акциям. Аналитик ожидает, что результаты Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI) за четвертый квартал в основном совпадут с консенсус-прогнозом.

По состоянию на третий квартал 2021 года 35 хедж-фондов имели длинные позиции Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI), по сравнению с 47 фондами в предыдущем квартале. Несмотря на то, что элитные хедж-фонды сократили свою долю в Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI) в третьем квартале из-за регулятивного фона Китая, Lone Pine Capital миллиардера Стивена Манделя приобрела позицию в Bilibili Inc. (NASDAQ:BILI) в третьем квартале, купив 8,6 миллионов акций на сумму около 570 миллионов долларов.

4. Baidu, Inc. (NASDAQ: BIDU)

Количество держателей хедж-фондов: 44

Screenshot 2022 02 02 at 21 39 15 BIDU Baidu Inc Stock Quote

Baidu, Inc. (NASDAQ:BIDU) — китайская транснациональная технологическая компания, предлагающая услуги поиска в Интернете и экспертные знания в области искусственного интеллекта. Несмотря на то, что Baidu, Inc. (NASDAQ:BIDU) является одним из лидеров рынка технологий, за последние 12 месяцев ее акции упали примерно на 44% из-за усиливающегося давления со стороны китайских властей.

Народный банк Китая объявил о втором снижении процентной ставки за два месяца подряд 19 января, в то время как ФРС рассчитывает на повышение ставок в 2022 году. Однако это способствовало росту акций китайских технологических компаний, таких как Baidu, Inc. , китайский рынок остается в значительной степени спекулятивным из-за неопределенности в отношении регулирования.

Аналитик UBS Вэй Сюн повысил целевую цену Baidu, Inc. (NASDAQ:BIDU) до 230 долларов с 220 долларов и сохранил рекомендацию «покупать» 12 января. риск/вознаграждение, а также добивается значительных успехов в своих автомобильных и облачных инициативах, которые согласуются с государственной политикой в ​​отношении технологических инноваций, но ни один из этих факторов не учитывается в цене акций, сообщил аналитик инвесторам в исследовательской записке.

Брендан Ахерн, главный инвестиционный директор KraneShares, призвал инвесторов проявлять терпение в отношении Baidu, Inc. (NASDAQ:BIDU), поскольку она развивает свой непрофильный бизнес, и объяснил 18 ноября, что инвестиции в технологии в Baidu, Inc. (NASDAQ :BIDU) с точки зрения искусственного интеллекта может столкнуться с меньшими регулятивными рисками, поскольку интернет-гигант понимает регулятивное давление и вкладывает больше средств в ИИ, что важно для роста Китая в ближайшие десятилетия.
Согласно базе данных InvestCase.RU, в третьем квартале 2021 года 44 хедж-фонда были настроены оптимистично в отношении Baidu, Inc. (NASDAQ:BIDU) с ставками в размере 2 миллиардов долларов. Ariel Investments в третьем квартале 2021 года увеличила свои позиции в компании на 13%, владея 2,60 млн акций на сумму около 400 млн долларов.

3. Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD)

Количество держателей хедж-фондов: 49

Screenshot 2022 02 02 at 21 39 28 PDD Pinduoduo Inc Stock Quote

Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) управляет платформой электронной коммерции в Китае, предлагая одежду, аксессуары, продукты питания и напитки, свежие продукты, электронику, товары для дома и другие предметы личной гигиены. Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) работает через мобильное приложение. Из-за беспокойства регуляторов в Китае акции Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) упали примерно на 70% за последние 12 месяцев.

Хотя на показатели Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) повлияло ужесточение Китаем своих правил в отношении технологий, Кэти Вуд, основатель ARK Investment Management, настроена оптимистично в отношении акций в 2022 году, заявив , что она покупает китайские технологии, которые обслуживают в несколько городов и в основном занимается логистическими услугами. Она считает, что Китай останется здесь надолго, и надзор за технологиями будет урегулирован, поскольку правительство не может рисковать полным крахом рынка. По состоянию на четвертый квартал 2021 года фонд Вуда владеет 511 509 акциями Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) на сумму около 30 миллионов долларов.

14 января DBS Bank повысил рейтинг Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) до «покупать с удержания» с целевой ценой 96 долларов.

В третьем квартале 2021 года 49 хедж-фондов были оптимистичны в отношении Pinduoduo Inc. (NASDAQ:PDD) с ставками в размере 3,5 млрд долларов. Tiger Global Management , фонд Уолл-Стрит с капиталом 52 миллиарда долларов, управляемый Чейзом Коулманом, был крупнейшим акционером компании с более чем 14 миллионами акций на сумму 1,27 миллиарда долларов.

2. JD.com, Inc. (NASDAQ: JD)

Количество держателей хедж-фондов: 66

Screenshot 2022 02 02 at 21 39 39 JD JD com Inc Stock Quote

JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) — компания электронной коммерции и поставщик услуг инфраструктуры розничной торговли, базирующаяся в Китае. На компанию сильно повлияли китайские правила в отношении технологий, и за последние 12 месяцев акции упали почти на 24%.

Хан Джун Ким из Macquarie в мае 2021 года заявил , что JD.com, Inc. (NASDAQ: JD), как ожидается, продолжит расширять свою пользовательскую базу, и компания не столкнется с какими-либо серьезными препятствиями со стороны регулирующих органов, поскольку JD.com, Inc. (NASDAQ: JD) :JD) понимает китайские технологические требования и диверсифицирует состав своих активов таким образом, чтобы его опыт помогал китайскому правительству. Кроме того, Китай ослабляет контроль над денежными средствами, а более низкие процентные ставки в сочетании с мощной логистической инфраструктурой и инфраструктурой доставки JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) являются еще одной причиной, по которой акции могут восстановиться в 2022 году.

26 января аналитик JD Stifel Скотт Девитт понизил целевую цену на JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) до 95 долларов со 110 долларов и сохранил рекомендацию «Покупать» по акциям, предварительно предваряя результаты своего освещения электронной коммерции в Китае. квартальные отчеты за декабрь от группы.

JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) и Shopify Inc. (NYSE: МАГАЗИН) объявили 18 января, что они «собрались вместе, чтобы создать стратегическое партнерство, чтобы предоставить независимым брендам в США простой и надежный способ доступа к потребителям в Китае, одновременно позволяя продавцам Shopify по всему миру получить доступ к сети качественных поставщиков JD». Партнерство связывает 550 миллионов активных клиентов JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) в Китае с продавцами Shopify по всему миру. JD.com, Inc. (NASDAQ:JD) откроет ускоренный канал для брендов на Shopify для размещения продуктов через JD Worldwide. Это также позволит расширить доступ к отечественным китайским брендам.

В третьем квартале 2021 года 66 элитных хедж-фондов были оптимистичны в отношении JD.com, Inc. (NASDAQ: JD) с общей суммой ставок 9 миллиардов долларов. D1 Capital Partners миллиардера Дэниела Сундхейма
увеличила свою долю в китайском гиганте электронной коммерции на 15% в третьем квартале, владея в общей сложности 17,7 млн ​​акций на сумму 1,28 млрд долларов.

1. Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA)

Количество держателей хедж-фондов: 115

Screenshot 2022 02 02 at 21 39 52 BABA Alibaba Group Holding Limited Stock Quote

Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) — один из самых известных китайских ритейлеров электронной коммерции, который сильно пострадал от репрессий со стороны китайских технологий. Компания предоставляет технологическую инфраструктуру и маркетинговые возможности для продавцов со всего мира.

Сэм Ле Корню, генеральный директор и соучредитель Stonehorn Global Partners, объявил 6 января, что его фирма покупает больше акций Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA). Корню предположил, что это возможность для покупки, учитывая прогноз прибыли и оценку компании.

Аналитик Truist Юссеф Скуали 26 января снизил целевую цену Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) до 180 долларов с 200 долларов, но сохранил рекомендацию «покупать» акции в рамках более широкой исследовательской заметки об Интернете и цифровых медиа. В долгосрочной перспективе аналитик «по-прежнему впечатлен» «огромными возможностями» Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) в Китае и Юго-Восточной Азии.

115 хедж-фондов в третьем квартале 2021 года были настроены оптимистично в отношении Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) с общей долей в 10,2 миллиарда долларов. Fisher Asset Management увеличила свою долю в Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) в третьем квартале 2021 года на 1%, владея 14,2 млн акций на сумму 2,1 млрд долларов. Daily Journal Corp миллиардера Чарли Мангера также повысила свои позиции в Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) в третьем квартале, владея более 600 000 акций на сумму 71,5 млн долларов. Поддержка акций Мангером также ослабила паранойю инвесторов в отношении китайского технологического гиганта.

Акций, которые могут стать крупнейшими победителями краха фондового рынка

Когда у нашей команды аналитиков есть совет по инвестированию, к нему стоит прислушаться. В конце концов, информационный бюллетень, существенно увеличил доход.

Они только что рассказали о том, что, по их мнению, являются лучшими акциями от Редакции для возможной покупки инвесторами прямо сейчас… И хотя время — это еще не все, история их выбора акций показывает, что стоит заранее приступить к их лучшим идеям.

Инвестирование в акции китайских компаний

Китай — это удивительная страна с привлекательным для инвесторов фондовым рынком. В 1979 году Китай начал экономические реформы и открыл свой рынок для международной торговли. Это привело к росту ВВП в среднем на 9,5% в год на десятилетия вперед. Дало работу и вывело из бедности 800 млн человек. Буквально изменило расклад в мировой экономике, сделав страну первым производителем в мире. Сделали китайские акции выгодными для институциональных и частных инвесторов.

На сегодняшний день Китай уверенно вышел на второе место в мире по ВВП, вслед за Соединенными Штатами. А инвесторы получили возможность — зарабатывать прибыль вместе с ростом китайской экономики.

Топ десять китайских компаний

В настоящее время топ китайских компаний, акции которых котируются на биржах выглядит так. За основу оценки взят уровень капитализации.

  • Alibaba – крупнейший холдинг, торговая платформа и многое другое. Эта компания занимает одно из ведущих мест в мире, не только в Китае. Рыночная капитализация более 586 млрд долларов.
  • Tencent – менее известный за рубежом, но не в Поднебесной конгломерат предприятий, объединяющий социальные сети, платежные системы, торговые платформы, музыкальные и веб-порталы, и так далее. Капитализация 746 млрд долларов.
  • Industrial and Commercial Bank of China – один из крупнейших коммерческих банков в мире, 2,145 трлн долларов капитализации.
  • Ping An Insurance – главная страховая группа в Китае, рыночная капитализация, 592 трлн долларов.
  • China Construction Bank – кредитная организация, созданная для финансирования строительства, капитализация 1,59 трлн долларов.
  • Agricultural Bank – коммерческий банк, специализирующийся изначально на финансировании сельского хозяйства, рыночная капитализация 1,38 трлн.
  • Kweichow Moutai – крупнейший производитель алкоголя в Китае, а также ряда продуктов питания. Частично принадлежит государству. Капитализация 2,8 трлн.
  • PetroChina – предприятие нефтегазового комплекса, 127 млрд, бумаги котируются в Нью-Йорке, а не только в Гонконге.
  • Bank of China – еще один коммерческий банк с капитализацией 1,1 трлн долларов
  • China Merchants Bank – кредитная организация, специализирующаяся на финансировании торговли, рыночная капитализация 1,8 трлн.

Масштабы крупнейших китайских компаний мало кого оставят равнодушными, триллионные обороты, космическая рыночная капитализация, миллионы сотрудников.

Стоит ли и как инвестировать в Китай

Узор

Тинькофф Инвестиции

ООО «Компания БКС»

ОАО «Альфа-Банк»

ООО Инвестиционная компания «Фридом Финанс»

АО «Открытие Брокер»

АО «Банк ФИНАМ»

Декоративная картинка

Особенности инвестиций в Китай

Однако при этом нельзя не заметить некоторые особенности. Топ позиций занимают в первую очередь финансовые организации — банки. За исключением двух холдингов, работающих в сфере высоких технологий.

Это говорит о том, что в действительности интернет-бизнес, IT сфера все еще имеют перспективы для роста, причем немаленькие. Новому направлению еще предстоит в Китае потеснить традиционные отрасли, как это уже произошло, например, в Америке.

Второй момент: большинство из этих фирм базируются не в континентальном Китае, а в Гонконге, территории, которая не так давно присоединилась к стране, а до этого была британской колонией. Именно там сейчас происходит наибольшее развитие предпринимательства и бизнеса, в то время как остальная страна формально остается социалистической, и какой дорогой она пойдет дальше — можно только прогнозировать с той или иной долей вероятности.

Стоит ли и как инвестировать в Китай

Узор

Тинькофф Инвестиции

ООО «Компания БКС»

ОАО «Альфа-Банк»

ООО Инвестиционная компания «Фридом Финанс»

АО «Открытие Брокер»

АО «Банк ФИНАМ»

Декоративная картинка

А там, где есть неопределенность, открывается и возможность для заработка. Фактически, покупка акций китайских компаний — это своего рода ставка на то, что страна и дальше будет идти по пути участия в мировой торговле, поддерживать предпринимательство, защищать частную собственность, в общем, развивать рыночную экономику.

Китаю есть куда стремиться: Гонконг и несколько крупнейших городов — еще не вся огромная страна с самым большим населением на планете. Если, конечно, Коммунистическая партия Китая поведет свой народ в правильном направлении.

Стоит ли и как инвестировать в Китай

Как инвестировать в китайские компании

Существует несколько путей инвестирования денег в китайские компании.

  • На российских биржах через брокера
  • На зарубежных мировых биржах через иностранного брокера
  • Через китайского брокера
  • С использованием фондов в России
  • Прямая покупка западных фондов китайского рынка.

Надо понимать, что непосредственно на китайском рынке работают только местные компании. Остальные представители инвесторов — выстраиваются в ту или иную цепочку посредников, и чем она короче, тем комиссия, уплачиваемая в любом случае, вне зависимости от результата вложения денег, будет меньше.

Стоит ли и как инвестировать в Китай

Узор

Тинькофф Инвестиции

ООО «Компания БКС»

ОАО «Альфа-Банк»

ООО Инвестиционная компания «Фридом Финанс»

АО «Открытие Брокер»

АО «Банк ФИНАМ»

Декоративная картинка

Китайские акции на российских биржах

Некоторые акции китайских компаний можно покупать и продавать на бирже «Санкт-Петербург». И это значит, что доступ к торгам предоставляют большинство известных российских брокеров — Тинькофф, Финам и другие. Счет пополняется в рублях. Так как эти инструменты прошли листинг на российской площадке, то их можно использовать на ИИС, в общем, все как с обычными российскими акциями.

Конечно, список доступных акций далеко не исчерпывающий. Достаточно сказать, что в Китае сейчас торгуется более 4 тысяч акций, а на бирже «Санкт-Петербург» доступно около 1,5 тыс. инструментов со всего мира. Но лучшие, самые интересные компании там уже есть, например, Alibaba – под своим обычным американским тикером ΒΑΒΑ. Поисковик Baidu, тикер Bidu, и другие.

Инвестиции в Китай через иностранных брокеров

Лучшие мировые брокеры-дискаунтеры предлагают доступ в том числе и на китайский рынок. Подобные предложения можно найти у таких лидеров индустрии, как Interactive Brokers, TD Ameritrade E*Trade и так далее.

Многие из этих брокерских фирм уже давно научились общаться со своими клиентами по-русски. Так что нет даже языкового барьера. Единственный дополнительный вопрос, который возникает — большинство из этих организаций базируются в США, и здесь всегда может возникнуть проблема с санкциями. Причем не только против россиян, но и относительно некоторых китайских компаний, что тоже случается.

Стоит ли и как инвестировать в Китай

Узор

Тинькофф Инвестиции

ООО «Компания БКС»

ОАО «Альфа-Банк»

ООО Инвестиционная компания «Фридом Финанс»

АО «Открытие Брокер»

АО «Банк ФИНАМ»

Декоративная картинка

С другой стороны, ответственность брокера, например на случай его банкротства, застрахована на 500 тыс. долларов. Рынок сверхзащищенный. В том числе можно покупать и продавать депозитарные расписки на китайские акции, то есть то, что уже задепонировано в Америке.

Вообще, строго говоря, США — основной рынок сбыта продукции для Китая, также, как и источник инвестиций. Поэтому последнее, что захотел бы сделать китайский фондовый рынок — это поссориться с американцами. Поэтому можно считать, что инвестиции в Китай через США — один из самых надежных путей.

Инвестиции через китайского брокера

Это достаточно экзотический путь, но на самом деле, вполне возможный. Прежде всего, для этого можно воспользоваться таким методом. Зайти на сайт Гонконгской биржи и посмотреть брокеров. Затем среди них уже можно выбрать то, что подходит, в том числе поинтересоваться, кто из них работает и в континентальном Китае.

Удивительно, но в этом списке мы видим все те же известные на весь мир европейские и американские финансовые бренды: Cociete General, JP Morgan Chase, и другие. Хотя есть и китайские фирмы, и совместные предприятия: HuanAn Asset Management, Ping An Trust, и т.п.

В любом случае, имеет смысл использовать для себя Гонконг как стартовую площадку для покорения китайского фондового рынка напрямую, а потом уже искать возможность выхода на Шанхайскую фондовую биржу и другие внутренние площадки.

При серьезном подходе к прямому инвестированию можно также рассмотреть вопрос о том, чтобы открыть для этих целей свою собственную офшорную фирму в регионе. Но надо иметь ввиду, китайские власти проявляют нулевой уровень терпимости к отмыванию денег, поэтому источники происхождения своего состояния точно придется доказывать.

Источник https://life.akbars.ru/tpost/0hzdhugds1-stoit-li-i-kak-investirovat-v-kitai

Источник https://investcase.ru/investment-analytics/analitiki-schitayut-chto-eti-10-kitajskikh-aktsij-mogut-vosstanovitsya-v-2022-godu

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/investirovanie-v-akcii-kitajskih-kompanij

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *