6 необычных биржевых фондов на МосБирже, к которым стоит присмотреться

Московская биржа добавляет новые биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), с помощью которых можно лучше диверсифицировать портфель или вложиться в прорывную технологию и акции развивающихся стран. Рассказываем, в какие необычные фонды может вложиться инвестор и зачем.

Что такое и зачем нужны БПИФы

БПИФы — это аналоги ETF (Exchange Traded Fund — биржевой инвестфонд). Отличие в том, что БПИФы зарегистрированы в России, их выпускают отечественные управляющие компании (УК), поэтому их паи могут покупать госслужащие, которым запрещено владение акциями ETF.

По сути, фонды — это готовый портфель из десятков или даже сотен ценных бумаг. Инвестировать в фонды проще и дешевле, чем покупать бумаги по отдельности.

Биржевые фонды позволяют вложиться в акции и облигации, объединённые по какому-либо принципу: компании могут представлять определённую отрасль или целую страну. С их помощью можно повторить стратегии «звёздных» управляющих из крупных западных фондов и вложиться в акции и облигации, недоступные для российского инвестора по отдельности.

Обычно фонды повторяют биржевые индексы, например индекс американских акций S&P500. Из-за этого у них более низкая комиссия по сравнению с ПИФами, управляющие которых стремятся обыграть рынок: по данным сайта МосБиржи, это 0,9–1,5% и 3–5% от стоимости внесённых активов соответственно. Фонды, как правило, торгуются в долларах или рублях, но есть и биржевые фонды, номинированные в евро.

Что такое бенчмарк?

Это индекс, динамику которого стремится повторить биржевой фонд. Так как правилами управления может допускаться небольшое отклонение структуры фонда от состава индекса (на единицы процентов), то динамика стоимости акций фонда может немного отличаться от индексной.

Возможно, в будущем комиссии биржевых фондов будут снижаться из-за увеличения объёма активов под управлением. В России появляется всё больше частных инвесторов, а УК запускают новые оригинальные фонды. Если в июне 2018 года на МосБирже было было 14 ETF и ноль БПИФов, то к июлю 2021 года их общее число составило 94.

Фонд: «Сбер — Ответственные инвестиции»

УК: Сбер Управление Активами

Тикер: SBRI

Индекс-бенчмарк: МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто (с учётом дивидендов и без учёта налогов)

Изменение стоимости пая (в рублях)* с момента запуска фонда 25 ноября 2020 года: +34,4

Комиссия: до 1% от стоимости активов

Топ-3 акции: Лукойл (5,5%), «Транснефть»(привилегированные акции, 5,3%), ФСК ЕЭС (5,3%)

Как можно увеличить доходность от БПИФов?

При владении паями более трёх лет вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ с полученной прибыли (при её наличии) при продаже паёв (максимальная сумма прибыли, которая освобождается от НДФЛ, составляет три млн рублей в год).

Суть стратегии: вложения в акции российских компаний с лучшей динамикой по ESG-показателям. ESG-инвестирование подразумевает, что компания оценивается по трём направлениям: экология, социальное развитие, корпоративное управление. Каждый год Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) оценивает компании по нескольким десяткам ESG-показателей: затраты на обучение персонала, расходы на защиту окружающей среды, наличие этического кодекса и др.

Кому подойдёт: тем, кто думает не только о финансовых результатах вложений и придерживается принципов ответственного инвестирования.

*Здесь и далее — по данным к 19 июля 2021 года.

Инвестиции со СберБанком

Бесплатно откройте брокерский счёт онлайн

Фонд: «АТОН – Инновации»

УК: Атон-менеджмент

Тикер: AMIN

Индекс-бенчмарк: ARK Innovation ETF

Изменение стоимости пая (в долларах) с момента запуска 19 апреля 2021 года: -7,3%

Комиссия: до 1,1% от стоимости активов

Топ-3 акции: Tesla (9,8%), Roku (6,2%), Teladoc Health (5,8%),

Суть стратегии: вложения в компании будущего, занимающиеся искусственным интеллектом (ИИ), финтехом, генетикой, автономными автомобилями, робототехникой, 3D-печатью. Например, компания Teladoc Health разработала мобильное приложение для консультаций с врачами, Roku — ТВ-приставки, с помощью которых можно смотреть контент стриминговых сервисов.

Фондом управляет звезда западных рынков года Кэти Вуд: в 2020 году акции флагманского ARK Innovation подорожали в два с половиной раза. В этом году доходность не такая впечатляющая: инвесторы перекладываются из быстрорастущих акций роста, в которые инвестирует Вуд, в недооценённые акции стоимости.

Кому подойдёт: инвесторам, делающим ставку на прорывные технологии.

На каких технологиях также зарабатывают фонды

Если вы инвестируете на бирже, проще всего искать эти фонды по тикеру в приложении вашего брокера. Чтобы узнать больше про фонды, зайдите сюда.

— Разработка приложений для работы, развлечений и др. Фонд «Информатика+» с тикером SCIP повторяет индекс S&P North American Expanded Technology Software Index. В топ-10 входят компании, которых пока нет на МосБирже, например Snap (владелец мессенджера Snapchat), Intuit (разработчик финансовых приложений, популярных в США) и др.

— Биотехнологии и фармацевтика (TBIO) — фонд повторяет индекс NASDAQ Biotechnology Total Return. Многие из топ-10 корпораций уже есть на МосБирже. Альтернатива — фонд, повторяющий индекс Dow Jones U.S. Health Care Index (тикер — AMHC).

— Облачные технологии (AMCC) — на основе фонда First Trust Cloud Computing ETF, который повторяет ISE CTA Cloud Computing.

— «Генетическая революция» (AMGR) — фонд, повторяющий ARK Genomic Revolution ETF Кэти Вуд. В него входят акций компаний, занимающихся исследованием ДНК, генным редактированием, лечением дефектов генов и молекулярной диагностикой.

— «Цифровое будущее» (AMSC) — на основе фонда iShares PHLX Semiconductor ETF, который повторяет индекс PHLX SOX Semiconductor Sector Index производителей полупроводников.

Фонд: «Тинькофф Индекс первичных публичных размещений»

УК: Тинькофф Капитал

Тикер: TIPO

Индекс-бенчмарк: Tinkoff IPO Total Return Index USD

Изменение стоимости пая (в долларах) с момента запуска 9 декабря 2020 года: +5,8%

Комиссия: 0,99% от стоимости активов

Топ-3 акции: Snowflake (10,4%), Uber (9,7%), BioNTech (7,8%)

Суть стратегии: вложения в акции новых публичных компаний после их первичного размещения на биржах США до включения в один из индексов: S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100 (или через 2 года). Включение в индекс, как правило, приводит к притоку средств пассивных инвесторов и росту стоимости акций.

Бумаги в фонд приобретаются после завершения локап-периода, когда инвесторы, купившие акции в рамках IPO, могут их продавать. Как правило, этот период продолжается от 90 до 270 дней. Так что заработать на росте в самом начале торгов с помощью фонда не получится.

Кому подойдёт: тем, кто хочет заработать на новых публичных компаниях.

ETF на Московской бирже (MOEX) – Список, Как купить и Доходность

Список ETF на Московской бирже и их описание. ETF облигаций, акций и других направлений. Информация об эмитентах, особенности фондов и налогообложении при инвестициях.

На Московской бирже в настоящий момент доступно 38 ETF и БПИФ от разных компаний:

• FinEx – 16;
• ITI Funds – 2;
• Сбербанк –5;
• ВТБ – 6;
• Газпромбанк – 2;
• Альфа-Капитал – 3;
• УК «Восток-Запад» – 1;
• Тинькофф – 3.

Конкретный список ETF на московской бирже включает фонды, которые инвестируют в облигации и еврооблигации, денежные рынки, акции, золото, а также смешанные активы.

ETF Облигаций/Еврооблигаций

Денежный рынок

ETF акций

ETF на золото на Московской Бирже

Смешанные активы

Эмитент

Благодаря разнообразию предложений, каждый инвестор сможет подобрать самые выгодные ETF, подходящие именно ему.

Приобрести ETF или БПИФ можно у нескольких компаний, каждая из которых предлагает собственные условия и эмитентов (организации, выпускающие ценные бумаги).

ETF FinEx

Компания, которая лидирует по торгам ETF в России. Доступ к активам открылся в начале 2013 года. Сам провайдер зарегистрирован в Ирландии, а управляет им компания FinEx Capital Management LLP, которая зарегистрирована в Великобритании. Среди эмитентов компании можно выделить следующие крупнейшие корпорации:

• Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть, Норильский никель, Новатэк (Россия);
• BHP Billiton, Rio Tinto, Westpac, Woolworths (Австралия);
• Toyota, Mitsubishi, Softbank, Honda, Japan Tobacco, Sumitomo Mutsui (Япония);
• Bayer, BASF, Daimler, SAP, Siemens, Allianz (Германия);
• HSBC, British American Tobacco, Royal Dutch Shell, British Petroleum, Vodafone (Великобритания);
• Apple, Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Johnson & Johnson (Америка);
• China mobile, Alibaba (Китай).

Компания является единственной на Московской бирже, которая предлагает купить ETF на золото.

Также можно подобрать фонды, которые инвестируют в нефтегазовый сектор, промышленность, производство услуг и экономику Казахстана.

ITI Funds

ITI Funds – это инновационная платформа, предлагающая клиентам широкие возможности по вложениям в различные фонды. Компания выводит на российский рынок новые финансовые инструменты.

Первые два ETF фонда, следующие за индикатором российского рынка акций (РТС), запущены в 2018 году. Среди эмитентов здесь можно найти компании Лукойл, Норильский Никель, Газпром, Яндекс, Роснефть, Новатэк, МТС и еще несколько известных корпораций.

Сбербанк

Компания «Сбербанк Управление Активами» запустила свой первый российский биржевой фонд в 2018 году, и по сей день она продолжает расширять линейку фондов.

Вместе со Сбербанком вы сможете вкладывать денежные средства в готовые инвестиционные решения, а также совершать финансовые операции в интернете и с помощью мобильного приложения.

Фонды Сбербанка предлагают вкладывать денежные ресурсы в такие компании как Газпром, Роснефть, Алроса, Лукойл, Северсталь и другие многомиллиардные корпорации с мировым именем, но не только – среди предложений брокера можно найти фонды с вложением в государственные ценные бумаги.

Список ETF на московской бирже дополняет компания ВТБ, которая предоставляет финансовые услуги инвесторам с применением современных технологий.

«ВТБ Капитал Инвестиции» предлагает одну из самых широких линеек различных инвестиционных продуктов доверительного управления как для российских, так и для международных вкладчиков.

Компания предлагает инвестировать в фонды с акциями таких всемирно известных компаний как Amazon, Apple, Microsoft, Google, Visa, Walt Disney и другие.

Также найдется предложение тем, кто хочет инвестировать в перспективные страны – в списке «ВТБ Капитал Инвестиции» есть фонд с вложением более чем в 2 тысячи компаний с разной капитализацией на развивающихся рынках.

Газпромбанк Управление Активами

БПИФ Газпромбанка – первый в российском сегменте рынка фонд, который следует собственному индикатору. Инвестирует средства согласно пассивной консервативной стратегии, которая определяется вложением в ценные бумаги самых надежных российских корпораций с высоким кредитным качеством и целевой средневзвешенной дюрацией на 2 или 4 года.

Дюрация – это эластичность цены облигации по процентной ставке. Чем этот показатель выше, тем весомее изменения рыночной стоимости актива при изменении процентной ставки.

Эмитенты, представленные в портфелях фонда – Роснефть, Газпром, МТС, Магнит, ЕвроХим, ЕВРАЗ, Дом РФ, буровая компания «Евразия», а также государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК).

Альфа-капитал

Компания «Альфа-капитал», предоставляющая инвестиционные услуги – лидер рынка доверительного управления для физических лиц. Предлагает инвесторам вложить денежные средства в фонды, в качестве эмитентов в которых выступают:

• Акции лидеров IT-сферы;
• Компании, обращающиеся на европейских биржах, капитализация которых достигает больших, средних или малых размеров;
• 500 самых крупных по показателям капитализации компаний Америки (Walmart, Apple, Berkshire Hathaway, Exxon Mobil и многие другие).

Восток-Запад

Управляющая компания «Восток-Запад» предлагает вложить средства в несколько финансовых инструментов, среди которых единственный БПИФ компании «Фридом – Лидеры будущего», запущенный в 2019 году.

В его состав входят ценные бумаги 10 американских компаний из отрасли IT-технологий, общая капитализация которых – более 50 миллиардов долларов.

Среди эмитентов можно выделить следующие корпорации США: Apple, Amazon, PayPal, Netflix, Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA и многих других. Именно эти компании являются главными локомотивами американского фондового рынка.

Тинькофф Капитал

Биржевой фонд в рублях, долларах или евро основывается на стратегии «Вечный портфель». Это совместный проект банка Тинькофф и Московской биржи. Инвестирует в золото, акции, облигации и деньги в равном количестве.

Идея фонда заключается в следующем – необходимо не предугадывать фазы экономики, а достигать эффективности во время любой из них.

Эта стратегия позволяет достигать прибыли при любых условиях – во время роста, стагнации или спада экономики. Золото защитит от инфляции, краткосрочные облигации и валюта снизят риски, облигации подорожают при кризисе, а акции дадут прибыль при росте экономики.

Инвестиции в ETF

Инвесторы со всего мира вложили в биржевые инвестиционные фонды более 4,5 триллионов долларов. В России эта цифра составляет около 150 миллионов долларов.

Прибыльность фондов ETF равна прибыльности индекса, по которому собран ETF (вычитывая комиссию за управление). Определяя, какие именно активы будут входить в портфель, фонды действуют в соответствии с этим индексом.

Индекс (или индексная корзина) – список компаний, на ценные бумаги которых фонд или биржа опираются при составлении пакета.

Ключевой характеристикой здесь является значение индекса – предполагаемое число, изменения которого отображают общий статус активов, входящих в индекс. Ценные бумаги дорожают и индекс растет, это также действует в обратную сторону – ценные бумаги дешевеют и индекс падает.

К примеру, индекс содержит акции 600 крупнейших и самых доходных американских корпораций. Его значение показывает общий статус американского рынка акций. Чем оно больше, тем дороже можно продать акции. Фонд ETF покупает активы у фирм, которые входят в него.

Акционеры получают свою долю, а стоимость акции определяется значением индекса. При инвестировании в фонд инвестор может в любой момент отслеживать котировки ETF, а также прибыльность своих вложений. При росте индекса на 10% растут и акции ETF-фонда.

Более 2000 ETF со всего мира предоставляет брокер Just2Trade — профессиональный международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций (и получать дивиденды) с более 40 бирж со всего мира, учавствовать в IPO на NYSE и NASDAQ.

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $100.

UPDATE! В данный момент вы можете пополнять/выводить деньги с несанкционных банков, через электронно-платежные системы (например, WebMoney) и в криптовалютах. Используйте крупнейшую биржу Binance для сохранения и переводов денег.

Как выбрать ETF

Чтобы купить ETF на московской бирже, которые будут подходить именно вам, необходимо действовать в соответствии с вашими инвестиционными целями и потребностями.

Вот несколько советов по выбору:

• Если вы ищите стабильный и предсказуемый доход, стоит выбрать «золотой» ETF или фонд на облигации;
• Если, чтобы достичь капитализации, вы способны ждать несколько лет, выбирайте ETF на акции, именно за это время они способны показать неплохую доходность;
• Чтобы обойти стороной валютные риски, выберите фонд с долларом или евро в качестве основной валюты.

Еще одна немаловажная характеристика, которую следует учитывать при выборе пакета – это выплачивает ли фонд дивиденды или реинвестирует их.

Не дивидендные и дивидендные ETF могут иметь как положительные, так и отрицательные стороны:

1. ETF с дивидендами подойдут инвесторам, которым важно регулярно получать прибыль от вложенных средств. Такой фонд будет пересылать деньги на брокерский счет в определенное, заранее обозначенное время, и ими можно распоряжаться по усмотрению инвестора.
2. ETF с реинвестированием – выбор инвесторов, желающих увеличить стоимость портфеля, но не желающих делать лишнюю работу по обслуживанию счета. Доходы реинвестируются, и это происходит автоматически. Кроме того, дивидендные ETF требуют оплаты налогов с полученных денег, тогда как во втором случае налог необходимо заплатить только в момент продажи.

К вопросу о том, какие ETF платят дивиденды на московской бирже. ETF RUSE от ITI Funds – это единственный фонд на рынке России, который выплачивает дивиденды. Фонд накапливает денежные средства и выдает их в конце года.

Как купить ETF

Акциями ETF может владеть каждый, кроме работников государственных должностей. Для определенных групп чиновников, сотрудников полиции и ФСБ запрещено пользовать зарубежные финансовые инструменты, каким и считается ETF.

Для остальных ограничений нет. Можно приобрести, к примеру, одновременно несколько ETF и составить из них диверсифицированный инвестиционный портфель. Купить ETF на московской бирже очень просто, достаточно выполнить несколько шагов:

1. Выбор брокера и заключение с ним договора на обслуживание.
2. Помещение денег на счет в необходимом количестве.
3. Открытие терминала, поиск в списке подходящего ETF.

Брокер отдает заявку на покупку или продажу на биржу, учитывая активы вкладчика, считает получившуюся прибыль, удерживая при этом небольшой процент. Еще один вариант, как покупать ETF через московскую биржу – позвонить по телефону.

В этом случае вам нужно заявить о своем желании, назвать конкретный ETF и сумму покупки. Заявка по телефону стоит в районе 50-100 рублей.

Преимущества и недостатки

Стоит ли покупать ETF на московской бирже, каждый потенциальный или действующий инвестор решает самостоятельно. С одной стороны, это инструмент с маленькими рисками, с другой – сравнительно новая для нашей страны система инвестирования.

Чтобы лучше разобраться в вопросе, следует ознакомиться с положительными сторонами ETF-фондов:

1. Доступ через отечественных брокеров. Инвестор может найти несколько десятков российских брокеров, и многие из них не ставят в качестве обязательного условия определенную суммы в виде порога входа.
2. Доступ для начинающих. Чтобы купить ETF на московской бирже, вы не должны быть квалифицированным инвестором (это необходимо, например, на бирже Санкт-Петербурга).
3. Широкая диверсификация вложений. Покупая один пай, инвестор становится обладателем целой коллекции ценных бумаг разных компаний.
4. Низкая цена входа. Порог входа, а именно цена за пакет, здесь варьируется в районе 50-100 долларов, а за большую сумму можно вложить деньги в топовые компании мира, от которых зависит целая экономика.
5. Растущий индекс. Так как ETF формируется профессионалами и включает только самые известные и прибыльные компании, их индекс в основном движется вверх – обычно на 10-15% в год.
6. Пассивное вложение. Опыта и определенных умений, а также трепетного анализа рынка здесь не нужно, так как ETF точно следует за индексом. Если этот показатель меняется, фонд приводит все параметры к соответствию с ним.
7. Ликвидность. Ликвидность – это свойство активов быть быстро проданными по цене, которая близка к рыночной. Как и акции, паи фондов ETF можно приобрести или продать в любой момент.

Некоторые вкладчики, хорошо знакомые с ETF-фондами и профессионально занимающиеся инвестированием, выделяют не только положительные стороны, но и несколько недостатков этой финансовой инвестиционной системы. Вот они:

1. Комиссия за управление. Хоть комиссия и равна сотым долям процента, некоторые инвесторы выделяют это как значимый минус. В России ставка составляет примерно от 0,03% до 0,9%.
2. Инструменты ограничены. У российских ETF отсутствуют многие классы активов – например, недвижимость и государственные облигации развивающихся стран.
3. Реинвестирование дивидендов. Некоторые ETF выплачивают дивиденды, а некоторые реинвестируют их. В России можно найти только один ETF с дивидендами – это фонд RUSE, и некоторым инвесторам, желающим получать дивиденды, не остается выбора.
4. Несколько лет назад фонд FinEX почти не лишился лицензии на рынке. Центральный банк выпустил постановление о том, что компания должна закончить работу и выплатить средства инвесторам. Ситуацию удалось изменить, но риски до сих пор существуют. Средства вряд ли будут утеряны, но, если придется продавать паи, существует риск низкой ликвидности.
5. Возможность спада. ETF – инструмент с неплохой доходностью, но, если в прошлом фонд показал рост доходов, это еще не значит, что он будет расти в будущем.

Есть еще одна немаловажная характеристика – ETF фонды московской биржи ведут расчет в долларах, евро или фунтах. Однако по условиям работы на бирже, управляющая компания должна номинировать свои активы в рублях.

Рыночная цена постоянно пересчитывается. Это может быть как и плюсом (дополнительный доход), так и минусом (ослабление резервных валют по отношению к рублю).

Издержки и налогообложение

Прибыль от операций с ETF, а также другими ценными бумагами, облагается налогом. Эту комиссию обычно удерживает брокер. Систему налогообложения ETF можно сравнить с системой налогообложения при работе с ценными бумагами российских компаний.

Размер налога НДФЛ – 13% для физических лиц, также действует налог на доход 20% для юридических лиц. Если вы инвестируете в российские ETF, это даст вам некоторые плюсы – начисление дивидендов и операции с ценными бумагами осуществляются внутри фонда и не оказывают влияние на действующую в данный момент налогооблагаемую базу.

Как вариант, можно приобретать ETF через ИИС – индивидуальный инвестиционный счет. Это счет с особым статусом, дающим вкладчику право на получение определенных налоговых льгот.

Причем через этот счет невозможно купить ETF на бирже Санкт-Петербурга, так как они обращаются не на бирже, а на внебиржевом рынке. Инвестору вернут 13% или сделают вычет на прибыль от инвестиций, ежегодно при инвестировании на срок от трех лет. Это можно сделать при соблюдении следующих условий:

• Необходимо, чтобы размер вложений, которые размещены на ИИС, не были выше 400 тысяч рублей в год;
• Инвестор может открыть только один ИИС, сделать это можно у брокера или управляющей компании;
• На протяжении трех лет нельзя забирать деньги со счета.

Что касается издержек, комиссия за управленческую работу с фондами на Московской бирже выше, чем у фондов, которые находятся на продаже на американских и европейских биржах.

Они незначительны и измеряются сотыми долями процента. Кроме того, комиссия за покупку ETF ниже, чем у ПИФов, и их можно в любой момент купить на бирже.

Заключение

ETF – это простой и относительно недорогой метод диверсифицировать свой портфель, а также начать зарабатывать на международных инвестициях при небольшом бюджете.

На московской бирже представлены 38 ETF и БПИФ фондов, каждый из них имеет свои уникальные свойства и характеристики.

Купить ETF просто, а счет не нужно обслуживать, достаточно только подобрать подходящий фонд и начать зарабатывать на инвестициях.

«Трейдинг для меня, это полезная привычка. Рынок, как остров сокровищ, здесь всегда можно что-то найти. Любой сможет найти что-то своё, от акций Tiffany & Co. до ценных бумаг Rolls-Royce. Важно быть гибким и всегда искать что-то новое.»

Источник https://dokhodchivo.ru/6-neobychnykh-birzhevykh-fondov-na-mosbirzhe-k-kotorym-stoit-prismotretsia

Источник https://stolf.today/etf-na-moex.html

Источник