Депозитный вклад

Банковский депозит – это сумма денег, которую вкладчик передает банку с целью получения дохода в виде процентов. Финучреждение распоряжается этими средствами по своему усмотрению. В том числе – выдает кредиты под более высокие проценты. Разница ставок по депозитам и кредитам – существенный источник прибыли для банка.

ЧИТАЙТЕ ПО ТЕМЕ:

Как сохранить свой депозит и заработать: выбираем лучший вклад
Как выбрать банк для депозита: ТОП-5 полезных советов

Депозит – это один из самых простых способов заставить деньги работать. Все, что требуется от вкладчика – готовность расстаться с определенной суммой денег. Чем больше сумма и длинней срок договора – тем выше вознаграждение.

Доходность депозитов в Украине очень высокая.

На момент публикации статьи средняя ставка по годовому банковскому вкладу в национальной валюте составила 18,49% (данные НБУ). Для сравнения, в Великобритании в июле 2016 процентная ставка по депозитам на 12 месяцев не превышала 1,5%.

Кажется, что банковский депозит — неплохая инвестиция.

Но и риск остаться без денег нельзя недооценивать. За два года банкопада украинские вкладчики потеряли 163 млрд. грн. Из них 30 млрд вряд ли удастся вернуть.

К рискам относится и девальвация национальной валюты. За последние несколько лет проценты по вкладам в национальной валюте не перекрывали стремительное обесценивание гривны.

Размещение вкладов в долларах или евро — тоже не панацея. Очередной скачек национальной валюты – и депозит преодолеет отметку в 200 тыс грн – сумма, которую гарантировано возвращает государство в случае неплатежеспособности банка.

Если вы все-таки решились открыть вклад в украинском банке – ознакомьтесь с разновидностью депозитных программ. Они отличаются, в зависимости от целей клиента. Кто-то размещает средства на три месяца и просит проценты авансом. А кто-то оставляет деньги в банке на несколько лет, прибавляя все процентные выплаты к основной сумме.

Но будьте готовы к тому, что свободный доступ к депозиту сделает его менее прибыльным. А полное доверие банку – более рискованным.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ — Топ украинских банков: кому можно доверять?

Существует несколько критериев, по которым банковские вклады классифицируются на виды и подвиды. Депозиты могут различаться по таким параметрам, как сроки размещения, предназначение банковских продуктов, функциональность, а также по валюте.

Какие виды вкладов существуют?

По срокам депозиты делятся на вклады до востребования и срочные.

Что такое вклад до востребования?

Вклад до востребования. По такому договору кредитная организация обязуется вернуть вложенные денежные средства в любое время по первому требованию клиента. Поскольку банк не принимает вклад на определенный период, в отличии от вкладов с высоким процентом, ставка по такому депозиту минимальная – в среднем не более 0,1%.

Что такое срочный вклад?

Срочный вклад. Такие вклады размещаются на определенный срок, прописанный в договоре. Чаще всего встречаются депозиты на три, шесть месяцев или один год. Для того, чтобы получить полную процентную ставку, необходимо продержать деньги во вкладе в течение всего срока действия соглашения. В ином случае банк вернет вклад, но с существенно сниженным процентом – как правило, на уровне ставки по вкладам до востребования.

Срочные вклады могут быть, в свою очередь, разделены на отдельные подвиды по своему назначению: сберегательный, накопительный или расчетный. Самый простой из них – сберегательный вклад. По такому вкладу запрещены операции пополнения и частичного снятия сумм. Сберегательные депозиты, как правило, имеют самые высокие ставки.

Накопительные вклады рассчитаны на тех, кто хотел бы пополнять депозит в течение срока действия договора. Они предназначены для тех, кто хотел бы накопить какую-то крупную сумму (например, на дорогостоящую покупку).

Расчетный вклад позволяет клиенту сохранить в той или иной мере контроль за своими денежными средствами, управлять своими накоплениями, совершая приходные или расходные операции. Еще одно название этого вида депозита – универсальные вклады. Расчетные вклады также бывают расходно-пополняемыми и расходными.

Виды депозитов могут также дифференцироваться в зависимости от того, для кого они предназначаются.

Вклад для физических лиц предназначен для обычных граждан. Такие депозиты подпадают под защиту системы страхования вкладов.

Вклад для юридических лиц – вид депозита, рассчитанный на организации. С помощью него компании размещают временно свободные денежные средства. По соглашению между банком и юридическим лицом досрочное изъятие денежных средств из вклада может быть запрещено, и это не противоречит действующему законодательству. Кроме того, депозиты юридических лиц не подпадают под действие системы страхования вкладов. Вернуть средства в пределах суммы страхового возмещения, в случае отзыва лицензии у банка, смогут только индивидуальные предприниматели.

Специальные вклады предлагаются, как правило, более узкой группе лиц. К примеру, банки могут разрабатывать специальные продукты для пенсионеров, студентов и т. д.

Особое место среди вкладов занимают банковские продукты, рассчитанные на размещение денежных средств в пользу детей. Открыть его на имя ребенка может родитель, опекун, родственник или другой вноситель, а получателем является ребенок при достижении определенного возраста.

Также существуют и другие специализированные продукты, например: сезонные вклады с ограниченным периодом действия, ипотечные, инвестиционные, страховые и др.

Иногда встречаются индексируемые вклады, стоимость которых может быть привязана к тому или иному активу или финансовому показателю, например инфляции или ключевой ставке. Ставка по таким вкладам может изменяться в течение срока в большую или меньшую сторону.

Вклады можно также разделить на отдельные виды по валюте, в которой вносятся и хранятся денежные средства. Так, существуют рублевые и валютные вклады – чаще всего в долларах США или евро. Кроме того, встречаются мультивалютные вклады.

Разнообразие существующих видов вкладов позволяет кредитным организациям привлекать денежные средства на необходимых условиях, а также используется в маркетинговых целях. Вкладчики, в свою очередь, получают выбор банковских продуктов и возможность разместить денежные средства на тех условиях, которые им подходят больше всего.

ДОГОВОР БАНКОВСКОГО ВКЛАДА: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА И ПУТИ ЕГО РАЗВИТИЯ

М. В. Чудиновских

Уральский государственный экономический университет, г. Екатеринбург, Российская Федерация

Информация о статье

Дата поступления 20 марта 2017 г.

Дата принятия к печати 7 апреля 2017 г.

Дата онлайн-размещения 31 мая 2017 г.

Договор банковского вклада; виды договоров банковского вклада; система страхования вкладов; капитализация процентов; розыск вкладов

Актуальность исследования выбранной темы определяется дискус-сионностью многих правовых норм, регулирующих договор банковского вклада, а также обширной судебной практикой, вскрывающей проблемы действующего законодательства. Целью исследования является систематизация основных вопросов правоприменения, связанных с договором банковского вклада, и предложение пути совершенствования действующего законодательства. В процессе работы применялись общие и специально-научные методы познания: системный, сравнительно-правовой, формально-логический и др. В результате проведенного исследования на основании сравнительного опыта Белоруссии, Казахстана и ряда развитых зарубежных стран, с учетом анализа судебной практики представляются конкретные предложения по совершенствованию действующего законодательства и правоприменительной практики в части видов и формы договора банковского вклада, порядка розыска вкладов, возможностей внедрений процедуры «bail-in».

BANK DEPOSIT AGREEMENT:

CURRENT STATE OF AFFAIRS IN LEGISLATION

AND WAYS OF ITS DEVELOPMENT

Marina V. Chudinovskikh

Ural State University of Economics, Yekaterinburg, Russian Federation

Received March 20, 2017

Accepted April 7, 2017

Available online 31 May, 2017

Привлечение денежных средств во вклады является одним из видов банковской деятельности, позволяющих сформировать оборотный капитал. Для российских граждан банковский вклад выступает в качестве наиболее используемого механизма формирования сбережений. В научной среде договор банковского вклада рассматривается доста-

© М. В. Чудиновских, 2017

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

гарантии возвратности вкладов на основе системы их страхования (А. В. Турбанов , Б. Дэлгэрбаяр., Б. Даажамба , И. Г. Ма-ласаева и др.). В условиях глобализации большое практическое и научное значение представляют сравнительно-правовые исследования А. А. Вишневского , Д. В. Кравченко . Отдельные вопросы правоприменительной практики освещены в трудах В. И. Брылева, И. В. Юсуповой . Несмотря на достаточное количество работ, актуальность исследования определяется большим числом судебных споров, вытекающих из договора банковского вклада. Кроме того, развитие техники и технологий ставит перед законодателями и правоприменителями новые вопросы.

Целью данной статьи является систематизация наиболее актуальных проблем правоприменительной практики, связанной с договором банковского вклада. В процессе исследования применялись системный, сравнительно-правовой, формально-логический и другие методы научного познания.

Нормативное регулирование договора банковского вклада. Правоотношения, связанные с привлечением банковских вкладов и реализацией прав вкладчиков, в настоящее время регулируются нормами различных отраслей права с использованием как императивного, так и диспозитивного методов. В гл. 44 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) содержатся основные требования к форме договора банковского вклада, порядку и особенностям его заключения и расторжения1. Его нормативное регулирование осуществляется как гл. 44 ГК РФ, так и Федеральными законами «О банках и банковской деятельности»2, «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»3, «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»4, Налоговым кодексом РФ5, а также некоторыми другими

2 О банках и банковской деятельности : федер. закон от 2 дек .1990 г. № 395-1 // Там же. № 6. Ст. 492.

5 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть

вторая) : федер. закон от 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ //

Там же. 2000. № 32. Ст. 3340.

федеральными законами и подзаконными актами.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

В отличие от России, в Белоруссии к формированию законодательства применен альтернативный подход, у них принят Банковский кодекс6. В нем регламентация договора банковского вклада осуществляется более детально. В российской науке вопрос о кодификации банковского законодательства поднимался неоднократно , но пока не получил поддержки законодателя. Представляется, что действующая редакция ГК РФ должна быть дополнена отсылочными нормами к федеральным законам. В ст. 765 Гражданского кодекса Республики Казах-стан7 прямо указывается, что выдача банковского вклада может быть приостановлена по основаниям и в порядке, предусмотренным законом Республики Казахстан «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Стороны договора банковского вклада. В научной литературе сторонами договора традиционно называются банк и вкладчик . В действующей редакции ГК РФ нет четкого разделения понятий вклада и депозита, однако в банковской практике их деление осуществляется в зависимости от того, кто является вкладчиком: при оформлении вклада договор заключается с физическим лицом, при открытии депозита — с юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем. Целесообразным представляется внесение аналогичных определений в ГК РФ.

Если договор банковского вклада заключается с физическим лицом, такой договор признается публичным, в этом случае на взаимоотношения банка и вкладчика распространяются нормы ст. 426 ГК РФ. Следовательно, условия публичного договора не могут устанавливаться исходя из преимуществ отдельных потребителей. Сложившаяся банковская практика свидетельствует о заключении договоров банковского вклада путем присоединения вкладчиков к уже разработанным банком стандартным условиям договора. Не допускается выборочного оформления договоров банковского вклада8. Такая позиция имеет определенные

7 Гражданский кодекс Республики Казахстан от 1 июля 1999 г. № 409-I (Особенная часть) // Казахстанская правда. 1999. № 172-173.

недостатки и противоречит банковской практике, потому что условия договоров вклада часто дифференцируются в зависимости от его размеров и сроков, а также проведения сезонных акций.

Виды договоров банковского вклада. В ст. 837 ГК РФ выделяется два основных вида договора банковского вклада: вклад до востребования и срочный вклад. В то же время допускается внесение вкладов и на иных условиях, однако четкой характеристики таких видов вкладов не дается. Более удачным в этом плане является опыт других стран. Например, в ст. 182 Банковского кодекса Республики Беларусь помимо аналогичных видов договоров, выделяется третий самостоятельный вид — условный договор банковского вклада (депозита), в соответствии с ним вкладополучатель обязан возвратить вклад (депозит) и выплатить начисленные по нему проценты при наступлении (ненаступлении) определенного в заключенном договоре обстоятельства (события). Аналогичная норма содержится и в Гражданском кодексе Республики Казахстан. Представляется, что подобная норма могла бы найти отражение в российском законодательстве.

Еще одним видом вклада может быть вклад в драгоценных металлах. На сегодняшний день на уровне закона отношения, касающиеся банковского вклада драгоценных металлов и металлического счета, практически не урегулированы. Основным актом регулирования здесь является Положение Банка России «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами»9. Стоит отметить, что эти отношения нуждаются в законодательном урегулировании. Следовательно, в ГК РФ необходимо закрепить правовой режим банковского вклада драгоценных металлов и металлического счета, существенные условия договора обезличенного металлического счета, его виды, порядок проведения банковских операций с драгоценными металлами. В ст. 191 Банковского кодекса Республики Беларусь дается определение договору банковского вклада в драгоценных металлах, устанавливается порядок выплаты процентов.

9 О введении в действие Положения «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами : приказ Банка России от 1 нояб. 1996 г. № 02-400 //Вестник Банка России. 1996. № 61.

Один из наиболее актуальных вопросов на сегодняшний день — введение так называемых безотзывных вкладов для физических лиц путем модификации п. 2 ст. 837 ГК РФ, ч. 1 ст. 36 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Предложения внедрить эти вклады звучат на протяжении длительного времени , но особенно актуальными они делаются на фоне возникающих экономических кризисов. Введение безотзывных вкладов может способствовать росту устойчивости банковской системы, однако это решение требует системной и глубокой переработки как норм законодательства, так и банковской практики.

Форма договора банковского вклада и подтверждение факта внесения денежных средств вкладчиком. Ст. 836 ГК РФ указывает на простую письменную форму для договоров банковского вклада. Она считается соблюденной, если внесение вклада удостоверено сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом либо иным выданным банком вкладчику документом, который отвечает требованиям, предусмотренным для таких документов законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Несоблюдение письменной формы договора банковского вклада влечет недействительность этого договора, т. е. он будет являться ничтожным.

В настоящее время достаточно распространенной является ситуация, когда клиент заключает договор банковского вклада путем перечисления средств через Интернет. Это возможно в случае, когда у клиента уже открыт счет, а банк идентифицировал его личность. Ст. 836 ГК РФ можно изложить в следующей редакции: «Договор банковского вклада (депозита) заключается в письменной форме, в том числе посредством использования систем дистанционного банковского обслуживания».

Нуждается в совершенствовании также и ст. 844 ГК РФ, посвященная депозитным и сберегательным сертификатам. Порядок их оформления определен Письмом Банка России «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» от 10 февраля 1992 г. № 14-3-2010. Необходимо на уровне ГК РФ определить требования к реквизитам сертификатов, а также их видам

10 Положение «О сберегательных и депозитных

сертификатах кредитных организаций : письмо Банка России от 10 февр. 1992 г. № 14-3-20 // Деньги и кредит. 1992. № 4.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

и особенностям обращения, выделить различия между депозитным и сберегательным сертификатом с учетом субъектного состава.

Анализ судебной практики показывает, что одного договора недостаточно для того, чтобы впоследствии вкладчик мог рассчитывать на страховое возмещение или судебную защиту. Верховный Суд РФ неоднократно указывал на то, что договор банковского вклада является реальным, поэтому вкладчик должен иметь не только сам договор, но и доказательства внесения денег. В случае, если вкладчик не представляет такие доказательства, суд отказывает и в выплате страхового возмещения, и во включении вкладчика в первую очередь кредиторов. Подобная ситуация возникла у вкладчиков ОАО «Мастер-Банк». Все решения, вынесенные Верховным Судом, были не в пользу них11.

Начисление и капитализация процентов. Порядок начисления процентов по вкладу определяется ст. 838 и 839 ГК РФ, а также ст. 29 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Необходимо отметить, что в ГК РФ нормы закона отражены не в полной мере (в части запрета на изменение срока действия договора, увеличения или установления комиссионного вознаграждения). Этот пример подтверждает сформулированный ранее тезис о недостаточной структурированности и упорядоченности законодательства. Недостаток действующего законодательства заключается также и в том, что оно не содержит такого понятия, как «капитализация процентов». Внесение этого термина в ст. 839 ГК РФ будет способствовать более полному пониманию вкладчиками порядка начисления процентов.

Обеспечение возвратности средств по договору банковского вклада. В условиях нестабильной ситуации последних лет, массового отзыва лицензий у банков одной из наиболее острых проблем является обеспечение возвратности вкладов. В зарубежной литературе эта проблема часто рассматривается через призму понятия «рыночная дисциплина» («market discipline») . Сторонники этого подхода считают, что вкладчики должны сами оценивать возможные риски вложений. Введение системы страховой защиты снимает ответственность за оценку результатов своего поведения . В

России эта точка зрения имеет сторонников в банковском сообществе. Как отмечает в своих работах А. В. Турбанов, именно этот аргумент чаще всего используют критики существующей системы страхования вкладов .

Несмотря на то, что некоторые исследования приводят доказательства преимущества саморегулирования над государственным регулированием, в большинстве стран, в том числе и в России, важнейшей гарантией возврата вклада является система страхования. Как отмечает А. Н. Костюков, в результате формирования системы страхования вкладов «создана индустрия, которой население доверяет» . Однако это доверие важно сохранить. В условиях участившихся случаев отзыва лицензий остро стоит вопрос о достаточности средств у Агентства по страхованию вкладов. Его страховая ответственность в действующих банках по состоянию на 1 января 2017 г. составляла 14,9 трлн р., а средства фонда обязательного страхования всего 112 млрд р.12 Для сравнения на эту же дату размер вкладов в Сбербанке составлял 10,6 трлн р. У каждого из банков, входящих в двадцатку по величине активов, объем вкладов превышает 100 млрд р. Сопоставляя эти данные можно сделать вывод о том, что в случае системного банковского кризиса, когда с трудностями столкнутся сразу несколько крупных банков, система страхования вкладов не сможет обеспечить защиту интересов вкладчиков.

Возможным вариантом решения могла бы стать процедура «bail-in» . К подобным мерам уже прибегали на Кипре. Процедура «bail in» представляет собой конвертирование вкладов либо в облигации, либо в акции банка. Считается, что механизм «bail-in» решает вопрос справедливости и разделения убытков от санации как между акционерами, так и между крупными вкладчиками, которые чаще всего аффилированы с владельцами банка и обязаны быть в курсе его финансовых трудностей. Ряд зарубежных исследователей указывает на то, что эта процедура должна заменить систему страхования вкладов .

Краеугольным вопросом также является обеспечение возвратности депозитов, внесенных юридическими лицами. Ст. 840 ГК РФ указывает, что при заключении договора банковского вклада банк обязан предоставить вкладчику информацию об обеспеченности

возврата вклада. При этом способы обеспечения банком возврата вкладов юридических лиц определяются договором банковского вклада. Фактически данная норма является недействующей. Росту доверия к банковской системе могло бы способствовать страхование банками депозитов юридических лиц на добровольной основе. Наличие такой страховки позволяет банкам расширить клиентскую базу. При этом лимит ответственности может быть установлен банком и расширен по желанию клиента за его счет.

Розыск вкладов. В банковской практике весьма распространены случаи, когда наследники сталкиваются с проблемой розыска вкладов. Законодательно эта процедура не урегулирована. В России лицензию на привлечение вкладов имеет более 500 банков. Они не обязаны осуществлять розыск владельцев так называемых «спящих вкладов». В ряде зарубежных стран эта проблема получила практическое решение. Так, в Швейцарии существует официальная организация «Швейцарский банковский омбудсмен» («Swiss Banking Ombudsman»), призванная содействовать в розыске наследуемого имущества. Этот финансовый институт был создан в 1990-х гг. XX в. ассоциацией швейцарских банков. Организация занимается розыском «спящих» счетов. В России подобные полномочия могут быть предоставлены Агентству по страхованию вкладов на возмездной основе. В этом случае доходы от розыска вкладов станут одним из источников средств Агентства по страхованию вкладов, что создаст дополнительные финансовые гарантии обеспечения возвратности вкладов.

Ограничение прав вкладчиков по распоряжению вкладами. Гл. 44 ГК РФ, посвященная договору банковского вклада, не содержит прямых норм, определяющих ограничения прав вкладчиков по распоряжению вкладами. К отношениям банка и вкладчика по счету, на который внесен вклад, применяются правила о договоре банковского счета (п. 3 ст. 834 ГК РФ). Ст. 854 ГК РФ определяет, что без распоряжения клиента списание денежных средств, находящихся на счете, допускается по решению суда, а также в случаях, установленных законом или предусмотренных договором между банком и клиентом.

Представляется, что нормы, касающиеся ограничения прав вкладчиков по распоряжению вкладами, должны быть прямо указаны в гл. 44. Например, ст. 740 Гражданского Кодекса Республики Казахстан определяет ограничения распоряжения

деньгами, находящимися в банке по основаниям, которые установлены уголовно-процессуальным, гражданско-процессуальным законодательством, законодательством об исполнительном производстве и противодействию легализации доходов, полученных преступным путем.

Подсудность споров по договору банковского вклада. Существенным недочетом в охране прав вкладчиков (физических лиц) выступает отсутствие ясно обозначенной позиции по вопросу подсудности споров. Кредитные организации находят «удобный» для них судебный орган для рассмотрения споров с вкладчиком (физическим лицом), определяя подсудность в договоре. В целях решения споров о подсудности предлагается внести в ГК РФ норму, согласно которой регулирование договора банковского вклада осуществляется с учетом норм закона «О защите прав потребителей»13. Такая позиция уже нашла отражение в судебной практике. Включение банком в договор присоединения, в том числе в договор срочного банковского вклада, положения о подсудности спора конкретному суду (в частности по месту нахождения банка) ущемляет установленные законом права потребителя14.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

На основании изложенного анализа правоприменительной практики можно сделать вывод о том, что действующие нормы ГК РФ, Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и закона «О страховании вкладов физических лиц в банках» нуждаются в совершенствовании. Необходимо дополнить гл. 44 ГК РФ в части определения видов договоров банковского вклада, установить порядок оформления вклада и внесения средств с помощью дистанционных технологий, перечислить требования к форме депозитных и сберегательных сертификатов, их реквизитам и особенностям обращения, закрепить дефиницию «капитализация процентов», установить перечень случаев ограничения прав вкладчиков по распоряжению вкладами. Нуждаются в совершенствовании и процессуальные нормы, определяющие порядок розыска вкладов, определения подсудности дел о защите прав вкладчиков.

13 О защите прав потребителей : закон РФ от 7 февр. 1992 г. № 2300-1 // Собрание законодательства РФ. 1996. № 3. Ст. 140.

Вклады в банках Москвы ТОП 20 в 2021, сравнение процентных ставок, условия депозитов

Чем вклады отличаются от облигаций. Во что инвестировать сложнее, что прибыльнее. Во что лучше вкладывать деньги: в облигации или банковский вклад. Что нужно знать о доходности. Что надежнее, а что рискованнее.

Сравниваем доходность

С денег, привлеченных в виде вкладов, банкам надо делать отчисления в фонд обязательного страхования вкладов, а еще выполнять нормативы по резервированию средств. По облигациям таких отчислений нет, а резервирование устроено иначе. Из-за этого облигации банков обычно доходнее вкладов в них.

Вот несколько примеров с данными от 11 марта 2021 года. Поскольку ставка по вкладу часто зависит от вносимой суммы, предположим, что вы готовы вложить 500 000 Р или 7000 $.

Сбербанк. Вклад «Сохраняй» в Сбербанке при открытии онлайн на три года даст 3,35% годовых с учетом капитализации процентов. Если открывать вклад на год или два, доходность с учетом капитализации процентов будет 3,56% годовых.

Для сравнения: облигация «Сбер Sb15R» с погашением в январе 2024 года при цене 101,08% номинала имеет эффективную доходность к погашению 5,97% годовых. Это с учетом реинвестирования купонов, то есть примерно как с капитализацией процентов по вкладу. Даже если учесть комиссии за сделки и налог на купоны, эта облигация выгоднее вклада.

«Альфа-банк». «Альфа-вклад» при открытии на девять месяцев даст 3,54% годовых с учетом капитализации процентов. Если открыть вклад на год, будет 4,07% годовых.

А вот облигация «Альфа- банк Б 2Р7» с погашением в декабре 2021 года при цене 100,02% номинала имеет эффективную доходность к погашению 5,31% годовых. Получается, облигация выгоднее вклада, открытого примерно на такой же срок, даже с учетом комиссий и налогов.

«Московский кредитный банк». Теперь посмотрим на предложения в иностранной валюте. У МКБ нет вкладов в евро, а в долларах, если разместить деньги на два года, банк предлагает максимум 0,65% годовых по вкладу «Все включено».

Для сравнения: облигация CBOM-23 с погашением в феврале 2023 года при цене 105,17% годовых дает эффективную доходность к погашению 2,74% годовых. Это заметно выше, чем доходность вклада, открытого примерно на такой же срок.

АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ — АЗЫ

Акции и облигации — это ценные бумаги, которые могут обращаться на бирже и, следовательно, доступны рядовому инвестору. Их могут выпускать компании и банки. Кроме того, рядовой инвестор может купить еще и облигации, которые выпускает государство (ОФЗ, региональные облигации).

Но есть много других инструментов на рынке. Чем хороши акции и облигации? Это самые простые и доступные инструменты для рядового инвестора. Разберемся, чем они отличаются друг от друга.

Самая главная разница между акциями и облигациями в том, что акция — это долевой инструмент, а облигация — долговой. То есть, покупая акцию, вы получаете долю в бизнесе компании, а значит, имеете право участвовать в управлении, голосуя на собрании акционеров. Облигации такого права не дают, с точки зрения закона владельцы облигаций приравниваются к кредиторам. То есть, покупая облигацию, вы просто даете в долг компании, которая ее выпустила. Причем на определенный срок. Это прописывается в специальном документе — условиях эмиссионного выпуска облигаций.

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

• Государственные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.
• Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ. Как правило, они имеют большую доходность, чем ОФЗ, за счет более низкой ликвидности.
• Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Потенциальная доходность и риски по ним выше, чем по ОФЗ. К наиболее надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сбербанка, РЖД, Газпрома и других компаний с государственным участием.

Плюсы инвестирования в облигации:

• низкий уровень риска;
• возможность получать стабильный и прогнозируемый доход;
• возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
• облигации подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Минусы:

• низкая процентная ставка;
• держатель не может оказывать влияние на политику компаний.

Гособлигации

Облигации федерального займа и бумаги субъектов федерации надежнее, чем ценные бумаги коммерческих банков или корпораций. Фактически инвесторы дают в долг государству. «ОФЗ – это самый безопасный инструмент в стране на текущий момент, — говорит Подсеваткин. — И даже по нему доходность выше, чем по депозитам». По его подсчетам, ОФЗ со сроком погашения в июне 2017 года принесет доход за вычетом налога в 8,89%.

Инвесторам в ОФЗ и субфедеральные облигации не придется платить НДФЛ с дохода по купонам, только с разницы между ценой покупки и продажи.

Управляющий портфелем облигаций УК «Райффайзен Капитал» Константин Артемов советует инвестировать в ОФЗ на 3-5 лет. «Ставки на эти сроки выше, чем у банковских депозитов, даже несмотря на риск реинвестирования купонов (в условиях падения ставок полученные купоны переразмещаются под все более низкие ставки)», — говорит он. Гособлигации со сроком погашения в 2019-2021 году принесут доходность 8,8%.

«Инвестор может получить дополнительную доходность относительно ОФЗ, если рассмотрит субфедеральные бумаги, которые при этом несут больше кредитных рисков», — говорит Артемов. По его словам, риск реинвестирования по субфедеральным и муниципальным бумагам выше, так как «бумаги в основном имеют амортизационную структуру (погашение номинала частями)». Купонные выплаты при этом инвестор будет получать ежеквартально. Артемов предлагает рассмотреть для инвестиций такие бумаги как Якутия-08 (погашение 18.05.2021) с доходностью 9,63%, Башкортостан-8 (18.09.2020) – 9,56%, Красноярский край – 10 (10.09.2019) – 9,78%.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист советует бумаги с дюрацией около 4,5 лет: Московская область 35010 (10,0%), Красноярский край – 12 (9,9%), Свердловская область – 3 (9,9%). «Все три выпуска размещались в течении последнего месяца и поэтому достаточно ликвидны, что довольно редко для субфедеральных заемщиков», — добавляет Жорнист.

Анализ по основным показателям

Сравнительный анализ – упрощенная «карта» инвестора, которая поможет определиться с основными факторами выбора.

Для объективности в раздел «Вклады» входят все виды депозитов, за исключением наименее доходных «До востребования». «Облигации» – это бонды трех групп: гособлигации (ОФЗ), муниципальные и корпоративные.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

Сравниваем надежность и риски

Надежность и имеющиеся риски — это очень важный параметр, особенно для тех, кто привык к вкладам. Главное, что надо помнить: облигации, даже выпущенные банками, не страхуются АСВ, в отличие от вкладов. Если банк потеряет лицензию или не сможет платить по своим облигациям, можно лишиться вложенных денег.

Например, в декабре 2016 года у «Татфондбанка» начались проблемы, и цена его облигаций на Московской бирже стала падать. 3 марта 2017 года ЦБ отозвал лицензию у этого банка.

С 13 марта 2017 года облигации банка перестали торговаться на Московской бирже, а их цена к тому времени упала до нескольких процентов от номинала. По облигациям в итоге объявлен дефолт: эмитент не исполняет свои обязательства. Купоны не выплачиваются, погашения в срок не будет. Те, кто вложил деньги, понесли убыток.

Получается, вклады надежнее облигаций. Если возникнет страховой случай, АСВ возместит вкладчикам деньги в пределах 1,4 млн рублей на каждого, а в некоторых случаях — до 10 млн.

Если же возникнет проблема с облигациями, владельцам ценных бумаг придется вести переговоры с эмитентом или обращаться в суд. Далеко не факт, что удастся вернуть все вложенные деньги.

Возможно, при банкротстве банка, который выпустил облигации, его средств хватит только на частичное погашение обязательств. А может быть, обязательства банка будут реструктурированы, и инвесторы получат номинал облигаций лет на 15 позже, чем планировали, а ставка купона все эти 15 лет будет 0,5% годовых.

Особенно рискованны субординированные облигации банков, которые считаются менее важным долгом. При банкротстве эмитента владельцы субординированных облигаций получают деньги в последнюю очередь. В случае с банками есть нюанс: если показатель достаточности собственного капитала упадет ниже определенного уровня, банк может просто списать эти обязательства.

Если речь об облигациях крупнейших частных банков и госбанков, все это не так важно. Риск проблем у них не очень большой: это прибыльные организации с большим объемом активов и миллионами клиентов. Отзыв лицензии или банкротство маловероятны, хотя и не исключены, и у облигаций таких банков не очень большой кредитный риск.

Если же будете инвестировать в облигации некрупных банков или просто не очень надежных эмитентов, советую почаще следить за новостями и диверсифицировать вложения. А чтобы лучше разобраться, какие проблемы с облигациями бывают, почитайте нашу статью «Пять способов потерять деньги на облигациях».

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации могут составлять выплаты купонов, рост рыночной стоимости бумаги, а также при определенных условиях – возврат номинальной стоимости.

• Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
• Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, стоимость облигаций может меняться, и при росте цены бумагу можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
• Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).

Что выбрать: акции или облигации

Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

Что необходимо знать перед тем, как сделать банковский вклад

Прежде всего, нужно понять, какие цели стоят перед человеком, открывающим вклад. А также какой суммой он обладает — говорит Сергей Кокотов, менеджер проекта Банка Оранжевый.

Если это банальное желание найти самый большой процент на рынке, то лучше инвестировать в ценные бумаги с адекватным управляющим, поскольку заработок там будет выше при сравнимых уровнях риска. А если это создание резервного фонда или сохранение капитала на пенсию, то здесь банк должен быть надежным и по меньшей мере защищать средства от инфляции. Ниже мы озвучили несколько основных вопросов и ответов на тему того, как сделать банковский вклад правильно.

Как правильно выбрать банк, и что должно вызывать подозрение?

Выбор банка представляет собой анализ его текущей ситуации на рынке, а также соответствие целям и задачам вкладчика.

• Банк должен иметь лицензию на осуществление банковских операций.
• Сведения о банке должны быть размещены на сайте ЦБ, чтобы их можно было проверить.
• Хорошо, если банк имеет рейтинг, присвоенный специализированным рейтинговым агентством, а не отзывами и, так называемым, «народным рейтингом». Это не показатель.
• Банк должен входить в систему страхования вкладов (информация об этом должна быть доступна).

Стоит проверить состав собственников банка и поискать информацию о них. Подозрение могут вызвать собственники иностранного происхождения, судимые или фигуранты сложных судебных процессов. От собственника зависит, какую политику проводит банк, поэтому важно, чтобы у него был хороший бэкграунд.

Стоит уделить внимание наличию электронных способов документооборота (интернет-банк, мобильное приложение), а также уровню сервиса в отделениях. Далеко не каждый банк может похвастаться отсутствием очередей и комфортной, «душевной» обстановкой. Эти элементарные правила безопасности позволят понять вам, как сделать банковский вклад и не ошибиться в выборе.

Делать вклад в один банк или в несколько?

За рубежом практика страхования вкладов не распространена. По статистике люди хранят не более 10% активов во вкладах: это удобно, к деньгам есть быстрый доступ, но доход едва покрывает инфляцию. В нашей стране ситуация иная: люди большую часть капитала размещают во вкладах нескольких банков, ищут где выше ставка, перекладывают из одного вклада в другой, суетятся. Это связано с низкой финансовой грамотностью населения. Часто суета и погоня за выгодой не приносят результата, потому что используются не адекватные для ситуации инструменты.

Лучше использовать один банк, надежный для клиента, с максимально удобным доступом к деньгам (в т.ч. через интернет и мобильный банк). Остальные деньги стоит инвестировать в другие инструменты: ценные бумаги, недвижимость, бизнес или искусство. Важен принцип диверсификации, т.е. распределения средств по разным активам. Как бы вы не любили банки, однообразный подход не удовлетворяет принципам безопасности, которые заключаются в распределении активов.

Повышайте финансовую грамотность и банки вообще могут перестать быть интересными с точки зрения хранения средств, которыми вы не пользуетесь. Следовательно, вопрос о том, как сделать банковский вклад отпадёт сам собой.

От какой суммы имеет смысл делать вклад?

В банке можно хранить любую сумму. Но нужно понимать цели, которые преследует клиент. Базовые основы финансовой грамотности – это иметь сумму, равную 6-месячным тратам. Не зарплату за 6 месяцев, а именно траты. Поскольку некоторые люди расходуют меньше средств, чем зарабатывают. Считается, что такой размер капитала позволит, не меняя уровня жизни найти новую работу, в случае чего. Ведь при её потере большинство из нас вынуждены продолжать содержать себя и оплачивать текущие расходы и кредиты.

При этом начинать формировать такой резерв нужно с небольших сумм, постепенно, в течение нескольких месяцев (или лет). Но лучше не растягивать, потому что жизнь непредсказуема. Не стоит думать, что небольшой заработок – это препятствие для формирования резерва. Это заблуждение, что нужно сначала много получать, а потом только начинать откладывать. Стартовать нужно с малых сумм (в качестве тренировки и выработки привычки) и тогда с большими суммами будет проще.

На какой срок отдавать деньги банку?

Срок вклада имеет значение лишь в сравнении со ставкой. Если клиенту нужно лишь передержать деньги до покупки недвижимости, стоит открыть короткий вклад. Но если клиент нацелен на заработок – нет ничего плохого в долгом сроке. Тут важнее сам процент ставки и наличие возможности по снятию/пополнению.

Если вы готовы пустить в работу деньги на более долгое время по повышенной ставке – пожалуйста. Но если вы намерены пользоваться деньгами, которые вносите на вклад, тогда скорее важен не срок, а снятия и пополнения средств без комиссии. Разумеется, ставка по таким вкладам ниже. Поэтому каждый должен понимать свои задачи и цели, прежде чем сделать банковский вклад.

Какая процентная ставка является разумной?

Процентная ставка – величина изменчивая. Она зависит не от желания конкретного банка, а от очень многих факторов. Прежде всего – от ключевой ставки ЦБ и ситуации на рынке банковских услуг. Естественно вам необходимо понимать, какова ключевая ставка и также какова средняя ставка по рынку. Если ставка по вкладу заметно превышает среднерыночные показатели – это сигнал к более осторожному отношению, поскольку банк может испытывать определенные сложности.

При этом, часто бывает так, что банки предлагают довольно высокую ставку для действующих клиентов или для тех, у кого вот-вот заканчивается вклад. Это нормальная ситуация: таким образом он удерживает вкладчиков, что гораздо выгоднее, чем привлекать новых. Поэтому есть смысл сравнить условия по вкладам для тех, кто впервые открывает вклад в банке и для тех, кто уже является клиентом. Подозрение должны вызывать как раз высокие ставки для новых клиентов, а не для действующих.

В завершение отмечу, что банковская система в РФ в данный момент меняется. Сокращается количество банков (с более 800 до менее 500 за 5 лет), ужесточаются требования ЦБ к действующим банкам. Это приводит к формированию более качественного банковского сектора. При этом, прежде чем сделать банковский вклад, стоит понимать, что банк – лишь один из инструментов для сохранения средств. И не стоит думать, что средства, инвестированные в несколько банков, имеющих страховку АСВ, полностью защищены. АСВ уже не раз занимало деньги у Центробанка, поскольку объемы выплат вкладчикам закрывшихся банков очень большие. Не получится ли так, что при закрытии очередной банковской организации, у АСВ попросту не хватит денег, чтобы возместить потери всем физлицам?

Банкам можно доверять, если разобраться в нюансах, но доверять все деньги не стоит. Повышайте финансовую грамотность, узнавайте об альтернативных инвестиционных инструментах и распределяйте активы среди них, включая банк.

Какие риски существуют при открытии вклада?

С учётом того, что лимит страхования Агентства по страхованию вкладов (АСВ) сейчас составляет 1,4 млн руб. на одного вкладчика в одном банке, именно стратегия «не превышай» является самой здравой, перед тем, как сделать банковский вклад — сообщает Наталия Яшева, управляющая петербургским филиалом ФОРА-БАНК.

Это подразумевает, что вкладчику в одном банке следует открывать вклад (или вклады), общая сумма которых, с процентами на дату окончания, не превысит 1,4 млн руб. Причём количество банков, в которых осторожный вкладчик может разместить свои средства, не ограничено. При наступлении страхового случая в одном из банков средства в соответствии с законодательством будут выплачены в течение 2 недель с даты отзыва лицензии через один из назначенных ЦБ банков-агентов.

Самый существенный риск, с которым может столкнуться вкладчик в рамках стратегии «не превышай» – это так называемые «тетрадочные» вклады, когда средства принимаются банком, но, в нарушение законодательства, не отражаются на балансе. Для создания у вкладчика видимости, что банк оформил вклад надлежащим образом, оформляются все необходимые документы. Такой вид мошенничества со стороны банков, к сожалению, был достаточно распространён в 2014-2016 годах среди банков – «пылесосов» и практически сведён на нет к настоящему времени силами регулятора (ЦБ РФ).

Тем не менее рекомендуется сохранять все документы, предоставленные банком при открытии вклада – так как именно они потом будут являться доказательством того, что вклад действительно был осуществлён и вкладчик имеет право его востребовать.

В большинстве случаев этих документов оказывается достаточно, чтобы запись о вкладе была восстановлена, а деньги выплачены вкладчику. С мошенническими действиями банка в этом случае разбирается АСВ, не втягивая в тяжбу клиента.

Какие стратегии можно применять при вложении денег в банк?

Очевидно, что, планируя размещение вклада, вкладчик хочет получить максимальную выгоду в виде процентов. Однако при выборе типа вклада следует обращать внимание не только на процентную ставку, но и на другие существенные условия: регулярность начисления процентов, возможность досрочного расторжения без потери начисленных за период нахождения во вкладе процентов, возможность довнесения и частичного снятия вклада и/или начисленных процентов. Если вкладчик не уверен, что сумма не понадобится до окончания срока вклада, лучше согласиться на меньшую процентную ставку, но с возможностью досрочного расторжения.

Не секрет, что ставки по вкладам снижаются уже в течение длительного времени. Для того, чтобы «зафиксировать» интересующую ставку, например, по акционному вкладу с возможностью довнесения средств, можно открыть этот вклад на минимальную сумму, а основную сумму вклада довнести тогда, когда у вас появятся свободные средства.

Например, если вы понимаете, что через полгода у вас заканчивается вклад в другом банке, и к моменту его окончания ставка по нему будет ниже, чем сейчас, то вы можете открыть новый вклад по акционному предложению на минимальную сумму и зафиксировать ставку, а потом перенисти средства со старого вклада на новый.

И ещё немного про риски

При выборе банка у каждого вкладчика свои приоритеты: процентная ставка, известность банка, наличие офиса рядом с домом, наличие дистанционного доступа, дополнительные бонусы от банка при открытии вклада (например, бесплатные дополнительные банковские услуги и/или подарки) и т.д. При соблюдении лимита страхования АСВ можно выбирать банк по любому из этих критериев – с учётом вышесказанного все они будут достаточно защищены и безопасны с точки зрения возвратности средств.

Однако, перед тем как сделать банковский вклад, надо убедиться в том, что вы делаете именно вклад и именно в банке. К сожалению, сейчас многие финансовые организации пытаются замаскироваться под банк, а банки пытаются замаскировать под видом вклада другие финансовые услуги, например, инвестирование. Надо четко понимать, что государство в лице АСВ страхует и гарантирует возвратность только по банковским вкладам, а размещение средств в любые другие финансовые инструменты осуществляется на страх и риск самого вкладчика.

ЦБ РФ сейчас осуществляет достаточно жесткую позицию по контролю ставок по вкладам и процентные ставки всех банков находятся примерно в одном диапазоне. И если вы увидели рекламу «вклада» с радикально отличающимися ставками – с огромной долей вероятности речь идёт о других финансовых инструментах, которые наряду с более высокой доходностью предполагают и несопоставимо более высокие риски для вкладчика-инвестора. И эти риски государство принимать на себя уже не будет. Управление деньгами требует ответственного отношения и внимательности, поэтому, прежде чем сделать банковский вклад, рекомендуем тщательно изучить вопрос.

Источник http://3zprint-msk.ru/depozitnyj-vklad/

Источник http://skolkogramm.ru/info/vklady-v-bankah-moskvy-top-20-v-2021-sravnenie-proczentnyh-stavok-usloviya-depozitov

Источник http://invlab.ru/financy/sdelat-bankovskij-vklad/