«Газпромбанк», ПИФ (паевые инвестиционные фонды): особенности вклада, курс и котировки

Куда выгоднее всего вложить денежные средства? Пожалуй, это ключевой вопрос, который волнует всех инвесторов. Финансовых инструментов много: от высокорискованных ПАММ-счетов, в которых доход составляет до 100-110%, до банковских вкладов под 4-5%, но с гарантией и страхованием счета. Мы поговорим про такой финансовый инструмент инвестирования, который предоставляет «Газпромбанк», — ПИФ, или паевой инвестиционный фонд.

ПИФ: история и понятие

Паевой инвестиционный фонд – это совместное предприятие инвесторов, которые доверяют свои деньги для инвестирования в различные финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы, энергетика и т. д. Сами они в силу различных причин не могут этим заниматься. У одних нет знаний и опыта, у других времени, у третьих – и того и другого.

Но, как говорится, деньги должны работать, и они решают отдать их в распоряжение компании доверительного управления. Она, в свою очередь, получает комиссионные, и вкладывает их в различные инструменты. Проблема в том, что гарантий в получении дохода никто не дает, и если деньги инвесторов «сливаются в трубу», то никакого возврата не предусмотрено.

Паевые инвестиционные фонды впервые появились в США, в далеком 1924 году. Но в период экономических кризисов и финансовой безграмотности американского населения в них никто не поверил. Логика людей была проста: «Мы этих управленцев не знаем, куда они будут вкладывать — не предполагаем». Согласимся, что многие сегодня рассуждают точно так же, хотя в век информации все можно проверить и за всем проследить.

Поговорим про «Газпромбанк», ПИФ которых также широко представлены. Далее об этом.

Немного о компании

Банк «Газпромбанк» — на сегодняшний день одно из самых известных кредитных учреждений в России. Десятилетие успешной работы позволило ему заслужить много положительных отзывов о работе. Но вклады в нем низкие, как и у других кредитных организаций, – не более 5-7% годовых. Учитывая инфляцию в 2015 году на уровне 12%, можно сделать вывод: чем дольше население держит деньги на банковских счетах, тем больше оно их теряет в реальном выражении.

С 2004 года открывается дочернее предприятие – «УК Газпромбанк». Молодая компания быстро начала свое развитие на рынке инвестирования. В 2015 году получила награду за управление целевым капиталом. На сегодняшний день можно выбрать различные продукты для инвестирования: ПИФы «Газпромбанка», облигации, акции и др. Перечислим несколько из них.

«Газпромбанк»: ПИФ «Облигации плюс»

ПИФ рассчитан для инвесторов, которые хотят свести свои риски до минимума. Цель – обеспечить доход выше банковских депозитов и инфляции. Управляющие вкладывают средства пайщиков в облигации с высоким уровнем рейтинга доверия, включая облигации федерального займа (ОФЗ). Конечно, доход по этим операциям ниже, чем у других инвестиционных инструментов, однако сохранность капитала является приоритетной. Здесь действует принцип «лучше синица в руках».

Доходность ПИФа «Облигации плюс»

Если проанализировать график роста «Облигаций плюс» от «Газпромбанка», то, начиная с июля 2013-го (дата образования) и до июня 2015 года, доходность составила около 35%. В годовом выражении это составляет около 12%. Процент, можно сказать, неплохой по сравнению с банковскими вкладами 5-10%.

Конечно, ПИФ рос не всегда – с декабря 2014 года по март 2015 он сильно «просел» с 10% до 5%, что очень встревожило многих инвесторов, которые на фоне экономических санкций начали спешно выводить свои деньги, опасаясь потерять все. Но после марта ПИФ активно рос без серьезных колебаний.

Тем, кто не совсем понимают, что такое паевые инвестиционные фонды, скажем, что никаких гарантий не предоставляет «Газпромбанк» — стоимость ПИФ может как вырасти, так и уйти в минус. Пайщики не застрахованы от банкротства, в отличие от депозитных вкладов в том же банке.

«Газпромбанк»: ПИФ «Золото»

Те, кто предсказал санкции и девальвацию рубля и вложил в ПИФ «Золото», не пожалели о своем выборе. Цена на золото, а именно в этот драгоценный металл инвестируется с данного фонда, привязана к курсу доллара. Напомним, что девальвация и, как следствие этого, падение рубля с 2014 года обвалились почти в два раза. Это значит, что ровно столько же потеряли все рублевые инвесторы, кроме тех, чьи вклады были в валюте и драгоценных металлах.

С самого начала своего существования, с июля 2013 года, ПИФ, что называется, лихорадило. До сентября 2014 года показатель доходности падал до минус 20%, но все-таки вышел в ноль. Скажем, что даже 1% доходности за год инвестирования является убыточным, так как в этом случае это ничем не лучше, чем хранить деньги дома под подушкой.

Инфляция наблюдалась на уровне 12%, что обесценило инвестиции в реальном выражении. Но в этом не виноват «Газпромбанк» — ПИФ, а вернее цена на золото, от него не зависела. Но стоит отметить, что компания, которая распоряжается инвестициями, должна предполагать все падения рынка. Если она этого не умеет делать, то, собственно, зачем она нужна? Но не будем углубляться в дискуссии по поводу эффективности стратегий, а перейдем к дальнейшему анализу ПИФа «Золото».

С октября 2014 года, а именно тогда против России стали вводить санкции, и национальная валюта обесцениваться, активы начали показывать рост. Только с октября 2014-го до середины февраля 2015 года он достиг почти 90%.

Те пайщики, кто «дотерпел», получили вознаграждение за то время, когда они проклинали «Газпромбанк», ПИФ, и вообще весь капитализм как систему. Такой процент доходности не дают даже высокорискованные активы в различные ПАММ-счета, где вероятность потерять весь капитал очень велика.

После такого стремительного падения ПИФ просел, и общая прибыль с июля 2013 до июля 2016 года составила чуть больше 60%, что, фактически, является 20% годовых.

Общие проблемы инвесторов

Стоит отметить, что рублевые инвестиции потеряли половину в связи с экономическими санкциями и девальвацией национальной валюты. Любой процент меньше 100, фактически, является убыточным для инвесторов.

В то время как вложения в валюте ранее 2014 года сохранили реальную стоимость капиталов на сегодняшний день, несмотря на то что доходы по ним равны нулю.

Общие выводы

Вкладывать в паевые инвестиционные фонды или нет – дело индивидуальное. Скажем одно: если компания инвестирует ваши деньги, это еще не значит, что самому человеку остается «лежать на печи» и ничего не думать, ожидая больших доходов.

Ответственность за прибыль или убыток лежит полностью на инвесторе. Поэтому необходимо все хорошо взвесить, обдумать, куда именно вложить свои денежные средства. ПИФы, конечно, дадут доход выше банковского вклада, однако не стоит забывать, что в случае потери никто не компенсирует кровно нажитые сбережения.

Несмотря на то что банк «Газпромбанк» — стабильная кредитная организация, он не гарантирует компенсаций при потере инвесторами капиталов, вложенных в его ПИФы.

ПИФы Газпромбанка: какой лучше купить на бирже

В какой ПИФ лучше всего инвестировать российскому начинающему инвестору? Конкуренция среди предложений на рынке паевых фондов нарастает с каждым месяцем. Но далеко не все знают. что есть большая разница между терминалами ПИФ, ОПИФ и БПИФ. Также есть отличительная особенность у фондов ETF. Все продукты выпускают управляющие компании, но условия вывода средств кардинально отличаются. Поэтому прежде, чем инвестировать в эти инструменты давайте подробно разберем все особенности и ананасы. В конечном итоге кому-то это поможет не потерять деньги на бирже.

Что лучше: ПИФ, ETF или БПИФ

Итак начнем с того, чем же отличаются различные вариации паевых фондов. Постараюсь объяснить самым простым языком без юридической терминологии. Самым доступным и удобным инструментом из перечисленного является БПИФ. Преимущества у биржевого паевого фонда в том, что его можно купить или продать в любое время во время торговой сессии на бирже. Например, вам понадобились деньги на выходные — вы открыли мобильное приложение своего брокера в 18:30 нажали продать и вывели деньги. Все эти действия осуществляются за несколько минут с минимальной комиссией.

Если вам нужно купить БПИФ, то также открыли приложение и купили. Без дополнительных звонок, поручений или поездок в офис. Аналогичная ситуация и с ETF. Но большинству российских инвесторов ETF недоступны, т.к. большинство из них торгуются на иностранных биржах. Доступ туда есть только у квалифицированных инвесторов. Поэтому каким бы привлекательным не был ETF на бирже в США без статуса квала его не купить. Но при наличии статуса доступность и ликвидность инструмента аналогична БПИФ. Вы также в любое время можете купить или продать с торгового терминала или телефона самостоятельно.

Что касается ОПИФ от Управляющих компаний, то здесь немного сложнее. Чтобы инвестировать средства или вывести потребуется сделать некоторые манипуляции. Нужно подать поручение онлайн или через офис на покупку паев или продажу. Обычно комиссия за такие действия заметно выше, чем у биржевых фондов. Поэтому на короткий срок инвестировать в такие активы вообще не интересно. Комиссия за управление может легко доходить до нескольких процентов. Таким образом из перечисленных это наименее выгодный инструмент с точки зрения комиссия и удобства.

БПИФ «ГАЗПРОМБАНК — корпоративные облигации 2 года»

Единственный на сегодня БПИФ у Газпромбанка с очень низкой комиссией за управление. Комиссия всего 0,15% от СЧА (на какую сумму куплено паев ). Из всех ETF и ПИФов, на которые я делал обзоры — это действительно лучший показатель. Но иногда бывает так, что намного лучше ,когда доход получился довольно большим и тогда не жалко отдать комиссию даже в 1%. Например, что лучше получить 25% годовой доходности и отдать 1% за управление или получить 8% и отдать 0,15%? Ответ очевиден даже без калькулятора. ПИФы Газпромбанка: какой лучше купить на бирже — тот который торгуется на бирже (ИМХО).

Ключевые показатели индикатора Газпромбанк

Этот фонд позиционирует себя, как первый на российском фондовом рынке, бенчмарком для которого является собственный индикатор. На самом деле спорное утверждение на мой взгляд. Индикатор «Газпромбанк – Корпоративные облигации» (дюрация — 2 года) отслеживает надежные облигации в России. Риск-профиль у портфеля консервативный. Московская биржа ежедневно делает перерасчет этого индикатора. В портфель входят облигации с коротким сроком погашения не более 5 лет и кредитным рейтингом не менее BB+.

График стоимости пая Газпромбанк

Если посмотреть на доходность за весь период (с июля 2019), то показатель довольно скромный. Прирост к стоимости составил всего 14,75%, что соответствует годовой доходности около 7%. Конечно это не динамика роста акций. Инвестиции в облигации все-таки предполагают более высокую надежность и меньшую доходность. Этот актив всегда интересен большим капиталам или инвесторам, которые не любят высокую волатильность. Таким образом покупка паевого фонда БПИФ «ГАЗПРОМБАНК — корпоративные облигации 2 года» может вам принести доходность чуть выше банковских вкладов. Если вас устраивает такая цифра, то инструмент вполне надежный.

Стоимость ПИФа сегодня

Биржевая котировка стоимости 1 пая на сегодня 57 388.66 рублей (30.07). Всего инвестировано средств в фонд 570 миллионов рублей. Этот же показатель называется СЧА. Если инвесторы начнут продавать паи и выводить деньги, то СЧА будет уменьшаться. И наоборот, чем более популярный и привлекательный фонд. тем его больше покупают. Соответственно стоимость чистых активов будет увеличиваться. Это кстати и показатель насколько интересен рынку данный продукт. Если СЧА исчисляется миллиардами, то это востребованный фонд. Если сотнями миллионов рублей, то пока он еще не стал интересен большинству инвесторов. Быть может никогда и не станет.

График стоимости пая Газпромбанк

Давайте посмотрим на график стоимости пая сегодня. Точнее данная картинка с период с начала 2021 года. Как видно — доходность всего 0,8% годовых за 7 месяцев. Из которых 0,1% съест комиссия. Интересно ли вкладываться в актив, который за пол года приносит менее 1% доходности? Даже от инфляции конкретный актив не защищает. Поэтому каждый для себя может сформулировать ответ. Будет ли перспективна существенного роста, конечно никто не знает. Поэтому прежде, чем купить ПИФ внимательно изучите его динамику изменения стоимости.

Инвестиции застрахованы?

Способность говорить нет – главное преимущество инвестора.

Уоррен Баффет

Газпромбанк — Управление активами в англоязычной версии называется Joint Stock Company Gazprombank – Asset Management. Разумеется УК является дочерним предприятием Банка и имеет лицензию и № 21-000-1-00657 от 15 сентября 2009г. Лицензий много, а эта именно на деятельность по управлению фондами. Так что инвестируя в продукты этой компании, как минимум вы отправляете средства на счет компании за которой следит Центральный Банк.

Также на сайте есть дисклеймер внизу сайта с фразой АО «ГПБ – УА» не несет ответственности за возможные убытки инвестора. Разумеется вы уже поняли, что инвестиции в ПИФы не застрахованы. И в случае понесенных убытков УК вас предупреждала декларацией о рисках, под которой придется подписаться. Поэтому вопрос надежности инструмента примерно такой же как и другие продукты на бирже. Может несколько лет подряд расти вверх цена, а затем в один момент упасть на 30%. Это риски фондового рынка.

Источник https://fb.ru/article/273948/gazprombank-pif-paevyie-investitsionnyie-fondyi-osobennosti-vklada-kurs-i-kotirovki

Источник https://investor-portfel.ru/etf-gazprombank/

Источник