Инвестиции в драгоценные металлы. Как заработать на золоте, серебре, платине.

Инвесторы обычно воспринимают драгоценные металлы как защитный актив. Приобретая золото и серебро, они стремятся застраховаться от падения стоимости инструментов фондового рынка, а также национальной валюты. Вариантов инвестиций в драгоценные металлы немало – от прямой покупки слитков до альтернативных – приобретения ценных бумаг добывающих предприятий.

1. Особенности инвестиций в драгметаллы
2. Плюсы и минусы вложений в драгметаллы
3. На какую доходность стоит рассчитывать?
4. Как диверсифицировать «металлический» портфель?
5. Варианты вложений в драгоценные металлы
6. Альтернативные способы инвестиций в металлы

Особенности инвестиций в драгметаллы

• Золото всегда находится в цене, особенно, физическое. Спрос на него сохраняется во все времена, поэтому его можно совершенно уверенно называть ликвидным активом. Слитки из драгоценных металлов всегда можно быстро и выгодно продать. Более того, в период кризиса правительства и крупные инвестфонды ищут в золоте спасение, и начинают активно скупать его – котировки драгоценных металлов растут. За последние 10 лет золото подорожало более чем в 4 раза. Учитывая, что оно торгуется на мировых рынках в долларах, то при ослаблении рубля доходность инвестора возрастает еще сильнее.
  График роста цены на золото с 2000 по 2019 год
• Серебро более волатильно за счет своей более низкой цены и более широкого применения по сравнению с золотом. Оно довольно остро реагирует на новости, и больше подвержено влияниям со стороны и «штормам» на рынках. Поэтому цены на серебро растут быстрее, но и падают тоже первей, чем на золото.
• Если покупать слитковое серебро, то придется уделить внимание расходам на его обслуживание – металл с годами темнеет.
• Котировки платины и палладия в основном зависят от спроса в промышленности. Оба эти драгметалла используются в автомобилестроении, изготовлении компьютеров и гаджетов. Например, в 2016 году в связи с активным ростом компании Тесла, производящей электрокары, в двигателях которой используется большое количество палладия, котировки данного металла выросли на 50%.

Все эти моменты стоит учитывать при планировании своих инвестиций в драгоценные металлы.

Плюсы и минусы вложений в драгметаллы

Основными достоинствами инвестиций в драгоценные металлы можно считать:

• высокая ликвидность – что слитки, что инвестиционные монеты достаточно легко продать и купить;
• цена металлов во время кризисов растет, что защищает от потерь по другим «фронтам»;
• цена золота растет в долларах, что делает рублевые вложения еще более выгодными;
• низкий порог входа – для инвестиций достаточно буквально 1000 рублей;
• можно произвести диверсификацию внутри «металлического» портфеля;
• есть разные способы инвестировать в драгметаллы – покупать слитки, инвестиционные монеты, акции добывающих компаний или открывать обезличенные металлические счета.

Но нужно отметить и недостатки вложений в драгоценные металлы:

• золото само по себе не приносит доход, как, скажем, депозит или облигации ;
• в периоды стабильности цены на драгоценные металлы падают или застывают;
• ликвидны не все активы – например, активы на ОМС можно продать только в том банке, где они были куплены;
• слитки и монеты необходимо где-то хранить, и заботиться о них (например, серебро быстро тускнеет, и его цена падает), а это дополнительные расходы;
• при продаже слитков придется уплатить не только НДФЛ, но и НДС в размере 18%.

Словом, без должного опыта и точного расчета инвестиции в драгоценные металлы могут принести убытки вместо дохода.

На какую доходность стоит рассчитывать?

Как уже упоминалось выше, за последние 10 лет золото выросло более чем в 4 раза. Однако его рост во многом обеспечен падением рубля относительно доллара, а не только повышением стоимости актива. Если рубль укрепится, то рост стоимости золота замедлится.

Однако в целом рассчитать, сколько можно заработать на металле, не представляется возможным. Цены на золото и серебро формируются за счет разных, не зависимых друг от друга факторов.

Однозначно можно сказать только одно: если рынки будут готовиться к мировому кризису, то цена защитных активов, в числе которых драгметаллы и американские трежерис, будет расти.

За последнее десятилетие золото росло в среднем на 4% в год, серебро – на 6%, а палладий с платиной – на 10%.

График цены на палладий с 2003 по 2019 год

Хранящиеся сами по себе драгоценные металлы не приносят дохода. Инвестор может заработать, если только цена актива возрастет. Это тоже нужно учитывать.

Как правильно диверсифицировать
«металлический» портфель?

Эксперты советуют уделять драгоценным металлам в своем портфеле не более 20% от общего числа активов. Например, у вас может быть 40% акций, 40% облигаций и 20% драгоценных металлов. Это нужно, чтобы снизить риски, и не зависеть в плане доходности только от одного вида активов.

Причем внутри свой «металлический» портфель необходимо диверсифицировать, поскольку цены на разные типы драгметаллов двигаются независимо друг от друга. Грамотная диверсификация позволит заработать с большей вероятностью.

Эксперты советуют такое соотношение инвестиций в драгоценные металлы:

• 60% – золото;
• по 20% – серебро, платина или палладий.

Покупку рекомендуется производить при снижении цены актива. То есть не обязательно формировать портфель сразу в неизменном виде – достаточно совершать покупки по мере появления средств. Главное – добиться установленной пропорции, а затем ее сохранять. Если стоимость одного драгметалла чрезмерно повысится, нужно произвести перебалансировку, т.е. продать подорожавший актив, и приобрести на эти деньги подешевевший.

Варианты вложений в драгоценные металлы

Слитки

Самый очевидный и простой способ инвестировать в драгоценные металлы – купить физическое золото или серебро в виде слитков. Стоимость слитка определяется его весом и пробой. Чем качественней металл и чем больше его вес, тем дороже обойдется покупка – но и продать его удастся с наибольшей наценкой.

Драгоценные металлы в виде слитков наиболее ликвидный актив. Их можно приобрести в любом банке, а затем продать – в тот же или в другой банк, другим инвесторам, в ювелирную мастерскую и т.д. Физическое золото можно при необходимость использовать в качестве залога.

Но у этого варианта есть существенный недостаток: слиток необходимо хранить в специальных условиях, чтобы он не был поврежден. Если на нем окажется хоть малейшая царапина, то изделие потеряет в цене на десятки процентов. Чаще всего слитки хранят в банковских ячейках, аренда которого может обойтись в копеечку.

Если вы планируете инвестировать в драгметаллы крупную сумму, то слитки – это отличный вариант, так как выгода от вложений превысит сумму расходов. Однако при малых сбережениях лучше выбрать другие варианты.

Обезличенный металлический счет

ОМС – это, по сути, бумажное золото. Инвестор вкладывает деньги фактически в виртуальные драгоценные металлы – в банке содержится запись, что конкретному лицу принадлежит определенное количество граммов золота или серебра.

Котировки ОМС меняются в соответствии с котировками физических драгметаллов, поэтому бумажное золото имеет смысл покупать при падении стоимости основного актива. Заработать инвестор может, купив металлы на обезличенном счете по более низкой цене, и продав по более дорогой.

• металлы не надо нигде хранить;
• не нужно платить НДС при продаже (только НДФЛ);
• ОМС бесплатны;
• порог входа минимален – золото можно покупать от 0,1 грамма, остальные металлы – от 1 грамма.

• высокие спреды – некоторые банки делают наценку в 30-40%;
• на остаток на счете не начисляются проценты;
• средства на ОМС не защищены в АСВ, и поэтому при банкротстве банка их вернуть удастся только в ходе конкурсного производства.

Также нужно упомянуть, что золото на ОМС можно продать только в тот банк, где был открыт металлический счет. Нельзя открыть ОМС в Сбербанке и продать в ВТБ по более выгодной цене.

Инвестиционные монеты

Еще вариант – покупать специальные инвестиционные монеты. В России большинство из них продается по номинальной цене через отделения Сбербанка и ВТБ.

Эксперты-нумизматы советуют отдавать предпочтение иностранным монетам. Наиболее ходовые – американские, британские, австралийские, австрийские, немецкие, китайские, например, на рынке высоко ценятся австрийский «Филармоникер», австралийский «Кенгуру».

В зарубежных монетах выше содержание золота, поскольку мировым стандартом чеканки является унция. В российских же монетах золота содержится только на четверть унции. Поэтому они в целом дешевле, но и продать их удается с меньшей наценкой. Самые популярные отечественные монеты – это советский «Сеятель» и российский «Георгий Победоносец».

Серебряные инвестиционные монеты также пользуются популярностью, особенно, среди частных коллекционеров. Они стоят на порядок дешевле золотых (так как серебро дешевле золота) и часто приобретаются в качестве эффектного подарка.

Альтернативные способы инвестиций в металлы

Если описанные выше варианты инвестирования в драгоценные металлы по каким-то причинам не подошли, то можно применить альтернативные способы:

• Приобретение акций золотодобывающих компаний. В России их немного – это «Бурятзолото», «Лензолото», «Полюс», «Селигдар» и Polymetal. Купить их можно через любого брокера, имеющего выход на Московскую биржу . Помимо прироста стоимости самих акций, можно рассчитывать на получение дивидендов , размер которых будет зависеть от выручки компаний и в целом от цен на драгоценные металлы.
• Покупка облигаций этих же компаний. В настоящий момент в открытом доступе облигации не обращаются, но если появятся – их можно приобрести для диверсификации вложений. Главное отличие долговых бумаг от акций – по облигациям гарантирован купонный доход, что приближает их по способу получения прибыли к банковским депозитам.
• Приобретение золотого ПИФа. Многие управляющие компании, в том числе Сбербанк Управление активами, ВТБ, Райффайзен, Газпромбанк, предлагают ПИФы , инвестирующие в бумаги золотодобывающих предприятий и непосредственно в драгоценные металлы. В таком случае управлением активами занимаются профессиональные участники рынка, а инвестор получает доход за счет роста стоимости пая.
• Приобретение ETF Gold. Через российских брокеров возможности купить «золотой» ETF пока нет. Но можно найти выход на зарубежного брокера и через них купить акции нужного фонда.
• Опционы, фьючерсы, форекс. Особо рисковые могут попробовать поработать на срочном рынке, приобретая опционы и фьючерсы на драгоценные металлы, или на форексе, зарабатывая на CFD (контрактах на разницу цен), но это уже относится больше к области спекуляций, нежели инвестирования.

Таким образом, инвестировать в драгоценные металлы можно разными способами. Наиболее простой и эффективный – покупка слитка или инвестиционных монет . Для начинающих инвесторов подойдет вариант с бумажным золотом – открытие ОМС в надежном банке. Также есть и альтернативы – можно вложить в «золотые» ПИФ и ETF или непосредственно в акции золотодобывающих компаний. Или даже поспекулировать на разнице цен внутри дня или между дней.

Инвестиции в драгоценные металлы: обзор доступных инструментов, их плюсы и минусы

Буратино закопал на поле чудес монеты с надеждой, что они превратятся в золотое дерево и он обогатится. Наши предки тоже часто прятали металлические деньги, чтобы сохранить их для потомков. Буратино так и не получил урожая, а мы не смогли найти все клады древности.

Для тех, кто все-таки хочет почувствовать себя обладателем слитков и монет или сохранить и приумножить свои сбережения, рассмотрим инвестиции в драгоценные металлы. Разберем плюсы и минусы вариантов инвестирования, определим, в какой металл лучше вкладывать деньги.

Зачем вкладывать деньги в драгоценные металлы

В статье мы будем говорить о 4 драгоценных металлах. Кратко рассмотрим характеристики каждого из них.

• Золото

Не окисляется, не поддается коррозии, за счет своей мягкости легко поддается преобразованию в какие-либо изделия. Используется в ювелирном деле, промышленности, но в большей степени выполняет роль инвестиционного актива. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 222,7 % (источник данных – Банк России).

• Серебро

Имеет высокую электропроводность и хорошие отражающие свойства. Этот металл не такой устойчивый к химическим реакциям, как золото. Используется в ювелирном деле, электронике, энергетике и в качестве инвестиционного инструмента. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 97,92 % (источник – Банк России).

• Платина

Имеет очень высокую температуру плавления. Используется в автомобильной и химической промышленности, ювелирном деле. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 84 % (источник – Банк России).

• Палладий

Редкий металл, аналогично платине имеет высокую температуру плавления, но лучше фильтрует газы, поэтому активнее используется в автомобильной промышленности. Учетная цена за последние 10 лет выросла на 984,48 % (источник данных – Банк России).

Инвесторы рассматривают драгоценные металлы в качестве защитных активов. Добавление их в инвестиционный портфель даже в небольшой доле существенно снижает риск и повышает доходность. Именно этого и добиваются портфельные инвесторы для формирования долгосрочной инвестиционной стратегии.

В периоды кризисов котировки металлов растут или падают значительно меньшими темпами, чем остальной фондовый рынок. Рассмотрим, почему так происходит:

1. Редкость. Драгметаллы – это химические элементы, но они встречаются в земной коре довольно редко. Запасы их с течением времени уменьшаются, а стоимость добычи возрастает. Следовательно, цена будет только расти.
2. Цена на металлы не может упасть до 0, т. к. она обеспечена конкретным товаром. Соответственно, инвестор никогда не сможет потерять 100 % своего капитала, вложенного в драгметаллы. Ни один инструмент фондового рынка не сможет дать такую гарантию.
3. Сохраняется большой спрос со стороны крупных игроков. Например, Центробанки многих стран покупают золото для пополнения золотовалютных резервов, управляющие компании создают ETF, обеспеченные физическими слитками.
4. Металлы сохраняют свой внешний вид столетия, а некоторые их свойства расширяют способы применения в промышленности, тем самым формируют устойчивый спрос со стороны экономики.

Инструменты инвестирования в драгметаллы

Рассмотрим, как можно инвестировать в драгоценные металлы частному инвестору на российском рынке.

Слитки

Металлические слитки весом от 1 г продают коммерческие банки. К покупке доступно золото, серебро, платина и палладий. Цена будет отличаться от учетной цены Банка России, которую он устанавливает на основании котировок на Лондонском рынке драгметаллов и переводит по курсу в рубли.

Коммерческий банк добавляет к учетной цене свою наценку и 20 % НДС. Сравним цены за 1 г металла в Сбербанке с учетной ценой Центробанка по состоянию на 13.05.2021.

И еще один момент, на который надо обратить внимание инвестору: цены продажи и покупки сильно отличаются друг от друга. Если вы решили купить слиток, а потом быстро его продать, то потеряете деньги, а не заработаете.

Плюсы вложения денег в слитки:

• для некоторых людей важно физически ощущать обладание драгоценным слитком;
• легко передать по наследству или подарить кому-нибудь;
• может храниться десятилетиями и при этом не потерять своего внешнего вида;
• в долгосрочной перспективе цена будет расти.

• высокая банковская наценка на цену продажи по сравнению с учетной ценой ЦБ РФ;
• высокий спред (разница) между ценой покупки и продажи;
• цена увеличена на размер НДС;
• инструмент не подходит для спекуляций, потому что цена может годами находиться на одном уровне или снижаться;
• необходимо продумать варианты сохранности слитков (сигнализация, сейф, банковская ячейка), что требует дополнительных затрат;
• при продаже раньше 3 лет надо заплатить 13 % НДФЛ, но можно воспользоваться имущественным вычетом, максимальный размер которого равен 250 тыс. руб.;
• при повреждении металла (сколы, царапины) банк снизит цену выкупа;
• банк не является налоговым агентом, поэтому отчитываться перед налоговой инспекцией и платить налог должен сам инвестор.

Инвестиционные монеты

Кроме слитков можно вложить деньги в инвестиционные монеты. Их выпускает Центробанк из золота, серебра, палладия и некоторых других металлов. Цена зависит от содержания драгоценного металла. Информацию с подробным описанием монеты можно посмотреть на сайте ЦБ РФ.

Например, в 2021 г. будет выпущено 11 новых монет: популярная среди инвесторов “Георгий Победоносец” (номиналом 50 руб. и содержанием золота 7,78 г) и монеты, посвященные Вооруженным силам РФ, выдающимся личностям, историческим событиям, космосу и памятникам архитектуры.

Инвестор может купить инвестиционные монеты в коммерческих банках, на специализированных сайтах и аукционах. Цена зависит от нескольких факторов: мировой цены на драгоценный металл, содержания химически чистого металла, монетного двора, качества и наценки посредника. Разница между ценой покупки и продажи такая же высокая, как и у слитков. Рассмотрим на примере Сбербанка.

Плюсы инвестирования в монеты:

• нет наценки в виде НДС;
• более лояльные требования к качеству монеты и условиям хранения;
• не надо быть нумизматом, чтобы купить монеты;
• легко передать по наследству или подарить кому-нибудь;
• могут храниться десятилетиями и при этом не потерять своего внешнего вида;
• в долгосрочной перспективе цена будет расти;
• моральное и эстетическое удовлетворение от обладания, ведь над образом монеты работают дизайнеры.

• высокий спред (разница) между ценой покупки и продажи;
• только для долгосрочного инвестирования;
• дополнительные затраты на хранение;
• при продаже раньше 3 лет надо заплатить 13 % НДФЛ, но есть имущественный вычет;
• банк не является налоговым агентом, поэтому отчитываться перед налоговой инспекцией и платить налог должен сам инвестор.

Обезличенный металлический счет

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это специальный счет в банке, на котором вы будете хранить не деньги, а граммы драгоценного металла. Но в руках подержать золото или серебро уже не получится. Можно купить золото, платину и палладий от 0,1 г и серебро от 1 г.

Следует понимать, что это не вклад в банке, поэтому ОМС не попадает под страхование до 1,4 млн руб., на него не начисляют проценты. Ваша доходность будет формироваться только за счет роста цен на металл.

Спред между ценой покупки и продажи значительно меньше, чем у слитков и монет. Наценка, по сравнению с учетной ценой ЦБ РФ, находится в районе 2,6–5 %. Посмотрим на примере Сбербанка (данные на 14.05.2021).

Плюсы инвестирования через ОМС:

• не надо платить НДС;
• наценка и спред значительно меньше, чем по слиткам и монетам;
• нет дополнительных расходов по хранению, ведение металлического счета в банках бесплатное;
• подходит для инвестора с небольшим капиталом, потому что покупка доступна от 0,1 г (например, по золоту это всего 458,3 руб.);
• в долгосрочной перспективе счет будет расти;
• счет легко открывается онлайн, все операции по покупке и продаже можно проводить в личном кабинете.

• не подходит для краткосрочных спекуляций за счет спреда и непредсказуемости цены;
• металлический счет не участвует в системе страхования вкладов;
• при продаже раньше 3 лет надо заплатить 13 % НДФЛ, но есть имущественный вычет;
• банк не является налоговым агентом, поэтому отчитываться перед налоговой инспекцией и платить налог должен сам инвестор.

Акции компаний, добывающих драгметаллы

Инвестировать в драгоценные металлы можно путем покупки акций предприятий, которые занимаются их добычей. На российском рынке это Полюс, Полиметалл, Норникель и некоторые другие. В отличие от рассмотренных выше способов инвестор зарабатывает не только на росте котировок ценных бумаг, но и на получении дивидендов.

Котировки акций зависят не только от мировых цен на драгметаллы, но и от самой компании: уровня себестоимости, распределения чистой прибыли, инвестиций в развитие месторождений и пр. Рассмотрим, на сколько процентов вырос курс акций крупнейших добывающих компаний за 10 лет.

Плюсы инвестирования в акции:

• покупка доступна инвестору с небольшим капиталом;
• подходит для спекулятивных и долгосрочных сделок, но требует специальной подготовки;
• по правильно выбранным акциям можно получить высокую доходность;
• есть возможность получения пассивного дохода за счет дивидендов;
• брокер выступает налоговым агентом, так что инвестору не надо отчитываться перед налоговой.

• высокий риск торговли на фондовом рынке, котировки могут значительно меняться под воздействием внешних и внутренних факторов;
• необходимы навыки проведения фундаментального анализа для выбора перспективных акций;
• необходимо открыть брокерский счет, но это скорее особенность, а не недостаток;
• при продаже раньше 3 лет надо заплатить 13 % НДФЛ, но есть варианты оптимизации (ИИС, ЛДВ);
• брокерские комиссии, которые снижают доходность инвестора.

Индексные фонды

Не все инвесторы готовы к проведению фундаментального анализа акций. Если его игнорировать, то можно набрать в портфель ценные бумаги компаний, которые принесут нулевую или слишком низкую доходность.

Покупка акций отдельных эмитентов подходит не каждому инвестору. В этом случае лучше посмотреть на индексные фонды, которые вкладывают деньги инвесторов в драгоценные металлы. На российском рынке они представлены ETF и БПИФами.

Московская биржа предлагает сегодня 4 фонда: один ETF от УК FinEx и три БПИФа от управляющих компаний ВТБ, Тинькофф и АТОН. Три первых инвестируют в золото, АТОН – в серебро.

При выборе фонда в свой портфель необходимо обратить внимание на следующие параметры:

1. Валюту фонда. Доллар дает защиту инвестиций от девальвации рубля.
2. Комиссии управляющей компании.
3. Способ инвестирования. Например, FinEx и ВТБ вкладывают в покупку физического золота, а Тинькофф инвестирует в акции iShares Gold Trust ETF, т. е. не напрямую.

Плюсы инвестирования в индексные фонды:

• инвестор получает драгметалл по цене, по которой он торгуется на Лондонском рынке драгметаллов (LBMA);
• высокая ликвидность – можно быстро купить и продать акции фонда;
• низкие комиссии, например, у FinEx это всего 0,45 % в год, ВТБ – 0,66 %;
• не нужно специальных знаний и навыков;
• не требуется постоянный контроль;
• низкий порог входа, например, стоимость 1 пая у ВТБ равна примерно 1,5 $, у Тинькофф – 0,0765 $;
• действуют все налоговые льготы (ИИС, ЛДВ);
• акции некоторых фондов (FXGD и VTBG) обеспечены физическим золотом.

• необходим брокерский счет, но это скорее особенность, а не недостаток;
• некоторые фонды торгуют через посредника, который тоже берет свою комиссию за управление;
• прибыль инвестора облагается НДФЛ, но есть льготы.

Покупка драгметаллов на Мосбирже

Рассмотрим варианты покупки драгоценных металлов напрямую на бирже.

Это специальный договор между двумя сторонами, по которому одна из них обязуется купить, а другая продать драгоценный металл по заранее оговоренной цене и в определенный момент времени. Фьючерс является инструментом срочного рынка. Нельзя изменить условия контракта. Следит за исполнением договора Московская биржа, она же и выступает гарантом для обеих сторон сделки.

Примеры фьючерсов на драгметаллы представлены на изображении ниже.

• Покупка слитка

С конца 2019 г. инвестор через своего брокера может купить физический металл на Московской бирже, вывести его на ОМС или забрать из хранилища в виде слитка. В последнем случае придется заплатить 20 % НДС и комиссию брокеру. Не все брокеры дают доступ к торгам драгоценными металлами.

Плюсы покупки драгметалла на Мосбирже:

• исполнение сделки гарантирует Московская биржа;
• в случае покупки слитка его можно получить на руки из хранилища, но выдают только металл весом 1 кг;
• цена на металл максимально приближена к мировой цене, которую устанавливает Лондонский рынок драгметаллов;
• комиссии значительно ниже по сравнению с другими способами инвестирования в драгоценные металлы;
• разница между ценой покупки и продажи минимальная, потому что она устанавливается на рынке соотношением спроса и предложения.

• у срочного контракта (фьючерса) есть обязательный срок исполнения, который нельзя изменить, поэтому он не подходит для долгосрочного инвестора;
• возникает обязанность уплаты НДС в случае получения металла на руки;
• на полученную прибыль от сделки купли-продажи необходимо заплатить НДФЛ, но есть льготы;
• для торговли фьючерсами нужна теоретическая подготовка, потому что это рискованный инструмент.

Советы по инвестициям в драгоценные металлы

Для инвесторов, которые еще только в начале инвестирования и формирования портфеля, позволю себе дать несколько советов:

1. Выделите долю в 5–10 % от капитала для инвестиций в драгоценные металлы. Это позволит более спокойно проходить кризисы, которые периодически случаются на рынке. Просадки если и будут, то незначительные, потому что спрос на драгметаллы в сложные времена растет, как и котировки.
2. Запаситесь терпением. Драгоценные металлы – это инструмент долгосрочного инвестора. Они годами могут показывать низкую доходность, а потом выстрелить в какой-нибудь кризисный год, как это было в 2020.
3. Обращайте внимание на ситуации, которые могут спровоцировать рост цен на драгметаллы. Например, снижение ставок по гособлигациям США ниже инфляции приводит к росту спроса на золото, а развитие зеленых технологий повышает спрос на палладий и платину.

А теперь попытаюсь ответить на вопрос о том, в какой металл лучше инвестировать.

Золото и серебро – это металлы, в которые инвесторы стремятся перекладывать деньги в периоды кризисов. Повышенный спрос никак не связан с реальной потребностью в них. При этом анализ графиков цен показывает, что золото растет намного быстрее, чем серебро. Они вообще коррелируют друг с другом, поэтому держать в портфеле оба металла, по моему мнению, нецелесообразно.

Палладий и платина – это больше промышленные металлы. На их цену влияют не только ожидания инвесторов по кризису, но и ситуация в отраслях, где они используются. Например, ужесточение стандартов выбросов для дизельных двигателей увеличило потребность автомобильной промышленности в палладии. Спрос и котировки активно растут.

Но инвестиции в палладий довольно рискованные: случались просадки на 50 и 80 %. Высокая текущая цена на него заставляет промышленность искать альтернативу в виде платины, поэтому цены на нее тоже показывают уверенный рост. Если решили инвестировать в платину или палладий, то активнее анализируйте новостной фон, который касается использования этих металлов в промышленности.

Заключение

Не обязательно быть Скруджем Макдаком, чтобы иметь собственное золотое хранилище. Сегодня инвестиции в драгоценные металлы доступны инвесторам даже с небольшим капиталом. Для диверсификации портфеля очень рекомендую вложиться в золото, серебро, платину или палладий. Проанализируйте достоинства и недостатки каждого вида инвестирования и выберите для себя оптимальный вариант.

Как инвестировать в золото?

Как все мы знаем, золото — это драгоценный металл, который добывают посредством промывания горной руды. Добывание золота — процесс весьма трудоемкий, а его месторождения редки во всем мире, что позволяет относить данный металл к статусу — редкий. Покупка золота — это достаточно стабильный вариант инвестирования, который позволяет уберечь деньги от инфляции и девальвации.

Инвестирование в золото может принести клиенту как солидный доход, так и значительные убытки. Чтобы инвестировать в золото, на ваш брокерский счет можно купить ценные бумаги ПИФов (паевых инвестиционных фондов) или ETF (торгуемый на бирже фонд), которые инвестируют в золото. Подробнее обо всех нюансах, плюсах и минусах данного инвестирования разберемся ниже.

Преимущества и недостатки инвестиций в золото

• Высокая ликвидность. Золото не обесценится никогда, оно может упасть в стоимости или вырасти. Независимо от экономических потрясений, золото можно будет продать.
• Стабильность. Цена золота поднимается медленно, но стабильно.
• Признанность. Во всех странах и во все времена, золото служило средством расчётов.

• Низкая прибыльность. Инвестирование в золото не всегда выгодно.
• Длительность. В течение 10-15 лет наблюдается эффект от вложения в золото.
• Повышенный спред. Если вложения минимальны, то для получения дохода придется дождаться роста стоимости металла.

Виды инвестиций в золото

Золотые слитки

В банках, чья деятельность подтверждена лицензией на покупку-продажу драгоценных металлов, физические лица могут приобрести золотые слитки. Сделка покупки занимает не так много времени, инвестору достаточно выбрать подходящий банк и посетить его с деньгами и паспортом.

Данные сделки считаются инвесторами одними из самых простых и выгодных, но, не смотря на это, присутствует ряд нюансов:

• Вне банковского учреждения нельзя хранить слитки золота, это чревато расходами на экспертизу подлинности, возвращенного банком металла. Цена данной экспертизы-около 10% от стоимости слитка.
• Есть разница между ценой приобретения и реализации покупки. Слитки золота, реализуются чаще всего на 5-10% дороже, чем приобретаются.
• НДС в размере 20% от цены покупаемого слитка.
• Любое повреждение, демонстрирующее износ слитка, уменьшает его цену на 10% и более процентов.

Золотые монеты

Бывают нескольких типов:

• С высоким качеством чеканки
• Обычные монеты
• Те, которые не использовались ранее в обращении

Самым выгодным вариантом для инвесторов являются монеты, не использованные ранее в обращении. И на это влияют такие факторы, как редкость, возраст и т.д. Рекомендуется приобретать такие монеты у проверенных источников во избежание неприятных моментов, связанных с риском убыточных инвестиций. Ежегодно стоимость золотых монет увеличивается на 13-18%, что позволяет инвесторам обходить инфляцию и получать доход.

Торговля на бирже

Осуществляется посредством ставок на увеличение или снижение цен на металл и инвестированием в акции предприятий. Благодаря биржевой торговле можно получать прибыль как на падении, так и на подъеме рынка, путем открытия «длинных» или «коротких» позиций. Минимизировать участие вкладчика в процессе — может опытный брокер.

Обезличенные металлические счета

Такая процедура, как обезличивание металлического счета — это совсем не сложно. Для этого нужно пополнить счет в банке суммой, равнозначной стоимости драгоценного металла. Вложенные капиталы хранятся в золоте, серебре или платине.

Основные типы ОМС:

• Срочные. За счет повышения курса золота на рынке, формируется доход из процентов, начисление которых реализуется в граммах драгоценного металла.
• Бессрочные. Данный тип можно обналичить в любой момент времени без экспертизы на подлинность, при закрытии такого счета нужно выплачивать НДС.

ПИФы в драгоценный металл

ПИФы — это имущество, которое сформировано на деньги пайщиков, оно разделяется владениями между пайщиками пропорционально вкладу.

В России существуют следующие ПИФы: интервальные, товарных активов (они могут вкладываться как в ценные бумаги, так и в сами металлы) и открытые фонды (они вкладываются в другие фонды, сюда же входят зарубежные ETFы, повторяющие динамику поведения драгоценных металлов).

Акции добывающих компаний

Акции горнодобывающих компаний значительно менее волатильны, чем котировки коммодитиз на мировых рынках. Если стоимость золота, серебра, никеля и т.д., в торговле которыми задействованы значительные спекулятивные капиталы, может среднесрочно колебаться на десятки процентов, то акции компаний отражают в цене долгосрочные тренды. А долгосрочно металлы дорожают. Таким образом, при вложениях на период от года до трёх риски вложений в диверсифицированный портфель акций горняков и металлургов значительно ниже, чем при вложении в сами металлы.

Вложения в горнодобывающий сектор долгосрочно более надежны, чем скажем в нефть. Так, развитие альтернативной энергетики им не грозит, поскольку и для ветровых, солнечных, приливных, волновых и всех прочих электростанций нужны металлы, и всем им нужны провода, чтобы донести эту энергию до потребителей. И даже электромобилям или машинам на водородном топливе тоже нужен металл.

Также горнодобывающий сектор менее зависим от политических рисков – в нём нет крупных картелей, вроде ОПЕК, да и сильнейшие державы менее способны повлиять на этот рынок.

Преимущества акций добывающих компаний

• Рост потребности промышленности в продукции горнодобывающей отрасли. Многие аналитики говорят про новый сырьевой суперцикл
• Значительная часть продукции продается за валюту и отрасль прекрасно себя чувствует в моменты ослабления рубля
• Поставки по долгосрочным договорам позволяет осуществлять инвестиционные проекты, срок реализации которых 5 лет и более

«Компании металлургического и горнодобывающего сектора платят хорошие дивиденды. Порядка 10%. На фоне ожиданий роста мировой инфляции акции золотодобывающих компаний могут стать защитным активом и в периоды коррекций на глобальных биржах снизить волатильность портфеля»,- Андрей Верников, Руководитель Департамента инвестиционного анализа и обучения «УНИВЕР Капитал».

Торгуемый на бирже фонд (ETF) и фьючерсы

Самым популярным для вложения в золото инструментом являются биржевые фонды и фьючерсы. В отличие от операций с физическим товаром, золотые ETF и фьючерсы не требуют внедрения сложных и дорогих операционных процедур. К тому же, они жестко следуют за динамикой цен золота, дают быстрый и эффективный доступ к активу в рамках привычной биржевой инфраструктуры.

Как мы уже выяснили, покупка-продажа и вложение в драгоценные металлы, является одним из наименее рисковых способов инвестирования. В данной статье вы узнали о видах инвестиций в золото, ПИФах, акциях добывающих компаний, а также фьючерсах и ETF. Будьте готовы к тому, что данное инвестирование будет долгосрочным. Специалисты нашей компании помогут вам более подробно разобраться в данной теме.

ЧИТАТЬ
ЧИТАТЬ
ЧИТАТЬ
ЧИТАТЬ

Москва Пресненская набережная, д. 8, стр. 1, 4 этаж МФК «Город Столиц», Башня «Москва»,
Северный блок

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Источник https://internetboss.ru/investicii-v-dragocennie-metalli/

Источник https://iklife.ru/investirovanie/investicii-v-dragocennye-metally.html

Источник https://univer.ru/blog/kak-investirovat-v-zoloto-/