Венчурные инвестиции: что это такое?

 

Содержание

Венчурные инвестиции: что это такое?

Появившиеся несколько десятилетий назад технологичные стартапы сразу привлекли к себе внимание инвесторов. Многие из них со временем «выстреливали», давая огромный доход на каждый вложенный доллар. В наше время можно наблюдать настоящий бум рисковых инвестиций в начинающие компании. Это сделало популярными венчурные инвестиции, которые теперь являются основным источником капитала в сектор технологий.

Определение венчурных инвестиций

Рассмотрим, как привлекаются такие вложения и как на них зарабатывают владельцы капиталов.

Венчурные инвестиции — что это

Молодым компаниям, активы которых часто состоят только из нереализованных перспективных идей, трудно получить финансирование от традиционных финансовых учреждений. Банки требуют подтверждения стабильных доходов, платёжеспособности, наличие хорошей кредитной истории. В таких случаях на помощь начинающему бизнесу приходит венчурный капитал.

Венчурными инвестициями называют вложения с высоким риском в бизнес, который не даёт никаких гарантий возврата средств. Инвестиции делаются сразу во множество компаний. Управляющие капиталом осознают, что большая часть компаний не даст существенной прибыли. А положительная разница будет заработана на тех немногих, идеи которых со временем «выстрелят». Поэтому венчурные инвесторы принимают на себя высокие риски в ожидании высоких прибылей.

Существует мнение, что рисковые венчурные инвестиции направляются в конкретные идеи. Но это не так — венчурный капитал течёт в индустрии, которые приходят на смену друг другу. В 80-е годы значительная часть венчурных инвестиций поступала в энергетику. Позже интересы переключились на мультимедиа, телекоммуникацию и разработку программного обеспечения. Сейчас в центре внимания находятся информацифонные технологии.

Заработок на венчурных инвестициях

Инвесторами в начинающие компании чаще всего выступают инвестфонды, финансовые и страховые компании, неправительственные организации. В отдельных случаях такую деятельность ведут физические лица за счёт личных средств.

Венчурный капитал

Как правило, для высокорисковых вложений выделяется небольшой процент инвестиционного портфеля. В таких случаях ожидается получение прибыли от 25 до 35% годовых. Остальные деньги вкладываются в менее рисковые проекты.

Венчурные капиталисты фокусируются на средней части развития компаний. Они избегают ранних стадий, когда запросы рынка и суть технологий компаний малопонятна. На поздних стадиях рост бизнеса существенно замедляется, поэтому венчурные инвесторы его также избегают. Например, в 1983 году, когда начался бум в производстве жёстких дисков, около 80 венчурных фондов вкладывались в эту индустрию. Сейчас, когда она дошла до своего пика, осталось 5 крупных игроков.

Поиск перспективного бизнеса

Если инвестор решил действовать самостоятельно как физическое лицо, то начать стоит с поиска подходящей ниши и компании. В первую очередь подыскивается направление в экономике, которое только начинает развиваться. В своё время таковыми были микрокредиты или платёжные терминалы. Инвесторы, которые вовремя зашил в эти сектора, получили огромную прибыль.

После определения направления необходимо найти компанию или группу энтузиастов, которая начинает осваивать сектор. Поиск можно проводить как по знакомству среди своего круга, так и на специальных платформах. Сейчас на инвестиционных биржах можно найти тысячи предложений для инвесторов от начинающих компаний. Запрашиваемые суммы варьируются от сотен тысяч до сотен миллионов рублей. Крупнейшей подобной биржей в России является inproex.ru, в Украине — startup.ua.

Анализ компаний

Также существуют платформы для коллективных инвестиций. Они позволяют купить доли в проектах на самой площадке без необходимости контактов с инвестором. Сама платформа выступает гарантом при этих вложениях, определяя правила отношения между участниками. Некоторые сайты тщательно проверяют компании, доли которых продают, другие — нет. Поэтому пользователю нужно самому разбираться в надёжности компании и рисках от вложений.

Частный инвестор может использовать работающий венчурный фонд в качестве посредника. Эти фонды часто привлекают вложения от сторонних лиц.

Критерии оценки компании

После того, как потенциальный объект для вложений найден, инвестору необходимо разобраться в следующих вопросах:

  • Опыт и прошлые успехи основателей бизнеса
  • Рыночный потенциал компании
  • Наличие разработанных технологий
  • Существующие показатели работы (выручка, публичный имидж, удовлетворённость клиентов)
  • Прогресс по разработке продукта
  • Размер необходимого капитала
  • Насколько востребована компания у инвесторов
  • Текущая экономическая ситуация в отрасли
  • Стоимость сопоставимых работающих компаний

Необходимо быть готовым к тому, что даже бизнес, который хорошо выглядит на первый взгляд, может быть очень рискованным. Для примера можно взять 8 важных критериев, по которым оценивается бизнес.

КритерийСоответствие требованиям
Достаточность капитала компании80%
Квалификация управляющих80%
Разработка продукта идёт по плану80%
Производство и поставка компонентов идёт по плану80%
Конкуренты ведут себя ожидаемо80%
Продукт востребован покупателями80%
Прогноз цены составлен точно80%
Патенты выпущены и не оспариваются80%
Общая вероятность успеха17%

Даже если все они соответствуют требованиям на 80%, вероятность, что ни по одному из направлений не будет проблем, составляет 17%. Если снизить хотя бы один из этих показателей до 50%, то вероятность успеха снизится до 10%. Этот фактор и делает венчурные инвестиции такими рискованными.

Контроль работы и реализация доли в компании

Особенностью венчурных инвестиций является то, что инвесторы часто принимают участие в работе компании. Проект получает от них опыт и знания в конкретной отрасли, сам вкладчик помогает с поиском партнёров и выходом на рынки после выпуска товара или услуги.

Заключение договора

Перед вложениями инвестор и стартап заключают соглашение о распределении долей и прибыли. Частному инвестору необходимо привлечь для этого стороннего юриста. Фонд развития венчурных инвестиций обычно держит их в штате.

Доход от венчурных инвестиций

Существует масса вариантов распределения прав и обязанностей в инвестиционных договорах. Но большинство из них сводится к следующим правилам:

  • Защита инвестора от рисков
  • Возможность наращивания вложений при росте прибылей проекта
  • Возможность продажи доли для возврата денег с прибылью

Примером соглашения может быть вложение суммы, необходимой для работы стартапа в обмен на 50% его привилегированных акций на биржах. Изначально прописывается сумма требований, которые закрепляются за инвестором. Например, если он вложил в новый бизнес $3 млн., то, в случае неудачи бизнеса, инвестор оставляет за собой прописанное право получить имущество и средства компании для возврата своих $3 млн. Только после этого проводятся расчёты с остальными владельцами долей.

Дополнительно в договоре указывается право инвестора блокировать принятие решений в форме голосования за них. Для этого за вкладчиками закрепляется непропорционально высокое количество голосов. Это право может быть использовано для блокирования опасных решений или при определении срока выхода компании на биржу.

После того, как инвестиции начнут приносить прибыль, а проект перейдёт к стабильной работе, его продают. С этого момента существует возможность замедления роста и притока прибыли, из-за чего вложения становятся менее привлекательными для инвесторов, которые стремятся к получению максимального дохода от инвестиций.

Привлечение инвестиций

С точки зрения предпринимателя венчурные инвестиции могут дать финансирование необходимой разработки, защиту от рисков, опыт и помощь в выходе на рынки. Также большинство венчурных инвесторов своим участием в работе компании способны помочь в организации её деятельности и предотвратить совершение ошибок.

Поиск инвестора

Путь к получению инвестиций обычно начинается с презентации о компании, её идеях и их перспективности.

Предприниматели часто пытаются завоевать внимание инвесторов пассивными способами, например, рассылкой электронных писем. Как правило, такая корреспонденция лежит непрочитанной и не даёт результата. Для повышения шанса получения инвестиций необходимо идти на личный контакт с инвесторами. Лучшим вариантом может быть привлечение внимания через коллег, других предпринимателей или личное общение на тематических мероприятиях. Так можно договориться о встрече для проведения презентации (питча).

Рост прибыли

Перед презентацией для конкретного венчурного фонда необходимо ознакомиться с условиями его работы. Некоторым могут быть неинтересны отдельные направления бизнеса или компании небольшого масштаба. Из правил можно почерпнуть следующую информацию:

  • Политика оценки компаний
  • Предпочитаемые меры контроля за работающим бизнесом
  • Подход к праву вето на решения в совете директоров
  • Политика по выходу инвестора из бизнеса

Предпринимателям нужно быть готовым к тому, что решение по инвестициям может затягиваться на долгое время. Кроме представителей фонда, которые общаются с заявителями, решение принимает совет из управляющих. Обсуждение конкретного проекта может занять много времени.

Составление презентации

Компании нужно приготовиться к тому, что презентация является ключевым инструментом привлечения внимания инвестора. Поэтому её составлению уделяется максимальное внимание. В обязательном порядке в ней должны быть освещены следующие моменты:

  • Общий обзор бизнеса
  • Миссия и видение компании
  • Команда проекта
  • Проблема, которую должен решить продукт
  • Способ её решения
  • Рыночные возможности
  • Описание продукта
  • Кто является его потребителем
  • Технологии, лежащие в основе продукта
  • Компетенция компании
  • Текущие финансовые показатели компании и способ их улучшения
  • Бизнес-модель
  • Маркетинговый план
  • Финансовые вопросы

Рассмотрение каждого вопроса должно сводиться к нескольким простым и понятным пунктам. Предпринимателю стоит приложить к презентации графические материалы и прототип продукта (если он уже существует). К презентации всегда прикладывается детальная информация по всем вопросам в текстовом виде.

Получение инвестиций

Крупные корпорации, которые вкладываются в молодые стартапы, сами составляют шаблоны для презентаций. Предпринимателям остаётся только заполнить готовую форму. Так делают Google, Facebook, Linkedin и другие.

Крупнейшие венчурные фонды

На постсоветском пространстве венчурное инвестирование появилось не так давно, но уже существуют крупные фонды, готовые вкладываться в бизнес:

  • Kite Ventures. Фонд существует с 2011 года, специализируется на интернет-проектах. Самые известные из них — сервис бронирования отелей и авиабилетов Ostrovok.ru и купонный сайт Groupon. Также в его портфолио находятся компании Dataminr, Helping, Tradeshift. На развитие подходящих проектов фонд готов выделить до $10 млн. Есть среди его инвестиций и неудачные примеры. Сервис AlterGeo так и не смог перейти к успешной работе.
  • Runa Capital. Вкладывает в стартапы от $1 млн. до $10 млн., сейчас размер портфолио фонда составляет $270 млн. Часть команды состоит из западных специалистов, но фонд активно продвигается в России. Специализируется не только на интернет-сервисах. В своё время этим фондом был выведен на российский рынок бренд бытовой техники Rolsen. Самые известные проекты фонда — LinguaLeo, RocketBank и Profi.ru.
  • Almaz Capital. Создана крупными российскими предпринимателями, но, кроме российского, имеет представительство в США. Работает относительно небольшим фондом в $72 млн., от компаний запрашивает долю от 10% до 40%. Среди известных проектов, выращенных фондом, можно увидеть Petcube, Alawar, GoodData и CarPrice. Стартапы, получившие венчурные инвестиции, хвалят большой опыт и связи фонда в IT.
  • IMI.VC. Специализируется на игровых проектах, из инвестиций этого фонда появились GameInsight, Farminer, Kula и другие проекты. Управляет собственной школой стартапов, обещает помочь большим опытом в индустрии.
  • Softline Ventures Partners. Основан в 2008 году, работает небольшим пакетом в $25 млн. Ориентируется на небольшие проекты, рассчитанные на русскоязычный сегмент интернета. В портфеле фонда 22 компании, ни одна из них не показывает выдающихся результатов по выручке или капитализации. Softline Ventures Partners готов вкладывать в бизнес от $100 тыс. до $1 млн. В плане специализации бизнеса фонд венчурных инвестиций предпочитает кибербезопасность, облачные вычисления, искусственный интеллект и интернет вещей.
  • Российская венчурная компания (РВК). Государственный фонд развития венчурных инвестиций. Общий объём фонда — 27 млрд. рублей. Только в 2018 году вложился в 30 компаний на сумму 2 млрд. Всего за время существования инвестировал в 202 стартапа. Наибольшую долю в портфолио занимают IT-стартапы, чуть меньше — проекты в области медицины и здравоохранения. Предприниматели, которые получают инвестиции, часто жалуются на слишком строгие требования и зарегулированность РВК.

Начинающие компании могут найти венчурные инвестиции в России не только у специализированных фондов. Крупные компании, работающие в отдельных секторах, также часто вкладываются в интересные им проекты. Например, в стартапы вкладывается Сбербанк, Ростелеком, Яндекс и другие корпорации.

Аналитики предсказывают, что рынок венчурных инвестиций в России должен вырасти в 10 раз к 2030 году. Общий капитал таких вложений вырастет до 410 млрд. рублей. А количество компаний, которые растут за счёт венчурного капитала, должно к этому времени достигнуть 40 000.

Как устроены венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции

Наверняка каждый инвестор не один раз задумывался о том, какой доход ему бы удалось получить, если бы он вложил деньги в компанию на раннем этапе её развития. К примеру, первые инвестиции в Apple составили всего 150 тысяч долларов, а в 2020 году её капитализация превысила 2 триллиона $. В результате капитал инвесторов, которые сохранили свою долю в компании, увеличился в тысячи раз. Такую доходность можно получить только путём вложения средств в венчурные проекты. Какие инвестиции считаются венчурными, а какие нет? Как устроено венчурное финансирование? Ответы на эти вопросы можно найти в сегодняшнем материале.

Что такое венчурные инвестиции?

Определение венчурных инвестиций

Под венчурным инвестированием понимается вложение средств в акционерный капитал новых перспективных компаний (стартапов), которые занимаются разработкой и производством инновационных продуктов. Финансирование осуществляется на ранних этапах развития предприятия, поэтому срок окупаемости таких инвестиций в среднем составляет 5-7 лет и более.

Так как активы венчурных стартапов в большинстве случаев являются интеллектуальными и представляют собой только разработки, таким компаниям крайне сложно получить банковские кредиты. Для банка данный вид кредитования является высокорисковым, потому что заёмщик не может ничего предоставить в залог. По статистике, венчурный бизнес имеет высокую вероятность провала. 20% компаний прогорают уже в первый год, 50% — терпят крах в течение первых 5 лет, а 70% стартапов проваливаются через 10 лет после запуска.

Поэтому единственная возможность для компании получить финансирование — это привлечь капитал частных инвесторов и фондов, которые заинтересуются её идеями. В данном случае такие инвестиции будут называться венчурными.

Несмотря на то, что инвесторы часто теряют все вложенные средства, венчурное финансирование пользуется высоким спросом. Причина такой востребованности кроется в высокой потенциальной доходности данных проектов. Поэтому венчурные инвесторы вкладывают деньги сразу в несколько стартапов. Большинство из них обречены на провал, но в случае успеха хотя бы одной компании прибыль не только покроет все убытки, но и позволит приумножить вложенный капитал в сотни раз.

Чем венчурные инвестиции отличаются от обычных?

Проект считается венчурным при наличии следующих признаков:

  1. Возможность выхода на мировую арену. Масштабы бизнеса венчурных компаний не ограничиваются локальным рынком, а их продукты имеют потенциал экспоненциального роста (многократное увеличение стоимости).
  2. Внедрение инновационных идей и разработок. Венчурные компании предлагают новые продукты, которые не имеют аналогов на рынке и могут кардинальным образом изменить жизнь человека.
  3. Применение высоких технологий. Создание принципиально нового проекта невозможно без использования ультрасовременных достижений человечества (например, генная инженерия, искусственный интеллект, нано и биотехнологии).

Для понимания разницы между обычными и венчурными инвестиционными проектами следует рассмотреть ситуацию на примере. Допустим, один инвестор хочет вложить деньги в открытие ресторана и рассчитывает на высокую доходность. Принесут ли такие инвестиции большую прибыль? Возможно. Но будет ли данный стартап считаться венчурным? Безусловно, нет.

Во-первых, открытие ресторана не предполагает внедрения каких-либо инновационных технологий. Во-вторых, вероятность того, что он приобретёт известность мирового масштаба крайне мала. В лучшем случае удастся трансформировать данный проект в ресторанную сеть в рамках одного города или даже страны, но и тогда он не будет считаться венчурным.

А если тот же инвестор вложит деньги в фармацевтическую компанию, которая занимается разработкой нового лекарства от онкологических заболеваний, то вот это уже можно назвать венчурным финансированием. В случае успеха данный проект станет грандиозным прорывом, а новый препарат будет применяться по всему миру. Стоимость активов компании увеличится в тысячи раз, а инвесторы получат огромную прибыль.

Поэтому для венчурного финансирования наибольший интерес представляют такие отрасли, как:

  • программное обеспечение;
  • IT-сектор;
  • биотехнологии и фармацевтическая отрасль;
  • здравоохранение;
  • возобновляемая энергетика;
  • аппаратное обеспечение.

Этапы венчурного финансирования

Стадии венчурного инвестирования

Всего выделяют 3 стадии венчурного инвестирования:

  1. Посевная стадия. На данном этапе у компании есть только идея или прототип нового продукта. Её основатели должны убедить потенциальных инвесторов в успехе этого стартапа, презентовать свои разработки и обосновать экономическую целесообразность вложений. Размер венчурного капитала на посевной стадии составляет от 100 тысяч до 1 миллиона долларов. Полученные средства направляются на дальнейшую разработку продукта, тестирование, исследование рынка, привлечение персонала.
  2. Ранняя стадия. Компания уже имеет готовый продукт и презентует его на рынке. Дополнительное финансирование требуется для расширения производства и запуска маркетинговых компаний. На этом этапе риски инвесторов уже не столь велики, как на посевной стадии, поэтому минимальная сумма вложений превышает 10 миллионов долларов.
  3. Поздняя стадия. Компания трансформируется в публичную организацию и готовится к первичному размещению своих акций на бирже (IPO) или к слиянию с другой корпорацией. Эти шаги финансируются также за счёт венчурного капитала.

После завершения последней стадии инвестиции достигают своей цели, и компания уже не считается венчурной. Вкладчики могут вывести средства путём продажи своей доли в уставном капитале и получить колоссальную прибыль.

Как начать инвестировать?

Есть несколько способов вложения средств в венчурные стартапы. Механизм инвестирования во многом зависит от того, на каком этапе в данный момент находится проект. Чаще всего венчурный капитал привлекается следующим образом:

  1. Через краудфандинговые платформы. Это онлайн-площадки, с помощью которых начинающие компании презентуют свои продукты и привлекают средства частных инвесторов. Данный способ обычно используется ещё на посевной стадии. Спонсоры получают вознаграждение в виде различных подарков, товаров или готовой продукции компании. Крупные инвесторы могут получить долю в капитале.
  2. Через венчурные фонды. Это организации, которые аккумулируют средства частных инвесторов и вкладывают их в инновационные проекты. Данный вид деятельности характеризуется высокой степенью риска. Согласно российскому законодательству, вкладывать деньги в венчурные фонды могут только квалифицированные инвесторы.
  3. Через IPO. Для этого необходимо отправить брокеру заявку на участие в первичном размещении акций. В большинстве случаев такая возможность есть только у инвесторов с квалификацией. Остальные могут приобрести акции компании сразу после её выхода на торги, но такие инвестиции уже нельзя в полном смысле считать венчурными.

На ранних этапах инвестор может напрямую профинансировать разработки компании или стать её совладельцем. Для такого рода инвестиций необходимо иметь крупный капитал.

Плюсы и минусы венчурных инвестиций

Преимущества и недостатки венчурного инвестирования

Основные причины, по которым люди готовы вкладывать огромные деньги в высокорисковые венчурные предприятия, сводятся к высокой доходности. Если ожидания оправдаются, то прибыль превысит 1 000%. Идеальным примером успешного венчурного инвестора является Питер Тиль, который в 2004 году вложил 500 тысяч долларов в Facebook в обмен на 10,2% в капитале компании. В 2012 году он продал свою долю более чем за 1 миллиард долларов.

Венчурные инвестиции привлекательны ещё и тем, что каждый человек стремится стать частью чего-то грандиозного. В случае успеха компании инвестор получит не только прибыль, но и мировое признание, так как именно он смог разглядеть высокий потенциал данного предприятия.

Венчурные инвестиции что это – виды и примеры

График венчурных инвестиции

В Российской экономике венчурные инвестиции появились сравнительно недавно, но уже сумели завоевать популярность среди людей, которые планируют заработать большие деньги за короткий срок.

В чем же их принцип? Представьте: один человек имеет уникальную идею , как создать особенный продукт или услугу, востребованную на рынке, но не имеет стартового капитала .

Инвестор же располагает деньгами и вкладывает их в новый бизнес-проект, где риски очень высокие, но и прибыль внушительная. Так разработчик получает возможность реализовать свой проект, а вкладчик – хорошо заработать.

Содержание:

Виды и примеры венчурных инвестиций

Изначально понятие венчурных инвестиций появилось в США, однако гораздо раньше в России уже существовали подобные проекты, только назывались они по-другому.

На стадии развития рискованным вложением средств были предприятия, связанные с автомобилями, электронной и бытовой техникой, но позже, когда компании смогли добиться успеха, их стали относить к классической форме бизнеса.

Впрочем, несмотря на повышенную степень риска и возможный провал бизнес-идеи, венчурное инвестирование является наиболее прибыльным . И если банки из-за огромных рисков не готовы предоставить разработчикам денежные средства на развитие, то частные лица охотно вкладывают свой капитал. Таких вкладчиков принято называть бизнес-ангелами .

Разделять венчурное инвестирование можно на следующие виды в зависимости от компании, в которую средства вносятся инвесторами:

  • Стартап – недавно созданная компания, которая еще не имеет достаточного бюджета, не может полноценно функционировать, но обладает свежей, уникальной идеей. Разработчик предлагает необычный продукт, которого еще нет на рынке, инновационная вещь должна быть интересна потребителю;
  • Компания, испытывающая финансовые трудности – это может быть любая фирма, которая заинтересована в расширении рынка сбыта, повышении производительности, но не обладает финансовыми ресурсами;
  • Компания, находящаяся на стадии создания продукта – то есть, идея уже реализуется, товар был создан, но пока не представлен на рынок. Соответственно, не понятно, как покупатели на него отреагируют.

Бизнес-ангел, вложивший деньги в стартапы или иные проекты, может не управлять ими: он полностью доверяет разработчикам. Нужно понимать, что такой метод инвестирования носит краткосрочный характер : внесение капитала актуально только на стадии развития компании, далее инвестор получает либо прибыль, либо убыток.

Какие же примеры необычных, но перспективных идей существуют на отечественном рынке?

  • Prisma – приложение для социальной сети, которое в одно касание превращает обычный снимок в художественное полотно;
  • Cardberry – устройство, которое позволяет внести в память все пластиковые карты и использовать их при покупках, сэкономив место в сумке или кармане. Достаточно просто зайти в приложение и выбрать нужную карту для применения;
  • SVET– компания разрабатывает лампочки естественного освещения необычной формы, при этом такие устройства оборудованы системой регулировки яркости.

Использовать в качестве стартапа можно самые разные идеи , которые придут в голову: открытие магазина уцененных товаров, создание инновационных держателей для салфеток, съедобных ложек, экологически чистой тары для косметики… Поле для фантазии неограниченно, и порой даже самые бредовые идеи могут заручиться поддержкой обычных людей.

Как заработать на венчурных инвестициях

В отличие от классического метода вложения средств в успешные и крупные компании, когда вы можете купить акции и на годы забыть о них, венчурные инвестиции требуют постоянного контроля . Как же происходит сотрудничество? Как инвестору заработать, вкладывая свой капитал в перспективный бизнес? Действовать необходимо согласно пошаговой инструкции:

  • Шаг№1: Определите, каким капиталом вы располагаете. Необязательно вкладывать все деньги в одну компанию. Эксперты уверены: лучше диверсифицировать свой портфель, то есть инвестировать сбережения в несколько стартапов, так вы снизите риски;
  • Шаг№2: Подыщите нишу для инвестирования. Думайте как потребитель, заинтересованный в новых товарах и услугах. Какую продукцию вы бы действительно купили? Чего не хватает на рынке? Какой сектор экономики еще недостаточно освоен и развит? Изучите ситуацию на фондовом рынке, определитесь с наиболее успешными направлениями;
  • Шаг№3 : Найдите компанию, которая находится на стадии развития и ищет содействия со стороны инвесторов. Это обязательно должна быть фирма, предлагающая инновационные идеи, а доходность ценных бумаг является высокой;
  • Шаг№4 : Изучите подробный план развития выбранной компании, узнайте, насколько эффективно ведется управление, какова стратегия, цели работы, есть ли у фирмы свой капитал. Важно тщательно изучить всю документацию и хорошо подумать, оценивая степень риска. Визуализация тоже играет роль, так как в наглядном виде воспринимать информацию будет проще;
  • Шаг№5 : Подпишите контракт – выясните, на каких условиях происходит сотрудничество, каковы ваши права, когда можно получить прибыль. Лучше привлечь к делу хорошего финансового юриста, сведущего в подобных делах;
  • Шаг№6 : Следите за работой компании, нередко инвесторы сами помогают разработчикам, вкладывая не только деньги, но и знания, опыт, особенно – в сфере управления, маркетинга, сбыта. Проводите контроль, участвуйте в составлении планов, если это предусмотрено договором;
  • Шаг№7 : Когда малые предприятия выходят на большой рынок и добиваются успеха, вы сможете продать свои акции уже по внушительной стоимости тем инвесторам, которые не хотят рисковать, предпочитая классический тип вложений. В среднем, понять, принесет компания доход или нет, можно за полгода ее деятельности.

По такому принципу происходят прямые вложения средств. Однако есть и упрощенная схема: обращение в фонд венчурных инвестиций, где вам помогут подобрать перспективный стартап, заключить договор и отслеживать работу предприятия.

Мини-обзор популярных венчурных фондов в России

Венчурные фонды в России появляются, как грибы после дождя – все больше компаний готовы предложить начинающим инвесторам свою помощь и поддержку. Однако есть такие организации, которые работают не первый год, имеют внушительный послужной список и оправдывают доверие вкладчиков:

руна капиталRuna Capital – компания уделяет огромное внимание человеческим ресурсам, продвигая проекты, ориентированные на знания, опыт, навыки. Фонд участвует в работе компаний, которые занимаются высокотехнологичными отраслями, инновационными разработками в сфере IT;

ими.всIMI.VC – фонд выступает, как средство продвижения мобильных технологий, ориентирован больше на западный рынок, был основан в 2011 году в Москве. За годы работы деньги были вложены более чем в 40 успешно развивающихся проектов, офисы фонда располагаются в Лондоне и Сан-Франциско. Сегодня наиболее активно продвигаются игры в социальных сетях, полезные и умные приложения для смартфонов. Например, в рамках проекта Game Insight объем инвестирования составил 25 млн . долларов;

рунетRu-Net Ventures – венчурный фонд имеет в пакете свыше 20 финансируемых предприятий, многие проекты являются собственными разработками компании. Деятельность ориентирована на высокотехнологичную отрасль международного рынка – энергетические технологии, интернет, аутсортинг , автоматизацию и интеграцию. Фонд имеет подразделение прямых инвестиций в сферу новых рекламных разработок и интерактивных развлечений;

кейт-венчуресKite Ventures – фонд предлагает разработчикам не только финансовую, но и профессиональную поддержку в области продвижения. Компания много раз критиковалась за не всегда успешные методы внедрения проектов на рынок, но вместе с тем пользуется популярностью. Наиболее успешные проекты – ZeptoLab, Ostrovok, Trends Brands. В интересный стартап фонд готов вложить до 10 млн . долларов;

Венчурные инвестиции: что это такое?ABRT – этот знаменитый российский фонд основан в 2006 году после продажи компании Aelita Software в Калифорнию. Сделка оказалась удачной, после чего было принято решение о создании венчурного фонда, ориентированного на программное обеспечение. Вложения происходят не только на стадии запуска, но и роста фирм, специалисты компании оказывают всестороннюю поддержку разработчикам, имеют внушительный опыт работы. Средний объем вложений фонда составляет до 3 млн . долларов;

Венчурные инвестиции: что это такое?Russian Ventures – фонд был основан Евгением Гордеевым, как площадка с оптимальной гибкостью и высокой скоростью принятия решений. Функционирует уже свыше 20 лет, адаптируя западные условия к российской реальности. Капитал фонда составляет 2,5 млн . долларов, в число проектов-участников входит стартап сообщества Ogorod, рекламной сети Okeo, удобного конструктора социальных сетей для вебмастера Pluso.ru. Определить привлекательность проекта фонд может за рекордно короткий срок – 30 минут;

Венчурные инвестиции: что это такое?Venture Angels – создателем фонда является выпускник бизнес-школы Сколково Виталий Полехин, он и создал площадку для инвестирования в 2009 году. Пока в пакете фонда лишь несколько проектов: кнопка жизни в телефонах для пожилых людей, платформа дизайна на сувенирах и футболках. В будущем фонд планирует ориентироваться на портативную электронику;

Венчурные инвестиции: что это такое?Addventure II – это фонд инвестирования на ранних стадиях проектов, который именует себя площадкой бизнес-ангелов. Для инвесторов предлагается масса возможностей не только по вложению капитала, но и управлению им – предоставляются контакты и связь с разработчиками. Нацелен фонд на такое направление, как краудфандинг, создает проекты коллективных закупок, а также реализует идеи в области электроники, торговли, интернета. Наиболее популярным проектом компании является участие в деятельности DARBERY – сайта совместных приобретений;

Венчурные инвестиции: что это такое?Foresight Ventures – венчурный фонд располагает объемом инвестиций в 10 млн. долларов, при этом в один проект компания готова вложить до 1 миллиона. В свое время она участвовала в разработке приложений и игр, сервиса задач Yam Labs. Политика фонда предусматривает минимальное вмешательство инвестора в управление;

Венчурные инвестиции: что это такое?Addventure I – фонд бизнес-ангелов, руководимый Еленой Масоловой, был основан в 2008 году и имел стартовый капитал в 300 тысяч долларов. Впрочем, участие в таких громких проектах, как Roomix и MMO позволило компании развиваться ускоренными темпами. Деньги вкладываются на стадии зарождения проектов, когда разработка является инновационной;

Венчурные инвестиции: что это такое?РВК – это государственный российский фонд, предлагающий работу в сфере инновационных разработок. Он активно действует с 2009 года, специализируется на вложении средств на стадии разработки. Отличительной чертой является необходимость сбора обширного пакета документов для разработчика и вкладчика, а инвестирование происходит с партнером. Такой фонд подойдет инвесторам, которые хотят принимать прямое участие в разработках. Фонд уже вкладывал деньги в проект Мембранные технологии и Керамические трансформаторы;

Венчурные инвестиции: что это такое?Softline Venture Partners – фонд выкупила группа компаний Softline, он принадлежит ей уже 10 лет. Основной упор фирма делает на проекты в сфере интернет, к примеру, сайт Daripodarki.ru, стремительно добившийся успеха, как раз относится к сфере ее влияния. Компания участвует в десятке крупных проектов, имеет капитал в 20 миллионов долларов, специализируется на вложении средств исключительно на первом этапе запуска стартапов;

Венчурные инвестиции: что это такое?Prostor Capital – относительно новый фонд, который функционирует на рынке с 2011, но отличается крайне профессиональным подходам к вложениям. В штат подбирают только первоклассных специалистов с деловым чутьем и солидным опытом. Фонд участвует в громких проектах и предлагает оптимальные условия для сотрудничества разработчиков и инвесторов. В числе финансируемых компаний – популярный проект Дневник и Vita Portal.

Впрочем, есть и другие фонды, занимающиеся венчурным инвестированием. Некоторые же вкладчики предпочитают действовать напрямую, обращаясь непосредственно в компании, заинтересованные в финансовых вливаниях. Риски в таком случае будут больше, но и прибыль – выше.

Советы начинающим по поиску проектов для венчурного инвестирования

Одной из проблем венчурных инвестиций в России является сложность взаимодействия разработчика и вкладчика: им сложно найти друг друга. Пока вы располагаете капиталом и хотите его инвестировать, где-то совсем рядом пропадают сотни идей , которые приходят в голову творческим людям, не имеющим финансовой возможности для дальнейшей реализации.

Как же найти инновационные и перспективные проекты?

  • Способ №1 . Пообщайтесь с друзьями и знакомыми, возможно, кто-то из них уже разработал гениальную стратегию получения высокой прибыли. Необязательно, что вы найдете подходящий бизнес уже сегодня, но чем больше будете общаться, тем выше вероятность успеха;
  • Способ №2 . Поищите специализированные группы в социальных сетях, где объединяются разработчики и инвесторы, регулярно появляются новые проекты и необычные идеи. Ваша задача – найти такого человека или команду, который имеет стратегию и план действий, но нуждается в финансировании;
  • Способ №3 . Обратите внимания на молодых специалистов – посетите круглые столы, проводимые в университетах и институтах вашего города, где презентуют свои проекты студенты. Порой они тоже могут предложить толковые идеи;
  • Способ №4 . Изучите работу инвестиционных площадок и венчурных фондов – это наиболее простой путь, особенно, если объем инвестиций невысок, да и знаниями в сфере бизнеса вы не обладаете. Специалисты окажут квалифицированную помощь, составят инвестиционный портфель, обменяются с вами знаниями;
  • Способ №5 . Посетите онлайн-биржи с коллективным методом инвестирования. Такие площадки выступают гарантом сделок между разработчиком проекта и вкладчиком. При этом некоторые биржи проводят предварительный анализ молодого бизнеса, чем снижают риски инвестора.

Какой метод поиска стартапа для получения прибыли вы выберите, дело сугубо индивидуальное. Но если достаточными знаниями в этой сфере вы не обладаете, рекомендуется отдать предпочтение профессиональным способам: поучаствовать в венчурном фонде, проконсультироваться у специалистов, изучить форумы, где общаются российские инвесторы.

Заключение

Венчурное инвестирование – это способ значительно увеличить свой капитал, вложив его в перспективные, но молодые инновационные проекты с высокой степенью риска. И если инвестор только вкладывает деньги, то бизнес-ангелы еще и участвуют в работе компании, используя свои знания, опыт, методы ведения бизнеса.

Несмотря на то, что в России это направление является относительно новым, существуют десятки венчурных фондов, которые помогают вкладчикам эффективно управлять свои капиталом, инвестируя деньги только в потенциально привлекательные проекты. Сегодня наиболее популярны вложения в высокотехнологичный бизнес, интернет-технологии, сферу обслуживания.

Источник http://ruscoins.info/investicii/venchurnye-investicii-25211/

Источник http://mnogo-kreditov.ru/vklady-i-investicii/kak-ustroeny-venchurnye-investicii.html

Источник http://goldengalaxy.ru/investitsii/venchurnye-investitsii-chto-eto-takoe

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *