Какие российские фонды переходят на физическое золото

Многие инвесторы предпочитают инвестировать в золото. Один из самых удобных способов — биржевые фонды: ETF или БПИФ, так как инвестору не приходится заморачиваться с хранением физических слитков и платить НДС в 20%.

В последние годы в России появилось несколько фондов, которые специализируются на инвестициях в драгметалл.

Правда, все фонды приобретали золотишко не напрямую, а косвенным путем:

• ETF от Finex использовал синтетическую репликацию (через свопы).
• БПИФы крупных отечественных банков покупали американские «золотые» ETF, которые недоступны неквалифицированным инвесторам в России.

Такие схемы постоянно критиковались за возможный риск, лишние комиссии, расхождение с ценой на реальное золото. Инвесторы хотели вкладываться в ценные бумаги, обеспеченные реальным товаром. Их услышали. Некоторые фонды стали переходить на инвестирование в золотые слитки.

В частности, российские управляющие компании начали выходить на рынок драгоценных металлов Московской биржи. Это удобный способ инвестировать в драгметаллы с минимальными издержками и узкими спредами на покупку и продажу.

Какие фонды переходят на физическое золото?

1️⃣ В январе на физическую репликацию золота перешел фонд FXGD от Finex. Это самый крупный на российском рынке фонд золота. Слитки находятся в хранилище одного из крупнейших игроков мирового рынка драгметалла — ICBC Standard Bank.

2️⃣ ВТБ Капитал Управление в 2020 году запустила БПИФ «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой» (VTBG ETF), который был единственным российским фондом с обеспечением активов реальными золотыми слитками. Слитки складируются в хранилище банка ВТБ на территории России.

Недавно УК ВТБ Капитал Управление стала первой управляющей компанией, совершившей сделку на рынке драгоценных металлов Мосбиржи.

В планах – предоставить клиентам возможность выхода из фонда слитками.

3️⃣ Подтянулась Управляющая компания «Тинькофф Капитал».

Биржевой фонд «Тинькофф Золото» (TGLD) переходит от инвестиций в золотые слитки через акции американского фонда iShares Gold Trust на физическое золото на Московской бирже.

То же самое будут делать и Вечные портфели в рублях, долларах и евро (TRUR, TUSD, TEUR), у которых золото традиционно занимает четверть портфеля.

Золотой стандарт инвестиций: обзор крупнейших ETF на золото

Золото в цене уже несколько тысячелетий. Что из него только не делали: посуду, сантехнику, украшения, смартфоны, просто продавали как товар в виде монет и слитков. При этом его рассматривали не только как красивый аксессуар, но и как инвестицию в будущее. Не так давно на бирже стали торговаться фонды на золото. Достаточно быстро они привлекли внимание инвесторов. В чем же суть их деятельности и какие вообще биржевые фонды на золото бывают? Финтолк раскроет ответы на эти вопросы в сегодняшней статье.

Что такое ETF на золото

Как вложиться в золото, не покупая золото? Конечно, любой может прийти в ювелирный магазин и купить кучу украшений из золота и серебра. А если позволяют деньги, и вовсе посетить банк и приобрести редкие золотые монеты или слитки. Но возникает вопрос: а где, собственно, хранить все это добро? Дома под подушкой? Могут украсть. В банковской ячейке? Дорого. Да и появляется ряд других проблем. К примеру, если цена на драгоценные металлы пойдет вниз, быстро продать теряющий в стоимости актив не получится. Можно, конечно, добежать до ближайшего ломбарда, но такая перепродажа будет невыгодной. И все же есть пара лайфхаков, с помощью которых можно купить золото, не покупая золотые изделия.

Одним из относительно безопасных способов является вложение в биржевые фонды (ETF). По сути, вы инвестируете не в драгоценный металл, а в ценную бумагу, выпущенную фондом. Сами ETF могут инвестировать по-разному: одни вкладываются чисто в благородный металл, другие в ценные бумаги компаний-золотодобытчиков. Потому цена на акции большинства таких ETF привязана к курсу на золото. Основное преимущество этой покупки — налоговые послабления. Допустим, если вы купите золотые слитки, то вам необходимо будет уплатить 20 % НДС. При покупке акций фонда вы заплатите только комиссию брокеру. Стоит отметить, что в каждом фонде есть своя собственная комиссия, но на вас это никак не отразится, она уже заложена в стоимость акций.

Николай Неплюев, член совета директоров ПАО «Тольяттиазот»:

— Покупка ETF на золото позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель, вкладываясь в набор финансовых инструментов, а не занимаясь куплей/продажей акций компаний по отдельности. Преимущество такого способа инвестирования в финансовой доступности — покупка акций ETF обходится сравнительно дешевле приобретения самого золота.

На данный момент очень много фондов на золото торгуется на биржах по всему миру. Рассмотрим детальнее наиболее крупные из них.

SPDR Gold Shares

Этот крупнейший в мире ETF на золото, в управлении которого около 70 млрд долларов. Впервые для покупки он стал доступен в 2004 году. Тогда акции начали продаваться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером GLD. Ну а с 2007 года SPDR Gold Shares можно найти на NYSE Arca (дочернее подразделение NYSE). Фонд продолжал развиваться, а его менеджмент привлекать все новых инвесторов. Так, сейчас SPDR Gold Shares торгуется не только в Нью-Йорке, но и на биржах Токио, Сингапура, Гонконга и Мексики.

Особенность данного фонда в том, что все его активы обеспечены золотом. Став акционером, вы, по сути, приобретаете право на какое-то количество золота. Вот только обменять ценные бумаги на драгметалл у вас на практике, скорее всего, не получится. Все потому, что получить золото на руки вы можете только при вложениях от 16 млн долларов.

Этот ETF — крупнейшее частное хранилище золотых слитков в мире. Управляющей компанией фонда является State Street Global Advisors. Самыми крупными акционерами SPDR Gold Shares выступают киты рынка: Goldman Sachs, Blackrock и Susquehanna International Group.

С момента начала торговли акциями в 2004 году их стоимость поднялась с чуть больше чем 40 долларов до более чем 180 долларов. Цена фонда равняется 1/10 стоимости тройской унции золота. Комиссия за управление деньгами составляет 0,4 %. Пронаблюдать изменение курса можно на месячном графике ниже.

iShares Gold Strategy

Фонд похож на SPDR. Он чуть моложе: основан в 2005 году. Торгуется также на NYSE Arca под тикером IAUF. Управляющей компанией фонда является BlackRock. Правда, капитализация этого ETF поменьше, чем у SPDR. Под управлением находится чуть больше 30 млрд долларов. Конкурентным преимуществом Gold Shares по сравнению с SPDR является комиссия за обслуживание. Тут она значительно ниже и составляет 0,25 %. График изменения цены IAUF практически в точности повторяет динамику GLD. Только стоимость акций различается. Визуальное изменение цены на ценные бумаги IAUF можно пронаблюдать на рисунке ниже, где представлен месячный свечной график.

Интересно, что iShares Gold Strategy не раскрывает информацию о том, сколько золота приходится на одну акцию. Основными акционерами являются такие крупные финансовые компании, как Susquehanna International Group, Jane Street Group, LLC, UBS Group AG и другие.

VanEck Vectors Gold Miners ETF

Этот фонд немного отличается от двух предыдущих. Он не инвестирует в слитки золота. Его вложения направлены в компании-золотодобытчики. При этом не абы какие, а входящие в Gold Miners Index. Туда входят компании, добывающие преимущественно золото и немного серебро. Нужно отметить, что вложения фонда имеют перекос в сторону акций с большой капитализацией. Например, значительная доля вложений находится в акциях Barrick Gold (та самая компания, в которую вложился в 2020-м Уоррен Баффет).

Управляет VanEck Vectors Gold Miners ETF одноименная компания — VanEck. Фонд был запущен в мае 2006 года. Торгуется он, как и два предыдущих, на NYSE Arca. Его тикер GDX. Тут выше комиссия, чем в GLD и IAUF. Она составляет 0,51 %. Под управлением фонда находится порядка 15 млрд долларов. Хотя цена на акции GDX не зависит строго от золота, его месячный график напоминает по форме GLD и IAUF. В этом вы можете убедиться из рисунка ниже.

Самыми крупными держателями акций VanEck Vectors Gold Miners ETF являются Bank Of America, Susquehanna International Group, Rafferty Asset Management.

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF

Данный фонд инвестирует в золото. Он моложе всех предыдущих. Основан Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF в 2009 году. Его акции продаются на NYSE Arca под тикером SGOL. Фонд не такой большой, как SPDR Gols Shares и iShares Gold Strategy, но у него самая маленькая комиссия (0,17 %). Под управлением находится около 3 млрд долларов.

Нельзя сказать, что этот ETF является самые волатильным. Цена с момента начала торгов в 2009 году к настоящему времени выросла примерно на 60 %. График очень схож с другими ETF, ориентированными на золото. Оно и понятно: все они привязаны к одному и тому же драгоценному металлу. Месячный свечной график Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF представлен ниже.

Наибольшие доли в этом ETF имеют компании, знакомые многим: Bank Of America, Morgan Stanley, UBS Group AG и другие.

GraniteShares Gold Trust

Самый молодой «золотой» ETF в нашем списке. Деятельность его началась совсем недавно, в августе 2017 года. Как и все прочие фонды, он торгуется на NYSE Arca. Найти этот ETF можно по тикеру BAR. Комиссия за управление средствами сходна с Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF и составляет 0,175 %.
GraniteShares — неплохой выбор для тех, кто не любит рисковать. Все свои слитки они держат в специальном хранилище в Лондоне, а еще дважды в год проводят их тщательнейший аудит.

Как и любой фонд, привязанный к золоту, BAR не является очень волатильным. Это вам не криптовалюта. Цена с момента начала торгов вырастала максимум на 75 % — и это за три года. С августа 2020-го стоимость акций GraniteShares Gold Trust начала корректироваться. Это вы можете увидеть на свечном месячном графике ниже.

Самыми крупными держателями акций фонда являются такие финансовые акулы, как Jordan Park Group LLC, Bank Of America, Richard Bernstein Advisors LLC.

Интересный факт: ETF на золото редко платят дивиденды. Из приведенного списка это делают только iShares Gold Strategy (годовая дивидендная доходность 8,46 %) и VanEck Vectors Gold Miners ETF (годовая дивидендная доходность 1,06 %).

Алексей Вязовский, вице-президент Золотого монетного дома:

— ETF-фонды на золото, безусловно, популярный и востребованный инструмент инвестиций в золото. Особенно для тех инвесторов, которые не хотят связываться с хранением металла. Но есть у этого способа и свои минусы — плата за управление (обычно комиссия за управление составляет от 0,4 % до 1 % в год). Бывают, кстати, и скрытые комиссии — надо тщательно изучать условия ETF. Еще один минус (он относится к иностранным фондам) — зарубежные ETF нельзя купить через российских брокеров без получения статуса квалифицированного инвестора.

Это одни из самых крупных биржевых фондов на золото в мире. Большинство из них инвестируют исключительно в золотые слитки. Есть же те, кто предпочитает вкладываться в добывающие компании. Разница, как правило, состоит в размере фондов, местах содержания золота и доле металла, приходящейся на акцию. Сходства следующие: основные акционеры в каждом фонде — киты рынка. Также они торгуются на одной площадке — NYSE Arca, имеют низкую волатильность и предоставляют преимущества в налогообложении.

А вы бы стали инвестировать в ETF на золото? Или вы предпочитаете более консервативно покупать драгоценности и держать металлический счет? Напишите об этом в комментариях.

Не хотим терять вас, давайте дружить! Подпишитесь на наш Telegram-канал, тут финансовые лайфхаки каждый день!

Лучшие ETF на золото в 2022 году и как их купить

Золото было символом богатства и стабильности на протяжении тысячелетий, но не это его качество большинство инвесторов рассматривает при создании портфеля.

Современные “золотые жуки” обычно являются сторонниками теории заговора финансового сообщества, и цена драгоценного металла не достигала своего максимума с поправкой инфляции почти 40 лет.

Но в последнее время золото возвращается к прежним высотам.

Глобальная напряжённость начинает усиливаться, и инвесторы снова обращают внимание на золото.

Поскольку владение физическим золотом является слишком тяжелым бременем для большинства людей, самым популярным способом инвестирования в золото стали торгуемые на бирже фонды (ETF).

Золото проще всего купить или продать именно с использованием этого инструмента.

“Золотые” ETF по своей сути представляют собой комбинацию из трёх продуктов: фондов закрытого типа (CEF), биржевых фондов (ETF) и биржевых нот (ETN).

1. Фонды закрытого типа (CEF): CEF работают почти так же, как ETF, но имеют некоторые существенные отличия. Фонды закрытого типа управляются финансовыми консультантами и обязательно регистрируются в SEC. CEF могут собирать деньги через первичное публичное размещение (IPO), но после первоначального притока капитала такой фонд закрывает свои двери для новых покупателей. В отличие от паевых фондов, стоимость которых рассчитывается только один раз в конце торгового дня, чистая номинальная стоимость активов (NAV) фондов закрытого типа рассчитывается регулярно в течение всего дня.
2. Торгуемые на бирже фонды (ETF): торгуемые на бирже фонды (ETF) – это инвестиционные фонды, паи которых торгуются на фондовых биржах, как обыкновенные акции. ETF может состоять из таких активов, как акции, товары или облигации.
3. Биржевые ноты (ETN): ETN больше похожи на облигации, чем на акции, хотя по ним не выплачиваются проценты. ETN – это необеспеченные долговые продукты, отслеживающие базовый бенчмарк, такой как спотовая цена золота. ETN очень чувствительны к рискам, связанным с погрешностью отслеживания и ликвидностью.

Торговля золотом существует тысячи лет, но рынки за это время сильно изменились, а драгоценный металл остался прежним.

Деньги печатаются на бумаге, а большинство финансовых операций совершается через интернет, поэтому физическое золото сегодня является очень архаичным средством оплаты.

Перемещение и хранение слитков стоит денег, да и качество золота может варьироваться.

Популярность золота снова увеличилась после пузыря доткомов, и многие трейдеры хотели получить более эффективное средство доступа к слиткам.

Конечно, вид трейдеров NYSE, бросающих друг другу слитки золота через весь торговый зал, был бы забавным, но требовалось более практичное решение, чтобы вывести торговлю золотом на биржевые площадки.

И тут появилась компания State Street Global Advisors.

В 2004 году она запустила фонд SPDR Gold Trust (GLD) в формате ETF и предоставила инвесторам доступ к золоту без необходимости его перемещения, хранения и оплаты за страховку.

Фонд SPDR Gold Trust отслеживает спотовую цену золота, используя физические слитки, хранящиеся в лондонском хранилище.

1. Инвесторам больше не нужно возиться со слитками, чтобы торговать этим драгоценным металлом.
2. Теперь инвесторы могут покупать и продавать золото на биржах, что значительно повышает ликвидность и снижает транзакционные издержки.

Цена ETF на золото быстро взлетела, поскольку инвесторы могли наконец извлечь выгоду от изменения стоимости металла без дорогостоящих затрат на хранение и транзакционных издержек.

Сегодня десятки ETF на базе золота и связанных с ними продуктов доступно в брокерских конторах по всему миру.

Такие механизмы, как ETF, обычно инвестируют либо в физические слитки золота, либо в акции компаний, которые добывают, производят и продают золото.

Вам может показаться, что разница не такая уж большая, но IRS смотрит на это совершенно иначе.

ETF, в которых цена паёв основана на прямом владении золотом, не могут воспользоваться налоговыми льготами.

Поскольку физическое золото считается предметом роскоши, ETF, которые инвестируют в физические слитки, облагаются налогами на этом уровне.

Вместо обычной ставки долгосрочного прироста капитала в 20% налоги на паи в таких ETF, как GLD, даже при долгосрочном инвестировании могут достигать 28%.

Вы также можете рассмотреть возможность покупки ETF, которые инвестируют в физическое золото, для своих инвестиционных счетов, таких как Roth IRA.

Поскольку средства на счетах Roth IRA облагаются только налогом на депозит, доходы от цены золота в этом случае не будут облагаться налогом по ставке, предназначенной для предметов роскоши.

Рассмотрите наш топ ETF, если хотите, чтобы в вашем портфеле были инструменты, основанные на цене золота.

Тикер	Название ETF	Чистые активы, млн. $	Комиссия ETF
GLD	SPDR Gold Shares	57070	0,40%
IAU	iShares Gold Trust	28720	0,25%
GDX	VanEck Vectors Gold Miners ETF	13270	0,51%
GDXJ	VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF	4490	0,52%
CEF	Sprott Physical Gold and Silver Trust	4371	0,53%
GLDM	SPDR Gold MiniShares Trust	4360	0,18%
SGOL	Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares	2390	0,17%
BAR	GraniteShares Gold Trust	912,01	0,17%
OUNZ	VanEck Merk Gold Trust	588,92	0,25%
RING	iShares MSCI Global Gold Miners ETF	511,40	0,39%
SGDM	Sprott Gold Miners ETF	293,29	0,52%

Конечно, самым крупным ETF со специализацией по золоту является SPDR. SPDR Gold Trust имеет более 50 миллиардов долларов в активах и использует хранящиеся в Великобритании слитки для отслеживания спотовой цены золота.

С момента своего запуска в 2004 году фонд позволяет инвесторам покупать золото через брокерские или индивидуальные пенсионные счета.

Годовой коэффициент издержек 0,40% или 40$ на каждые вложенные 10000$ тоже более чем разумный, если учесть затраты на доставку, страхование и хранение золотых слитков или монет в сейфе.

График SPDR Gold Shares на платформе FinViz

Тесно связанным с GLD является iShares Gold Trust, аналогичный ETF на золото, который предлагает прямой доступ к ежедневным колебаниям цен на слитки этого металла. Он меньше, с общим объёмом активов в 28,72 млрд долларов, и немного моложе, так как основан в 2005 году. Тем не менее, он почти зеркально повторяет показатели фонда SPDR.

На самом деле, если открыть графики двух фондов рядом друг с другом в любом инструменте скрининга, вы увидите, что они движутся практически одинаково год за годом. Однако одним из преимуществ IAU является более низкий коэффициент издержек – всего 0,25% в год. Это позволяет инвесторам экономить около 15$ в год на каждые вложенные 10000$.

График iShares Gold Trust

Инвестор, которого интересуют акции крупных золотодобывающих компаний, может инвестировать в самые популярные наименования на Уолл-стрит – для этого нужно просто купить ETF VanEck Vectors Gold Miners, имеющий под управлением примерно 13,27 млрд долларов.

Этот фонд состоит приблизительно из пятидесяти акций крупнейших горнодобывающих компаний, в том числе Newmont Corp. (NEM) и Barrick Gold Corp. (GOLD), предоставляя пользователям простой способ инвестировать в золото через акции. Фонд имеет перевес в сторону акций с большой капитализацией, так как на его две верхние позиции приходится более 20% портфеля, но это всё же гораздо более диверсифицированный способ инвестировать в горнодобывающий сектор, чем владение двумя или тремя отдельными акциями.

График VanEck Vectors Gold Miners ETF

Одним из недостатков GDX является то, что многие входящие в его состав компании являются диверсифицированными предприятиями, которые добывают не только золото. Учтите, что Newmont также добывает значительное количество меди и серебра. Это обычное дело для крупной горнодобывающей компании, у которой есть земля и оборудование для работы.

Тем не менее, некоторые инвесторы предпочитают держаться подальше от мастодонтов и вкладывать деньги в более мелкие компании, которые в большей степени ориентированы на золото. Однако исследовать компании с малой капитализацией трудно, поэтому многие инвесторы используют GDXJ как способ прямого доступа к показателям золотодобытчиков. В настоящее время фонд инвестирует в 90 небольших золотодобывающих компаний со средней рыночной капитализацией менее 4 млрд долларов.

Основными активами в портфеле являются Anglogold Ashanti Ltd., Northern Star Resources Ltd. и Evolution Mining Ltd.

График VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF

Для инвесторов в золото, которые также заинтересованы в других материальных активах, фонд CEF от Sprott объединяет два самых популярных драгоценных металла в одном месте. Но при распределении примерно 64% в золотых слитках и 36% в серебряных, этот фонд явно ориентирован на золото, а не на другие металлы.

Кроме того, фонд инвестирует все свои средства в физический металл, хранящийся на Королевском монетном дворе в Канаде. При желании инвесторы CEF могут оформить доставку серебряных и золотых слитков, в которые они инвестируют. Данный фонд может похвастаться активами в 4,371 миллиарда долларов, но его годовой коэффициент издержек составляет 0,53%, что делает его более дорогостоящим, чем другие лучшие ETF на золото. При этом также необходимо учитывать комиссию за доставку.

График Sprott Physical Gold and Silver Trust

Конечно, вы должны понимать, что SPDR не будет снижать цены и рисковать потерей доли рынка. Поэтому в 2018 году появился ещё один ориентированный на золото в слитках ETF, который представляет собой новое предложение MiniShares. Аналогично GLD и IAU, он настроен на отслеживание динамики цены золотых слитков (за вычетом расходов) и двигается синхронно с другими золотыми ETF с момента своего выхода на рынок – однако GLDM взимает только 0,18%.

Вы можете задаться вопросом, почему инвестиционные менеджеры State Street Global Advisors решили запустить новый, более дешёвый фонд, вместо того, чтобы просто снизить стоимость GLD. Ответ заключается в том, что благодаря огромной ликвидности GLD является фаворитом среди институциональных инвесторов. Поэтому вместо того, чтобы вмешиваться в работу прибыльного продукта, был представлен новый фонд MiniShares для мелких инвесторов, которые хотят получить более дешёвый способ инвестирования для своих личных портфелей.

График SPDR Gold MiniShares Trust

Некоторые критики говорят, что SPDR на самом деле не является инвестициями в золото, поскольку он структурирован как траст, отслеживающий рыночную цену слитков. Для инвесторов, которые серьёзно относятся к материальным активам, это различие между “бумажным” и физическим золотом является реальной проблемой.

Именно здесь вступает в игру фонд SGOL, который покупает и продаёт физическое золото в соответствии с суммой активов под управлением, причём золото лежит в хранилище в Швейцарии, а не просто в бухгалтерском реестре. Фонд был зарегистрирован в 2009 году и сейчас управляет активами в 2,39 млрд. долларов, так что маленьким его не назовёшь. И при коэффициенте издержек всего 0,17% SGOL значительно дешевле, чем некоторые другие американские ETF в этом списке.

График Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares

Однако если вы из тех людей, которые не доверяют ETF или акциям, вам трудно будет прийти в восторг от любого из этих способов инвестирования. Понимая, что таких очень осторожных инвесторов довольно много, GraniteShares приложила дополнительные усилия, чтобы создать ETF, который хранит физические золотые слитки и проводит физический аудит своего хранилища два раза в год, чтобы подтвердить наличие необходимого количества драгоценного металла.

Его цель – максимально точно отслеживать показатели цены золота, и с коэффициентом издержек всего 0,17%. BAR является экономически эффективным вариантом.

График GraniteShares Gold Trust

Для некоторых инвесторов предпочтительнее золото, лежащее в хранилище. Поэтому OUNZ переводит возможности инвестиций в физическое золото на новый уровень, позволяя инвесторам возвращать свои средства обратно на инвестиционный счёт или заказывать доставку золота к своей двери. Имея под управлением около 488 млн долларов или около того, этот фонд явно нашел свою нишу.

За доставку взимается дополнительная плата, но минимальный размер отправления всего 1 унция, а базовый коэффициент издержек составляет 0,25% в год. То есть, на том же уровне или даже меньше, чем у многих других фондов. Вы можете инвестировать в этот ETF по конкурентоспособной цене и просто держать про запас опцион на физическую доставку на всякий случай.

График VanEck Merk Gold Trust

Фонд iShares MSCI Global Gold Miners был основан в 2012 году компанией BlackRock. Количество чистых активов составляет 511,40 млн. долларов.

Данный ETF отслеживает индекс MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market, который следит за показателями компаний как в развитых странах, так и в государствах с формирующейся рыночной экономикой, основным источником дохода которых является добыча золота.

Тремя ведущими активами в портфеле являются Newmont Mining Corp., Barrick Gold Corp и Newcrest Mining Ltd., на каждый из которых приходится более 9% портфеля.

RING предлагает низкую комиссию – 0,39%.

График iShares MSCI Global Gold Miners ETF

ETF Sprott Gold Miners предлагает портфель из 25 с лишним акций компаний из отрасли добычи золота или серебра и повторяет показатели индекса Sprott Zacks Gold Miners.

Базовый индекс содержит акции предприятий из сферы добычи золота и серебра, торгуемые на биржах США и разделённые на три уровня с учётом роста доходов и соотношения задолженности к капиталу (D/E).

Фонд был создан в 2014 году и имеет 293 млн. долларов чистых активов.

Основную часть портфеля составляют компании Goldcorp, Inc., Kirkland Lake Gold и Newmont Mining Corp., на каждую из которых приходится более 14%.

Коэффициент затрат у этого фонда составляет – 0,52%, а дивидендная доходность – 1,10%.

График Sprott Gold Miners ETF

Золото продолжает оставаться популярным способом страхования от глобальных проблем, будь то инфляция, политические риски, колебания валютных курсов или торговые войны.

Конечно, золото ни в коем случае не является идеальной защитой от всех бед. То, что цены на акции снижаются, само по себе не означает, что цены на золото будут расти.

Как всегда, важно самому проводить исследования и вкладывать деньги в соответствии с вашими долгосрочными целями.

Тем не менее, владение паями ETF на золото имеет свои плюсы и минусы.

Вот несколько причин, по которым вы можете рассмотреть возможность добавления ETF на базе золота в свой инвестиционный портфель.

• Они более эффективны, чем физическое золото. Покупка золотых слитков подразумевает взаимодействие с дилерами, а также оплату транзакционных издержек, хранения и оценку. Покупка и хранение физического золота гораздо менее практичны, чем покупка ценных бумаг на NYSE. Владельцы золотых ETF могут без проблем воспользоваться преимуществами владения золотом.
• Диверсификация для держателей акций и облигаций. На фондовом рынке трудно добиться истинной диверсификации, даже если вы инвестируете в разные страны и отрасли по всему миру. Акции часто движутся в одном направлении, как и облигации. Если вам нужен актив, который не имеет корреляции с типичными рыночными силами, золото является отличным способом сбалансировать этот риск.
• Хеджирование против неопределённости на рынке. Вас беспокоит существующая на современном рынке неопределённость? В этом случае инвестирование в золото может обеспечить безопасность, которую вы ищете. Цены на золото, как правило, начинают расти, когда мир сходит с ума и инвесторы переходят на более безопасные активы.

Соображения, которые следует принять во внимание перед покупкой.

• Тяжёлое налоговое бремя. Ваши ETF будут облагаться налогом не по обычной ставке прироста капитала, а по ставке, предназначенной для предметов роскоши, если вы покупаете золотые ETF, которые инвестируют в физические слитки. Это означает, что инвестор отдаст 28% от своей прибыли.
• Они не являются идеальным способом хеджирования. Действительно ли золото является защитой от неопределённости? Конечно, но не всегда. Цены на золото в периоды неопределённости могут и снижаться, например, как в начале 1980-х годов.
• Высокие коэффициенты издержек. По сравнению с более общерыночными биржевыми фондами, ETF на золото стоят дорого. Компании Fidelity, Vanguard и Schwab имеют ETF с коэффициентами затрат около 0%, а самые дешёвые золотые фонды взимают до 0,25%.

Хотите добавить золото в свой портфель? Сначала обязательно оцените все плюсы и минусы владения драгоценным металлом и подумайте о том, как золото впишется в ваш инвестиционный профиль.

Какая часть вашего портфеля должна быть отведена золоту? Не очень большая. Поскольку золото является защитой от неопределённости, вы, вероятно, будете нуждаться в нём не так часто.

Держите относительно маленькое количество, особенно когда акции растут.

Рассмотрите возможность инвестирования через Roth IRA, чтобы избежать повышенного налога, если вы планируете покупать ETF, которые основаны на физическом золоте.

Какие вам нужны ETF-фонды? Золото везде одинаковое, но золотые ETF имеют отличия.

Некоторые ETF отслеживают спотовую цену золота с использованием слитков, другие покупают акции золотодобывающих компаний.

И да, есть также ETN с тройным плечом, которые фокусируются на небольших компаниях из сферы золотодобычи. Старайтесь покупать ликвидные и недорогие ETF, такие как GLD или SGOL.

После того, как вы определите, какие ETF лучше добавить в ваш портфель, вам нужно будет найти хорошего брокера. Вот некоторые из них, которые дают возможность вложиться в ETF на золото.

Брокер	Комиссии	Минимальный размер счёта	Выбор платформы
Exante	0,02$	10000€	Перейти на Exante

минимум 1$ и максимум 0,5% от стоимости сделки; доступна скидка по объёму

10000$ Перейти на Interactive Brokers

Теперь вам нужно снова вспомнить свои трейдерские навыки. Вам нужно будет найти хорошую точку входа, как и в случае любой биржевой сделки.

Не стоит торопиться и открывать рыночный ордер сразу после входа в платформу. Определите уровень поддержки, на котором вы будете чувствовать себя комфортно, открывая позицию.

Найдите уровень поддержки и откройте позицию с помощью лимитного ордера. При использовании лимитных ордеров сделка инициируется только после достижения определённой цены.

При этом ваш ордер будет автоматически исполнен по максимально выгодной цене, которая может значительно отличаться от ожидаемой вами цены.

После того, как вы проведёте сделку, отслеживайте ваши инвестиции и поддерживайте свой портфель хорошо сбалансированным.

Какие возможности вы получаете, покупая паи или акции ETF?

Золото уже давно является забытым пасынком финансовых активов, но ETF позволяют инвесторам использовать драгоценные металлы без необходимости в перемещении и хранении самих слитков.

Золотые ETF могут иметь несколько различных форм и инвестировать в физические слитки или золотодобывающие компании.

Инвестиции в золото могут защитить ваш портфель от глобальной неопределённости и обеспечить диверсификацию по отношению к фондовому рынку, хотя нет никакой гарантии, что акции и золото будут двигаться в противоположных направлениях.

ETF, которые хранят у себя запасы золотых слитков, также облагаются более высокими налогами, которые следует учитывать. Перед покупкой такого актива необходимо тщательно всё обдумать.

Источник https://smart-lab.ru/blog/684941.php

Источник https://fintolk.pro/zolotoj-standart-investicij-obzor-krupnejshih-etf-na-zoloto/

Источник https://iamforextrader.ru/luchshie-zolotye-etf/