Все про фонды прямых инвестиций в России: список и их особенности

Что такое фонды прямых инвестиций в России и как они работают?

В первую очередь вспомним, что прямые инвестиции — это финансовые вложения, предоставляющие право осуществлять контроль хозяйственной деятельности конкретной коммерческой структуры.

Для осуществления контроля за предприятием и влияния на принимаемые решения, размер доли должен составлять не менее 10%.

Если сравнивать спекуляцию ценных бумаг на биржах и прямые инвестиции, то первый способ подразумевает краткосрочную выгоду, а второй — рассчитан на длительный период участия в развитии предприятия, зачастую срок может достигать 10 лет.

Фонды прямых инвестиций в России не являются общедоступным явлением для частных инвесторов, так как в таких организациях завышены требования к минимально допустимому размеру входного капитала.

Финансовые средства в больших объемах вкладываются в реальные активы компаний, к примеру в:

• оборудование;
• инфраструктуру;
• недвижимость;
• технологии;
• интеллектуальную собственность.

Учитывая нетипичный перечень возможностей, привлекательность данного сектора заметно растет и привлекает все больше инвесторских денег. Но говорить, что фонды прямых инвестиций являются новинкой для российского рынка, будет некорректно.

В истории финансового сектора существует немало успешных примеров взаимовыгодного сотрудничества российских компаний как с иностранным, так и с отечественным капиталом. Если рассматривать конкретные организации, входящие в список фондов прямых инвестиций в России, то стоит назвать следующие:

• Mint Capital;
• Troika Capital Partners;
• Alfa Capital Partners;
• Baring Vostok Capital Partners;
• Delta Private Equity Partners.

Из плюсов стоит отметить, что фонды прямых инвестиций предусмотрительней подходят к ведению бизнеса. Каждый объект инвестиционной деятельности проходит жесткий отбор по ряду критериев для минимизации рисков. Более того, фонды рассматривают преимущественно инновационные предприятия, нацеленные на стремительный рост.

Грубо говоря, компании, которые нуждаются в финансировании и готовы к расширению, имеют четкую стратегию и обладают отработанными технологиями, являются приоритетными.

Фондовое инвестирование: преимущества и выгода для инвестора

При выборе конкретного инвестиционного фонда, в сравнении со спекуляцией акциями и облигациями, появляется ряд неоспоримых преимуществ. Среди них можно выделить следующие:

• нет потребности в наличном опыте — большинство новичков останавливается на инвестиционных фондах как раз по этой причине, потому что при выборе акций и облигаций необходимо обладать рядом знаний и уметь проводить технический анализ, а также прогнозировать дальнейшее колебание стоимости;
• умеренный, но надежный пассивный доход — каждые три месяца будет поступать прибыль от операций с активами. При этом нет надобности что-либо делать;
• инвестиции можно осуществлять при малых суммах — как правило, для старта достаточно будет до $200. В практике даже встречаются платформы, минимальный порог в которых установлен на $50. Более того, даже если фонд требует вложения значительного капитала, всегда можно обратиться к брокеру;
• минимальная плата за услуги — большая часть инвестиционных фондов берет до 1% в год. В случае с индексными фондами, может встречаться цифра, близкая к 0%;
• есть возможность минимизации рисковой части посредством распределения капитала по разным отраслям. Зачастую бывает так, что одна сделка предоставляет возможность вложить деньги в несколько активов;
• инвестиционные фонды предоставляют возможность частному инвестору попасть на труднодоступные рынки, в которых вероятно получить большую прибыль.

Рекомендую ознакомиться со списком наиболее привлекательных инвестиционных фондов США для стабильного получения гарантированной прибыли — ссылка ТУТ.

Как определять выгодные фонды для инвестирования: критерии выбора

Как в нынешней ситуации определиться с выбором? Что стоит учитывать?

Изобилие инвестиционных фондов на рынке усложняет процесс отбора достойных. Но всегда стоит исходить из того, что инвестиции проводятся на долгосрочной основе и с целью получения стабильной прибыли.

Поэтому неважно, рассматриваете вы топ фонды для инвестирования в России или же ищете зарубежные инструменты — во всем должны быть здравый подход и трезвый анализ.

При выборе инвестиционного фонда, стоит обращать внимание на ряд следующих факторов:

• какой вид фонда предлагается — биржевой, взаимный или индексный;
• какие цели у данного фонда — акции крупных компаний, отдельно взятый рынок или узкий специфический сектор;
• какая доходная часть фонда — не поленитесь сравнить историю деятельности с аналогичными фондами и оценить позицию на рынке;
• какие сборы существуют — ограничивается ли фонд платой в виде 0.5%-1% в год или взимает дополнительно комиссию за результат от деятельности и комиссию, вносимую авансом;
• минимально допустимая сумма для инвестиций — какой размер;
• потенциальный риск от инвестиционной деятельности;
• и наконец — с какой периодичностью происходит выплата дивидендов в инвестиционном фонде. Это или один раз в 3 месяца, или раз в 6 месяцев, или даже в год.

Главные выводы

Как видно из сказанного выше, различают множество нюансов, которые стоит учитывать при выборе инвестиционного фонда. Прежде чем искать самые выгодные фонды для инвестиций , важно изучить тему и понять на что стоит акцентировать внимание при анализе того или иного инструмента.

Главное — уделить время и выявить особенности фонда, ведь вы распоряжаетесь личными деньгами, а свои инвестиции необходимо защищать.

Интересный факт!

Инвестиции в компании, производящие продукты, одежду и товары первой необходимости, приносят большую прибыль, чем инвестирование в высокотехнологичные компании.

Фонд прямых инвестиций

Блог Bestinvestor.ru – это современный и удобный онлайн-ресурс для тех, кто хочет узнать все и даже больше о возможностях пассивного дохода, например о фондах прямых инвестиций.

Такого рода проекты, предназначенные для сохранения и приумножения частных капиталов, организованы и работают под контролем государства. В экономику нашей страны при помощи этого инструмента деньги могут вкладывать не только ее граждане, но и сторонние инвесторы. По своей сути, фонд прямых инвестиций – это разновидность коллективного инвестирования в акции и другие виды ценных бумаг. Обычно такие инвестиции делятся на два вида:

1. Вклады в новые проекты и технологии. Есть определенная доля риска, но присутствует и вероятность быстро заработать.
2. Вложения в уже работающие предприятия. Более традиционный способ, предполагающий вклады в бизнес, который уже работает и приносит прибыль.

Как работают фонды прямых инвестиций в нашей стране?

На финансовом рынке этот вид деятельности может принимать различные формы. В зависимости от целей, которые преследует инвестор, различают прямые и портфельные инвестиции. И если портфельные инвестиции предполагают приобретение ценных бумаг и заработок за счет «игры на стоимости», то прямые инвестиции предполагают вкладывание денег непосредственно в активы реального предприятия, путем приобретения контрольного пакета акций. Именно для работы с такими паями или акциями создаются фонды прямых инвестиций.

Чаще всего такой вид деятельности ведут ООО с ограниченным строгими временными рамками сроком действия под руководством профессионалов в данной сфере. Одна фирма обычно управляет целым рядом фондов прямых инвестиций, каждые несколько лет создавая новые организации, по мере финансирования действующих. Задача управляющего – привлекать крупные капиталы для развития этих проектов.

Такое партнерство может быть крайне выгодным для предприятия, которое стабильно работает и имеет вес на рынке, но нуждается в дополнительных финансовых вливаниях для развития или запуска новых проектов. Инвестор в данном случае получает уверенность в результате, работая с известным брендом, а сама компания – возможность выйти на новый уровень. На российском рынке есть примеры такого выгодного для всех сторон использования фондов прямых инвестиций. Пользуется этим механизмом федеральная розничная сеть «Пятерочка», а также производитель соков и нектаров новосибирская компания «Нидан», которая постепенно выходит на федеральный рынок. Кроме того, в рамках такого подхода инвесторы вложили свои средства в развитие компаний Yandex, «Арбат Престиж», «Слад Ко», «Росгосстрах», «СТС-Медиа» и других. За счет такого рода сотрудничества, эти компании могут регулярно вкладывать средства в развитие или расширение сферы деятельности.

Фонды прямых инвестиций: объект и метод инвестирования

Эти организации работают по схеме, близкой к работе венчурных фондов: тот же механизм вкладывания денег в компании через ценные бумаги, а затем получение прибыли от продажи бумаг. Но, помимо большого количества схожих черт, есть и различия. В случае с фондами прямых инвестиций, финансирование задействованных компаний производится следующим образом: фонд покупает акции компании, часто выпущенные дополнительно. В итоге предприятие получает необходимую финансовую поддержку, а фонд – возможность оперативного управления его работой через совет директоров, и в итоге – существенный рост капитализации компании.

Чаще всего инвестирование такого рода ориентируется на предприятия, которые уже работают, имеют определенный вес на рынке, активы, наработки и репутацию. Важное условие: работающая успешная бизнес-модель, наличие интересных перспективных проектов на фоне недостатка средств. При этом инвесторы, работающие с такими фондами, не имеют права выступать в качестве учредителей компаний, получающих инвестиции, а также принимать участие в процессе первичного размещения их акций. Таким образом, фонды прямых инвестиций работают только с предприятиями, которые уже существуют.

Еще одна особенность такого рода сделок – в стремлении фондов приобрести большую часть акций предприятия, став распорядителем контрольного пакета. Соответственно, управление компанией переходит в руки руководителей фонда. Чаще всего сотрудничество строится по этой схеме, но не всегда. Кроме того, важно учитывать, что уже в момент совершения инвестиций руководство фонда должно понимать, каким образом будет осуществляться выход из проекта – при помощи продажи акций или другого вида сделки?

Аналитики считают, что доходность такого вида инвестиций достигает 30 – 40 % годовых. Это долгосрочные вложения, которые не могут дать быструю ликвидность. При этом для частного инвестора порог входа для работы с фондом прямых инвестиций достаточно высок, а сами фонды ориентированы не на владельцев капиталов, а на инвестиционные институты — страховые компании, пенсионные фонды и т. д. В числе активов такого фонда могут быть:

• акции российских компаний;
• облигации без госрегистрации проспекта эмиссии;
• российские рубли;
• государственные ценные бумаги.

Инвестиционные институты, которые часто работают с такими фондами, достаточно консервативны. Большую часть средств они вкладывают в государственные ценные бумаги. Но с целью повышения доходности своих активов страховые компании и НПФ могут использовать фонды, уже известные по успешным проектам.

Особенности фондов прямых инвестиций

Главная отличительная черта таких инвестиционных институтов – нацеленность на реализацию крупных и долговременных проектов. Обычно они работают с компаниями, находящимися в стадии быстрого развития: есть явные перспективы и идеи, но нет достаточного объема средств на реализацию. Обычно речь идет о суммах в десятки миллионов долларов. Но, вкладывая средства в развитие идеи и в доведении ее до стадии промышленного производства продукции, можно получить наибольший объем прибыли. Учитывая, что многие инвесторы опасаются доходных вложений из-за высокого риска, можно сказать, что фонды прямых инвестиций – это оптимальный вариант. Они предлагают большую прибыльность с меньшим уровнем риска.

Работа фондов строится поэтапно:

1. Отбор инвестпроекта.
2. Совершение сделки.
3. Работа по развитию предприятия для повышения капитализации активов.
4. Получение прибыли.
5. Выход фонда из проекта.

Трудности и перспективы российского рынка фондов прямых инвестиций

Низкая инвестиционная активность и нехватка достойных инвесторов – вот главная проблема, характерная для отечественного рынка. Кроме того, наблюдается дефицит компаний, которые могут претендовать на средства владельцев крупных капиталов. В идеале, минимальный запас средств для такого фонда должен составлять от 100 миллионов долларов. Учитывая требование диверсификации активов, он ведет до 10 проектов одновременно, вкладывая в каждый не более 10 – 15 % имеющихся средств. Для этого нужно постоянно расширяющееся предложение по новым проектам, для того, чтобы у фондов был выбор. Это требование реализуется не всегда.

С другой стороны, рынок фондов прямых инвестиций показывает и позитивную динамику: появляются новые отечественные фонды, приходят западные компании, растет общий интерес к сфере инвестирования в общем, и долгосрочного инвестирования – в частности. Уже сейчас около десяти зарубежных фондов работают с компаниями в нашей стране, и их число постоянно растет.

Подводя итоги, необходимо отметить, что фонды прямых инвестиций могут быть хорошей альтернативой распространенному на российском рынке портфельному виду инвестиций. Игроков рынка привлекает стабильность, а также возможность непосредственного участия в работе и развитии предприятия, в которое были вложены средства. Именно поэтому аналитики предполагают, что рынок будет расти, а конкуренция появится уже не между соискателями, а между инвесторами. Именно поэтому оптимальное решение для владельцев крупных капиталов – уже сейчас обратить внимание на этот вид сделок.

Что такое инвестиционный фонд: зачем нужен, как работает + ТОП-10 инвестфондов в РФ

(
РФПИ
) — инвестиционный фонд, созданный для привлечения иностранных инвестиций в лидирующие компании наиболее быстрорастущих секторов российской экономики. Зарезервированный капитал фонда — $10 млрд. РФПИ также привлек более $25 млрд иностранного капитала в российскую экономику, выстроив ряд долгосрочных стратегических партнерств.[1]

Что такое инвестиционный фонд простыми словами

Инвестиционный фонд РФ – это объединение людей и организаций, которые решили вложиться в какой-либо проект и получить доход.

Если еще непонятно, то рассмотрим пример. Некий гражданин решил купить квартиру, чтобы сдавать ее в аренду. Но своих средств у него для покупки не хватает. Он, конечно, может взять кредит в банке, но финансовой организации придется возвращать долг, да еще и с процентами. То есть на аренде первое время прибыль не сделаешь.

Тогда гражданин идет другим путем: он приглашает своего знакомого, у которого есть недостающая сумма, они создают вместе инвестиционный фонд, покупают квартиру и уже с первого месяца сдачи ее в аренду начинают зарабатывать. Но каждый с дохода получает долю, пропорциональную вложенной сумме.

Полученные лишние деньги можно теперь вкладывать снова, например, в совместную покупку акций, и получать дивиденды.

Зачем он нужен

Инвестиционный фонд помогает людям, которые сомневаются в том, куда вложить деньги, их заработать. Как правило, ИФ покупает акции компаний.

В инвестиционном фонде существуют специалисты, которые отслеживают ситуацию на рынке и вкладываются только в проверенные ценные бумаги. Если же активы становятся невыгодными, инвестпортфель пересматривается. В итоге все вкладчики в той или иной мере получают доход.

Функции

Основные функции инвестиционного фонда в РФ:

1. Сохранение и приумножение вкладов частных инвесторов.
2. Эффективная работа органов управления с целью получения дохода.
3. Привлечение новых вкладчиков на определенных условиях.

Как работают ИФ

Работа ИФ регулируется законами РФ, а также международным правом. Это ФЗ «Об инвестиционных . Специальные правовые акты есть в странах Европы и США: документы защищают вкладчиков от мошенничества.

Деятельность инвестиционного фонда строится следующим образом:

1. Инвестор вкладывает свои деньги и больше ими не распоряжается, кроме последнего этапа – их вывода.
2. Портфелем инвестиционной организации руководит управляющая компания, которая работает с ценными бумагами, валютой, недвижимостью и кредитами. УК заинтересована в увеличении прибыли, так как получает комиссию со всех сделок.

Пример

Сбербанк – организатор нескольких инвестиционных фондов с разными активами и доходностью, например фонд акций «Добрыня Никитич». Он вкладывает средства в российские компании. Акции выбирают аналитики.

Структура вложения сбережений инвестиционного фонда.

Ресурсы	Процент активов	Акции компаний	Процент акций в фонде
Энергоносители	47	Лукойл	14
Финансы	18	Сбербанк	14
Природные ресурсы	15	Газпром	11
Денежные средства	7	Сургутнефтегаз	6
Электроэнергетика	6	Норильский никель	6
Промышленность	2	Татнефть	6
Коммуникации	2	Роснефть	5
Товары повседневного спроса	2	Банк ВТБ	4
Товары длительного спроса	0,5	Интер РАО ЕС	3

Под руководством управляющей компании за 3 года активы «Добрыни Никитича» выросли на 42 %. Это довольно хорошая доходность на территории РФ.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

Интерес к инвестиционным фондам могут проявить будущие вкладчики, если:

1. У них отсутствуют кредиты и займы, даже у друзей и родственников.
2. Есть свободные сбережения, которые можно спокойно держать на балансе инвестиционного фонда и они не понадобятся в ближайшее время.
3. Вызывает интерес финансовая сфера, в частности инвестиции в ценные бумаги.

Структура фонда

За последние несколько лет российские ФПИ показали себя исключительно с положительной стороны, они специализируются на финансировании АО любого типа через покупку дополнительно эмитированных акций. Для достижения желаемого результата фонд может делать инвестиции в фирмы с иными формами хозяйствования.

Особый подход к работе позволяет регулярно делать инвестиции в компанию при помощи фонда прямого развития российской юрисдикции. Такая тенденция особенно часто наблюдается в том случае, если российское предприятие дополнительно выпускает акции. Все действия АО контролируются советом директоров. Основная их работа состоит в том, чтобы увеличить в несколько раз капитализацию приобретённого российского АО.

Несмотря на то что венчурные компании занимаются аналогичными инвестициями в начинающие организации, фонды специализируются на вливании денег в развитие тех предприятий, которые успешно работают уже не один год. Руководство российских РФПИ положительно относится к рассмотрению тех случаев инвестиций, где уже чётко налажены технологические процессы, но не хватает свободных финансов для расширения производственного участка.

На российском законодательном уровне установлено ограничение, из-за которого фонды не вправе числиться учредителями фирм, нуждающихся в материальной помощи. А также не вправе участвовать в первичном размещении ЦБ. Финансовые вливания возможны только в том случае, если компания работает несколько лет.

Эксперты российских РФПИ могут приобрести контрольный пакет бумаг у контролирующего инвестора. Всё руководство над принятым на баланс объектом переходит к владельцам фонда. Венчурные организации не имеют права управлять напрямую. Приобретённый пакет ЦБ никогда не превышает 25% общего объёма. Стоит отметить, что фонд может блокировать те решения, принятых руководством компании.

Типы ИФ

Классификация инвестиционных фондов в РФ и мире различна в зависимости от их структуры, целей и задач.

ПИФ – это паевой инвестиционный фонд. В нем все, что имеет фонд, делится между инвесторами в виде паев. УК такой организации обязана вложить накопления в какой-либо проект.

В таком инвестиционном фонде общее имущество распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай подтверждает, что инвестор обладает правом собственности на определенную часть средств. Суть паевого ИФ в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект. Например, акции, облигации, депозитарий, займы, аренда недвижимости. Действие ПИФа закреплено в законах РФ.

Вкладчик заключает договор с управляющей компанией на доверительное управление, за которое УК получает комиссию со сделок.

Управление может быть коллективным и индивидуальным. При коллективном управленческие органы инвестиционного фонда объединяют сбережения пайщиков в один портфель, затем распределяют их согласно паю. При индивидуальном средства каждого инвестора аккумулируются отдельно.

ИФ России

Инвестиционный фонд Российской Федерации создан, чтобы наше государство могло проводить инвестирование различных проектов.

Бюджет инвестиционного фонда РФ формируется из средств фондов внешнего долга и Стабилизационного, четверть бюджета состоит из вкладов частных инвесторов.

Проекты инвестирования подбираются по следующей схеме:

1. Происходит оформление части собственности инвестируемого проекта в пользу государства.
2. Средства направляются из ИФ в уставной капитал отобранной для инвестиций организации.
3. Коммерческие инвесторы заключают договор с ИФ РФ сроком не более чем на 5 лет, оплачивают участие в проекте.
4. Проекты должны быть экономически и социально выгодны государству, отвечать его требованиям и, если не могут быть осуществлены без господдержки.
5. Стоимость проекта более 5 000 000 000 руб.
6. Определяются и другие показатели.

Выбор проекта проходит на конкурсной основе комиссией при Министерстве экономического развития РФ.

Взаимный ИФ

Взаимный инвестиционный фонд привлекает огромное число вкладчиков за счет дешевых акций, что позволяет вносить небольшие депозиты. И при этом снижены потери.

Хеджевый

В РФ таких очень мало, так как они привлекают только профессиональных инвесторов с крупными вложениями. Пытаются получить максимум выгоды за свои вклады и за короткий срок, чем подвергают себя неоправданным рискам. Инвестфонды очень быстро покупают ценные бумаги и так же быстро их продают. По большей части распространены в Северной Америке.

Чековый

Чековые инвестиционные фонды были Активно создавались в РФ в начале 90- х годов 20 века и на сегодняшний день упразднены.

Их целью был переход от государственной собственности к частной. Они собирали ваучеры, которые имели хождение в РФ, а затем на них приобретали в собственность акции предприятий у государства.

Торгуемый на бирже

Такой ИФ имеет свои акции, которые также участвуют в сделках на биржевых рынках РФ. Их котировки меняются от открытия до закрытия биржи. Ежедневно подсчитывается пай после окончания торгов.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций.

ФПИ обычно пытается получить быстрый результат, вкладывась в компании, которые давно на рынке и где риск минимален. Причем инвестиции вносятся на небольшой период, но сразу большие суммы.

Венчурный фонд вкладывается в различные предприятия РФ, включая многочисленные стартапы, которые могут и не развиться, следовательно, деньги будут потеряны.

Такие инвестиционные организации должны иметь большой доход, венчурный фонд получает его от менее рискованных проектов.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Свойства	Частный	Не частный
Владельцы	Частные инвесторы и юридические лица в пределах ограниченной группы лиц	Вкладчики как физические, так и юридические лица, без ограничения
Задачи	Управляет вкладами в интересах частных лиц и компаний, например, для одной семьи или близких друзей	Выход на рынок ценных бумаг, привлечение инвесторов и умножение их прибыли
Вид	Закрытый	Открытый
Регистрация	Не согласовывается в госструктурах РФ	В ЦБ РФ и налоговой, в качестве юридического лица
Контроль активов	Производится учредителем, который представлен в единственном лице	Ведется управляющей компанией
Анонимность	Данные об инвестиционном фонде не находятся в общем доступе. Имя владельца может не указываться в документах	В бумагах прописываются реквизиты юрлица, данные о пайщиках нигде не указываются
Распределение активов	Не все средства могут идти на инвестирование, часть можно пускать на свои личные нужды	Активы полностью находятся в инвестиционном фонде и не могут быть использованы иначе, кроме как на действия в рамках проектов
Непрерывность работы	С уходом из жизни учредителя организация продолжает свою работу.	Не зависит от смерти одного из членов УК, работает до окончания действия лицензии
Схема наследования	Владелец сам определяет правила распределения активов и наследника	Наследуются только паи ИФ, каждый вкладчик определяет сам правила наследования. Если нет завещания – действие происходит в рамках законодательства РФ.
Состав инвестиционного фонда	Могут быть: учредитель, совет директоров, гарант, акционеры	Управляющая компания, пайщики

Особенности иностранных фондов

Иностранные ИФ помогают вкладывать средства в международные проекты и экономику других стран.

1. Инвестиционные фонды одной страны. Инвестирование только в пределах одного государства.
2. Региональные. Могут захватывать один материк, например, Европу или Азию.
3. Международные. Вложение в несколько стран.
4. Развитых стран. Сбережения аккумулируются в конкретных странах со стабильной экономикой.
5. Глобальные. Вкладываются не только в другие государства, но и в предприятия РФ.

Краткое описание

Управляющая компания РФПИ была образована в 2011 Председателем Правительства и Президентом Российской Федерации. Принцип действия этой организации как фонда основан на том, чтобы привлекать инвестиции, кадровые ресурсы и новые технологии в государство. РФПИ обеспечивает стабильный рост и модернизацию экономики. Эта российская фирма участвует в коммерческих операциях вместе с крупными международными бизнес-инвесторами. РФПИ мощный катализатор, привлекающий прямые денежных потоков в РФ.

Специалистами неоднократно был отмечен тот факт, что в основе фонда этих российских инвестиций лежит приверженность основным ценностям народа. Квалифицированные сотрудники стремятся поддерживать высокие эстетические и профессиональные стандарты. Успешная работа фонда возможна только в том случае, если с партнёрами будут выстроены доверительные отношения, которые основаны на предоставлении уникальных инвестиций. Перед целеустремлёнными российскими предпринимателями открываются отличные перспективы профессионального развития для получения стабильного дохода.

Экспертами было определено несколько основных характеристик, которыми можно объяснить принцип работы РФПИ:

• Российские вкладчики с инвестиций в фонд получают именные паи, в сумме напрямую зависящую от объёма инвестсредств.
• Работа РФПИ непрерывно контролируется специальными законодательными актами.
• Если сравнивать российский фонд прямых инвестиций с фондовыми бумагами или госинструментами с фиксированной доходностью, то итоговый риск потери капитала находится на более высоком уровне.
• Налог по доходу с прибыли начисляется только при получении финсредств (после продажи инвестиций в паи), если их актуальная стоимость на рынке превышает номинал.

Виды ПИФ

Виды ПИФов разделяются на три основных, которые, в свою очередь, имеют еще более мелкое деление.

1. Открытого типа. В такие ИФ можно вкладывать средства и забирать из них постоянно. Необходимо только написать заявление или заключить договор, который будет рассмотрен в течение нескольких дней.
2. Закрытые. Как правило, созданные в самом начале проекта с огромными денежными поступлениями, вывести средства можно только после его завершения. В такие организации вкладываются крупнейшие компании.
3. Интервальные. Что-то среднее между открытым и закрытым. В отличие от обоих, вкладывать сбережения и выводить их можно, как правило, ежеквартально, определенное число дней. Это позволяет управляющей компании максимально вкладывать паи и не держать их у себя.

Акций

Создается для вложения средств в акции различных организаций для привлечения дохода. УК, как правило, инвестирует средства в акции наиболее перспективных компаний. Перед внесением инвестиций проводится тщательный анализ экономики РФ профессионалами.

ИФ может быть открытого, закрытого и интервального типа. Сегодня фонд акций встречается чаще по сравнению с другими.

Облигаций

Доход инвестиционного фонда образуется от вложения средств в облигации. Организуются, как правило, сроком до 3 лет. В связи с колебанием курса доллара инвестирование в российские облигации менее выгодны, чем в иностранные.

Торговля происходит на российских и международных биржевых рынках.

При больших рисках за последние 3 года фонды облигаций увеличили свой доход в 1,5 раза, что гораздо больше фондов акций.

Недвижимости

Создаются для вложения средств в строительство и управление недвижимым имуществом. Чаще всего закрытые. Сюда привлекаются крупные компании.

Бывают нескольких видов:

1. Строительные. Занимаются строительством зданий, которые в дальнейшем могут продаваться или сдаваться в аренду.
2. Земельные. Проводят действия с земельными участками, увеличивающие их стоимость.
3. Девелоперские. Осваивают купленные в РФ земли, застраивают их, ремонтируют объекты недвижимости, переоформляют.
4. Рентные. Сдают жилые и нежилые строения в аренду, получая с этого прибыль.

Собственность инвестфонда – только объекты и ценные бумаги, связанные с недвижимостью. Вложиться, например, в энергетический сектор ПИФ не может.

Денежного рынка

Фонд денежного рынка вкладывает свои средства в специфические активы, то есть не покупает акции и облигации. Действует путем выдачи займов, предоставляет депозиты.

Виды ИФ денежного рынка:

1. Розничные. Среди вкладчиков в основном частные лица, таких более 30%. Прибыль такого инвестиционного фонда выше, чем просто вклад в банке, но и больше риски.
2. Институционные. Минимальные вложения очень высоки и рассчитаны на компании и государство. Они работают по автоматическому принципу. Деньги поступают периодически через электронный перевод со счета корпорации.

Проекты инвестирования рассчитаны на срок не более 1 года. На рынке покупаются казначейские векселя, депозитные сертификаты.

Сбалансированные смешанные фонды

Такой инвестфонд может менять свои вложения в зависимости от ситуации на рынке. Если дешевеют акции, то можно перевести инвестиции в другие ценные бумаги или недвижимость. Главное, чтобы УК тщательно отслеживала изменения на биржевых рынках.

Хотя доход таких ПИФов ниже, чем вложение только в определенный вид.

Основные проблемы фондов прямого инвестирования

Проблемы, возникающие при осуществлении своих функций у этих фондов, в основном связаны с ограниченностью числа пригодных для инвестирования компаний. Их количество в Российской Федерации не располагает возможностями для расширения деятельности фондов прямого инвестирования.

Исходя из практических соображений, целью которых является получение прибыли, фонды должны вложить свои финансовые средства в как можно большее число компаний. Это происходит вследствие большого риска финансовых потерь для средств, инвестированных в небольшое количество организаций.

Также немаловажным фактором, влияющим на развитие института прямых инвестиций, является низкая активность в области инвестирования, сложившаяся в силу исторических, общественных и межгосударственных проблем.

Существенной проблемой развития института прямого инвестирования является препятствие в виде коррупционной деятельности, доходящей до верхних эшелонов власти, влияющей на распределение финансовых средств, оформление соответствующей документации и выбор инвестиционных проектов приоритетного характера.

Аналитики, общавшиеся на международном форуме, рассматривая указанные проблемы, оценивая сложившуюся ситуацию на рассматриваемом поле деятельности, указывают на недостаточность прямого инвестирования, что, в свою очередь, влияет на динамику развития.

Плюсы и минусы

Положительные моменты ИФ:

1. Вкладчики не отслеживают ситуацию на рынке, все действия предоставлены профессионалам.
2. Цена одного пая привлекательна и может составлять всего 1000 рублей.
3. Вложения во многих ПИФах производятся в разные активы, что уменьшает уровень потери средств.
4. Средства инвестиционного фонда не облагаются налогом.
5. Контроль осуществляет государство.

Минусы деятельности инвесткомпаний:

1. При плохом управлении доход не гарантируется.
2. Дополнительно из средств инвестиционного фонда оплачиваются услуги УК.
3. Могут быть наложены ограничения на инвестиции в определенные секторы экономики.

Советы по выбору ИФ

Если вкладчик решил вложить средства в инвестиционный фонд на территории РФ, то необходимо определить параметры и провести действия:

1. Какой фонд необходим.
2. Прочитать открытые документы инвестиционного фонда, его отчетность. В этом поможет официальный сайт.
3. Выяснить количество лет работы на рынке.
4. Узнать эффективность работы УК, ее финансовые инструменты, проверить по доходности.
5. Понять, сколько вложить первоначально.
6. Прочитать отзывы о ПИФе.

Признаки мошенничества

При выборе инвестиционного фонда в РФ также стоит избегать мошеннических действий. Признаки организации, которой не стоит доверять:

1. Фиксированный доход. Если называется конкретная сумма дохода, стоит обойти инвестиционный фонд стороной. Ни один аналитик не может с точностью утверждать такое, ведь условия ежедневно меняются.
2. «Уникальное предложение». Такая фраза – попытка завладеть сознанием инвестора. На самом деле все структуры, виды и деятельность ИФ известна.
3. Убытки. Ответственность за них должна быть прописана в договоре. Следует остерегаться фразы «Не несет ответственности за убытки».
4. Срочное вложение. Предложение «Срочно вложить» тоже должно быть воспринято как признак мошенничества: вкладчику необходимо время, чтобы разобраться с ситуацией и узнать сведения о компании.
5. Формулировки в договоре и рекламе. Должны быть четкими, не надо поддаваться на слова: примерно, ориентировочно, приблизительно, от и до.
6. Старые схемы. Большинство методов облапошивания клиентов уже известны. Поэтому, если предлагаются такие схемы вложения денег, необходимо держаться от них подальше.
7. Понятная деятельность. Если инвестор не улавливает схему работы инвестиционного фонда, лучше избегать его. В хороших ИФ все четко и ясно.
8. Ноу-хау и нанотехнологии. Инвестировать можно только в те проекты, которые существуют реально, даже если эта вещь только что создана. Но, если убеждают вложиться в какое-то новое изобретение, которого еще не существует в природе, стоит отклонить такое предложение, сколь бы заманчивым оно ни было.
9. Брокерские услуги. Подписывать бумаги на оказание брокерских услуг и личное управление сделками не стоит: всем этим должна заниматься УК.

Стоит ли покупать паи самых доходных ПИФов?

Рассматривать такие паи надо с осторожностью: ситуация на рынке меняется ежечасно, на нее влияет развитие экономики стран, санкции государств, политическая ситуация, курс валюты. Поэтому, чтобы остаться на плаву, надо рассматривать доход ПИФа за несколько лет, а не за последние месяцы.

Плюс ко всему необходимо узнать, почему выросла прибыль. Если правильно вкладами распоряжалась управляющая компания, то это прекрасно, а если инвестиционному фонду повезло, то закрепить успех, а тем более развить его, может и не выйти.

Кто может инвестировать?

В России деятельность закрытых паевых фондов прямых инвестиций регулируется Федеральным законом №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», а именно разделом «ПИФы для квалифицированных инвесторов».

Как и во все закрытые ПИФы, в PEF, зарегистрированные на территории РФ, могут вкладывать средств только квалифицированные инвесторы. Простым физическим лицам и начинающим инвесторам на этот рынок вход фактически запрещен, и непроста. Без должной подготовки и опыта оценить перспективы того или иного фонда очень сложно, и можно наделать ошибок.

К тому же порог входа в фонды прямых инвестиций обычно начинается от нескольких сотен тысяч, а то и миллионов рублей – такая сумма, понятно дело, отсутствует у большинства россиян.

На Западе фонды прямых инвестиций приравнены к венчурным. Вложения в них могут производить также, как и в России, только квалифицированные инвесторы.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Прежде чем вкладывать сбережения необходимо определить и сделать:

1. Какой денежный капитал есть у будущего инвестора. Это те средства, которые не нужны вкладчику, и он спокойно может их отдать на какое-то время.
2. Инвестирование в какой сектор экономики предпочтительнее.
3. Какую прибыль получить в итоге.
4. Готов ли вкладчик к потере денег.
5. Изучить экономические понятия, относящиеся к инвестиционному фонду РФ и других видов.
6. Настроить себя, чтобы начать инвестиции.
7. Подобрать портфель, а не одно направление вложений. Можно попробовать сразу несколько инвестиционных фондов с разным направлением деятельности.

Как работают фонды поддержки бизнеса в России?

В России существует немало фондов прямых инвестиций, которые помогают в развитии отечественным компаниям. Но как всегда, в нашей стране они имеют свои неповторимые особенности, о которых всегда нужно помнить. Так, если в мировой практике фонды прямых инвестиций обычно создаются для того, чтобы осуществлять поддержку развивающимся или неэффективным компаниям, то в России они появились в результате переизбытка свободного капитала у местных олигархов. Некоторые фонды прямых инвестиций, по сути, представляют собой компании по управлению активами таких олигархов, но позиционирует себя как частные инвестиционные фонды. Примером тому являются такие организации, как «Базовый элемент» Олега Дерипаски или «Система» Владимира Евтушенкова.

Есть в России и классические фонды прямых инвестиций, которые нередко имеют иностранное происхождение. К их числу можно отнести:

• Delta Private Equity;
• Marshall Capital Partners.
• Baring Vostok Capital Partners;
• Svarog Capital Advisors;
• UFG Asset Management;
• Russia Partners.

Список лучших инвестфондов

Ниже находятся списки лучших ИФ как в РФ, так и в мире, представленные с учетом различных параметров.

Топ 10 ИФ России

№	Инвестиционный фонд	Описание	Прирост (%)
1.	Сбербанк – Глобальный интернет	Управление активами	38,5
2.	Альфа-Капитал технологии	Фонды акций	32,1
3.	РАЙФФАЙЗЕН – Информационные технологии	Фонды акций	30,4
4.	Управление сбережениями – Азия	Управление сбережениями фондов	30,3
5.	ВТБ – БРИК	Управление активами, фонды акций	27,5
6.	ОТКРЫТИЕ – Китай	Фонды Открытия	25,9
7.	Апрель Капитал	Акции компаний по добыче сырья	25,4
8.	Открытие – Развивающиеся рынки	Фонды Открытия	24,4
9.	РГС – Мировые технологии	Управление сбережениями	23,5
10.	Райффайзен – Фонд активного управления	Фонды смешанных инвестиций	23,3

Самые надежные в мире фонды

Среди лучших и инвестиционных организаций по всем параметрам находятся преимущественно иностранные компании.

Источник https://wikidengi.ru/invest/vse-pro-fondy-pryamyh-investitsij-v-rossii-spisok-i-ih-osobennosti.html

Источник https://bestinvestor.ru/fond-pryamyx-investicij/

Источник https://mitsu-market.ru/invest-portfel/rossijskij-fond-pryamyh-investicij.html