Сроки и размеры выплат дивидендов по акциям Алроса в 2022 году

Акции

АЛРОСА – мировой лидер по добыче алмазов. Капитал компании растет, увеличивается спрос, а долги – на минимальном уровне. Все это позволяет алмазному гиганту выплачивать инвесторам повышенные дивиденды. Рассказываем, какие дивиденды выплатит АЛРОСА в 2022 году, что думают эксперты и какая ближайшая дата отсечки.

Общая информация о компании

На сентябрь 2021 года общие объемы алмазной продукции компании составили $298 млн – это почти на 12% меньше продаж в сентябре прошлого года. При этом общая сумма реализации за последние 9 месяцев составила $ 3,27 млрд – это в два раза больше прошлогодних результатов.

Несмотря на то что продажи снизились, менеджмент сообщает о повышенном спросе на ювелирную продукцию со стороны США и Китая – темпы роста стали рекордными и увеличились почти в 2 раза. В США – на 35%, в Гонконге – на 15%. Европейский рынок ювелирных украшений также проявляет интерес к продукции АЛРОСА. Основные финансовые показатели:

Показатель	2019	2020	2021
Выручка, $ млрд.	3,60	3,01	4,25
EBITDA, $ млрд.	1,65	1,29	1,98
Чистая прибыль, $ млрд.	0,96	0,44	1,19
Дивиденд, $/акц.	0,13	0,04	0,24
FCF, $ млрд.	0,72	1,10	1,42
Чистый долг/EBITDA	0,8	0,3	0,3

С точки зрения запасов в секторе огранки инвесторы и клиенты оценивают перспективы грядущего сезона праздников очень положительно. Индекс цен на алмазы в августе 2021 года достиг значения 132 – это максимум за последние 5 лет. Цены же на ювелирные украшения, по данным Edited, за последний год выросли больше чем на 50% – с $1500 до $2350. Существуют основания полагать, что тренд на алмазное сырье сохранится до 2022 года.

30 сентября 2021 года состоялось собрание акционеров АЛРОСА, на котором были приняты рекомендации Наблюдательного совета по выплате дивидендов. Помимо этого, на совете были внесены изменения во внутреннюю документацию компании.

По итогу акционеры приняли решение по выплате дивидендов за 1 полугодие 2021 года в размере 8,79 руб. Таким образом, дивиденды за 1 полугодие составят 64,7 млрд руб. – это 100% от свободного денежного потока. По предварительным подсчетам, сумма дивидендов по итогам 2021 года составит 135 млрд руб.

Сколько стоят акции Алроса в 2021 году

С марта 2020 года стоимость акций АЛРОСА выросла в 2,5 раза. Динамичный взлет на сегодня, вероятнее всего, вызовет коррекцию в сторону сильной поддержки на уровне 108-110 руб. за акцию, т. е. возврат на долгосрочный уровень сопротивления.

На данный момент акции АЛРОСА торгуются по цене 127,99 руб. за единицу. Эксперты прогнозируют рост котировок в течение следующих 3 месяцев до уровня 140-152 руб. Потенциальная доходность по акциям ожидается на уровне 8,6%, а дивидендная – 6,3%.

С начала года акции прибавили в весе 33% (индекс Мосбиржи в это время прибавил 16,5%). В последние пару месяцев акции росли особенно активно на фоне ожиданий инвесторов. После закрытия реестра динамика акций слегка ухудшилась, что является нормой.

Размер дивидендов Алроса в 2022 году

Новая дивидендная политика компании утверждает принципы выплаты дважды в год. Выплаты основаны на свободном денежном потоке (FCF) и показателе Чистый долг/EBITDA. Если уровень долговой нагрузки ниже нулевой отметки, компания направляет на дивиденды не менее 100% от FCF за полугодие отчетного периода. На данный момент АЛРОСА имеет показатель -0,2х.

На 2022 год компании обещают прирост в дивидендах на 426% с итоговой цифрой 6,92 руб. на акцию за полугодовой период. Общая сумма начислений на 1 акцию на 2022 год ожидается на уровне 13,84 руб.

Когда Алроса выплатит дивиденды в 2022 году: даты отсечки и выплат

На 2022 год пока нет определенной даты по составлению реестра и выплате дивидендов. Ориентировочные числа – 04.07.2022 и 19.10.2022 г.

Чтобы получить дивиденды, необходимо купить акции компании до «даты отсечки» – это день, в который составляется список владельцев бумаг, претендующих на выплаты. Поскольку акции на Московской бирже торгуются по принципу T+2, для получения дивидендов необходимо держать акции в портфеле за 2 дня до предполагаемого числа составления списков. Это 02.07.2022 и 17.10.2022 соответственно.

Последние новости компании и прогноз выплат дивидендов в 2022 году

На 2022 год эксперты прогнозируют компании расширение влияния и сильный спрос на алмазы. При этом предложение продукции в мире, как и у АЛРОСА в частности – на невысоком уровне. Причина в невозможности нарастить мощности быстро. Сейчас у добытчика не пополняются запасы и ему приходится перепродавать алмазы. Возможен рост маржинальности без расчета на высокую выручку, но есть и другие мнения.

АЛРОСА разработает экологическую и климатическую стратегию на период 2020-2050 годов. Она станет следующим шагом к эффективному и ответственному ведению бизнеса. Разработка методологии по оценке экологических рисков поможет лучше соответствовать требованиям ESG, что в свою очередь повысит привлекательность компании для инвесторов.

Стоит сказать и о прогнозах самой компании на добычу алмазов в 2022 году. По оценкам рейтингов, АЛРОСА реализовала в первом полугодии 2021 года 12,5 млн. карат из своих запасов. Предполагается рост продаж к концу года еще на 30-40%. По итогу, EBITDA компании к январю может вырасти вдвое (до 170-190 млрд руб.).

Сейчас на рынке наблюдается небольшое падение покупательской способности из-за новых противоэпидемиологических ограничений. В 2022 году, по оценке аналитиков, выручка АЛРОСА от продажи алмазов может составить 400 млрд руб., чистая прибыль – 116 млрд руб., а EBITDA – 180 млрд руб. Рост продаж и низкая долговая нагрузка компании обеспечат удвоенные дивиденды по итогам следующего года. Рекомендация аналитиков – держать акции компании как с целью выплаты дивидендов в 2022 году, так и с расчетом на рост цены.

Мнение экспертов

Эксперты настроены положительно как к динамике роста акций, так и к информации о повышенных дивидендах в 2022 году.

Стоимость акций Алроса сегодня: онлайн-график ALRS + прогноз и аналитика

Бриллианты и алмазы ассоциируются с роскошью, премиум-классом и лакшери. Но как обстоят дела с бумагами компаний, которые добывают эти самые алмазы? Сегодня ко мне на лист попала как раз такая организация, поэтому речь в этой статье пойдет про акции «Алроса».

Вкратце расскажу о важных этапах становления компании, как сейчас идут дела в бизнесе эмитента, и какие тенденции присутствуют на рынке алмазов. Посмотрю на дивидендную политику, прошлые выплаты и чего можно ожидать в будущем. Покажу, куда в первую очередь надо смотреть при анализе данных акций и выскажу свое мнение об инвестиционной привлекательности бумаг «Алроса».

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

Тикер	MCX: ALRS
Торговые площадки и время торговли	Московская биржа, 10:00 – 18:40 мск
Название	Акционерная компания «АЛРОСА» (ПАО)
Количество бумаг в обращении	7 364 965 630 шт. обыкновенных акций
Номинал	0,5 рубля
Дивиденды	Есть
Год основания	1957 год
Кем основана	Не указано
Штаб-квартира	Российская Федерация, Республика Саха (Якутия), г. Мирный, ул. Ленина, 6

Динамика курса за все время

Котировки акций «Алроса» при просмотре на долгосрочном периоде показывают положительную динамику. С 2013 года акции выросли в 2–2,5 раза. Была пара затяжных падений акций в 2015 и 2017 годах. Второе связано с трагическими событиями на руднике «Мир» и его остановкой.

Полная долларовая доходность акций «Алроса» за период с 2013 года составила порядка 67 %. Сейчас наблюдается еще одна масштабная коррекция: с пиковых значений в 110 руб. цена бумаг «Алроса» скорректировалась почти на 30 % и составляет около 80 руб. за акцию.

О компании

В 1957 году в поселке Мирный была создана компания с названием «Якуталмаз», которая работала по соглашению с иностранной фирмой De Beers. Она и послужила прародителем современной АК «Алроса».

В последующие годы «Алроса» освоила множество других месторождений и стала действительно большой компанией.

В 2011 году эмитент приобрел публичность, проведя IPO на ММВБ. В 2013, в рамках приватизации, «Алроса» провела еще размещение акций на бирже.

Продукция компании

Основная деятельность АК «Алроса» – добыча, обработка и реализация алмазной продукции. Эмитент занимается алмазами ювелирного качества и поставляет камни для промышленного использования.

Главные акционеры

Основные держатели акций «Алроса»:

Наименование	Доля владения обыкновенными акциями в %
Государство	33
Якутия (республика Саха)	25
Улусы	8
Фри флоат	44

Ключевая фигура и ее роль

Должность генерального директора АК «Алроса» занимает Иванов Сергей Сергеевич. Пост занимает с марта 2017 года. Ранее работал вице-президентов в Сбербанке.

В его компетенции сейчас входят:

• руководство текущей операционной деятельностью;
• мониторинг выполнения поручений и подготовка отчетов для высших органов управления;
• формирование обязательных для выполнения указов и документов;
• утверждения штата сотрудников;
• отстаивание интересов общества.

Дочерние компании

Организационная структура «Алроса» предполагает целый ряд дочерних предприятий. Они объединяются в подразделения относительно своей формы и вида деятельности.

Таким образом, можно выделить следующие группы предприятий:

• предприятия добычи и обогащения;
• сбыт и производство бриллиантов;
• инфраструктурные компании;
• геологоразведка;
• социальные предприятия;
• филиалы;
• зарубежные представительства.

Планы компании на будущее

«Алроса» устанавливает следующие ключевые направления развития:

1. Продажа непрофильных активов и сосредоточение на основной деятельности.
2. Геологоразведка и открытие новых месторождений для восполнения запасов.
3. Внедрение инновационных технологических решений для повышения рентабельности, борьбы с издержками и росту производительности труда.
4. Формирование высокого уровня безопасности на производстве и поддержание экологических норм.
5. Более активная работа с маркетингом продукции.

Статистика дивидендов

За какой год	Период	Последний день покупки	Дата закрытия реестра	Размер на акцию	Дивидендная доходность	Цена акции на закрытии	Дата выплаты
2019	2 кв	12 окт 2020	14 окт 2020	3,84 ₽	5,03%	08.11.2020
2019	2 кв	13 июл 2020	15 июл 2020	1,83 ₽	2,4%	09.08.2020
2018	4 кв	10 окт 2019	14 окт 2019	3,84 ₽	5,25%	25.10.2019
2018	4 кв	11 июл 2019	15 июл 2019	4,11 ₽	4,98%	01.08.2019
2017	год	11 окт 2018	15 окт 2018	5,93 ₽	5,87%	01.11.2018
2017	год	11 июл 2018	14 июл 2018	5,24 ₽	4,94%	01.08.2018
2016	год	18 июл 2017	20 июл 2017	8,93 ₽	9,3%	01.08.2017
2015	15 июл 2016	19 июл 2016	2,09 ₽	2,96%	01.08.2016
2014	13 июл 2015	15 июл 2015	1,47 ₽	2%	01.08.2015
2013	16 июл 2014	18 июл 2014	1,47 ₽	3,06%	01.07.2014
2012	11 мая 2013	11 мая 2013	1,11 ₽	3,52%	01.07.2013
2011	11 мая 2012	11 мая 2012	1,01 ₽	3,7%	01.07.2012

Дивидендная политика по акциям «Алроса» предполагает прогрессивную модель расчета. Формула выглядит так:

% от FCF группы	Мультипликатор «Ned debt / EBITDA»
Более 100	<0
100	0,0–0,5
От 70 до 100	0,5–1,0
От 50 до 70	1,0–1,5

Начисления производятся два раз в год. Минимальный размер выплаты по акциям «Алроса», при «Ned debt / EBITDA» меньше 1,5, составляет 50 % от ЧП по МСФО.

Интересные факты о компании

«Алроса» – крупнейший в мире производитель алмазов. На ее долю приходится 26 % мировой добычи. Через бельгийскую Laurelton Diamonds, Inc. всемирно известная Tiffany закупает алмазы у «Алроса».

Жилые комплексы Нюрбинского ГОКа собраны из таких же модулей, что и здание американского посольства в Москве.

Где и как купить акции сегодня

Приобрести акции «Алроса» на данный момент можно несколькими способами, расскажу о каждом отдельно.

Через российского брокера

Здесь можно посмотреть надежных представителей российского брокериджа.

Покупка акций через брокерскую компанию – самый логичный и нетрудоемкий процесс. Зачастую такие фирмы открывают счета онлайн, после чего у инвестора появляется доступ к интерактивному терминалу. Здесь он может отслеживать, сколько стоят конкретные акции, например «Алроса», и совершать с ними сделки.

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

В некоторых случаях компании выкупают и продают акции прямо через свой офис. Однако такой способ не всегда доступен.

Что влияет на цену акций

Первостепенно на стоимость акций компании «Алроса» будут оказывать следующие факторы:

• операционные и финансовые результаты группы;
• динамика цен на алмазы;
• колебания валютного курса;
• экономические тенденции.

Перспективы компании

В условиях низкой стоимости на алмазное сырье и относительно крепкого рубля «Алроса» не стремится наращивать продажи и, наоборот, копит стоки. Последние данные говорят о росте добыче алмазов за первое полугодие 2019 года на 10 % г/г и падение продаж на 16 % г/г. Запасы при этом увеличились на 36 % г/г.

Не менее важны подвижки с реализацией непрофильных активов, которые были набраны ранее. Хорошо, что эмитент понимает это и старается действовать в этом направлении.

Ряд отраслевых экспертов высказывает мнение, что закрытие крупнейшей в мире шахты по добыче розовых алмазов – «Аргайл», которой владеет Rio Tinto, приведет к росту цен на редкие камни. Что, в свою очередь, может подстегнуть и цены на алмазное сырье, хотя эффект пока не столь очевиден.

Аналитика и прогноз по бумаге

Чистый долг / EBITDA находится на уровне 0,43, а это значит, что дивиденды по акциям пока могут быть на уровне 100 % от свободного денежного потока. Однако можно ожидать, что финансовые результаты «Алроса» будут хуже, чем в прошлом году. Соответственно, в рублях дивидендная отдача будет меньше.

Несмотря на это, доходность все равно окажется приличной, на фоне снижения ставок это может спровоцировать спрос на эти акции. В целом цены около 75–80 руб. могут быть довольно интересны для инвестиций в «Алроса». Правда, и апсайды здесь невысокие, больше чем на 30 % рассчитывать не стоит.

Альтернатива в этой отрасли

Глобальные конкуренты на алмазном рынке:

• De Beers;
• Rio Tinto;
• Petra Diamonds.

На Московской бирже конкурентами акциям «Алроса» за деньги инвесторов можно выделить бумаги компаний из этой или смежных отраслей горного майнинга:

• «АЛРОСА – Нюрба» (дочернее предприятие «Алроса»);
• ГМК «Норникель»;
• «Полюс золото»;
• «Полиметалл»;
• ВСМПО – АВИСМА;
• РУСАЛ.

Заключение

«Алроса» – это действительно уникальная компания. Если сравнивать размер организации и ее продуктовую структуру, то точных аналогов нет ни на нашем рынке, ни в мировой индустрии.

Если говорить об акциях «Алроса», я думаю, они имеют право на место в портфеле инвестора, с ценами ниже 80 руб. за бумагу. Здесь нет какой-то сильной инвестиционной идеи, но для консервативных инвесторов эти акции могут быть неплохим вложением.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.

Источник https://moi-finansi.ru/dvidendy-akcii-alrosa-2022/

Источник https://fonda.pro/aktsii-alrosa.html

Источник

Источник