Актуальная аналитика

Posted on 6 марта, 2022 by admin

Содержание

Актуальная аналитика

Команда аналитиков инвестиционной компании КИТ Финанс Брокер предлагает вашему вниманию актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи
Дивидендный календарь

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Дивидендный календарь — данные о ближайшей дивидендной активности российских и иностранных эмитентов.

Еженедельный дайджест — самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Недельный обзор

Это взгляд аналитиков КИТ Финанс Брокер на важнейшие события, оказавшие влияние на мировые финансовые рынки, а также актуальные торговые рекомендации и прогнозы на предстоящую неделю.

Обзор рынка

Недельный обзор от 28.02.2022

Основная причина – это военные действия в Украине и ответные санкции запада на это. В частности, сначала в американский санкционный список SDN попали ВТБ, Открытие, Совкомбанк и Новикомбанк.
В связи с этим, банки столкнутся с блокировкой всех активов и счетов кредитных организаций в валюте США, и получат фактическую изоляцию от долларовой системы. Они не смогут проводить транзакции в долларах и операции с американскими контрагентами, а клиенты банков лишаются покупки иностранных ценных бумаг и совершения операций в валюте.
Затем в выходные США, ЕС, Великобритания и Канада сообщили об отключении санкционныхбанков от SWIFT – системы обмена сообщениями между банками.
Далее последовали более жёсткие санкции – запад решил заморозить активы Банка России. Это, в свою очередь, приведёт к ограничению использования международных резервов для поддержания российского рубля.

Полная версия обзора доступна по ссылке .

Недельный обзор от 21.02.2022

Появились новости об обстрелах на Донбассе. После чего, власти ДНР и ЛНР объявили эвакуацию населения на территорию России, а также общую мобилизацию, запретив выезд мужчинам в возрасте 18 до 65 лет.
В итоге в пятницу падение акций ускорилось, индекс МосБиржи упал за день на 3,4%.
События развиваются по непредсказуемому сценарию, каждый час со стороны запада, Украины, Донбасса и России поступают противоречивые заявления, которые раскачивают рынок. В этих условиях рекомендуем не поддаваться панике и не совершать поспешных действий. Продолжать постепенно фиксировать прибыль в долларах и покупать акции фундаментально сильных компаний, таких как Сбер, Газпром, Лукойл, АЛРОСА.

Полная версия обзора доступна по ссылке .

Недельный обзор от 14.02.2022

После чего, 14 февраля 2022 г. ФРС приняло решение провести экстренное закрытое заседание Совета управляющих FOMC. По закону, комитет не обязан публично освещать детали заседания. Следующее официальное заседание запланировано на 16 марта 2022 г.
На фоне этого, участники рынка начали закладывать повышение ставки на 50 б.п. пунктов на ближайшем заседании. В результате чего, американские индексы по итогам недели закрылись в красной зоне. Сильнее всего на ожидаемый рост процентных ставок традиционно отреагировали акции американских технологических компаний: PayPal (-8,6%), AMD (-8,4%), Qualcomm (-8,3%), Adobe (-7,7%), Meta (-7,4%).
Тем временем в пятницу Банк России ожидаемо повысил ключевую ставку на 100 б.п. – до 9,5% годовых. Таким образом, ключевая ставка достигла рекордного с конца апреля 2017 г. уровня.
В итоге с марта прошлого года ЦБ повысил ставку 8 раз подряд. При этом, регулятор сообщил, что продолжит повышать ставку и расширил диапазон по году – до 11%.

Полная версия обзора доступна по ссылке .

Недельный обзор от 07.02.2022

Уже более половины американских компаний отчитались о своих финансовых результатах за 4кв. 2021. При этом 77% компаний превысили прогнозы.
Сильные финансовые результаты показали такие компании, как Apple, Alphabet, Microsoft и Amazon. В результате котировки данных компаний выросли на 4-10%.
Хуже выглядели акции PayPal и Meta – компании потеряли более 20% капитализации на фоне более слабых результатов и снижения прогнозов менеджментом на 2022 год.
В результате американские рынки устояли и закрылись на положительной территории. Индекс S&P 500 прибавил 1,55%, NASDAQ вырос на 2,38%, Dow Jones Industrial Average – на 1,05%.
Что касается макроэкономических показателей, то в пятницу были опубликованы сильные данные по рынку труда США за январь 2022 г. Уровень безработицы неожиданно вырос до 4% с уровня декабря в 3,9%. А вот число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 467 тыс. при прогнозе роста на 150 тыс. На фоне этого, участники рынка начали закладывать повышение ключевой ставки ФРС в марте сразу на 0,5%.

Полная версия обзора доступна по ссылке .

Недельный обзор от 31.01.2022

На прошлой неделе российский рынок акций показал высокую волатильность. Сначала индекс Московской биржи обновлял локальные минимумы на фоне сообщений об эвакуации дипломатов Великобритании и США из Украины.

После, Россия получила письменный ответ США и НАТО. Сам текст полученного российской стороной не опубликовали, но позже МИД страны заявил: «Москва считает неприемлемой даже мысль о войне между народами Украины и России». С учетом сложившейся ситуации, заявления МИД РФ участники рынка оценили положительно, и российские акции начали стремительно отскакивать.

Одновременно с информацией о подготовке ответных предложений со стороны России появилась информация от Госсекретаря США, подтвердившего передачу письма. Энтони Блинкен отметил, что в документе помимо выражения обеспокоенности Западом действиями и позицией России в отношении подрыва стабильности и безопасности, приводятся точки, которые могут быть развиты совместными с Россией усилиями.

Тем временем, Владимир Путин сообщил, что Россия изучит полученные от США и НАТО письменные ответы на проекты соглашений, после чего, примет решение о дальнейших действиях.

Полная версия обзора доступна по ссылке .

Недельный обзор от 24.01.2022

За прошлую неделю индекс Московской биржи упал ещё на 4,4%, несмотря на высокие цены на нефть и удовлетворительные переговоры между представителями США и России.

В пятницу Министр иностранных дел России Сергей Лавров провёл промежуточную встречу в Женеве с Госсекретарем США Энтони Блинкеном. По словам Лаврова, стороны выразили удовлетворение прошедшими переговорами. «Энтони Блинкен сказал мне, что удовлетворен состоявшимся обменом мнениями, который поможет США на следующей неделе предоставить нам письменный ответ по гарантиям безопасности» – сказал глава МИД РФ.

В результате, после переговоров, Великобритания и США объявили об эвакуации дипломатов из Украины, что в свою очередь, вызвало опасения со стороны участников рынка.

С одной стороны, всё выглядит так, как будто запад уверен во вторжении России на Украину и поэтому вывозит своих граждан. С другой стороны, это может быть провокацией со стороны запада. В любом случае, рынки на данные новости отреагировали остро – падением акций и ростом доллара по отношению к рублю.

Рекомендуем постепенно выкупать такие падения. В частности, акции нефтегазового и финансового сектора.

Аналитика фондового рынка

Аналитика фондового рынка представляет собой анализ рынка акций, который может быть выражен в макроэкономическом обзоре различных рынков (отечественный, зарубежный).

Аналитикой фондового рынка охвачен мировой фондовый рынок в целом, включая описание происходящих событий на рынке металла и нефти.

Для осуществления данного аналитического процесса применяют фундаментальную и техническую практику анализа. Проведение анализа начинается с исследования конкретного предприятия, акции которого выставляются на продажу. В первую очередь проводится анализ его финансового положения, а затем анализируются сами акции с целью определения степени их ценности.

При проведении технического анализа за основу не берут финансовое положение предприятия, которое выставляет акции, а учитывают ценовое движение в целом на рынке.

Фундаментальный и технический анализ дают возможность определить, каким акциям отдать предпочтение на определенный момент или какие акции выгоднее продать.

Методы анализа фондового рынка

Трейдер и инвестор по-разному могут подойти к торговле акциями. По этой причине аналитика фондового рынка ими проводится при использовании разных методов. К примеру, активные трейдеры большую часть времени уделяют графику, а инвесторы цифрам, показателям и соответствующим коэффициентам. При этом схема и основная задача у обоих одинаковая.

Существует несколько методов анализа фондового рынка:

Фундаментальный анализ
Технический анализ
Анализ биржевых новостей (интуитивный анализ).

Рисунок 1. Методы анализа рынков ценных бумаг. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Готовые работы на аналогичную тему

Фундаментальный анализ фондового рынка

Каждая акция основана на определенном бизнесе (предприятии, компании), который и подлежит фундаментальному анализу. Инвесторы считают, что цена бизнеса в целом равна стоимости акций. По этой причине инвесторы ищут акции, которые будут стоить дешевле, чем бизнес при ожиданиях их роста в цене.

При осуществлении фундаментального анализа обращают внимание в первую очередь на следующие факторы:

ВВП государства,
Чистый доход предприятия,
Стоимость активов и пассивов,
Дивиденды,
Денежный поток и др.

Инвесторы, используя различные коэффициенты и цифры, проводят оценку бизнеса и сравнивают свою оценку с текущей ценой акций. Если результат положительный, то данное предприятие рассматривается для покупки.

Фундаментальный анализ способствует определению ключевых экономических и финансовых показателей как предприятий по отраслям или отдельно, так и по рынку в целом.

Рисунок 2. Фундаментальный анализ. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Фундаментальный анализ фондового рынка представляет собой исследование инвестиционной привлекательности отдельных предприятий, отраслей или эмитентов.

Основа фундаментального анализа: информация, которая получена от управляющих; состояние дел в регионе, бухгалтерская отчетность, практический опыт управления и др. Результаты фундаментального анализа часто могут занижаться или завышаться в отношении текущей реальной стоимости акций.

Условно привлекательность предприятий (отрасли) может быть определена устойчивостью ценных бумаг на долгосрочную перспективу и высоким потенциалом развития, с помощью которого обеспечивается доход в ближайшем будущем.

Итоговым результатом фундаментального анализа можно считать определение целесообразности включения акций в инвестиционный портфель.

Целью фундаментального анализа является определения реальной стоимости акций, что дает возможность пересматривать решения об инвестициях в явно переоцененные бумаги.

Недостатками фундаментального анализа фондового рынка считается трудоемкость процесса анализа, обработка большого количества данных и др.

Технический анализ фондового рынка

Активный трейдер в большей степени интересуется спросом и предложением, то есть тем, что движет цену акции в данный момент. В этом трейдерам помогает технический анализ.

При осуществлении технического анализа фондового рынка в первую очередь внимание обращают на динамику цен и объем торгов, которые являются единственными объективными показателями по акциям. В дальнейшем трейдерами используются различные графические элементы, индикаторы и др.

Технический анализ фондового рынка способствует временной привязке совершения сделок. При осуществлении технического анализа фондовой биржи происходит определение максимально выгодных условий покупки определенных ценных бумаг, включенных в состав инвестиционного портфеля.

Основные элементы для технического анализа фондового рынка:

объем спроса и предложения,
динамика объема операций,
динамика устойчивости курса.

Сторонниками технического метода анализа фондового рынка отрицается влияние доходности и предпринятых рисков на стоимость акций. Они считают, что эту позицию доказывают резкие колебания. При исследовании переменных стоимости конкретных ценных бумаг и поведения рынка в целом, трейдер может понять, в каком направлении пойдет акция дальше.

В соответствии с упрощенной схемой технического анализа фондового рынка можно сказать, что при снижении стоимости бумаги появляются предпосылки к ее продаже, и наоборот. Тем не менее, на практике незначительные колебания стоимости бумаг не всегда могут свидетельствовать о тенденциях роста или падения. Здесь необходимо анализировать состояния дел в отрасли, ситуацию на рынке, а также опыт анализа поведения акций предприятий, которые осуществляют схожую деятельность.

Среди достоинств технического анализа фондового рынка можно выделить легкость в его проведении, оперативность, быстроту, одновременное использование для большого числа акций.

Недостатками метода является сложность прогнозирования стоимости акций на долговременную перспективу.

Курс акций: аналитика фондового рынка России, прогноз на ММВБ, рекомендации

Акция — это ценная бумага, выпускаемая компанией-эмитентом. Ее приобретение делает покупателя частичным совладельцем организации . За счет выпуска акций компания-эмитент распределяет долевую собственность между акционерами. Вложение в акции — распространенный способ инвестирования.

Что такое курс акций?

Курс акций — это выраженное в денежных единицах отклонение от номинальной стоимости , т.е. цена, по которой те продаются на фондовом рынке.

Курс — непостоянная величина. Он меняется в зависимости от макро- и микроэкономических факторов . Величина остается на одном уровне в течение оговоренного промежутка времени, т.е. биржевой сессии, чтобы соответствовать запросам и покупателей, и продавцов. Количество первых определяется предполагаемой доходностью, а количество вторых — стремлением извлечь прибыль из колебаний цены. Крупные биржевые спекулянты оказывают на курс куда большее влияние, чем рядовые игроки: быки стимулируют повышение, медведи демпингуют.

Поскольку цена акций обусловлена не только внутренними, но и глобальными факторами, наблюдение за котировками помогает составить представление о макроэкономической ситуации и предоставляет множество данных для анализа. Все биржи публикуют сложные по образованию индексы котировок: индекс РТС, индекс Доу-Джонса, Nikkei и проч.

Как рассчитывается?

Курс активов рассчитывается как соотношение суммы дивиденда к процентной ставке, помноженное на 100 . Другая формула предлагает соотношение номинальной цены акции, помноженное на норму дивиденда, к процентной ставке.

Таким образом, цена актива сопоставима с величиной депозита, который приносит прибыль, равную дивиденду. Извлечение прибыли — базовое понятие в рыночной экономике, поэтому и курс оценивается исходя из ожидаемой доходности. Доходность же инструмента выражена как дивиденд, представляющий долю прибыли компании-эмитента, приходящуюся на 1 акцию.

Расчет доходности акций компаний

Доходность — это величина положительного диапазона ценовой динамики за промежуток времени, суммируемая с размером дивидендов. Рассчитывается по формуле: сумма прибыли от акции, поделенная на рыночную стоимость. Итак, рыночная доходность акций равна разнице между доходами от реализации и расходами на приобретение.

Дивидендная доходность акций — это соотношение суммы выплаченных дивидендов к цене акции. Для получения результата в процентах полученное число нужно умножить на 100.

Расчет рыночной стоимости

Рыночная стоимость — это сумма, которую можно выручить в момент времени при реализации финансового инструмента на фондовом рынке. Она является результатом взаимодействия спроса и предложения. В данных биржи отображается та цена актива, которая была установлена в момент последней заключенной сделки.

От чего зависят котировки акций?

Котировки акций очень чутко реагируют на малейшие изменения рыночной ситуации . Макро- и микроэкономические факторы, репутация и история компании, любые корпоративные события оказывают на курс инструментов ощутимое влияние. Каждый раз, когда появляется новая информация, касающаяся деятельности эмитента , неважно, достоверны ли новости или это просто слухи, котировки акций испытывают колебания.

Предприятия крупных рыночных игроков , продавцов или покупателей, осуществляющих масштабные действия на рынке, способны изменить курс: провалить или поднять на множество пунктов. Так же сказывается и деятельность торговых ботов, открывающих позиции.

Прибыль является основным отсчетным пунктом курса акций. Если глобальные новости благоприятствуют извлечению прибыли компанией-эмитентом, котировки вскоре вырастут. Соблюдение корпоративных стандартов и внедрение инновационных технологий также способствует увеличению рыночной стоимости.

Как их анализировать и делать прогнозы на фондовом рынке?

В отношении курса акций аналитика бывает фундаментальной и технической.

Фундаментальный анализ предполагает целостную оценку благонадежности и экономической устойчивости компании. Он базируется на объективных показателях: производственных и рыночных. Учитывается годовая прибыль, размер кредитной нагрузки, величина и ликвидность активов.

О компании собирают не только финансовую, но и стратегическую информацию . Решающее значение придают политическим и экономическим новостям, государственной статистике, уровню инфляции и безработицы. Принимается во внимание и информация по предъявленным к эмитенту судебным искам.

Фундаментальный анализ предполагает использование специальных показателей , рассчитанных по формулам: EPS, P/B и EV/EBITDA.

EPS высчитывается как соотношение между чистой прибылью и количеством акций компании-эмитента. Это главный аналитический параметр, указывающий, какую сумму можно получить от каждой продажи.

P/B представляет собой отношение стоимости акций и материальных запасов, т.е. остаточного количества средств после выплат по кредитам. Если показатель меньше 1, предприятие считается недооцененным, если больше 2 — оценка завышена.

Показатель EV/EBITDA демонстрирует, за какой срок чистая прибыль (за вычетом технических расходов на уплату процентов и налогов и амортизацию) окупит затраты на приобретение компании.

Технический анализ предусматривает исследование графиков ценовой динамики активов. Для уточнения данных используют разные формы визуального представления: свечи, гистограммы, линии. Анализируют и показания технических индикаторов. Графики цены рассматриваются за долгий период, поскольку аналитика интересуют глобальные тенденции.

Классификация котировок

Котировки акций подразделяются в зависимости от рынка: первичного, вторичного или внебиржевого.

На первичном рынке акции размещают как в качестве публичного предложения (IPO, Initial Public Offering), так и закрытого, предназначенного для узкого круга участников. Сначала для актива определяется ценовой коридор и начальная цена размещения, после собираются заявки на приобретение, поданные участниками торгов. Дальше активы поступают в реализацию. В процессе торгов котировки изменяются и способны далеко отступать от первоначальной цены как в большую, так и в меньшую сторону.

На вторичном рынке ситуация иная. Цена не вычисляется по формуле до начала реализации, а устанавливается сразу как средняя между спросом и предложением . Оценка происходит в автоматическом режиме. Котировки бумаг задаются на фондовой бирже по результатам прошлых торгов.

На внебиржевом рынке реализуются, преимущественно, крупные пакеты акций, а сделки изначально заключались только между юридическими лицами. Однако сейчас круг участников внебиржевой торговли расширен, теперь приобретение активов стало доступно и физическим лицам : рядовым инвесторам. Сделки на этом рынке происходят по обоюдной договоренности в отношении цены и объемов купли-продажи.

Где можно посмотреть курсы акций российских компаний?

Основной источник информации для российских инвесторов — Московская биржа (ММВБ) . На официальном сайте организации доступен полный список активов, выставленных на торги. Выбор «Акции» в сортировке активов можно задать в выпадающем меню слева. На Московской бирже объем торгов ценными бумагами максимальный по стране.

Другой популярный источник — Санкт-Петербургская биржа . Среди доступных активов — облигации, акции, АДР зарубежных эмитентов. Ассортимент Санкт-Петербургской биржи впечатляет: более 770 видов акций и почти полный набор по индексу S&P 500. На странице официального сайта «Рыночные данные» доступны все сведения по ходу и итогам торгов, в том числе котировки различных финансовых инструментов.

Как приобрести акции — рекомендации аналитиков по инвестициям

Приобретение акций и облигаций для физического лица на фондовой бирже напрямую невозможно, это противоречит действующему законодательству. Для инвестирования в активы такого рода сначала нужно заключить договор с посредником — брокерской компанией . Соглашение о сотрудничестве оформляется письменно, для чего придется лично посетить офис организации.

После заключения договора инвестор получает счет депо в депозитарии и собственный счет у брокера. Дальше необходимо скачать и установить на компьютер специализированное приложение — торговый терминал . Нужно также пополнить счет. У каждой брокерской компании индивидуальные требования к размеру минимального депозита.

Проделав все эти шаги, инвестор может приступать к сделкам купли-продажи.

Преимущества торговли на фондовой бирже — легальность и прозрачность . Подлинность бумаг, выставляемых на продажу, подтверждена экспертами. Все сделки регистрируются. После каждой покупки инвестор приобретает законодательно обоснованное право собственности на активы. Деятельность брокерских контор в России подлежит обязательному лицензированию . Список благонадежных брокеров с государственной регистрацией опубликован на официальном сайте Центробанка.

Биржа располагает большими возможностями по оценке репутации и экономического положения компаний-эмитентов , благодаря чему цена на активы устанавливается адекватная. Торги на фондовой бирже практически исключают мошеннические схемы.

Во внебиржевой торговле все не так гладко. Инвестор должен понимать, что законным путем приобрести активы вне фондовой биржи сложно. Ему придется озаботиться полным юридическим сопровождением сделки, заверять документы у нотариуса, подтверждать право собственности на приобретенные бумаги.

Риски во внебиржевой торговле крайне высоки. Подлинность ценных бумаг часто вызывает обоснованные сомнения, новичок легко может стать жертвой мошенников.

В качестве рекомендации начинающим инвесторам можно предложить сотрудничество с надежным брокером . Лучше приобретать акции крупных компаний с долгой историей присутствия на рынке, даже если дивиденды по таким бумагам невысоки. Не стоит вкладывать все средства в один актив. Разумнее выбрать несколько проверенных эмитентов и распределить вложения между их ценными бумагами.

Заключение

Котировки активов — изменчивая величина, обусловленная множеством факторов. Чтобы сделать прогноз по акциям , нужно обладать большим опытом и произвести тщательный анализ экономического развития компании-эмитента. Однако инвестирование в ценные бумаги остается лучшим средством преумножения капитала.

Источник https://brokerkf.ru/analitika/actual-analysis/market-reviews/

Источник https://spravochnick.ru/rynok_cennyh_bumag/torgovlya_na_fondovom_rynke/analitika_fondovogo_rynka/

Источник https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/kurs-akcij-analitika-fondovogo-rynka-rossii.html

Источник