Как работает Санкт-Петербургская биржа?

С фондовым рынком на Московской бирже все понятно. А как работает Санкт-Петербургская биржа? Про нее очень мало толковой информации в интернете.

Раскройте, пожалуйста, принципы ее работы. Как на российскую биржу попадают акции американских компаний? Как синхронизируется цена бумаг с зарубежными биржами и где хранится информация о владельцах?

Несмотря на название, Санкт-Петербургская биржа находится в Москве. Она интересна тем, что на ней можно покупать и продавать акции и депозитарные расписки иностранных компаний.

Для этого нужен лишь брокерский счет или ИИС у российского брокера, статус квалифицированного инвестора не требуется. Правда, не все брокеры дают доступ на эту биржу и не все позволяют совершать там сделки с помощью ИИС.

Теперь расскажу о том, что есть на Санкт-Петербургской бирже и как торги на ней соотносятся с торгами в США. Заодно разберемся, что там с налогами.

Бумаги на Санкт-Петербургской бирже

Иностранные акции появились на Санкт-Петербургской бирже в 2014 году. Сначала это было несколько десятков самых популярных бумаг США, наподобие Apple и Facebook, затем постепенно был охвачен индекс S&P 500.

Биржа продолжает добавлять новые ценные бумаги. Например, 4 апреля 2019 года к торгам допустили сразу 99 акций. Когда специалисты биржи решают, какие бумаги допустить к торгам, они изучают показатели компаний и смотрят, раскрывают ли компании информацию о своей деятельности. Биржа также учитывает запросы финансовых организаций и частных инвесторов.

Бумаги иностранных компаний на этой бирже — те же самые, что торгуются, например, на бирже NYSE. Акционеры имеют те же права и получают дивиденды.

Кроме акций и депозитарных расписок иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже также есть облигации и акции российских эмитентов. Всего на 29 мая 2019 года на бирже торговалось 886 бумаг.

Еще есть акции 77 ETF — инвестиционных фондов. Они не допущены к организованным торгам, поэтому акции этих ETF могут покупать и продавать только квалифицированные инвесторы.

Как работает биржа

Торги на бирже проходят с 10:00 утра до 01:45 по московскому времени. В первые часы работы ликвидность небольшая. Когда начинаются торги в США, к российской ликвидности добавляется ликвидность американского фондового рынка, а цены максимально близки к ценам на зарубежных биржах.

В дни американских государственных праздников торги на бирже не ведутся.

Иностранные бумаги торгуются за доллары, российские — за рубли. Один лот равен одной акции или облигации — это удобно для инвесторов с небольшим капиталом.

Для покупки и продажи бумаг используются те же программы, что на Московской бирже. Это, например, торговый терминал QUIK или приложения для смартфонов.

Некоторые брокеры позволяют торговать на Санкт-Петербургской бирже с плечом и совершать короткие продажи. Список бумаг, для которых это разрешено, может отличаться у разных брокеров.

Торги проходят в режиме Т+2 . Это значит, что, купив акции в понедельник, вы получите их через два рабочих дня, в среду — когда пройдут расчеты по сделке.

Ценные бумаги, купленные на Санкт-Петербургской бирже, учитываются в депозитариях брокеров и в Санкт-Петербургском расчетно-депозитарном центре. При этом у бумаг, которые торгуются на американских биржах, финальное место хранения — центральный американский депозитарий DTCC, у акций казахских компаний — центральный депозитарий Казахстана, а у еврооблигаций — Euroclear.

Если захотите, сможете перевести бумаги от одного брокера к другому, в том числе в иностранный депозитарий. За перевод бумаг обычно взимается комиссия.

Стаканы заявок по акциям Apple, NVIDIA, Visa. Ликвидность в 12:05 по Москве не впечатляет: заявок не очень много, большой спред. Скриншот торгового терминала QUIK

Те же акции, 16:40 того же дня. Заявок стало гораздо больше, спред сузился. Спасибо американскому фондовому рынку. Скриншот торгового терминала QUIK

Налоги

Даже если торги идут в долларах, налоговая база рассчитывается в рублях. Из-за этого возможна ситуация, когда в долларах получен убыток, а налог платить все равно надо.

Например, инвестор купил акцию Apple за 200 $, когда доллар стоил 65 Р . Акция начала дешеветь, инвестор расстроился и продал ее за 190 $. В этот момент доллар стоил 70 Р . Хотя инвестор получил убыток 10 $, его доход из-за изменившегося курса составил 300 Р . Надо платить налог.

Могла бы быть и обратная ситуация: в долларах — прибыль, а в рублях — убыток. Тогда налог платить бы не пришлось.

Как и в случае с Московской биржей, налоговый агент — брокер. Он рассчитает налог с доходов от сделок и перечислит его в ФНС.

Можно использовать инвестиционный налоговый вычет по сроку владения: если владеть ценными бумагами хотя бы 3 года, доход от их продажи можно освободить от НДФЛ. К ETF это не относится из-за того , что они не допущены к организованным торгам.

Налог с дивидендов американских компаний удерживается в США по ставке 30%. Его можно снизить до 13%, подписав форму W-8BEN у брокера. В США с дивидендов удержат 10%, а 3% надо будет уплатить самостоятельно в России.

Кратко

На Санкт-Петербургской бирже можно вложиться в акции и депозитарные расписки зарубежных компаний, а также в некоторые российские акции и облигации. А вот покупать и продавать акции ETF могут только квалифицированные инвесторы.

Инвестиции на Санкт-Петербургской бирже ничем принципиально не отличаются от инвестиций на Московской. Это хороший вариант для тех, кто хочет вложиться в иностранные акции, но не готов открыть счет у зарубежного брокера.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Как именно понять момент про увеличение ликвидности ближе ко второй половине дня? То есть заявки с питерской биржи также сводятся с заявками трейдеров с американской биржи. Откуда эта ликвидность берется? Если американская ликвидность добавляется к российской, значит заявки обеих бирж должны сводиться?

Евгений, у биржи есть внешние и внутренний пулы ликвидности, которые не всегда сводятся. Заявки до 15:30 в зимнее время по NY (в 14:30 летом) всегда попадают во внутренний пул. После 15:30 заявки попадают в пул, который настраивается разработчиками брокера. У Тинькофф там стоит настройка «на усмотрение биржи». Это значит, что заявка может попасть либо во внутренний, либо во внешние пулы (nasdaq, arca, bats, nyse). Если ваша заявка попала во внутренний пул, то она там может остаться до тех пор, пока её не погасят именно внутренней русской ликвидностью. Часто этой ликвидности совсем мало. Объёмы в стакане, которые вы видите после 15:30 — это сумма русской ликвидности и ликвидности с рыночного центра Nasdaq. Вы не можете повлиять на то, в какой пул попадёт ваша заявка после 15:30, но если заметили, что заявка зависла и не исполнилась, то переставьте её. (#johnpantini)

Евгений, нашли ответ на этот вопрос? Меня он тоже сильно волнует..

KonunG, втб брокер сказал, что у биржи спб 2 стакана технически, и есть проблемы синхронизации, поэтому брокер не допускает стоп заявок на этой площадке. печаль

Dmitry, ВТБ, Quick 8.5, июнь 2020 — стопы уже можно ставить на акции СПБ биржи и они даже работают

Vladimir, да, недавно стали работать, только через квик

Комментарий удален пользователем

Алексей, Поэтому вывод таков, что нужно торговать на московской бирже и самыми ликвидными инструментами, там можно по рынку ударить объёмом до ~3 млн. рублей, такой объём «затеряется» среди других заявок и не «испугает рынок». Например точно знаю, что на фьючерсе на курс доллар — рубль (SI), по рынку можно бить до 500 контрактов, если больше, рынок «пугается» и часто идут стопить такого товарища.

Алексей, Да я и так прекрасно понимаю что заявки двух разных бирж сводиться не могут — это физически невозможно. Потому как в каждой бирже свой «котёл» денег. Иначе бы во время клиринга (период взаиморассчётов) деньги перетекали бы с одной биржи на другую, а это физически невозможно, потому как никакая биржа не даст доступа к деньгам своих клиентов другим биржам, тем более ещё и находящимся в других странах. Главное, чтобы заявки в стакане самой биржи были настоящими и сводились — тогда это не кухня. Но так как биржа молодая, то рискну предположить, что там ликвидности физ. лиц очень мало, соответственно вашу заявку будут сводись с заявками маркетмейкеров — главного поставщика базовой ликвидности. Поэтому если вы зайдёте приличным объёмом и вас сведут с маркетмейкером, то очевидно, что роботы будут пытаться вас отстопить, потому как каждый маркет преследует свои интересы. и ваша прибыль точно не входит в этот перечень))

с понедельника по пятницу с 10:30 до 14:00 — основная торговая сессия,
с понедельника по пятницу с 14:15 до 14:30 — дополнительная торговая сессия.

Торги цветными металлами и сплавами, черными металлами:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги водными биоресурсами:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги продукцией машиностроительного производства:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги строительными материалами:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги минеральным сырьем:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги лесом и лесоматериалами:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги cельскохозяйственной продукцией:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги драгоценными металлами:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги продукцией агропромышленного комплекса:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги товарами народного потребления:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Торги продукцией химической промышленности:

с понедельника по четверг с 10:30 до 16:00 — основная торговая сессия;
в пятницу с 10:30 до 14:30 — основная торговая сессия.

Работа в выходные и праздничные дни.

Порядок проведения организованных торгов на АО «Биржа «Санкт-Петербург» в выходные и праздничные дни в 2022 году:

1-9 января — организованные торги на товарном рынке проводиться не будут.

23 февраля — организованные торги на товарном рынке проводиться не будут.

7-8 марта — организованные торги на товарном рынке проводиться не будут.

2-3 мая — организованные торги на товарном рынке проводиться не будут.

9-10 мая — организованные торги на товарном рынке проводиться не будут.

13 июня — организованные торги на товарном рынке проводиться не будут.

4 ноября — организованные торги на товарном рынке проводиться не будут.

За подробной информацией обращайтесь в Отдел проведения биржевых торгов по тел: (812) 322-73-60 или по e-mail: opbt@spbex.ru

Copyright © Биржа «Санкт-Петербург», 1991-2018. Все права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем интернет-представительстве Биржа «Санкт-Петербург», защищены в соответствии с российским законодательством. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте Биржа «Санкт-Петербург», или ее части допускается только с предварительного письменного согласия Биржа «Санкт-Петербург».
Телефон: (812) 322-44-11; Факс: (812) 322-73-90; E-mail: spbex@spbex.ru; Адрес: 199026, Россия, Санкт-Петербург, В.О. 26-ая линия, д. 15, корп. 2, Литер А, помещение 66Н. Информация о владельце сайта

Санкт-Петербургская биржа (SPB) в деталях

Санкт-Петербургская биржа (SPB) — одна из лидеров российской фондовой торговли. Будучи созданной в 1991 году, она изначально ориентировалась на работу с производными финансовыми инструментами и сырьем.

Сегодня площадка является монополистом в купле-продаже ряда финансовых инструментов, что, в общем, неудивительно: у ее истоков стоял Владимир Путин.

Санкт-Петербургская биржа

Площадка, страна	Санкт-Петербургская биржа
Год основания, нынешний владелец	1991, ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
Капитализация	более 450 млн руб.
Индексы	RDX
Количество компаний на торгах	>590
Официальный сайт	https://spbexchange.ru/
Время работы (Москва)	10.00 – 0.00

Историческая справка

Санкт-Петербургская биржа – ровесница города на Неве. В 1703 году Петр I, посетив Амстердам, так воодушевился фондовой торговлей, что велел сделать что-то подобное в столице всея Руси. За два года было построено здание, начались мелкие торги, но до голландских оборотов было далеко. В 1721 году Петр нарекает себя императором и подписывает «Регламент, или Устав Главного магистрата».

По сути это был первый в стране биржевой кодекс, который предписывал создавать во всех городах (…недалеко от ратуши) места, где купец мог общаться «со всем людом, который ему необходим». Правда, реальные объемы продаж пришли спустя полвека, уже при Николае I. Министр финансов Георг Людвиг Канкрин, проводя реформу, кроме бирж узаконил государственные ассигнации и серебро в качестве базовой валюты.

Санкт-Петербургская фондовая биржа

При Канкрине биржи открывались во всех крупных городах империи. Второй стала одесская, третьей — варшавская, четвертой — московская. До революции фондовая торговля в России достигала невиданных размахов, но с приходом большевиков все прекратилось.

Возрождение случилось в 1991 году, когда народные депутаты Ленинграда проголосовали за возрождение городской биржи.

Вначале в Северной Пальмире значилась «Ленинградская товарно-фондовая биржа» и именно ей пришлось стать одним из пионеров торговли в РФ. С первых дней через площадку проходили огромные объемы сырья, продававшегося за СКВ — свободно конвертируемую валюту. В 1994 году на срочном рынке началась торговля фьючерсами, в 1995 году — опционами по американской системе.

Ленинградская товарно-фондовая биржа после возвращения городу на Неве исторического названия была переименована в ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург». Спустя несколько лет, в апреле-1997, закрытое акционерное общество сменило имя на «Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Спустя еще 12 лет, в 2009, НП стало ОАО «Санкт-Петербургская биржа», а с 2014 года — ПАО, публичным акционерным обществом. Существуют действующие сайты «Биржи «Санкт-Петербург» и «Санкт-Петербургской биржи». Все просто биржа “Санкт-Петербург” – это товарная биржа, у нее есть соответствующая лицензия http://www.spbex.ru/8744. Санкт-Петербургская биржа – фондовая биржа, она является организатором торгов ценными бумагами http://spbexchange.ru/.

В 1997 году на площадке была введена автоматизированная система торгов, куда вскоре перешли все деривативы. А незадолго до государственного дефолта 1998 года бирже был сделан поистине царский подарок: право на торговлю акциями «Газпрома» и статус уполномоченной торговой системы муниципальных краткосрочных облигаций Правительства Санкт-Петербурга.

В 2001 году НП «Фондовая биржа «Санкт-Петербург» выступила соорганизатором «Биржевого рынка акций» — проекта, где Питер выступил торговой площадкой, а Москва клиринговым центром. Учитывая привязку этого проекта к FORTS (Фьючерсы и опционы Российской Торговой Системы), проект получился чрезвычайно успешным и позволил фондовой торговле РФ занят лидирующие позиции в мире.

Как было сказано выше, в 2009 году некоммерческое партнерство акционируется, меняя название на «Санкт-Петербургскую биржу». В 2010 году — проект с московской биржей РТС в части торговли фьючерсными контрактами зерновыми и углеводородами. С 2013 года, в рамках контракта с ОАО «Московская фондовая биржа», Питер принимает у себя все товарные торги, а столичная компания превращается в клиринговый центр.

В 2015 году начал работу Аналитический центр Санкт-Петербургской биржи. Его цель – предоставление участникам рынка русскоязычной аналитики по иностранным инструментам. Центр выпускает аналитические материалы и обеспечивает учебно-разъяснительную работу в сфере финансовой грамотности.

В августе 2016 года на бирже была запущена технология предоставления доступа к мировой ликвидности. Теперь российские инвесторы могут, пользуясь неограниченной ликвидностью, совершать сделки сразу после открытия торгов на американских биржах.

В 2017 году биржа запустила торги всех акций из списка S&P500. Этот шаг стал важным этапом развития биржи, а инвесторам открылся доступ к ценным бумагам крупнейших зарубежных компаний.

В марте 2018 года было проведено усовершенствование торгово-клиринговой системы, также обновили торговый интерфейс QUIK. Теперь инвесторы смогли получать более информативные графики, а также исполнять стоп-заявки по текущей цене рынка.

В 2019 году Санкт-Петербургская биржа начала расчет первого фондового индекса «Фридом – Лидеры технологий», созданный в партнерстве с инвестиционной компанией «Фридом Финанс»

5 августа 2019 произошло плановое увеличение количества ценных бумаг. Биржа добавила акции 96 компаний и преодолела порог в 1000 иностранных акций.

Санкт-Петербургская биржа сегодня

В настоящее время на ПАО «Санкт-Петербургская биржа» идет торговля акциями, опционами и сырьем. На первом рынке стоят наиболее ликвидные ценные бумаги, входящие в S&P 500. Среди них Apple, Boeing, Bank of America, Chevrom, eBay, Ford, Google, Netfix и многие другие. Российский сегмент разбит на котировальный (Газпром) и некотировальный список (20 акций).

Время работы

Торги проходят с 10:00 до 23:00 (приём заявок до 22:30 по Москве), что захватывает период максимальной ликвидности на Нью–Йоркской бирже. Все это время ликвидность поддерживают маркет–мейкеры, которые обязаны постоянно показывать заявки на покупку и продажу ценных бумаг.

Максимальная ликвидность по американским акциям приходится на вечернее время, примерно с 15:30 до конца торгов.

Торги иностранными акциями

Торги иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже начались 28 ноября 2014 года.

Сейчас более 40 брокеров предоставляют клиентам доступ к инвестициям в акции глобальных компаний в более 590 ценных бумаг . Оборот торгов по ним составляет более $30-60 млн долларов США в день.

Массовая регистрация началась в марте 2015 года. До этого сделки совершали лишь несколько сотен трейдеров. Рынок изначально был рассчитан на неквалифицированных инвесторов, которые, обладая небольшими суммами, от 5000 до миллиона рублей, желают диверсифицировать свои инвестиции с помощью акций.

На СПБ бирже минимальный лот — одна акция, то есть можно торговать, даже если на счету только $15–20. А комиссия биржи составляет всего 0,01% от суммы сделки.

Основным проектом Санкт-Петербургской биржи является торговля акциями. В пилотном режиме запущена торговля ликвидными акциями российских эмитентов, а в 2014 начались торги акциями зарубежных компаний. До этого в течение 2 лет была проведена большая работа по разъяснению финансовому мегарегулятору привлекательности этого проекта для инвесторов и необходимости изменения законодательства, чтобы сделать торги глобальными акциями на российской бирже возможными и чтобы иностранные эмитенты при этом не получили бы “в подарок” требования российского регулятора по раскрытию информации. В итоге необходимые изменения с подачи Банка России были приняты, торги стартовали в ноябре.

Корпорациям уровня Apple (NASDAQ: AAPL) или Google (NASDAQ: GOOGL) ничего не стоит обращение их акций на СПБ. Обязанность раскрывать информацию об их корпоративных событиях для российских инвесторов лежит на плечах самой биржи. Санкт-Петербургская биржа подписана на рассылку отчетности иностранных компаний, информационные агентства присылают ее на английском языке, здесь осуществляется перевод на русский язык и публикация на официальном сайте. Там же публикуются сообщения о выплате дивидендов и других корпоративных событиях.

На бирже представлены акции мировых гигантов:

AA Alcoa Inc
AAPL Apple Inc.
ABBV AbbVie Inc.
AMZN Amazon.com, Inc.
BA THE BOEING COMPANY
BABA Alibaba Group Holding Limited
BAC Bank of America Corporation
BIDU Baidu, Inc.
CAT Caterpillar Inc.
CBS CBS Corporation
CHK Chesapeake Energy Corporation
CME CME GROUP INC.
CSCO Cisco Systems, Inc.
CVX Chevron Corporation
DAL Delta Air Lines, Inc.
DD E. I. DU PONT DE NEMOURS AND COMPANY
DIS The Walt Disney Company
DOW The Dow Chemical Company
EBAY eBay Inc.
ETFC E*TRADE Financial Corporation
EXC Exelon Corporation
F Ford Motor Company
FSLR First Solar, Inc.
GE General Electric Company
GILD GILEAD SCIENCES, INC.
IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION
INTC Intel Corporation
JNJ Johnson & Johnson
KO THE COCA-COLA COMPANY
MCD Mc’DONALDS CORPORATION
MET MetLife, Inc.
MS Morgan Stanley
MSFT Microsoft Corporation
MU Micron Technology, Inc.
NEM NEWMONT MINING CORPORATION
NFLX Netflix, Inc.
NRG NRG Energy, Inc.
PFE Pfizer Inc.
PG The Procter & Gamble Company
PM Philip Morris International Inc.
PYPL PayPal Holdings, Inc.
QCOM QUALCOMM Incorporated
SBUX Starbucks Corporation
T AT&T INC.
TIF Tiffany & Co.
TSLA Tesla Motors, Inc.
V Visa Inc.
VLO Valero Energy Corporation
VZ Verizon Communications Inc.
WMT Wal-Mart Stores, Inc.
XOM Exxon Mobil Corporation
YHOO Yahoo! Inc.

Акции российских компаний на Санкт-Петербургской бирже

На Санкт-Петербургской бирже проводится торговля наиболее ликвидными акциями компаний, которые составляют основу российского фондового рынка. Для организации торговли акциями на СПб реализована новая модель рынка, которая способствует созданию дополнительной ликвидности для институциональных инвесторов и частных лиц на российском рынке. Дополнительная ликвидность появляется за счет выставления на рынок маркет- мейкерами своих заявок. Новизна рыночной модели заключается в том, что высокочастотные трейдеры могут выступать исключительно в роли маркет-мейкеров, пополняя биржевой «стакан» объемами. При такой структуре ведения торгов они вынуждены воздавать ликвидность.

Все ценные бумаги, которые предлагаются на бирже Санкт-Петербурга, делятся на две основные категории –

• Котировальный список;
• Некотировальный список.

К первой группе относятся акции Газпрома.

В некотировальный список входят: «Сбербанк России», «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ», «Транснефть», «Ростелеком», «Магнитогорский металлургический комбинат», «АК БАРС – Инвестиции» и мн. др.

Листинг ценных бумаг

Система листинга включает списки первого и второго уровня (котировальные), и некотировальный. Требования стандартны: экономическая состоятельность предприятия, наличие аудита, юридическая чистота и прочее. Для попадания в список первого уровня по акциям эмитенту необходим срок существования не менее трех лет, для второго уровня — не менее одного года.

Допуск ценных бумаг к организованным торгам осуществляется путем листинга ценных бумаг. Для повышения уровня безопасности инвесторов, требования листинга отображают законодательную базу РФ.

Ценные бумаги иностранных эмитентов могут быть включены в список при выполнении условий:

• полное соответствие требованиям п.1 и п.2 ст. 51.1. Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;
• принятия эмитентом обязательств о предоставлении информации, с целью раскрытия, согласно законодательной базы РФ;
• принятия на себя эмитентом иностранных депозитарных расписок;
• принятия эмитентом обязанности раскрывать информацию об иностранных депозитарных расписках;

Исключение составляют ценные бумаги, в отношении которых законодательной базой РФ или иностранным правом установлены ограничения по предложению ограниченному кругу лиц.

Ценные бумаги российских эмитентов могут быть включены в список при выполнении условий:

• полного соответствия законодательству РФ;
• регистрации проспекта ценных бумаг;
• принятия эмитентом обязательств о предоставлении информации, с целью раскрытия, согласно законодательной базы РФ;
• принятия на себя эмитентом российских депозитарных расписок;

Исключение составляют государственные и муниципальные ценные бумаги, которые не предлагаются неограниченному кругу лиц.

Капитализация для обыкновенных акций должна составлять не менее 3 млрд руб. при фри-флоте 10%. Если она превышает 60 млрд руб., фри-флот рассчитывается по формуле FF = (0,25789 – 0,00263 * Кап) * 100%, где «кап» означает размер рыночной капитализации. Когда речь идет о привилегированных ценных бумагах, она должна превышать 1 млрд руб. с фри-флотом более 50%.

Вывод в листинг облигаций предполагает не менее 2 млрд руб. (I список) или 10 млн руб. (II список). Срок существования эмитента и предоставление финансовой информации — за три и один год, соответственно. Государственные долговые бумаги с государственной гарантией требуют только капитализации (см. выше) и начальной стоимости бумаги в 50 тыс. руб. в обоих случаях.

Преимуществом площадки является присутствие муниципальных облигаций, эмитентов-концессионеров, долговых расписок с ипотечным покрытием и инвестпаев ПИФов.

Также представлены ипотечные сертификаты участия, гособлигации других государств и международных финансовых организаций, что делает Санкт-Петербургскую биржу едва ли не монополистом в торговле долговыми бумагами.

Ценовая политика ПАО «Санкт-Петербургская биржа» в плане участия вызывает удивление даже у опытных трейдеров — сегодня это одна из самых выгодных площадок в мире. Иностранный эмитент, выводя акции, платит максимум 1.5 млн руб. (порядка 20 тыс. долл. США). Плата за размещение облигаций — 300 тыс. руб., плата за поддержание ценных бумаг в списке — 30 тыс. руб.

Интересная вещь. На ПАО «Санкт-Петербургская биржа» существует институт маркет-мейкеров. Фондовый рублевый рынок представлен восемью компаниями, работающими с 20 акциями, долларовый рынок — девятью компаниями и 54 акциями, на рынке ПФИ действующих договоров нет.

Вместо заключения

ПАО «Санкт-Петербургская биржа» — мощный игрок в мире фондовой торговли. Способность сочетать в себе универсальную площадку по торговле акциями, деривативами и сырьем ведет к дальнейшему росту популярности. Присутствие крупных игроков — Лукойла, Газпрома, МТС и возможности торговли акциями из S&P 500 выгодно отличают площадку на фоне конкурентов.

Источник https://journal.tinkoff.ru/ask/spb-exchange/

Источник https://www.spbex.ru/121

Источник https://equity.today/sankt-peterburgskaya-birzha.html