Природа экономики капитальных вложений

На микро- и макроуровнях экономики каждой страны присутствует самая значимая инвестиционная задача, связанная с вложениями средств в основной капитал. Так повелось, что содержательно капитал всегда делится на оборотный и внеоборотный. А значительной частью последнего как раз служит основной капитал, ответственный за мощность предприятия или государства. Мощь традиционно ассоциируется со средствами производства. Предметной областью настоящей статьи являются капитальные вложения, напрямую связанные с воспроизводством производственных мощностей любого уровня.

Сущность инвестиций в средства производства

Традиции русского языка допускают широкое применение синонимов. Близкие по значению выражения, тем не менее, имеют принципиальные содержательные отличия, если речь идет о такой подотрасли экономической деятельности, как инвестиции. Предлагаю разобраться с комплексом понятий, затронутых во вводной части, чтобы свободно двигаться в информационном пространстве инвестиционных проектов. Важно четко осознавать, какое место среди них занимает понятие капитальных вложений, и понимать их содержательную сущность.

Начнем от противного. Являются ли нематериальные активы внеоборотными средствами или, иными словами, внеоборотным капиталом? Да, это действительно так. Могут ли временные сооружения, инструмент, другие малоценные и быстроизнашивающиеся предметы считаться средствами производства? И вновь ответ утвердительный. Однако ни первые, ни вторые не являются капитальными вложениями. Почему?

Капитальные вложения как экономическое явление подразумевают, с одной стороны, реальный характер инвестиций, с другой стороны, наличие материального носителя результата, и, наконец, внеоборотную его природу. Последнее означает, что перенос полезности и стоимости результирующего материального объекта происходит не мгновенно, а постепенно в течение многочисленных операционных циклов, и стоимость его достаточно весома. Обратим свое внимание на закон № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». В нем дан состав определений, имеющих принципиальное значение.

Обратите внимание, как законодатель уточняет фразу «инвестиции в основной капитал (основные средства)». Очевидно, что в основной капитал входят не только основные средства, но и нематериальные активы, а также другие внеоборотные средства. И только основные средства во всем комплексе понятия определяют сущность капитальных инвестиций. В свою очередь, следует учесть, что в законе не акцентировано внимание только на производственных мощностях.

Интерпретируя представленное выше определение, можно охарактеризовать капитальные вложения, как основной вид реальных инвестиций, направленных на воспроизводство и развитие основных производственных фондов компаний (ОПФ) и других субъектов хозяйственной деятельности, создание объектов внепроизводственной сферы. Это ключевая и основная часть капиталообразующих вложений страны, субъектов ее экономики и других институтов жизнедеятельности.

Классификация инвестиций в основные средства

Капитальные вложения разделяются на виды по разнообразным классификационным признакам. При этом особое значение имеет экономическая точка зрения. По экономическим элементам инвестиционных затрат производственно-коммерческой сферы различают следующие виды капитальных вложений.

1. Строительство новых предприятий с капитальной инфраструктурой. Промышленное предприятие как единый имущественный комплекс проектируется и затем возводится на новых строительных площадках.
2. Расширение производств и направлений действующих предприятий. К нему относится сооружение новых производственных мощностей, введение в строй новых очередей. В расширение включают также строительство цехов, производств, развитие существующих мощностей основного и обеспечивающего назначения.
3. Реконструкции. Новые направления деятельности предприятия не открываются, новые цеха как промышленные единицы не возникают. Действующие производственные мощности подвергаются переустройству с целью их существенного улучшения, увеличения, снижения издержек или повышения качества.
4. Техническое перевооружение. В данный вид инвестиций включают внедрение новой техники, технологии за счет комплексных мероприятий с применением средств механизации и автоматизации. Физически и морально изношенное оборудование модернизируется.

Выше вашему вниманию представлена классификация капитальных вложений по основным признакам. Инвестиции в основные средства реализуются на основе инвестиционной политики компании. В целом же, капитальные вложения естественно относятся к предметной области стратегии предприятия. В этой связи отдельно рассмотрим виды капитальных инвестиций по их целевому назначению.

1. Оборонительные инвестиции . Стратегия, вызванная реактивным подходом к действиям конкурентов на рынке. Капитальные вложения в ОПФ решают задачи снижения рисков, связанных с покупкой сырья, комплектующих. Такие инвестиции часто направлены на защиту от действий конкурентов и удержание цен в заданном коридоре.
2. Наступательные инвестиции . Агрессивная рыночная стратегия требует новых технологических решений, внедрения авангардных разработок, в том числе и в научно-технической сфере. Придавая значение новому и конкурентоспособному, предприятие вынуждено осуществлять особый инвестиционный подход.
3. Социальные инвестиции . Социальная сущность деятельности предприятий нашей страны исторически сложилась со времен социалистической эпохи. В современной действительности улучшение условий труда, жизни персонала и членов семей работников посредством соответствующих инвестиций является нормой только для крупных компаний.
4. Обязательные инвестиции . Состав данных капитальных вложений определен требованиями государства в сфере экологии, продуктовой безопасности, охраны труда и т.п.
5. Представительские инвестиции . Связаны с имиджевыми вложениями.

Структурные аспекты капитальных вложений

Структура капитальных вложений играет важную роль в финансово-экономическом анализе использования средств по макро- или микроэкономическим направлениям. Существенным является анализ разнообразных динамик структурных срезов капитальных вложений на уровне национальной экономики. В нем раскрывается уровень пропорций распределения инвестиций по структурным элементам государственного устройства. Различают следующие виды аналитических структур:

• отраслевая;
• территориальная;
• по формам собственности;
• по источникам инвестиций в основной капитал;
• воспроизводственная структура.

Первоочередный интерес представляет динамический анализ структурных сдвигов объемов вложений в базовые отрасли промышленности и другие фундаментальные направления деятельности государства. В качестве источников взяты Российский статистический ежегодник 2004 года и статистический ежегодник «Инвестиции в России 2015» (официальное издание Росстата). Адекватно сравнить вложения в денежном выражении за последние 25 лет сложно из-за скачкообразной инфляции и проведенной деноминации рубля. Поэтому лучше отследить динамику удельных весов инвестиционных расходов на капитальные вложения. В основной части этого удалось достичь, и результаты представлены в следующей таблице.

В размещенной выше таблице подтверждаются цифрами очевидные сдвиги, произошедшие за более чем два десятилетия с момента распада Советского Союза. Структура капитальных вложений сильно изменилась по ряду отраслей в худшую сторону. Доля вложений в машиностроение и металлообработку упала к 2011 году почти в 3,8 раза. Хочется надеяться, что возник тренд на восстановление, но для позитивных выводов пока мало оснований.

Доля инвестиций в основной капитал в транспортной отрасли возросла более, чем в два раза, а в строительстве, наоборот, упала. Увеличился удельный вес вложений в торговлю и добычу топливно-энергетических ископаемых, а сельское хозяйство в последние годы получает долю инвестиций в сравнении с 1990 г. меньше в 4 раза. Ниже вашему вниманию представляется серия сравнительных диаграмм. Источник: Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. – М., И58 2015. – 190 с.

Структура капитальных вложений, продемонстрированная выше в трех последовательно следующих диаграммах, детально проявляет сущность произошедших деформаций. Это структура выживающей экономики, машины и оборудование которой в 60% случаев старше 10 лет. Отрасли первичной и глубокой переработки сырья хронически недополучают инвестиций. Перечень можно продолжать. Однако полагаю, что увлекаться не стоит. В завершение раздела представляю вашему вниманию состав интересных аналитических таблиц и диаграмм, которые оставлю без комментариев.

Учет вложений в основной капитал

Зачем руководителю компании и PM владеть вопросами учета инвестиций, ведь для этого существует бухгалтерия? Верно. Однако капитальные вложения и соответствующая им проектная деятельность, как ни странно, предъявляют к оперативности учета больше требований, чем в учете операционного цикла. Как правило, производственная деятельность учетно отработана лучше исторически. Учетная культура там выше, требования жестче, принципы яснее. К тому же существуют два достаточно близких официальных отчета: о финансовых результатах (форма № 2) и отчет о движении денежных средств (форма № 4), которые обязывают компанию соблюдать национальные стандарты бухгалтерского учета.

Учет капитальных вложений также опирается на принципы и методы бухгалтерского учета. Вместе с тем, цена ошибки «посмертного учета», как часто именуют официальный финансовый учет, может быть слишком большой. Поэтому для учета инвестиций важна возможность организации параллельного управленческого учета, дающего качественную информацию для принятия своевременных решений по проекту. Принципы управленческого учета могут быть заимствованы из бухгалтерского. Он может также строиться и на правилах оперативного учета, позволяющих ускорять информационное обеспечение.

Проектному руководителю следует знать, где и когда он может получить самую свежую информацию по состоявшимся проектным событиям. Это касается учетных фактов, еще не отраженных в бухгалтерском учете. Они всегда опережают документооборот (поставки оборудования, расход строительных материалов, расчет с подрядчиками через подотчет и т.п.). Учет капитальных вложений не может быть столь же глубоко регламентирован, как учет операционных процессов. А информация об инвестиционных событиях часто оказывается значительно важнее.

Национальные учетные стандарты, а именно ПБУ 06/01 «Учет основных средств», ПБУ 2/94 «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» регулируют вопросы учета капитальных вложений. Применяются специальные правила учета вложений в основной капитал, которые подразумевают следующее.

1. Обособленный характер учета вложений во внеоборотные активы от учета текущих затрат.
2. Обязательность полноты отражений хозяйственных операций, связанных с капитальными вложениями, и их документального подтверждения.
3. Договорной характер оформления сделок, связанных с вложениями капитального характера, основанный на гражданском законодательстве.
4. Незавершенные капитальные вложения отражаются на дебетовом сальдо специального счета 08 «Вложения во внеоборотные активы», на котором для каждого вновь создаваемого объекта инвестиций ведется индивидуальный аналитический учет.
5. Применение активного счета 07 «Оборудование к установке» для учета любых основных средств, поставляемых в компанию в ходе индивидуальных инвестиционных вложений или в составе объекта капитального строительства или модернизации.

Незавершенные капитальные вложения в случае строительства, оборудование к установке в случае непосредственного монтажа ОПФ как учетные объекты служат базовым источником информации для руководителя проектов о состоянии развития инвестиционных событий.

Экономическая эффективность капитальных вложений

Для оценки эффективности инвестиционной деятельности применяются специальные методы экономического обоснования капитальных вложений. В них применяются два подхода: затратный и доходный. Обе формы оценки обладают как достоинствами, так и определенными недостатками. До недавнего времени активно применялся исключительно затратный подход. Затратный расчет предполагает поэлементную оценку инвестиционного объекта. Основой для оценки экономической эффективности вложений в основной капитал служит метод сравнительной эффективности.

Выше приведена формула расчета коэффициента сравнительной эффективности. Срок окупаемости капитальных вложений исчисляется по производной формуле. В плановой экономике повсеместно действовали нормативы экономической эффективности, с которыми и сравнивались полученные коэффициенты эффективности. Оценка и отбор инвестиционных проектов производится из ряда допущений. Лучшим вариантом считается тот, который, исходя из сопоставимых объемов производства, способен обеспечить минимальный уровень приведенных затрат. Формула расчета сравнительного минимума представлена ниже.

К сожалению, в настоящее время далеко не для каждой отрасли производится расчет отраслевых нормативов капитальных вложений. Вместе с тем, главный недостаток затратного метода заключается в другом. В нем игнорируется рыночная составляющая инвестиций и не учитывается прибыль. Кроме того, метод не применим к проектам, направленным на повышение качества, поскольку, как правило, они влекут увеличение себестоимости производства.

Доходный метод основан на рыночных принципах. Значение в нем придается фактору роста стоимости компании за счет доходов, увеличиваемых благодаря произведенным инвестициям. Рост объемов сбыта продукции и сопутствующей прибыли относится к мерилу успешности капитальных вложений для руководства компании и, опосредовано, для инвесторов предприятия за счет роста дивидендов, стоимости акций и т.п.

Планирование капитальных вложений при данном подходе производится с учетом требований ключевых заинтересованных лиц. Их сущность состоит в том, чтобы темп прироста финансового результата опережал темпы прироста объемов продаж. При этом отслеживаются темпы прироста стоимости активов, которые могут отставать от прироста продаж и прибыли. Поэтому при расчете экономической эффективности доходным методом активно используются показатели рентабельности продаж и активов в сравнении. Помимо них для оценки применяется рентабельности собственного и инвестированного капитала.

В качестве резюме

Что бы мы ни говорили, основу национального богатства и фундамент успешности бизнеса определяют основные производственные фонды и их мощности. В ближайшие годы стране очень нужно вернуться на стезю постиндустриальной экономики, обязательно интегрируя в нее элементы шестого технологического уклада. Экономическая политика неизбежно изменится, появятся сильные, стратегически нацеленные менеджеры и экономисты «высокого полета».

Структура вложений в основной капитал и в масштабе страны, и в рамках отдельных предприятий, конечно же, улучшится. Гражданское и налоговое законодательство станет подлинно мотивирующим. Учет и статистика будут более адекватными и доступными. Что для этого делать нам с вами? Становиться этими людьми «высокого полета», учиться и делать, учиться и снова делать, реализуя самые эффективные вложения – капитальные.

Капитальные вложения: как это было

Приказ Минфина России от 17.09.2020 № 204н утвердил два новых федеральных стандарта бухгалтерского учета — ФСБУ 6/2020 "Основные средства" и ФСБУ 26/2020 "Капитальные вложения". Содержание новаций, включенных в ФСБУ 6/2020, мы с вами обсудили. Давайте посмотрим, что же предлагает практике бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020.

Сразу же обратим внимание читателя на то, что данный нормативный документ представляет собой весьма оригинальное переплетение тех нововведений, которые пришли в жизнь отечественных бухгалтеров в связи с вот уже практически 30 лет происходящим сближением с МСФО, и традиций даже не российской, но советской учетной практики, предполагавшей статус "капитальных вложений" как самостоятельного объекта бухгалтерского учета.

Прошлое стучится в настоящее

Выделение капитальных вложений как самостоятельного объекта бухгалтерского учета, а, значит, и отдельной позиции в плане счетов (отдельного синтетического счета), и отдельной строки в активе бухгалтерского баланса, — это действительно советская учетная традиция. Соответствующие счета, отражающие расходы предприятий в виде капитальных вложений, велись как собирательно-распределительные, в определенном смысле — калькуляционные. Роль формируемых на них данных состояла в контроле величин таких расходов в первую очередь с позиций их соответствия смете (плану). С одной стороны, капитальные вложения были важнейшим компонентом затрат, направленных на развитие обеспечения советской экономики средствами производства, с другой — их осуществление не должно было превышать планового уровня, при этом, конечно, поощрялась и экономия средств. Отсюда до введения соответствующих учетных объектов в эксплуатацию (также чисто советский термин) уже собственно затраты на них выступали самостоятельным учетным объектом, требующим повышенного внимания со стороны администрации предприятия и контролирующих инстанций.

Так, известный историк советского бухгалтерского учета Владимир Андреевич Маздоров (1890-1973) отмечал, что уже в 1930-е годы "развернувшееся в стране в огромных масштабах капитальное строительство потребовало принятия мер, направленных на улучшение учета в строительстве. В постановлении СНК СССР и ЦК ВКП (б) от 11 февраля 1936 г. "Об улучшении строительного дела и об удешевлении строительства" говорилось: "Для обеспечения повседневного систематического контроля за соблюдением на стройках сметной стоимости строительства установить, что бухгалтерский учет и отчетность на стройках должны отражать все расходы, производимые на строительстве, по сравнению с их стоимостью по смете и техническому проекту". В бухгалтерский учет и отчетность строительного производства вводились сметные показатели, с которыми отныне должны были сравниваться все важнейшие фактические показатели строительства" ([1], стр. 144).

Существенные изменения в учет затрат по капитальным вложениям внесло Положение о бухгалтерских балансах и отчетах от 29 июля 1936 года. "Длительное время, — писал Маздоров, — в составе капиталовложений учитывался капитальный ремонт, который следовало относить на счет амортизационного фонда, и, наоборот, не включались в капиталовложения затраты в земельные участки, они относились к расходам будущих периодов и др. Теперь, — с гордостью писал Владимир Андреевич, — эти недостатки были устранены" ([1], стр. 145). Надо отметить, что последнее замечание Маздорова прекрасно характеризует складывающуюся традицию учета капитальных вложений именно как затрат, методика учета которых не должна определяться характеристиками объекта, на создание которых они направлены.

И вот уже в 1940 году в своем знаменитом учебнике "Анализ хозяйственной деятельности промышленных предприятий" Сергей Кузьмич Татур (1899-1974) будет писать: "Бурный рост стахановского движения, повышение интенсивности использования существующего на заводе оборудования сплошь и рядом по-новому ставят вопрос о направлении капитальных вложений. Поэтому анализ влияния на выпуск продукции введения в действие новых капитальных вложений имеет целью выявление следующих вопросов:

1. Надо выявить, ритмично ли работает предприятие в целом и нет ли у него узких мест, расширение которых путем новых капитальных вложений повысит выпуск продукции и улучшит показатели, характеризующие использование оборудования.
2. Каков характер капитальных вложений, запроектированных на отчетный период времени по их направлению, объему и срокам ввода в эксплуатацию, как выполнен план капитальных вложений по объему работ и по срокам ввода в действие законченных объектов.
3. Если в процессе анализа будет выявлено, что план капитального строительства не выполнен по объему работ или по срокам сдачи в эксплуатацию законченных объектов, аналитик должен подсчитать объем потерь, полученных предприятием по этой причине. Если в результате досрочного ввода в эксплуатацию тех или иных объектов, или осуществления реконструктивных работ или работ по модернизации оборудования, произведенных в течение отчетного периода, предприятие улучшило свои показатели, аналитик подчеркивает эти достижения предприятия и выявляет их эффективность" ([2], стр. 64-65).

Характеризуя уже послевоенные процессы "совершенствования бухгалтерского учета в капитальном строительстве" ([1], стр. 209), В.А. Маздоров писал: "В послевоенный период партия и правительство уделяли огромное внимание улучшению качества и удешевлению строительства. По инициативе ЦК КПСС и Совета Министров СССР в мае 1954 г. в Москве состоялось совещание главных бухгалтеров строек и научных работников в области капитального строительства. Вскоре после этого совещания, 28 апреля 1955 г. ЦСУ СССР, Министерство финансов СССР и Госкомитет Совета Министров СССР по делам строительства утвердили "Основные положения по учету капитальных вложений и себестоимости строительных и монтажных работ". Они по-новому определяли задачи учета капитальных вложений и себестоимости строительных и монтажных работ: выявлять имеющиеся в строительстве резервы, необходимые для выполнения и перевыполнения планов, ускоренного ввода в эксплуатацию новых объектов, снижения затрат на производство строительных и монтажных работ и продукцию подсобных и вспомогательных производств; обеспечивать систематический контроль за выполнением плана капитальных вложений и строительно-монтажных работ и продукцию подсобных и вспомогательных производств; за соблюдением сметной, плановой и расчетной дисциплины, хозяйственного расчета и режима экономии, правильное отражение всех материальных, денежных и трудовых затрат, а также инвентарной стоимости вводимых в действие основных фондов" ([1], стр. 209-211).

Обозначенные цели учета капитальных вложений обусловили значительное расширение практики применения их учетной методологии за пределы отрасли строительства. Учет капитальных вложений становится методом формирования информации о затратах на приобретение предприятием основных средств. При этом до ввода в эксплуатацию соответствующих основных средств суммы капвложений отражаются в учете именно как расходы, цель учета которых — контроль выполнения социалистического планирования хозяйствующими субъектами.

Так уже в известном учебнике профессора Моисея Харитоновича Жебрака (1889-1962), увидевшем свет в конце 1955 года, читаем: "Добиваясь всемерного повышения технического уровня производства, партия в решениях июльского (1955 г.) Пленума ЦК КПСС выдвигает задачу технического совершенствования во всех отраслях промышленности, внедрения новейших высокопроизводительных станков, машин и аппаратов. Решение этой задачи связано с увеличением объема капитальных вложений в промышленность.

Затраты, направленные на расширенное воспроизводство основных средств — на создание новых, реконструкцию действующих и замену выбывших основных средств, — носят наименование капитальных вложений.

Капитальные вложения в СССР достигают многомиллиардных размеров и носят плановый характер. Из года в год их объем неизменно увеличивается, обеспечивая систематическое расширение производства, увеличивая техническую мощь страны, ее обороноспособность, создавая условия для дальнейшего повышения благосостояния трудящихся, все лучшего удовлетворения их материально-культурных потребностей.

Капитальные вложения могут быть связаны или с созданием новых предприятий — заводов, фабрик, шахт — или с увеличением основных средств действующих (эксплуатируемых) предприятий. В состав капитальных вложений включаются: затраты на строительные, монтажные и буровые работы, затраты на приобретение оборудования, инструментов, инвентаря, рабочего скота и другие затраты, осуществляемые по плану капитальных вложений" ([3], стр. 300).

Данный подход к учету капвложений нашел отражение и в Плане счетов бухгалтерского учета производственно-хозяйственной деятельности предприятий, строек и хозяйственных организаций союзного, республиканского и местного подчинения, утв. письмом Минфина СССР от 28.09.1959 № 295.

Раздел 1 "Основные средства" Плана включал в себя исключительно позиции (синтетические счета) 01 "Основные средства", 02 "Износ основных средств" и 03 "Капитальный ремонт". Счета же учета капитальных вложений находились в разделе 3 "Затраты на производство" Плана. Это были синтетические счета 33 "Строительство и приобретение основных средств" и 34 "Законченное строительство и приобретение основных средств". При этом к синтетическому счету 33 предусматривалось ведение субсчетов 33.1 "Предусмотренные по государственному плану" и 33.2 "Осуществленные сверх государственного плана", а к счету 34-34.1 "Предусмотренные по государственному плану", 34.2 "Осуществленные сверх государственного плана", 34.3 "Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств", 34.4 "Прочие списания" и 34.6 "Затраты по прекращенному строительству, разрешенные к списанию".

Приведенная номенклатура счетов подчеркивала: цель учета капитальных вложений — это не раскрытие информации о внеоборотных активах, но предоставление данных для государственного контроля за выполнением плана соответствующих расходов — цель, свойственная советской плановой экономике. "В практике работы предприятий, — писали в 1978 году профессора Михаил Иванович Баканов (1909-2006) и Анатолий Данилович Шеремет (1929-2020), — соблюдается строгое разграничение средств основной деятельности и капитальных затрат. Это обусловлено различием в источниках финансирования и необходимостью раздельного контроля за выполнением планов производства и капитальных вложений" ([4], стр. 153).

Данная трактовка капвложений как экономической категории и соответствующая ей методика бухгалтерского учета соответствующих затрат предприятий сохранялась фактически до конца существования СССР. Уже в 1984 году (можно сказать, в преддверии перестройки) В.Ф. Палий и Я.В. Соколов, характеризуя действующий план счетов бухгалтерского учета, будут писать: "Единый план счетов бухгалтерского учета. применяется в СССР с 1960 года без существенных изменений. Он прошел проверку на практике и показал свои многие положительные качества" ([5], стр. 172).

Фактом, завершающим историю развития советских традиций в области учета капитальных вложений, можно назвать утверждение письмом Минфина СССР № 219 и ЦСУ СССР № 6-2-14 от 12.12.1986 "Основных положений по учету капитальных вложений".

В соответствии с пунктом 1.2 данного документа, "в объем капитальных вложений" включались "затраты за счет всех источников финансирования на строительство, реконструкцию, расширение, техническое перевооружение и поддержание мощностей действующих предприятий, а также на приобретение оборудования, транспортных средств и других объектов основных средств производственного и непроизводственного назначения".

Пунктом 2 "Основных положений. " определялись общие правила, согласно которым "учет капитальных вложений" должен был вестись "по фактическим затратам в разрезе их видов как в целом по строительству, так и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.)". При этом устанавливалось, что "учет ведется нарастающим итогом с начала года и строительства, до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат". Также определялось, что "наряду с бухгалтерским учетом капитальных вложений по фактической стоимости застройщик независимо от способа осуществления строительства ведет учет производственных капитальных вложений по сметной стоимости".

В большей части "Основные положения. " были посвящены правилам ведения учета капвложений в соответствии с действовавшим единым планом счетов в разрезе многообразия хозяйственных фактов, могущих иметь место в данной области деятельности советских организаций.

Влияние Запада

Свои "положительные качества", о которых писали Палий и Соколов, единому плану счетов было суждено демонстрировать уже не долго. "В числе первых мероприятий горбачевской "перестройки" была попытка формирования принципиально иного подхода к развитию бизнеса в СССР (России). Одной из ключевых особенностей этого подхода было расширение возможностей внедрения иностранного капитала и современных управленческих технологий в процесс становления рыночной экономики в стране. Начали с организации совместных предприятий. 13 января 1987 г. Совет Министров СССР выпустил два постановления, которыми регламентировал порядок создания подобных предприятий. В развитие этих нормативных актов министерствами и ведомствами были выпущены регулятивы о порядке ведения отдельных операций, в том числе и бухгалтерского учета и отчетности. Это было правовое основание для реализации новаций в хозяйственной жизни предприятий.

В июне 1989 г. В Москве по инициативе Центра по транснациональным корпорациям при ООН (The United Nations Centre for Transnational Corporations, UN CTC), Минфина СССР и Торгово-промышленной палаты СССР, была проведена довольно представительная международная конференция, посвященная проблемам реформирования советского учета. По итогам конференции ее участниками были одобрены и приняты к реализации [установки] о начале работ по трансформации отечественной системы бухгалтерского учета и ее сближению с международно признанными практиками. В числе новаций: разработка стандартов учета, согласованных с МСФО и. внедрение нового плана счетов" ([6], стр. 237-238).

В отличие от МСФО, так или иначе базирующихся на англо-американской учетной традиции, для советского бухгалтерского учета план счетов был определяющим документом, и изменения в учетной методологии новой постсоветской России, конечно, нужно рассматривать с Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утв. приказом Минфина СССР от 01.11.1991 № 56.

Однако прежде чем мы немного поговорим о произошедших в российском учете в 1990-х годах новациях, следует сказать несколько слов об общей концепции учета тех объектов, которые советский бухгалтер называл капитальными вложениями, в международных стандартах бухгалтерского учета тех лет, сохраняющихся в настоящее время в МСФО.

Когда в 1990-е годы в свет стали выходить переводы на русский язык известных на западе учебников и монографий по бухгалтерскому учету, используемый авторами этих работ термин capital expenditure иногда переводился как привычное понятие "капитальные вложения".

Так, в переводе работы Б. Нидлза, Х. Андерсона и Д. Колдуэлла "Принципы бухгалтерского учета" читаем: "Капитальными расходами, или капиталовложениями (capital expenditures), называются затраты на покупку или создание основных средств и других активов длительного пользования. Необходимо строго различать капиталовложения и издержки" ([7], стр. 218).

В действительности речь идет о разделении в рамках традиции динамического баланса расходов на капитализируемые в активе баланса (преимущественно как внеоборотные активы) и относимые к расходам периода, уменьшающим его прибыль. Иными словами, речь о принципе (концепции) соответствия доходов и расходов или соотнесения в целях исчисления прибыли доходов с обусловившими их получение расходами, сумму которых должен исчислить бухгалтер.

Однако после отнесения данных расходов к капитализируемым возникает вопрос признания их в качестве той или иной позиции финансовой отчетности. И вот здесь, например, МСФО 16 "Основные средства", определяющий в качестве своей цели информирование пользователей отчетности "об инвестициях организации в основные средства и об изменениях в таких инвестициях" (п. 1 МСФО 16), устанавливает следующее: "Первоначальная стоимость объекта основных средств подлежит признанию в качестве актива только в том случае, если: (a) признается вероятным, что организация получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды; и (b) первоначальная стоимость данного объекта может быть надежно оценена" (п. 7 МСФО 16).

Далее подчеркивается, что "Настоящий стандарт не определяет единицу измерения для целей признания, т. е. что именно составляет объект основных средств. Таким образом, при использовании критериев признания применительно к конкретной ситуации, в которой находится организация, требуется суждение. В некоторых случаях целесообразно объединить отдельные незначительные объекты, например шаблоны, инструменты и штампы, и использовать критерии применительно к их агрегированной стоимости" (п. 9 МСФО 16).

Пункт 10 МСФО 16 определяет, что "организация должна оценивать все свои затраты, относящиеся к основным средствам, руководствуясь настоящим принципом признания, по мере возникновения таких затрат. Такие затраты включают затраты, понесенные первоначально в связи с приобретением или строительством объекта основных средств, а также затраты, понесенные впоследствии в связи с достройкой, частичным замещением или обслуживанием этого объекта. Первоначальная стоимость объекта основных средств может включать затраты, понесенные в связи с арендой активов, которые используются для строительства, достройки, частичного замещения или обслуживания объекта основных средств, например, амортизацию активов в форме права пользования".

Иными словами, профессиональное суждение бухгалтера о вероятности формирования понесенными капитальными затратами основного средства согласно принципу приоритета экономического содержания над юридической формой дает ему основание, согласно МСФО, признавать такие затраты в бухгалтерском балансе (отчете о финансовом состоянии) в качестве основных средств.

Таким образом, согласно МСФО, учет сумм капитальных вложений служит основанием для признания их в качестве основных средств (иных внеоборотных активов) или отнесения к текущим затратам, но не формирования самостоятельного объекта учета с целью контроля целесообразности соответствующих затрат. Это в системе МСФО вопросы исключительно управленческого (и, возможно, налогового) учета компании.

Теперь давайте посмотрим, в какой степени эти идеи МСФО оказали влияние на отечественные нормы в области учета капитальных вложений вплоть до предложения нам утвержденного приказом Минфина России от 17.09.2020 № 204н нового ФСБУ 26/2020.

Лихие 90-е

Раздел 1 нового Плана счетов, утв. приказом Минфина СССР от 01.11.1991 № 56, получил название "Основные средства и другие долгосрочные вложения". Среди включенных в него новых позиций был и синтетический счет 08 "Капитальные вложения", к которому организации могли открывать следующие субсчета:

1. Строительство и приобретение основных средств.
2. Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств.
3. Перевод молодняка животных в основное стадо.
4. Приобретение взрослых животных.
5. Доставка животных, полученных безвозмездно.

Фактически из состава субсчетов были убраны позиции, позволявшие отражать плановые (сметные) назначения по объему капитальных вложений и показывать степень выполнения плана, а из отраслевых инструктивных материалов в единый план счетов были перенесены позиции учета капитальных вложений в сельском хозяйстве. Однако это было не главным. Начало перехода к принципам международных стандартов бухгалтерского учета отразилось во включении капитальных вложений как объекта учета в состав внеоборотных активов как затрат, капитализация которых показывает достаточную вероятность их трансформации в основные средства организации. Это был важнейший шаг в сторону сближения с международными стандартами учета.

20 марта 1992 года приказом Минфина России № 10 было утверждено Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. В числе "основных правил ведения бухгалтерского учета" пункт 6 Положения закреплял "разграничение в учете текущих затрат на производство (издержек обращения) и капитальных вложений".

Пунктом 36 Положения устанавливалось, что "в состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся предприятий и другие). Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (заказчика)". При этом уточнялось (п. 37), что "объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения".

Новое Положение о бухгалтерском учете, утвержденное приказом Минфина России от 26.12.1994 № 170, оставило нормы предшествующего Положения без изменения. А вот новая редакция Плана счетов бухгалтерского учета, утв. приказом Минфина России от 28.12.1994 № 173, расширила состав субсчетов к счету 08 "Капитальные вложения" до девяти, в частности включив в их перечень субсчет 6 "Приобретение нематериальных активов". Таким образом, порядок учета с предварительной калькуляцией стоимости на счете "Капитальные вложения" был распространен практически на все внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Еще до этих изменений в действующем в то время Плане счетов Министерство финансов приказом от 30.12.1993 № 160 утверждает "Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций", действующее, надо отметить, и в настоящее время.

Данным Положением (п. 1.2) долгосрочные инвестиции были определены как "затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий".

Положение установило, что "Долгосрочные инвестиции связаны с:

осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения (в дальнейшем — строительство) действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы. Указанные работы (кроме нового строительства) приводят к изменению сущности объектов, на которых они осуществляются, а затраты, производимые при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию;

приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

приобретением земельных участков и объектов природопользования;

приобретением и созданием активов нематериального характера".

Таким образом, фактически данное положение поставило знак равенства между понятием "капитальных вложений" и "долгосрочных инвестиций", расширив границы первого в связи с появлением новых учетных объектов (таких как, например, нематериальные активы).

Формулировка целей учета долгосрочных инвестиций напомнила положения советских нормативных правовых актов. Целями учета долгосрочных инвестиций были объявлены (п. 1.3): (1) своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам; (2) обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств; (3) правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов; (4) осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Пункт 2.3 Положения определил, что "бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на счете "Капитальные вложения". На этом счете отражаются инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах соответствующего наименования: "Строительство объектов основных средств"; "Приобретение отдельных объектов основных средств"; "Приобретение земельных участков"; "Приобретение объектов природопользования" и "Приобретение нематериальных активов", независимо от источников их финансирования".

В частности, Положение установило правила бухгалтерского учета незавершенного строительства; затрат на строительные работы и работы по монтажу оборудования; затрат на приобретение оборудования, сданного в монтаж; затрат на приобретение оборудования, не требующего монтажа; инструмента и инвентаря; оборудования, требующего монтажа, но предназначенного для постоянного запаса; прочих капитальных затрат; затрат, не увеличивающих стоимость основных средств; законченного строительства; приобретения основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов; а также порядок определения инвентарной стоимости законченных строительством объектов и других долгосрочных активов.

Переходные "нулевые"

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утв. приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, измененное в дальнейшем приказами Минфина России от 24.03.2000 № 31н, от 24.12.2010 № 186н, говоря уже не о капитальных вложениях, но о "незавершенных капитальных вложениях", последовательно сводило этот термин к учету затрат, формирующих учетную стоимость основных средств.

В действующей в настоящее время редакции это определение звучит следующим образом: "К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие)" (п. 41).

Наконец, План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, в разделе 1 "Внеоборотные активы" содержал уже синтетический счет 08, который назывался "Вложения во внеоборотные активы". Приказом Минфина России от 07.05.2003 № 38н к перечню открывающихся к нему субсчетов был добавлен субсчет 8 "Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ".

Таким образом, окончательно категория "капитальные вложения" стала определяться как частный случай более широкого понятия "вложения во внеоборотные активы" или "долгосрочные инвестиции".

Это положение нашло отражение и в приказе Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", согласно которому раздел 1 "Внеоборотные активы" бухгалтерского баланса включает строку "Основные средства" и при этом не содержит позиции "Капитальные вложения". При этом информация о капитальных вложениях организации раскрывается в пояснениях к бухгалтерскому балансу в разделе "Незавершенные капитальные вложения", входящем в состав пояснений к позиции "Основные средства".

Теперь это правило соотношений капитальных вложений исключительно с учетом основных средств в полной мере призвано раскрыть новое ФСБУ 26/2020 "Капитальные вложения"

Такова в общих чертах история формирования категории "капитальные вложения" в отечественной практике бухгалтерского учета. О том, что привнесет в учет капитальных вложений российских организаций новый ФСБУ, мы поговорим в следующей статье.

Источник http://projectimo.ru/upravlenie-investiciyami/kapitalnye-vlozheniya.html

Источник https://buh.ru/articles/documents/127885/

Источник