Что такое инвестиционные вклады, которые предлагают открыть в банках? Разбираем со специалистом

Наряду с обычными вкладами банки в последнее время стали предлагать инвестиционные. Что это такое и чем они отличаются от привычных депозитов, разбираем вместе с управляющим пермским отделением Уральского ГУ Банка России Алексеем Моночковым.

Можно ли считать инвестиционный вклад своеобразным аналогом обычного?

Никаких аналогов вклада в банке не бывает. Если менеджер говорит о «более доходном варианте», то нужно понимать: вам предлагают комплексный продукт, часть которого — классический банковский депозит, а другая часть — инвестиционная. Либо вообще говорят не о вкладе.

В случае с так называемым «инвестиционным» или «комбинированным вкладом» его можно открыть лишь при одновременном приобретении в банке определенного инвестиционного инструмента.

Чаще всего инвестиционной нагрузкой к классическому депозиту служат полисы накопительного или инвестиционного страхования жизни (НСЖ и ИСЖ — об их плюсах и минусах мы подробно рассказывали), стратегии доверительного управления и паи ПИФов от управляющих компаний. Также речь может идти о вложениях в ценные бумаги посредством открытого в банке индивидуального инвестиционного счета (ИИС).

Если у банка нет лицензии брокера или управляющей компании, то он будет выступать всего лишь посредником, получающим агентский процент. А договор, по которому предполагается эта инвестнагрузка, вы через банк заключите со страховщиком (в случае с НСЖ и ИСЖ), управляющей компанией (если покупаете пай) или брокером (при инвестировании на фондовом рынке).

Какие плюсы и минусы есть по сравнению с обычным вкладом и ИИС?

У классического банковского депозита минус один — невысокая доходность. Особенно сейчас. Но выплаты (процент по которым известен заранее) по нему гарантированы банком, а средства во вкладе до 1,4 миллиона рублей (в некоторых случаях — до 10 миллионов) застрахованы государством.

Доходность комплексного инвестпродукта может быть выше, но при этом она не гарантирована. Инвестиции — это всегда риск, они могут быть и выгодными, и неудачными. Средства инвестиционной части не входят в систему страхования вкладов. Определенные гарантии от потери инвестированной суммы существуют только при приобретении полиса НСЖ и ИСЖ, а также при банкротстве брокера или управляющей компании — вы гарантированно сохраните свои ценные бумаги.

При этом средний срок обычного вклада, как правило, существенно меньше рекомендованного минимального срока для инвестиций или страховых полисов. Во вкладе деньги размещают в среднем на 3–12 месяцев, в инвестпродукте — минимум на три года. Если вам понадобится досрочно расторгнуть договор, при комбинированном вкладе можно потерять не только доход, но и существенную часть внесенной инвестиционной суммы. Кроме того, есть риск штрафных санкций и снижения процентной ставки по вкладу за досрочный отказ от инвестиций или полиса. Деньги на классическом депозите можно забрать в любой момент: в таких случаях, как правило, вы теряете только процент.

Открывая только ИИС (без депозита), который по сути является тем же брокерским счетом для операций с ценными бумагами, нужно помнить: средства на нем не застрахованы государством. Но при соблюдении определенных условий ИИС дает возможность получить дополнительный налоговый вычет или освобождает от уплаты налогов с инвестиционного дохода. При этом стоит помнить, что услуги посредников — страховых и управляющих компаний, брокеров — придется оплачивать.

Прежде чем соглашаться на альтернативу классическому депозиту, взвесьте, готовы ли вы на годы заморозить часть суммы и принять на себя все риски дополнительных инвестиционных приложений. А также приблизительно определите, превысит ли дополнительный доход расходы за обслуживание счета и комиссионные компаний, предлагающих альтернативные инструменты.

Как открыть такой вклад?

Для этого достаточно обратиться в банк и написать заявление. Но перед этим изучите и сравните предложения на рынке по схожим конструкциям «комбинированных вкладов» у разных банков. Не спешите сразу подписывать договор, возьмите его домой и внимательно изучите все условия. При необходимости и недостаточных знаниях не поленитесь погрузиться в нюансы того или иного инвестиционного продукта. Нелишним будет проконсультироваться с экспертами в этой области.

Какие документы потребуются?

Как и для открытия классического депозита, нужен минимальный пакет документов — паспорт гражданина РФ и заявление.

Достаточно взять с собой только паспорт. Вдобавок нужно лишь будет написать заявление

Фото: Виктор Михалев

Есть ли ограничения: по возрасту, сумме доходов и другим параметрам?

Открыть «комбинированный» вклад может любой гражданин РФ, достигший 18-летнего возраста.

Что касается ограничений по суммам инвестиционной части, то здесь всё зависит от того, что именно в нее «зашили». К примеру, в конструкции «вклад плюс страховка», достаточно распространенной среди банковских предложений, сумма взносов может начинаться от 30–50 тысяч рублей (если предлагают оформить к депозиту полис НСЖ).

Обычно инвестировать нужно столько же денег, сколько вы размещаете в депозитной части вклада. Некоторые банки дают возможность клиенту самостоятельно выбирать эту пропорцию, но в зависимости от нее меняется процент по «комбинированному вкладу». Как правило, чем меньше средств идет на инвестиционную часть, тем меньше предлагаемый процент.

Другой пример — максимальную выгоду по налоговым льготам держатели ИИС получают при ежегодных (в течение трех лет) вложениях на счет до 400 тысяч рублей. Возврат из бюджета в этом случае будет максимальным — до 52 тысяч рублей в год (при использовании ИИС первого типа). При этом у суммы, которую вы можете внести на ИИС, есть максимальное ограничение: не более 1 миллиона рублей в год. Но нет стартового минимума — его определяет брокер или управляющий.

Однако ожидания не всегда оказываются оправданными. «Золотое правило» — инвестировать сумму, которую вы готовы потерять. Если условия договора не подходят вам, а инвестиционная сумма слишком велика, лучше вообще отказаться от «комбинированного вклада» и ограничиться классическим депозитом.

Как можно использовать дополнительную часть вклада, если средства вложены в ПИФы?

ПИФ, то есть паевой инвестиционный фонд, — один из наиболее низкорисковых инструментов, которые подходят начинающим инвесторам. Пай в ПИФе можно приобрести за относительно небольшую сумму. Его можно продать, купить или заложить. В идеале цена пая растет с каждым днем.

Средствами ПИФа распоряжается специальная финансовая организация — управляющая компания (УК). Она организует создание ПИФа, осуществляет доверительное управление имуществом фонда, принимает решение о продаже и покупке активов, отвечает за возврат денег пайщикам. УК решает, какие именно ценные бумаги (к примеру, акции, облигации) или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать. Активами под управлением УК могут также быть валюта, недвижимость, предметы искусства. ПИФы для розничных неквалифицированных инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты. Инвестиционная декларация каждого ПИФа четко регламентирует, какую долю средств и во что может вложить УК.

Есть ли минимальная сумма вложений — достаточно ли 10 тысяч рублей или счет идет на миллионы?

Цена пая меняется каждый день и напрямую зависит от стоимости активов, в которые вложены средства. Начальная сумма вложений в фонд может быть небольшой — хоть 1 тысяча рублей. При этом услуги УК не бесплатны и при покупке паев вы платите еще и надбавку, фактически — комиссию. Ее максимальный размер может достигать 1,5% в зависимости от объема вложений и агента, через которого вы покупаете паи.

Можно вложить наличные или перевести деньги в режиме онлайн. Главное — внимательно прочитайте договор, который планируете подписать

Фото: Тимофей Калмаков

Банки не гарантируют минимальный доход по таким вкладам. Каким может быть максимальный убыток?

Максимальный убыток ограничивается суммой инвестиционной части комбинированного вклада. Деньги на классическом депозите неприкосновенны без решения владельца. Цель УК — вложить деньги инвестиционной части так, чтобы ее стоимость постоянно росла. Именно рост цены пая и принесет вам доход, когда вы решите его продать. Чтобы понять, насколько эффективными будут ваши вложения в тот или иной ПИФ, проследите за изменением стоимости пая на сайте управляющей компании. Для открытых фондов цену публикуют каждый день, для интервальных (в которых купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год) и закрытых (купить паи можно только при формировании фонда, а продать — когда фонд закрывают) — не реже раза в месяц. Можно сравнить рост цены пая с доходом, например, от депозита.

Каков максимальный и минимальный срок инвестиционных вкладов?

Срок зависит от того, какой инвестинструмент предлагается в нагрузку к классическому депозиту. Как правило, он равен 3–5 годам. Можно расторгнуть договор досрочно, но в большинстве случаев при этом вы не только не получите проценты, но и рискуете потерять вложенные средства из-за санкционных штрафов и комиссий.

Если речь идет о паях открытых ПИФов, их можно продать в любое время без больших дополнительных потерь. Цену посчитают со скидкой: она зависит от срока владения паями и условий агента, но не превышает 3% от общей стоимости. Возможно, когда вы решите продать свой пай, разница в цене при его покупке и реализации перекроет эти 3%.

Можно ли пополнять инвестиционный вклад, например, каждый месяц?

В большинстве случаев — нет, но это зависит еще от инструмента и способа инвестирования. К примеру, полис НСЖ предполагает накопления, которые подразумевают пополнение счета. А если в качестве способа инвестирования предлагается ИИС, то в течение года вы можете вносить на этот счет какую-то сумму, но не больше 1 миллиона рублей.

Какой налог нужно платить с дохода по такому вкладу?

Как правило, с прибыли от инвестиций уплачивается НДФЛ. Размер отчислений и способы уплаты зависят от того, в какие финансовые инструменты инвестируются деньги. В некоторых случаях, когда вы вкладываетесь в золото, серебро или другие драгоценные металлы, также нужно платить налог на добавленную стоимость (НДС) — 20% от стоимости металла.

С 2021 года ставка НДФЛ зависит от суммы вашего дохода за год. Если заработок, включая прибыль от инвестиций, окажется в пределах 5 миллионов рублей, НДФЛ составит 13%. С суммы дохода, который превысит 5 миллионов рублей, нужно будет отчислить в налоговую 15%. Доходы за 2020 год облагаются налогом независимо от заработка по прежней ставке — 13%.

В определенных случаях налоги платить не придется. К примеру, в случае с ПИФами все зависит от того, когда вы купили паи, как быстро решили их продать и сколько на них заработали. Если вы приобрели паи открытых ПИФов после 1 января 2014 года, владели ими больше трех лет и полученный доход оказался меньше 3 миллионов рублей в год, то НДФЛ платить не нужно.

На что обращать внимание при выборе банка, где можно открыть такой вклад?

Рекомендации общие — выбирайте, исходя из репутации, надежности, компетентности и профессионализма кредитной организации и ее контрагентов (в случае если банк выступает агентом), а также условий, на которых вам будет выгоден тот или иной инвестиционный продукт или инструмент. Прежде чем воспользоваться какой-либо финансовой услугой, проверьте организацию на сайте Банка России. Отсутствие соответствующей лицензии — признак недобросовестности или мошенничества.

Ранее мы рассказывали о полисах накопительного и инвестиционного страхования.

Инвестиции под проценты — ТОП-9 лучших вариантов

Инвестиции под проценты предполагают вложения с известным заранее доходом, размер дохода указывается как процент от вложенного капитала. Конечно, гарантировать профит на 100% невозможно, но по сравнению с классическими инвестициями , например, в акции вероятность его получения все же выше. Несмотря на то, что схема одна и та же, есть масса разных вариантов вложений под проценты – начиная с банковского депозита и заканчивая стейкингом на криптобиржах. Ниже – краткая характеристика популярных направлений.

1. Банковский депозит
2. Государственные и корпоративные облигации
3. Стейкинг
4. Хайп-проекты
5. P 2 P кредитование
6. Вложения в залоговое кредитование
7. Инвестирование в МФО и КПК
8. Заключение

Банковский депозит — самые надежные инвестиции под проценты

Это первое, что приходит на ум при упоминании вложений под проценты. Из преимуществ банковских депозитов можно выделить:

• Страховку вклада от АСВ (Агентство страхования вкладов). В случае банкротства финучреждения вкладчики получают 100%-ную компенсацию вклада на сумму до 1,4 млн рублей . В будущем лимит страховки могут поднять
• Простоту – нужно просто открыть счет в банке и перевести деньги.
• Надежность. Если не гнаться за сверхвысокими процентами, то риск потери денег невелик.

Есть и серьезные недостатки, к ним относятся:

• Штраф за досрочное закрытие счета. Обычно банк сильно снижает доходность.
• Проценты сопоставимы с инфляцией. Реальная доходность банковских вкладов околонулевая.
• В валюте доходность ниже инфляции .

Последний недостаток – ключевой, из-за него депозиты стоит рассматривать скорее как способ защиты от инфляции , а не метод наращивания капитала.

В остальном все стандартно. На многолетней дистанции начинает работать магия сложных процентов. Так, при стартовом капитале в 100000 рублей, ставке 6% годовых и капитализации процентов дважды в год за 25 лет стартовый капитал превращается в 1,842015 млн рублей. Для такой дистанции и стартовых условий это довольно слабый рост.

Государственные и корпоративные облигации

Облигации – долговые бумаги, покупая которые, инвестор «занимает» деньги их эмитенту. Чаще всего инвестируют в долговые бумаги с фиксированным годовым купоном.

Гособлигации по надежности могут соперничать с банковскими депозитами. Оборотная сторона высокой надежности – низкая доходность , в случае с ОФЗ она на 0,5%-1,5% выше чем предложения банков. Можно работать с корпоративными облигациями , по ним выше риск, но и годовой купон больше.

Облигации удобны тем, что в отличие от депозита их можно в любой момент продать и сохранить накопившийся доход. Правда, инвестиции в них не страхуются АСВ, по надежности они все же уступают депозитам.

Полный список государственных и корпоративных облигаций доступен на rusbonds . На сайте есть удобный набор фильтров, там же доступны данные по доходности. Годовой купон зависит от ставки ЦБ , облигации разных выпусков имеют разную доходность.

На rusbonds ru можно оценить примерный диапазон доходности по облигациям разного типа. По рисунку ниже видно, что сверхдоходов ожидать не стоит.

Например, в нефтегазовом секторе купонный доход крупных компаний практически на том же уровне, что и у ОФЗ. У Газпрома по разным типам долговых бумаг купон колеблется от 6,8% до 8,1%. Газовый гигант обладает высокой надежностью, поэтому предлагается скромный доход.

Стейкинг

Под стейкингом понимается размещение определенного количества крипты на кошельке на фиксированный срок. После его истечения инвестор получает депонированную крипту и процент сверх нее.

Стейкинг бывает 2 типов :

• Технический. Токены хранятся на кошельке, что необходимо для функционирования блокчейна – это так называемый майнинг кошельком. Применяется в криптовалютах, использующих алгоритм консенсуса PoS (доказательство доли). Если на кошельке хранится достаточное число монет, то вы становитесь валидатором, участвуете в подтверждении транзакций и получаете за это вознаграждение.
• Стейкинг в роли депозита под определенный процент. Есть предложения, например, по стейкингу Биткоина хотя ВТС не использует PoS .

Что касается организационной составляющей, то удобнее всего вкладывать в стейкинг через криптобиржи . Это максимально просто, биржи могут дополнительно стимулировать участников стейкинга, завышая доходность или разыгрывая между участниками дополнительное вознаграждение.

9,9

9,7

9,6

9,5

9,3

9,1

Те, кто не имеет достаточно средств для технического стейкинга, могут работать со стейкинг-пулами.

Этот тип инвестиций денег под проценты не относится к высокодоходным. На криптобиржах условия сильно отличаются, доходность в пределах 5-20% годовых и зависит от конкретной криптовалюты, срока депонирования крипты и прочих нюансов.

Хайп-проекты

Хайп-проекты относятся к категории финансовых пирамид. Это инвестиции под проценты с высоким риском. Проекты такого типа существуют пока приток средств со стороны новых участников с запасом перекрывает расходы на выплаты текущим участникам. Это по умолчанию выводит инвестиционные риски на максимум, но частично это компенсируется высокой доходностью.

Как правило, хайп-проекты в открытую не называют себя пирамидами. Обычно авторы используют легенды , паразитируя на популярной в обществе теме. Согласно легенде проект может быть связан с трейдингом, криптовалютой, являться жилищным кооперативом, компанией, зарабатывающей на банкротстве. Используется любое прикрытие, но это лишь маскировка – наживка для привлечения новых участников и стимул для вложения средств.

Общее правило при работе с хайп-проектами – вход на ранней стадии существования. Также в это направление вкладываются небольшие суммы, риск потерять все очень велик, нет смысла направлять сюда весь капитал.

Доход в разы выше чем в рассмотренных выше примерах. Нормативного значения нет, хайпы, нацеленные на долгосрочную работу, не завышают профит, предлагая 20-50% годовых. Более агрессивные проекты могут обещать тот же доход, но уже за месяц.

Обещать могут буквально что угодно. Например, ZetBull гарантирует от 1,5% профита в сутки, некоторые действительно получают деньги, другие остаются ни с чем. Все зависит от суммы вложений, периода входа в проект, выхода из него.

Помните – любая пирамида рухнет, и чем она масштабнее , тем больше будет шум при крахе. Хороший пример – Finiko , автор обещал 20-30% дохода в месяц, собраны миллиарды рублей, но затем проект развалился, а основатель был задержан полицией. Инвестиции под высокий процент всегда сопряжены с настолько же высоким риском.

P 2 P кредитование

P 2 P кредитование – схема, при которой займы выдаются не банками, а физлицами . При этом заранее оговаривается стоимость использования заемных средств (процент по кредиту). В указанный срок заемщик возвращает тело долга и какую-то сумму сверх этого.

Ключевые риски связаны с самим заемщиком. Договор не гарантирует, что заемщик вернет долг. Он может подделать документы, пуститься в бега или просто отказаться возвращать деньги, сославшись на форс-мажорные обстоятельства. Обращение к правоохранительным органам также не гарантирует возврат денег – если у должника нет имущества, за счет реализации которого можно погасить займ, то у кредитора возникают проблемы. Заемщик будет перечислять определенную часть «белого» дохода в счет погашения займа, в итог погашение долга растянется на месяцы/годы.

Что касается организации займов такого типа, то это делается и в индивидуальном порядке, и через профильные платформы. Платформы выступают в роли посредников и облегчают процесс взаимодействие между заемщиком и кредитором.

P 2 P кредитование возможно не только в фиатной, но и в криптовалюте. Соответствующие возможности есть на некоторых криптобиржах.

Доходность зависит исключительно от договоренности между заемщиком и кредитором. Но завышать стоимость займа до бесконечности не получится – на рынке есть другие кредиторы, если завысите проценты, то заемщики уйдут к конкурентам.

Вложения в залоговое кредитование

Речь идет в первую очередь о ломбардах. Схема работает так:

• Нуждающиеся в деньгах люди получают от ломбардов деньги под залог высоколиквидного имущества.
• Ломбард назначает процент, обычно это примерно 0,4-0,9% в день. Позже заемщик выкупает имущество, но за большие деньги. Ломбард получает годовую доходность больше 100%.
• Ломбарды могут привлекать инвестиции извне, делясь с инвесторами частью прибыли.

Основная сложность этой схемы – найти ломбард, нуждающийся в деньгах . Обычно этот бизнес неплохо себя чувствует и без сторонних финансовых вливаний. Также есть риск столкнуться с хайп-проектом, они могут маскироваться в том числе и под сеть ломбардов.

Это выгодные инвестиции под высокие проценты, бизнес-модель ломбардов работает без сбоев. А с учетом состояния экономики большинства стран постсоветского пространства поток клиентов вряд ли ослабнет в ближайшие годы. Что касается доходности, то за год реально получить прирост капитала на 30-40%, для полностью пассивного инвестирования – это отличный результат.

Инвестирование в МФО и КПК

В МФО можно не только брать деньги в долг под невероятные проценты, но и инвестировать в них. Принцип работы примерно тот же, что и в случае с ломбардами, но в МФО нет залогового имущества и инвестирование в МФО более широко распространено.

Преимущество для микрофинансовых организаций заключается в том, что они привлекают дополнительный капитал. Эти деньги выдаются под проценты и МФО больше зарабатывает. Инвестор же получает доход, намного превышающий предложение от банков или купон по облигациям.

При инвестировании заключается договор с МФО. Доходность обычно превышает 20% годовых, может доходить до 30+%.

Для надежности перед перечислением денег проверьте МФО через сайт центробанка. На сайте регулятора есть полный реест микрофинансовых организаций, убедитесь, что нужная организация есть в этом списке.

По той же схеме можно инвестировать и в кредитные потребительские кооперативы. Это более рисковое направление по сравнению с МФО, доходность несколько выше чем у микрофинансовых организаций. КПК также проверяется через сайт центробанка.

Заключение

Инвестиции под проценты не сводятся к банковскому депозиту, это лишь один из вариантов. С точки зрения надежности и гибкости вне конкуренции облигации, долговые бумаги позволяют получать процент, превышающий банковский, но не имеют ограничений, характерных для депозитов. Что касается высокой доходности, то ее можно получить, приняв столь же высокий риск. Варианта вложений с надежностью на уровне банковского депозита и годовым доходом в 20+% не существует в природе.

Источник https://59.ru/text/economics/2021/03/02/69789272/

Источник https://internetboss.ru/investicii-pod-procenty/

Источник