Что такое венчурные инвестиции простыми словами и зачем они нужны

Участники, способы и этапы вложения денег в стартапы.

Если бы не было среди нас любителей рисковать, то не было бы в мире так много финансовых пирамид. С другой стороны, не появились бы и такие гиганты, как Apple, Facebook и Amazon. Эти компании не имели никакого отношения к мошенничеству, но напрямую были связаны с риском, потому что предложили миру то, что до них никто не предлагал. Инвесторы, вложившие деньги в такие идеи, стали миллионерами. В статье рассмотрим, что такое венчурные инвестиции простыми словами, как можно инвестировать в стартапы, в чем плюсы и минусы процесса.

Понятие и основные особенности

Венчурные инвестиции – это рискованные инвестиции. С английского так и переводится. Это вложения в проекты, которые предлагают продукты и услуги, аналогов которых в мире нет. Бизнес может относиться к совершенно разным сферам экономики. Объединяет одно – инновационная идея, способная изменить мир, ну или хотя бы отдельно взятую отрасль.

Проекты, которые предлагают инновационную идею, высокую потенциальную доходность и риск потери капитала, называются венчурными. А люди, которые не боятся вкладывать в них деньги, – венчурными инвесторами.

Почему такие инвестиции считаются высокорискованными? Представьте, что вы, ваши родители, дедушки и бабушки и еще несколько поколений родственников всю жизнь пользовались свечами для освещения комнаты. Вдруг появляется чудак, который показывает вам какой-то стеклянный предмет и утверждает, что его эффективность и безопасность в разы выше. Но надо пару миллионов, чтобы запустить проект.

Много найдется желающих профинансировать идею? Однако именно такие энтузиасты среди генераторов идей и их инвесторов являются неотъемлемой частью научно-технического прогресса.

Вот лишь несколько примеров венчурных проектов:

1. Google. Первоначальные инвестиции – 100 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 1,03 трлн $.
2. Facebook. Первоначальные инвестиции – 500 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 758,21 млрд $.
3. Apple. Первоначальные инвестиции – 150 тыс. $, рыночная капитализация на сентябрь 2020 г. – 1,961 трлн $.

Понятно теперь, почему инвесторы, когда-то вложившие деньги в инновационные идеи этих компаний, не покидают списка самых богатых людей Forbes.

Венчурные инвестиции имеют особенности по сравнению с прямым инвестированием в деятельность предприятия:

1. Высокий риск и отсутствие гарантии прибыли. Это понимают обе стороны венчурной сделки – инвестор и инициатор проекта.
2. Большой срок окупаемости – иногда он может составить более 5 лет. Как правило, финансирование начинается еще на стадии исследований, потом идет реализация проекта, расширение бизнеса, выход его на фондовый рынок.
3. Заинтересованность инвесторов в успехе проекта, поэтому часто крупные вкладчики выступают консультантами по развитию бизнеса.
4. Ценность имеет не столько предприятие, сколько сама идея и люди, которые предлагают ее реализовать. У Марка Цукерберга не было доходного бизнеса, в который желали бы вложиться крупные инвесторы. Но у него был проект, который некоторым показался перспективным.
5. Инвестор получает долю в бизнесе, зарабатывает на разнице между ценами покупки и продажи акций. Возможно и дальнейшее участие в деятельности компании с целью получения дивидендов.

Участники

Участниками развития стартапа могут быть как частные, так и юридические лица. В некоторых случаях цепочка включает только инвестора и компанию. В финансировании крупных проектов участвуют венчурные фонды.

Инвестор

Частных инвесторов, которые действуют от своего имени, называют бизнес-ангелами. Они оказывают не только финансовую, но и экспертную поддержку стартапу, потому что имеют опыт управленческой и предпринимательской деятельности.

Как правило, они вступают в игру на начальном этапе. В это время проект еще не может заинтересовать крупных игроков, а за счет частных инвестиций получает старт в развитии. Главная характерная черта бизнес-ангелов – личная заинтересованность в предложенной идее.

Такие известные сегодня во всем мире корпорации, как Apple, Amazon, Microsoft, Intel, Dell, Google и др., начинали свое восхождение на Олимп именно с инвестиций бизнес-ангелов.

Кроме частных инвесторов, участие в финансировании венчурных проектов могут принимать:

• банки;
• государственные структуры;
• научные институты и пр.

Венчурный фонд

Венчурный фонд специально создается с целью поиска новых идей на рынке и инвестирования в высокорискованные проекты. В отличие от частных инвесторов, может привлечь более крупные суммы для финансирования.

Значение таких фондов для развития экономики любой страны огромно. Они участвуют в развитии инновационных проектов, которые не могут получить финансирования в банках или других источниках. А успешная реализация идеи выводит экономику конкретной отрасли на совершенно новый уровень.

Фонд – это команда профессионалов, которая оценивает перспективность проекта. При этом она прекрасно осознает риск потери капитала. Фонд выступает не кредитором, а партнером, который заинтересован в развитии нового бизнеса не меньше инициатора проекта.

Венчурная компания

Венчурные компании – это компании, которые выводят на рынок новые технологии или продукты, которых раньше никогда не было, и нуждаются в капитале. Они не могут предоставить потенциальным инвесторам (банкам, инвестиционным фондам и пр.) подробный бизнес-план с детально проработанными денежными потоками и расчетами показателей эффективности. Состоят из команды энтузиастов, которые носят в голове гениальные идеи, но зачастую не имеют опыта предпринимательской деятельности.

Именно такие компании ищут бизнес-ангелы и фонды, чтобы предложить им финансовую, юридическую и другую экспертную помощь. Вместе они начинают работать над достижением общих целей – вывести инновационный продукт/технологию на рынок, завоевать его и заработать деньги.

Статистика показывает, что наибольшей популярностью пользуются компании из сфер IT-технологий, здравоохранения, торговли и транспорта.

Где найти стартапы для инвестирования

Частному инвестору, не обремененному сотнями тысяч и миллионами долларов, для инвестирования в стартапы можно рекомендовать искать такие проекты на краудинвестинговых платформах или участвовать в IPO. Многие сегодня крупные и известные бренды начинали свое восхождение со скромных пары тысяч долларов от друзей и знакомых.

Краудинвестинговые платформы

Краудинвестинг – это специальная платформа коллективных инвестиций, на которой встречаются желающие вложить деньги в рискованные, но перспективные проекты, и компании, нуждающиеся в первоначальных инвестициях.

Площадка выполняет роль посредника. Она проводит предварительный отбор проектов, предоставляет инвестору доступ к информации:

• сумма инвестиций;
• срок реализации проекта;
• сведения об инициаторе и его команде;
• описание проекта (идеи и пути ее реализации);
• порядок расчетов между сторонами.

Краудинвестинговая платформа предъявляет определенные требования к регистрации проекта. В интернете их достаточно много, поэтому предварительно надо изучить правила игры на каждой из них. Никакой гарантии возврата средств нет, но площадки разрабатывают свои системы отбора, поэтому совсем уж безнадежные проекты через нее не проходят.

Примеры краудинвестинговых платформ в России:

1. “АтомИнвест” создан при поддержке “Росатома” для поиска новый идей и проектов, которые впоследствии могут интегрироваться в систему ГК “Росатом”. Выдано уже более 120 млн руб. при участии 2 500 инвесторов. Инвестиции доступны от 10 000 руб.
2. “Город Денег” работает с 2012 г. Минимальная сумма инвестиций – 50 000 руб. Процент просроченной задолженности на уровне 4,6 %. Входит в рабочую группу при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда “Сколково” и в рабочую группу Центробанка по регулированию краудфандинга.
3. StartTrack. Инвестиции от 100 000 руб. Привлечено уже почти 3 млрд руб. Инициатором создания площадки выступил Фонд развития интернет-инициатив, финансирование проводилось за счет государственных денег. С 2013 г. привлекла инвестиций более 3 млрд руб.

Чтобы максимально снизить риск вложений, инвесторы, как правило, инвестируют не в один, а сразу в несколько (5–20) стартапов небольшими суммами.

Я привела этот источник для поиска венчурных проектов, хотя он напрямую не связан со стартапами. На IPO выходят уже занявшие на рынке свою нишу компании и нуждающиеся в дополнительном финансировании. Причем это могут быть как традиционные, так и инновационные предприятия с совершенно уникальным продуктом или услугой, которые прошли первые стадии инвестирования и находятся на завершающем этапе.

Инвестиции в проекты от того, что они уже на последней стадии венчурного инвестирования, не становятся менее рискованными. Поэтому считаю, что IPO – неплохой вариант участия в научно-техническом прогрессе.

Этапы

Рассмотрим этапы инвестирования в высокорискованные проекты.

Этап 1. Предпосевной (подготовительный, достартовый). Предполагает начальные маркетинговые исследования и предварительные экономические расчеты.

Этап 2. Посевной. Создание опытного образца, испытания. Более детальные маркетинговые исследования и оценка эффективности проекта.

Этап 3. Стартовый. Инвестиции вкладываются в серийное производство продукта, вывод его на рынок, продвижение.

Этап 4. Развитие. На этой стадии идет расширение и рост производства. Компания прочно заняла свою нишу на рынке, наладила поставки, вышла на получение устойчивой прибыли. Инвестиции нужны на дальнейшие исследования, совершенствование продукта.

Этап 5. Завершающий. Инвесторы получают прибыль от вложений в бизнес в виде дивидендов или продажи своей доли как разницы между ценой покупки и продажи.

Плюсы и минусы

Венчурные инвестиции прочно ассоциируются с высокорискованными вложениями. Но эта сфера ежегодно растет, принимая в свои ряды все больше и больше инвесторов. Будем надеяться, что все они изучили основы и тонкости такого инвестирования, его преимущества и недостатки.

Для инвестора

• рентабельность инвестиций может достигать сотни процентов годовых, что несравнимо больше доходности по другим инвестиционным инструментам;
• срок получения прибыли можно продлить, если остаться собственником компании и не продавать своего пакета акций;
• психологический момент – инвестор станет причастным к созданию уникального инновационного продукта (согласитесь, звучит, когда вы говорите, что стояли у истоков создания Apple или Google);
• возможность применить свои управленческие и предпринимательские навыки, консультируя стартапы на этапе становления.

• высокий риск потери вложенного капитала;
• большой срок окупаемости, потому что срок от зарождения идеи до ее реализации в промышленных масштабах может быть более 5 лет;
• большой порог входа (у бизнес-ангелов он измеряется сотнями тысяч долларов), небольшие суммы можно инвестировать в основном только на краудинвестинговых платформах, но для диверсификации надо подобрать не 1, а несколько проектов;
• легко попасть на мошенников, особенно если инвестировать напрямую.

Для бизнеса

• компании находят деньги для реализации идей, под которые они никогда не получили бы банковского кредита;
• нет залога и поручительства, как при банковском кредитовании;
• получение экспертных консультаций от бизнес-ангелов или команды венчурного фонда;
• стартапы разделяют риск со своими инвесторами, вместе же и делят прибыль в случае успеха.

• как правило, инвесторы не просто хотят вложить деньги, но и участвовать в управлении компанией;
• поиск инвестора может растянуться на месяцы и годы, в России это направление слабо развито по сравнению с западными странами.

Заключение

Венчурные инвестиции нужны для инновационного развития экономики, быстрого внедрения в ее отрасли новейших достижений науки и техники, успешного конкурирования на глобальном рынке. В России этот инвестиционный инструмент пока не пользуется популярностью, потому что нет должного регулирования и поддержки со стороны государства.

Много проблем и для стартапов – они практически лишены возможности привлекать иностранные инвестиции. А отечественные в основном сосредотачиваются в IT-сфере. Пандемия показала перспективность вложения в медицинскую отрасль, онлайн-торговлю. Но падение мировой экономики тоже пока будет мало способствовать наращиванию объемов инвестирования в инновационные стартапы.

Как заработать на венчурных инвестициях

Что такое венчурные инвестиции и могут ли на них приумножить капитал частные лица?

Венчурные инвестиции – что это? Простыми словами, венчурные инвестиции предполагают вложение средств в стартапы и молодые бизнесы, потенциал доходности которых очень высок, но аналогично высок и риск потерять вложенные средства.

Как правило, венчурные инвестиции делают в инновационные технологичные проекты, которые можно масштабировать.

Принцип венчурного инвестирования

Когда запускается венчурный стартап, у него есть несколько проблем. Во-первых, неизвестно, сможет ли он стать доходным, 75% из них терпят фиаско. Во-вторых, у таких компаний нет средств на развитие, а банки не готовы их кредитовать. К тому же, единственные активы, которые есть у стартапа, это, как правило, интеллектуальная собственность, а под нее сложно получить средства для развития.

На помощь приходит венчурный капитал. Это деньги инвесторов, которые готовы рисковать и играть вдолгую с перспективой получения высокой доходности. На протяжении нескольких лет они вкладывают в этот стартап деньги, до тех пор, пока он не станет достаточно привлекательным для продажи какому-нибудь технологическому гиганту. Второй способ монетизации актива – вывод компании на биржу.

Плюсы и минусы венчурных инвестиций в стартапы

У венчурных фондов, которые специализируются на поддержке молодых и перспективных компаний, есть несколько преимуществ.

Во-первых, они не имеют регуляторных ограничений на распоряжение своими деньгами, чего не скажешь о банках и традиционных кредиторах. Следовательно, фонд венчурных инвестиций может вкладывать средства по собственному усмотрению.

Во-вторых, это потенциальная возможность наткнуться на золотую жилу, вывести на рынок компанию, которая может изменить мир. В свое время электромобили были венчурным проектом, а сейчас государства требуют традиционных автопроизводителей переходить на эту технологию. Глава Tesla Илон Маск в 2021 году стал самым богатым человеком мира.

В-третьих, если проект окажется успешным, вложенные деньги могут приносить сотни процентов прибыли на протяжении многих лет.

Но есть и обратная сторона венчурных инвестиций в России и других странах – это высокие риски. К тому же важно ориентироваться в специфике сферы и того бизнеса, в который вкладываются деньги.

Могут ли частные лица стать венчурными инвесторами

Венчурные стартапы требуют больших вложений. Для частных инвесторов есть возможность соинвестирования в рамках венчурных фондов. Также можно обратить внимание на международные платформы инвесторов или российскую STRK.

Да, здесь есть высокий потенциал доходности. Но риски также велики. Если есть цель выгодно вложить деньги, чтобы получать пассивный доход, лучше выбирать более консервативные активы: недвижимость, рынок акций.

Что нужно учитывать частному венчурному капиталисту?

Вкладывайте в рискованные проекты только часть средств, предназначенных для инвестирования. Остальные распределите в надежные активы.

Выбирайте только те стартапы, потенциал годовой доходности которых превышает потенциальный заработок на бирже. Так, например, стратегии с риском в 40% на бирже могут давать около 60% годовых. Логично, что деньги, вложенные в стартап с риском в 90%, должны ожидаемо принести больше.

Будьте готовы к длительному сроку окупаемости. Не рассчитывайте быстро вернуть свои инвестиции из стартапа.

Отдавайте предпочтение тем проектам, бизнес которых вы понимаете и можете оценить специфику его ведения. Так вы сможете отличить заранее провальный стартап и уберечь себя от бессмысленных трат денег.

Изучайте тренды будущего, чтобы понять, какие технологии и какой рынок будет расти, а где нет перспектив.

Создайте команду специалистов в разных сферах, к которым можно будет обратиться за консультацией при оценке нового потенциального венчурного проекта.

Если у вас остались вопросы по этой теме или вы заинтересованы в инвестициях, предлагаем обратиться за помощью в компанию «УНИВЕР», где вам помогут подобрать активы под ваш бюджет и требования.

ЧИТАТЬ
ЧИТАТЬ
ЧИТАТЬ
ЧИТАТЬ

Москва Пресненская набережная, д. 8, стр. 1, 4 этаж МФК «Город Столиц», Башня «Москва»,
Северный блок

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Венчурные инвестиции: что такое простыми словами

Что такое венчурные инвестиции простыми словами Плюсы и минусы венчурных инвестиций Верно ли, что венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска Какие компании подходят для венчурных инвестиций Виды и примеры венчурных инвестиций Основы и тонкости венчурного инвестирования 6 этапов, как заработать на венчурных инвестициях Секреты и проблемы привлечения венчурных инвестиций в стартапы О развитии венчурных инвестиций в России Обзор российских фондов венчурных инвестиций: ТОП-12 Интересные факты венчурного инвестирования Генератор Продаж

Из этого материала вы узнаете:

• Что такое венчурные инвестиции простыми словами
• Плюсы и минусы венчурных инвестиций
• Верно ли, что венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска
• Какие компании подходят для венчурных инвестиций
• Виды и примеры венчурных инвестиций
• Основы и тонкости венчурного инвестирования
• 6 этапов, как заработать на венчурных инвестициях
• Секреты и проблемы привлечения венчурных инвестиций в стартапы
• О развитии венчурных инвестиций в России
• Обзор российских фондов венчурных инвестиций: ТОП-12
• Интересные факты венчурного инвестирования

Венчурные инвестиции — явление в РФ довольно новое, но всё же динамично развивающееся. Благодаря ему можно неплохо зарабатывать тем, кто желает вкладывать свои средства в потенциально выгодные компании.

Однако зачастую люди, сталкиваясь с возможностями венчурных инвестиций, не знают, с чего стоит начать, и допускают массу ошибок. Чтобы вы могли как следует разобраться в основах и тонкостях этого процесса, положив начало своему делу, мы подготовили для вас эту статью.

Что такое венчурные инвестиции простыми словами

В переводе с английского языка слово «венчурный» означает «рискованное предприятие». Из этого следует, что венчурные инвестиции представляют собой вложения с высокой степенью риска для вкладчика.

Как же так получается, что при венчурных инвестициях вы имеете дело с очень высоким риском? Это объясняется тем, что в этом случае вы вкладываете деньги в новейшие технологии и инновационный бизнес, которым аналогов на рынке еще не было.

Такие привычные нам вещи, как железная дорога, компьютерная техника, мобильная связь, тоже когда-то только появились, и вложения в них были венчурными. Однако в настоящее время это самый обычный бизнес, инвестиции в который не относятся к высокой степени риска.

Вкладчики финансируют новые проекты на начальной стадии, а когда компания набирает обороты и становится стабильной и прибыльной, продают свои доли по хорошей цене.

Величина риска прямо пропорциональна полученной прибыли в будущем. Хоть венчурные инвестиции и являются довольно опасными вложениями, но, по статистике, являются и самыми высокодоходными для многих вкладчиков.

В качестве венчурных инвесторов могут выступать отдельные лица (чаще всего юридические) и целые фонды.

Венчурный фонд — это специальный фонд, который работает с так называемыми стартапами (новейшими инновационными проектами).

Конечно, вкладывать средства в одно предприятие очень рискованно. Поэтому фонды размещают их сразу в несколько десятков проектов. Может так случиться, что выстрелит только один стартап, но он принесет такую большую прибыль, которая полностью окупит затраты на все остальные вложения.

Венчурный капитал — это общие средства инвесторов, предназначенные для финансирования стартапов.

Венчурный инвестор получает часть прибыли от бизнеса, а иногда может участвовать и в управлении проектом (тоже не безвозмездно).

Плюсы и минусы венчурных инвестиций

Такой вариант инвестиций несет в себе большое количество плюсов:

• высокий уровень дохода;
• получение прибыли в короткие сроки;
• отсутствие юридических и правовых сложностей;
• получение дивидендов на постоянной основе;
• простую схему вложения.

В первую очередь венчурные инвестиции — это безопасные с юридической точки зрения вложения. Вкладчики ничем не рискуют, так как если предприятие, получившее средства, нарушит закон, то это ляжет только на его плечи. Инвестор в этом случае не несет ответственности за совершенные действия.

Главной особенностью венчурных инвестиций является высокий риск вложений. По статистике, успешным и прибыльным становится только 1 из 10 стартапов. Но существует еще ряд минусов.

К недостаткам венчурных инвестиций можно отнести:

• неполную информацию о потенциальных рисках. Организация, которая создала стартап, может неосознанно или сознательно о них умолчать;
• часто заниженный доход вкладчика, прописанный в договоре;
• вероятность столкнуться с высокими налогами.

Чтобы получить акции в стабильном среднедоходном предприятии, необходимо потратить от 10 000 долларов.

Часто так происходит, что компании могут нарушать закон, чтобы избежать налогообложения. Обычно это приводит к правовой ответственности. В данных обстоятельствах, скорее всего, даже сверхуспешный проект будет закрыт, а инвесторы потеряют вложенный капитал.

Венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска — верно ли это?

Принимая решения об инвестировании, необходимо понимать, что в любом инновационном бизнесе можно столкнуться с большим количеством рисков. Давайте рассмотрим основные из них.

1. Риски, связанные с производимым продуктом. В первую очередь продукт должен дойти до рынка и принести определенную прибыль.
2. Риски, возникающие при неверном выборе типа рынка. Выделяют следующие: новый, реально существующий и ресегментированный существующий. Верная стратегия продвижения продукта выбирается именно исходя из типа рынка.
3. Конкурентные риски. Всегда найдутся желающие заработать на действительно прибыльном товаре.

Обязательно проведите тщательный анализ возможных рисков. Только после этого можно принимать решение в пользу инвестиций в венчурные предприятия. В этом случае не стоит торопиться.

Рекомендуемые статьи по данной теме:

Как мы видим, такие рискованные инвестиции имеют высокую степень опасности потери капитала. Предприятие может столкнуться с разнообразными рисками — от неверного распределения денежных потоков до ошибок в прогнозах предполагаемой прибыли. В этом случае стоит финансировать такие проекты, в которых величина потенциального риска покрывается высокой прибылью в случае успеха. Как правило, венчурными инвесторами становятся паевые инвестиционные фонды, венчурные фирмы или частные инвесторы.

Вкладчики, как правило, тесно связаны со всеми рабочими процессами предприятия.

Они совместно проводят экспертизы, планируют и рассчитывают потенциальные риски и прибыль, кроме того, активно ведут консультации во время деловых встреч. Из этого следует, что венчурные инвесторы вкладывают в проект не только свои денежные средства, но и время и опыт на протяжении всего процесса становления новой компании.

Но стоит отметить, что большинство вкладчиков ищут максимально выгодные предприятия, у которых более реальные шансы для успешного выхода на рынок. Всё это потому, что главной и, пожалуй, единственной целью всех венчурных инвестиций является получение наибольшей прибыли.

Какие компании подходят для венчурных инвестиций

В первую очередь для так называемых рискованных инвестиций будут интересны предприятия с хорошим потенциалом роста. Здесь речь идет не о текущем положении компании, а именно о перспективах дальнейшего развития.

Получить венчурные инвестиции могут те проекты, которые будут активно и с большим оборотом развиваться в ближайшие пять лет.

Из этого можно выделить общие критерии привлекательности компаний для потенциальных вкладчиков:

• хорошие шансы для роста и развития;
• нацеленная на результат команда;
• квалифицированное руководство;
• умение претворять планы в жизнь.

Виды и примеры венчурных инвестиций

Венчурное финансирование принято делить на виды в зависимости от фирм, в которые вносят денежные средства инвесторы:

• Стартап. Обычно так называют молодую компанию, у которой нет своего достаточного бюджета, но уже есть уникальная принципиально новая идея, не имеющая аналогов на рынке. Потенциально, этот продукт должен заинтересовать потребителя.
• Фирма, у которой недостаточно собственных средств для увеличения рынка сбыта, роста производительности.
• Компания, которая уже создала продукт, но не вывела его на рынок. В этом случае она еще не знает, насколько он необходим и какое отношение к нему проявит потребитель.

Инвестор, который вложил деньги в потенциально прибыльный проект, может не участвовать в процессе его управления, оставив эту работу создателям и разработчикам. При таком подходе это будет краткосрочный финансовый вклад, который актуален именно на этапе развития компании. После инвестор получает либо положительный результат в виде прибыли, либо негативный в виде убытка.

Давайте рассмотрим варианты перспективных идей на российском рынке:

• Prisma. С помощью этого приложения пользователь социальных сетей может из своего фото сделать художественное полотно. И всего в одно касание.
• Cardberry. Устройство для экономии места в сумке или кармане. Внесите в его память все используемые пластиковые карты. При необходимости просто зайдите в приложение и выберите нужную.
• SVET — компания по разработке лампочек естественного освещения необычной формы. Также можно дополнительно регулировать их яркость.

Основы и тонкости венчурного инвестирования

1. Инвесторы финансируют денежные средства еще на этапе создания проекта. Может так произойти, что капитал вносится еще даже до первичной регистрации фирмы. В этом случае вкладчики ориентируются только на бизнес-план, так как деятельность еще не ведется и увидеть реальную доходность пока невозможно.
2. Не существует никаких гарантий. Если стартап, в который вы вложили деньги, провалился, вы не вправе требовать свои инвестиции обратно. Здесь вы сами несете полную ответственность за свой капитал. Главный совет в этом случае — тщательно выбирайте проекты.
3. При финансовых вложениях в определенный проект вы приобретаете его часть. Это прописывается в специальном договоре. После успешного выхода на рынок и получения прибыли вы вправе получить свою долю. Стоит отметить, что размер этой доли часто напрямую не зависит от суммы финансирования. Бывает, что автор идеи совсем не вкладывает деньги в свой проект, а инвесторы полностью берут на себя денежные затраты. Вместе с тем лицу, которое инвестировало в проект, не может принадлежать более 50 %. Как правило, считается, что создатель стартапа вносит интеллектуальную идею, а вкладчик — деньги.
4. Да, венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском, но в то же время они могут принести и очень хорошую прибыль. Случались такие проекты, которые увеличили инвестиции вкладчиков сразу в несколько раз за короткий промежуток времени. Высокий доход является отличным плюсом. Один успешный вклад может перекрыть сразу несколько неуспешных. Отлично получится выбрать удачный стартап, если вы обладаете навыками качественной оценки предлагаемых проектов.

Но в венчурном инвестировании все обстоит по-другому. Спонсору не нужно выкупать большую часть акций. В первую очередь, вкладывая деньги, он ожидает получения хорошей прибыли. Условия участия вкладчика в венчурном проекте оговорены договором, то есть все важные решения принимаются либо совместно, либо единолично самим автором. Один из принципов венчурного инвестирования — совместное и прозрачное управление и развитие.

6 этапов, как заработать на венчурных инвестициях

Для успеха очень важен строгий системный подход к делу. Необходимо составить конкретный план и четко выполнять пункт за пунктом.

Шаг 1. Подготавливаем необходимую сумму денег

Не стоит говорить, что без этого условия не будет никакого инвестирования. На начальном этапе у вас должен быть собран необходимый капитал.

Шаг 2. Выбираем сферу деятельности, в которую будем инвестировать

Это необходимо сделать, ориентируясь на ситуацию на фондовом рынке. Отлично будет, если вы найдете сферу, которая еще никем не занята. Кроме того, можно взять абсолютно новое направление, которое еще не известно потребителю и будет смелым и инновационным.

Шаг 3. Определяем перспективный проект и составляем стратегию развития

После выбора предприятия, с которого планируете получить хорошую прибыль, уделите серьезное внимание анализу его деятельности. Здесь главное — тщательно все проработать и составить четкую стратегию развития предприятия. Здесь ни к чему торопиться. Сначала важно все основательно продумать.

Просмотрите все нюансы. Может так случиться, что возникнет необходимость в переоформлении компании в акционерное общество.

Шаг 4. Подписание договора

Это работа грамотного юриста. Если вы чувствуете, что не до конца можете разобраться в тонкостях контракта, то доверьте этот вопрос профессионалу. Залог успешного дела — правильное оформление всех документов на старте.

Шаг 5. Контроль деятельности фирмы

Этот шаг используют многие венчурные инвесторы. Они часто применяют свои знания для развития проекта, участвуют в анализе и планировании его дальнейшего развития. Кроме того, контролируют деятельность фирмы.

Шаг 6. Продажа акций

По истечении определенного времени предприятие достигнет предполагаемого уровня развития, займет стабильное положение на рынке. После этого вы можете продать акции вкладчикам, которые выбирают менее рискованные пути инвестирования.

Секреты и проблемы привлечения венчурных инвестиций в стартапы

Инвестиции в недавно созданные компании, так называемые стартапы, отличительной особенностью которых является высокий уровень риска, но в то же время и хорошая прибыль, называют венчурными. Стоит отметить, что для получения денежных средств проект уже должен иметь готовый продукт. Сфера инновационных технологий чаще всего получает венчурные инвестиции, являясь самой высокодоходной и перспективной. Эти вклады имеют четкую целевую направленность и предоставляются компаниям под конкретные цели, которые прописаны в контракте.

1. Для получения финансовых вложений стартапам необходимо иметь определенные показатели

Чаще всего компании удается получить необходимое инвестирование, если темп ее развития стабильно растет. Большей популярностью пользуются предприятия, которые вышли на самоокупаемость или уже имеют небольшой доход.

Но все-таки есть и другие показатели:

• В сфере В2В успешными компаниями считаются те, у которых в активе есть ряд заключенных контрактов на внедрение продукта.
• В сфере СМИ, маркетинга и интернет-сервисов у компании показатель прироста реальных клиентов в неделю должен быть не менее 6 %.
• Если деятельность молодой компании предполагает выпуск конкретной продукции, то обязательно иметь его действующий прототип. Кроме того, он должен уже быть положительно оценен потребителем (например, на сервисе краудфандинга).
• Если компания вышла на стабильный прирост более 10 %, то инвесторы сами активно будут предлагать свои услуги. Такое предприятие считается успешным и прибыльным.

На российском рынке одним из важных критериев для оценки потенциально привлекательного предприятия является наличие сформированной грамотной команды проекта. В такую dreamteam входят:

• Главный управляющий или предприниматель, который имеет соответствующий опыт и разбирается в конкретном направлении бизнеса
• Разработчик, имеющий большой опыт (более пяти лет) работы в крупной компании и обладающий всеми необходимыми навыками.

Этот костяк команды создает базу продукта и его представление для потребителя. Такие сотрудники, как маркетологи, дизайнеры, бухгалтеры и юристы, не так значимы для инвестора, так как их можно достаточно легко заменить, не нанеся вред проекту.

Препятствия для получения инвестиций:

• Отсутствие патента или прав интеллектуальной собственности на продукцию.
• Одновременная работа главной команды над другими проектами.
• Личностные противоречия членов команды.
• Трудности с масштабированием проекта.
• Малая доля владения компанией у ее создателей.

2. Посевные и ангельские инвестиции

Если предприятие удовлетворяет всем вышеперечисленным условиям, то оно легко получит первые, так называемые посевные инвестиции. Они тоже венчурные, хотя еще не являются ими в полном понимании этого слова. Они пробное вложение, созданное для первичного запуска инновационного продукта на рынок. Посевное инвестирование является самым рискованным, но и доход от него самый высокий, даже если сравнивать с вложениями на последующих этапах.

Чаще всего начальные инвестиции предлагают бизнес-ангелы. Это отдельные частные инвесторы, которые оказывают финансовую и экспертную помощь на самых первых этапах развития компании. Вклады ангелами нередко реализуются при помощи краудинвестинговых платформ (акционерный краудфандинг) для поиска инвесторов и стартапов (Angel List, Venture Angels, Runa Capital, Mangrove Capital Partners, Startup Point, Start Track).

Бизнес-ангелы не имеют большого объема денежных средств и могут привлекать друг друга в качестве соинвестора, образуя инвестиционные клубы. Взнос в такой клуб стартует от 1000 $ в год для частного лица и 3000 $ для компаний. В этом случае прибыль от инвестиций выражается в процентной части дохода предприятия.

3. Как найти инвестора для проекта

В конечном итоге венчурные инвестиции намного полезнее для нового проекта, чем просто дополнительные денежные средства на текущее развитие. При верном профессиональном взаимодействии команда сможет получить реальные плюсы в работе:

• Завести новые полезные контакты.
• Выбрать верную стратегию развития на основе прошлого опыта вкладчика.
• Сделать оценку производимого продукта с точки зрения его финансовой привлекательности.

Инвесторы, перед тем как вложить свои деньги в стартап, тщательно анализируют компанию и сферу ее деятельности. Часто они отдают предпочтение фирмам, которые намерены работать в отраслях бизнеса, знакомых вкладчику.

4. Основные направления для поиска инвестиций

• Привлечение личных связей. В этом случае вы получаете большое преимущество — доверительные отношения с инвестором. Однако существует и отрицательная сторона — более длительный процесс, если вы сами лично не знакомы с вкладчиком.
• Стать членом бизнес-инкубатора. Бизнес-акселераторы — это специальные организации, которые оказывают поддержку новым фирмам за процент от будущей прибыли или за определенную долю акций. Они дают стартапам все необходимое на начальном этапе: помещение для работы, юридическое и финансовое сопровождение, привлекают дополнительные инвестиции.
• Принимать участие в конкурсах стартапов. Это отличный шанс пообщаться сразу с большим количеством людей, готовых вложить свои деньги. Такие конкурсы могут проходить на региональном, государственном и международном уровнях. Здесь можно получить финансирование за счет грантов и денежных премий.

5. Трудности стартапов при работе с инвестором

• Так как венчурные инвестиции — это очень рискованное предприятие, вкладчик может оставить компанию в проблемный момент или помочь ее продаже более крупным участникам рынка. Здесь он не будет обращать внимание на интересы всей команды. В этом случае для компании важно правильно распределить доли в предприятии, чтобы обеспечить положительный исход при расторжении контракта.
• Инвесторы могут иметь скрытые намерения обесценить ваш стартап с целью его последующего выкупа или привлечения ценных членов команды для работы в других проектах.
• На рынке венчурных инвестиций правила работы четко формирует вкладчик-создатель. Их необходимо неукоснительно выполнять. Если речь идет о творческом проекте, то здесь могут возникнуть разногласия.

6. Как найти проект для инвестирования

При грамотном вложении средств инвестор работает сразу с несколькими стартапами. Он сразу готов к тому, что не каждый проект сможет принести прибыль. На практике успешной становится только одна фирма из десяти. Это значит, что прибыльность от проекта должна минимум в десять раз превышать сумму финансирования. Опытные вкладчики не дожидаются предложений от создателей стартапа, а сами ищут их, постоянно анализируя рынок. Чаще всего будущие инвесторы вступают в венчурные фонды.

Такие организации занимаются построением стратегии развития фирмы на рынке, выбирают специалистов отдельных областей, занимаются юридическим сопровождением. Задачей фонда является формирование единого инвестиционного портфеля для вложений в большое количество стартапов. Главная отличие фонда от бизнес-ангелов — использование для инвестиций собственных и частных средств. Преимущество их деятельности заключается в возможности ведения рискованной деятельности на законодательном уровне, включая кредитование компаний. Кроме того, не запрещено привлекать друг друга в соинвесторы.

Инвесторы часто отслеживают премии и конкурсы на лучший стартап, чтобы не упустить действительно интересные проекты. Они ездят на конференции, семинары, презентации. Проводят мониторинг краудфандинговых платформ и тематических блогов.

Трудности инвесторов с новыми проектами:

• Приходится запастись терпением и четко видеть перспективу стартапа. Идея может принести прибыль как через год, так и через десять лет. Здесь нельзя предсказать заранее.
• Увлеченность команды идеей проекта в ущерб ее прибыльности вызывает конфликтные ситуации.

7. Какие документы новая фирма предоставляет инвестору

Чтобы привлечь прямые венчурные инвестиции в свой проект, создателям необходимо предоставить документы со своей бизнес-идеей. Этот список включает в себя:

• Тизер. Краткое рекламное резюме проекта, в котором описана его основная идея, проведена оценка конкурентов и целевой аудитории, сделаны прогнозы на ближайшие несколько лет. Это первый документ, который получает инвестор.
• Презентация. Более детальное описание стартапа. Предоставляется, если инвестор заинтересовался тизером.
• Меморандум. Доказательство результативности стратегии и обоснование основных положений, которые приведены в презентации. Это неотъемлемое ее приложение.
• Описание финансовой модели. Этот документ подробно излагает формирование прибыли, движение денежных потоков и распределение расходов. Чаще всего предоставляется в виде диаграмм и таблиц.
• Положения инвестиционного договора. Разъяснение назначения получаемых средств, суммы, схемы распределения. Также отдельно отмечаются условия, при которых стороны могут расторгнуть договор.
• Договор о сотрудничестве. Документ, который оговаривает условия по передаче инвестору доли в компании. На начальном этапе готовят его предварительную версию, так как в процессе работы положения могут изменяться.

С развитием современных технологий появление венчурных инвестиций является абсолютно закономерным явлением. Это наиболее перспективный механизм взаимодействия между вкладчиками и создателями стартап-проектов.

Развитие венчурных инвестиций в России

Хотя в России инвестиции венчурного капитала составляют более двух миллиардов рублей, по мировым меркам это небольшая сумма. Чаще всего в стартапах участвуют международные фирмы и организации, которые получили государственное одобрение. Это в первую очередь снижает риски, но еще и препятствует процедуре инвестирования. Из этого следует, что венчурные инвестиции в России еще не достигли мирового уровня развития.

В нашей стране наблюдается острая нехватка частных инвесторов. Большая часть вкладчиков выбирает развитые фирмы, которые могут обеспечить определенные гарантии дохода. В России существует база стартапов, где авторы размещают презентацию своего продукта и могут запросить финансовую помощь. Создаются онлайн-площадки, где спонсоры могут просмотреть новые проекты и принять решение об инвестировании.

Путь развития венчурных инвестиций в России не самый простой, но создаются условия для улучшения ситуации. Уже работают специальные фонды, которые оказывают поддержку вкладчикам. С их помощью можно избежать рисков и увеличить свой доход. Это создает благоприятные условия для развития бизнеса в стране.

Обзор российских фондов венчурных инвестиций: ТОП-12

В России венчурные фонды очень популярны, так как постоянно увеличивается количество компаний, которые готовы вложить средства в начинающие проекты. Кроме того, существуют настоящие ветераны рынка, которые работают долгое время и полностью заслужили доверие вкладчиков.

1. Runa Capital. Эта компания работает с проектами, которые внедряют новые идеи в сфере знаний, опыта и навыков. Этот фонд работает с фирмами, которые занимаются инновационными разработками в IT-индустрии.
2. VC — активно продвигает мобильные технологии. Он больше ориентирован на зарубежный рынок, хотя основан был в Москве в 2011 году. Имеет офисы в Лондоне и Сан-Франциско. Вложил деньги в более чем 40 успешных стартапов. В настоящее время активно продвигает игры в социальных сетях, умные приложения для смартфонов.
3. Ru-Net Ventures. Имеет много собственных разработок. Сфера деятельности — энергетические технологии, Интернет, аутсорсинг, автоматизация и интеграция. Инвестирует в рекламные разработки и интерактивные развлечения.
4. Kite Ventures. Этот фонд обеспечивает не только финансовую, но и консультационную поддержку разработчиков. Пользуется популярностью, хотя и часто подвергался критике за не всегда удачные внедрения новых проектов. Наиболее успешные стартапы — ZeptoLab, Ostrovok, Trends Brands. Если его заинтересует проект, готов инвестировать до 10 млн долларов.
5. Известный российский фонд. Основан в 2006 году. Ориентирован на программное обеспечение. Специалисты фонда имеют большой опыт работы и оказывают всестороннюю поддержку авторам проектов не только на стадии запуска, но и в процессе роста. В среднем вкладывает до 3 млн долларов.
6. Russian Ventures. Запускался как площадка с оптимальной гибкостью и быстрым принятием решений. Работает уже более 20 лет. Имеет капитал в размере 2,5 млн долларов. Грамотно адаптирует западный опыт к российским реалиям. Отличительная особенность фонда — определение привлекательности проекта за 30 минут. В число фирм-участников входят стартап сообщества Ogorod, рекламная сеть Okeo, удобный конструктор социальных сетей для веб-мастера Pluso.ru.
7. Addventure II. Этот фонд инвестирования на ранних стадиях проектов позиционирует себя как площадка бизнес-ангелов. Здесь предлагают огромное количество возможностей для инвесторов. Можно не только вложить капитал, но и в дальнейшем управлять им. Главное направление деятельности фонда — краудфандинг, создание проектов коллективных закупок, реализация идей в области электроники, торговли, Интернета. Самый популярный реализованный проект — сайт совместных приобретений DARBERY.
8. Foresight Ventures. Объем инвестиций примерно 10 млн долларов. В один проект фонд вкладывает до миллиона. Участвовал в разработке приложений и игр, сервиса задач YamLabs. Предусматривает минимальное вмешательство вкладчика в управление новым проектом.

Кроме вышеперечисленных, существует еще много фондов, которые обеспечивают все стадии венчурного инвестирования. Некоторые вкладчики предпочитают действовать напрямую, обращаясь непосредственно в компании, заинтересованные в финансовых вливаниях. Риски в таком случае будут выше, но и прибыль — больше.

Напоследок об интересных фактах венчурного инвестирования

1. На первом месте по объемам венчурных инвестиций находится Америка. Там каждый год финансируют проекты на общую сумму около $ 20–30 млрд. Кроме того, этому способствует и законодательство страны.
2. К такому высокому показателю США не смогла приблизиться ни одна страна в мире. Если мы сложим объем венчурных инвестиций Австралии, Израиля, Гонконга и Великобритании, то получится цифра всего в $ 15 млрд.
3. В России провести объективную оценку объемов венчурных инвестиций пока невозможно. На это есть свои причины. В нашей стране венчуры значительно переплетаются с оффшорными счетами.
4. На данный момент самым успешным венчурным проектом считается Alibaba. Однажды китайскому преподавателю пришла в голову идея создать специальную площадку, которая будет выступать неким посредником между покупателем и продавцом. Да, есть внешнее сходство с eBay и Amazon, но все-таки существует и ряд отличий. Например, данный сервис работает только с китайскими товарами, а цены на них всегда фиксированные. Самыми первыми инвесторами разработчика выступали его друзья. Это оказалось очень верным вложением. За 2015 г. площадка вышла на прибыль в $ 77 млрд.
5. Несмотря на успех Alibaba, китайским фирмам всё же сложно конкурировать с американскими. Открытая и успешная венчурная компания обязательно должна изначально разместить свои акции в общем доступе на фондовой бирже (IPO). Главным показателем является уровень цен на акции сразу после выхода на биржу и через некоторое время после. Разница между этими цифрами и служит показателем успешности предприятия. Один из успешных примеров — Facebook. Если на стадии выхода на рынок акции стоили примерно $ 16 млрд, то после эта цифра выросла до 104 млрд долларов.
6. Если говорить об успешных российских венчурных проектах, то можно сказать о Ya Стоит отметить, что только у Yandex получилось вывести свои акции в открытый доступ. При IPO стоимость компании составляла $ 8 млрд, позже выросла до $ 9,8 млрд.

Как мы видим, венчурные инвестиции являются отличным способом получения высокой прибыли. Выступая спонсором новых инновационных проектов с высокой степенью риска, можно увеличить свой капитал. Частные инвесторы вкладывают в проекты только свои денежные средства. Бизнес-ангелы, в свою очередь, участвуют в деятельности компании, инвестируя еще и свои знания и опыт.

Поэтому сегодня в России относительно новым, но очень перспективным направлением являются именно венчурные инвестиции. Что это значит? Многие специализированные фонды готовы помогать вкладчикам эффективно распоряжаться своими средствами и выбирать только потенциально выгодные проекты. Самыми популярными в настоящее время считаются инвестиции в высокотехнологичный бизнес, интернет-технологии, сферу обслуживания.

Источник https://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-venchurnye-investicii.html

Источник https://univer.ru/blog/kak-zarabotat-na-venchurnykh-investitsiyakh/

Источник https://sales-generator.ru/blog/venchurnye-investitsii/