Венчурные инвестиции — что это такое и как на них заработать

По сравнению с заработком на Форекс венчурное инвестирование в России является достаточно новым явлением, которое после пика популярности в США перекочевало в нашу страну и начало динамичное развитие в финансовой сфере. В последнее время множество профессионалов, обладающих колоссальным опытом работы на венчурных инвестициях, делятся своими знаниями и навыками получения хорошей прибыли за короткий промежуток времени. Такая информация придется по душе предпринимателям, которые хотят вложиться в конкретный проект, однако понятия не имеют, с чего начинается этот процесс.

Содержание

Особенности и виды венчурных инвестиций

Термин подразумевает своего рода финансовые средства, которые в определенном объеме вкладываются в выбранный проект, компанию или просто идею. Особенность такого капиталовложения заключается в том, что деньги перечисляются на начальном этапе основания бизнеса и используются для ее развития и усовершенствования. Каждый венчурный инвестор должен учитывать тот факт, что такого рода депозиты сопровождаются высокими рисками. Однако тех, кто не боится и готов действовать, в результате ожидает честное вознаграждение, представленное большой прибылью.

Стоит отметить, что процент рисков при заключении таких сделок равен объему потенциального дохода. Уместным примером является схема, по которой начинающие предприниматели и перспективные разработчики вырабатывают актуальную идею. Полагаясь на концепцию они будут развивать свой бизнес, чтобы он мог принести внушительные дивиденды. Представители, которые дали согласие на инвестировании предложенного проекта автоматически становятся его совладельцем.

В зависимости от предприятий, в которые будут вложены денежные средства, венчурное инвестирование можно разделить на следующие виды:

1. Стартап. Это открытая в недавнем времени компания, которой недостает денежных средств для полноценного функционирования. Однако ее особенность состоит в свежести и уникальности идеи. Следовательно, задача разработчика заключается в привлечении инвестиций неординарным продуктом, который будет интересен потребителю и не иметь аналогов.
2. Компания с серьезными финансовыми трудностями. К этой категории относятся различные предприятия, которые имеют большой интерес в увеличении производительности и сбыта, однако не располагают для этого необходимыми материальными ресурсами.
3. Фирма на этапе реализации идеи. Группа представлена компаниями, которые смогли самостоятельно создать свой продукт, но для появления на рынке им недостает средств.

Известные венчурные инвесторы, которые довольно успешны в своем деле, известны на финансовом рынке как бизнес-ангелы. Каждый из них может вкладывать в различные предложения и стартапы, однако не имеет возможности ими управлять, а значит, полностью полагается на разработчика. Инвестор должен учитывать, что такого типа капиталовложения имеют короткий срок действия, в результате чего сделка приобретает либо прибыльную, либо убыточную сторону.

Как заработать на венчурных инвестициях

Разница между классическими вложениями и венчурными методами финансирования заметна невооруженным глазом. К примеру, стандартные вклады не имеют срока годности, то есть при покупке акции успешных компаний предприниматель может получить свой процент от доходов на протяжении всего существования бизнеса. Что касается венчурного инвестирования, то оно требует непрерывного контроля и длится на протяжении конкретного временного периода.

1. Установить объем общего капитала и рассчитать сумму для инвестиций в одну компанию. Чтобы снизить уровень рисков, советуется диверсифицировать инвестиционный портфель, то есть вложиться в несколько проектов.
2. Найти выгодный сегмент для инвестиций. Для этого следует включить мышление потребителя и подумать, какой на данный момент товар или услуга интересна людям. Если эта ниша экономики недостаточно развита, необходимо уделить ей максимум внимания и усилий, пока это не сделал другой предприниматель.
3. Подыскать фирму, соответствующую выбранному направлению, которая находится на этапе развития и требуется в новых вливаниях средств. Такая компания должна располагать инновационными предложениями и обладать высокой доходностью ценных бумаг.
4. Изучить план развития предприятия: эффективность управления, капитал, цели и стратегические решения. После чего обдумать и взвесить полученную информацию, а также оценить уровень рисков.
5. Подписание контракта возможно только впоследствии выяснения условий сотрудничества, прав инвестора и сроков получения прибыли. Чтобы не попасть на уловки недобросовестных партнеров следует привлечь к делу квалифицированного юриста по финансовым делам.
6. При инвестировании стоит регулярно проводить контроль работы предприятия. Также многие вкладчики становятся равноправными совладельцами, помогая разработчикам в ведении деятельности: разработке маркетинговых ходов, в управленческой сфере и сбыте. Действия инвестора могут быть предписаны в договоре о сотрудничестве.
7. Продать долю в бизнесе целесообразно после выхода компании на большой рынок. Цена акций увеличится до внушительных размеров тогда, когда фирма добьется успеха в коммерческой области, а ее продукт будет максимально востребован.

Большинство сделок, происходит в вышеизложенном порядке. Такой принцип позволяет напрямую вложить средства в новообразовавшийся бизнес. Для предпринимателей, которые не хотят заниматься длительным изучением рынка предлагается упрощенная схема. По ней найти перспективный объект для финансирования помогает венчурный инвестиционный фонд.

Поиск проектов: самые актуальные предложения

Можно найти привлекательные компании для капиталовложения, используя различные способы. Главное, инвестировать средства в тот момент, когда проект, а точнее его идея является актуальной. В последнее время разрабатывают множество стартапов и создаются различные компании, однако стоит учитывать, что не все они выгодны и способны гарантировать высокую доходность.

Задача вкладчика заключается в правильном отборе предложений, процесс которого может включать в себя такие аспекты, к примеру, как бизнес-план, статистка, профессиональные особенности учредителя и эффективность предприятия. При инвестировании в венчурный фонд предприниматель должен особенно внимательно подойти к выбору управляющего, ведь именно от него зависит оперативность и продуктивность поиска новых проектов, а также осуществление контроля над исполнением установленных требований.

Существует целый ряд техник поиска прибыльных ресурсов для инвестирования, при этом вкладчик должен в первую очередь обратить внимание на следующие категории:

1. Биржи программ. Они представляют собой торговые онлайн-площадки, на которых размещают свежие проекты люди, нуждающиеся в финансировании. С помощью понятного интерфейса и удобной системы управления инвестор сможет выбрать для себя наиболее привлекательное предложение для дальнейшего открытия бизнеса.
2. Связи и контакты. Найти интересующий проект можно через друзей и знакомых путем личного общения и посещения различных торжеств и мероприятий, на которых основную часть гостей составляют известные стартаперы.
3. Площадки коллективных инвестиций. Это организованные ресурсы, на которых можно не только найти партнера, но и сразу заключить выгодную сделку.

Венчурное инвестирование является идеальным вариантом для разработчиков определенных проектов, ведь инвесторы в этой сфере деятельности не преследуют цель выкупить контрольный портфель акций и взять весь бизнес под личный контроль. Это объясняется тем, что капиталовкладчики желают получить резидуальный доход без вникания в процесс функционирования и управления предприятием. За счет предоставляемых средств предприниматель способствует росту и развитию компании, чтобы в последствии была возможность получить приумноженную прибыль.

Рейтинг успешных венчурных инвесторов

Любая сфера деятельности имеет выдающихся личностей, которые добились невероятного успеха в работе благодаря своему острому уму и деловой ловкости. Такие успешные предприниматели существуют и в области венчурных инвестиций. Они смогли во много раз приумножить свой капитал и улучшить качество своей жизни. В рассматриваемой сфере инвестирования стоит отметить несколько всемирно известных фамилий:

Майк Марккула

Величайший инвестор, был первым вкладчиком в компанию Apple, в тот момент, когда остальные компаньоны Стив Джобс и Стив Возняк трудились над созданием плат. Общий капитал инвестора составлял 2,5 миллиона долларов, из которых он вложил в компанию всего 10%, то есть 250 тысяч долларов и смог стать собственником ее третьей части. Позже Марккула продал свою долю бизнеса за 154 миллиона долларов, что превысило первоначальный взнос в 61600%.

Томас Алберг

Не менее известный бизнесмен из США, который был основателем и одним из партнеров корпорации Madrona Venture Group. Кроме того, Алберг стал известным благодаря инвестированию в востребованный интернет-магазин художественной и прикладной литературы Amazon. Его доля в компании составила 100 тысяч долларов, которая со временем принесла своему хозяину выше 26 миллиона долларов.

Ян Макглинн

Начинал он свое дело с продажи автомобилей, после чего вложил 4 тысячи фунтов в магазин натуральной косметики Body Shop своей давней знакомой Аниты Роддик. Со временем инвестиции принесли свои плоды: бутик превратился в крупнейшую сеть, которая смогла включить в свою группу известнейшую косметическую компанию L’Oreal. В результате Макглинн смог получить чистой прибыли в размере 180 миллионов евро.

Знакомство с достижениями великих предпринимателей является отличной мотивацией к действию. Именно благодаря реальным историям успеха людей с мировым именем многих инвесторы начинают изучать основы трейдинга и мечтают превзойти своих учителей.

ТОП-5: лучшие венчурные фонды России

Для инвесторов, которые по каким-либо причинам не хотят или не могут принимать самостоятельно решения о капиталовложении, профессионалы предоставляют свои услуги и рекомендуют вкладывать денежные средства в венчурные инвестиционные фонды. Сегодня по всей территории России действует множество организаций, которые наделены индивидуальными особенностями и способны гарантировать сохранность материальных благ вкладчика.

Среди лучших венчурных фондов в стране стоит выделить пять наиболее популярных платформ, надежность и прозрачность деятельности которых проверена временем:

Softline Venture Partners

На протяжении 10 лет фонд корпоративного типа, созданный на базе нескольких компаний, радует инвесторов привлекательными условиями сотрудничества. Его капитал на данный момент варьируется в пределах 20 миллионов долларов, а в его состав входит 13 востребованных проектов, главным из которых является Daripodarki.ru. Основная специализация компании представлена областью информационных технологий и Start-Up в сфере телекоммуникаций, находящийся на активной стадии развития. Самая крупная сделка корпорации Softline Venture Partners была осуществлена в 2015 году. Она вложила внушительную сумму, а именно 7 миллионов рублей, в деловую социальную сеть Business Family.

Впервые о компании стало известно в 2006 году, когда она вложилась в крупный бизнес-проект. Создателями ресурса выступают Андрей Баронов и Ратмир Тимашев, именно инициалы их имени и фамилии стали основой для названия фонда. Особая заслуга предприниматель состоит в том, что они смогли продать калифорнийской компании по IT-технологиям Quest Software основанную ими ранее фирму Aelita Software за 115 миллионов долларов. Сегодня фонд инвестирует средства в стартап и область, которая специализируется на разработке и продаже программных обеспечений. Самые масштабные депозиты были отправлены для развития и поддержания таких проектов, как KupiVIP, Acronis и Oktogo.ru.

Russian Ventures

Фонд был основан в 2008 году и на текущее время его объем составляет 2,5 миллиона долларов. Основателем ресурса является Евгений Гордеев, который предпочитает строить работу на принципах скорости и гибкости. Специализацией, в которой активно развивается Russian Ventures, является IT-индустрия. Значительную часть средств фонд инвестировал в популярный стартап Pluso.ru. Также на его счету проект Ogorod и рекламная компания Okeo.

Addventure II

Фонд финансирования на ранних стадиях с большим опытом, который первый появился на российском рынке. Его текущей специализацией являются мобильные приложения и интернет-шопинг. Основатели ресурса предпочитают называть себя фондом «бизнес-ангелов». Помимо инвестиций компания предоставляет своим клиентам связи и контакты, то есть оказывает партнерскую поддержку. К его заслугам относится известный веб-сервис коллективных скидок Darberry.

Prostor Capital

Открытие этого фонда произошло 9 лет назад, поэтому он считается одним из первых ресурсов венчурных инвестиций в России. Яркими проектами, в которые были вложены средства, являются Car-fin.ru, Vitaportal, Дневник.ру и другие. Инвестиционный фонд предлагает выгодные условия для сотрудничества и надежную партнерскую поддержку.

Это только крупнейшие венчурные организации страны, которые востребованы благодаря своей эффективности и надежности. В общей сложности на отечественном финансовом рынке представлено около 50 фондов, ежегодно вкладывающихся в стартапы. При этом суммы инвестиций достигают десятков миллионов долларов. Выбор определенного фонда зависит только от разработчика и креативности его идей.

Мы помогаем стартапам запускать и развивать проекты

Республика Карелия в лице Фонда венчурных инвестиций РК поддерживает инновационные проекты на всех стадиях их развития: начиная с возникновения идеи, заканчивая этапом масштабирования. Создатели проектов получают финансовую, информационно-консультационную и другую помощь.

Миссия Фонда — создание историй успеха инновационных компаний и технологических предпринимателей. Вместе мы сможем повысить инвестиционную привлекательность нашего региона и качество жизни людей.

Финансируем
инновационные стартапы

Основное направление работы нашего Фонда — финансирование перспективных инновационных проектов. Если вы знаете «как решить старую проблему новым способом», обратитесь к нам. Получить поддержку может любой человек, у которого есть инновационная идея.

Принимаем заявки на финансирование проектов из разных отраслей. Особое внимание обращаем на идеи, способствующие развитию приоритетных для Республики Карелии направлений.

Максимальный размер инвестиций для стартапов — 10 миллионов рублей.

Работаем с проектами на любой стадии их развития

Фонд оказывает поддержку инновационным проектам.
Даже если у них ещё нет команды или не сформирована бизнес-модель.
Важна сильная идея.

Требования к проектам

Если вы хотите получить финансовую поддержку от Фонда, проверьте, что ваш проект соответствует основным требованиям. Откройте список со всеми условиями.

Предлагаем разные виды поддержки

Поддержка проектов ведётся сразу по нескольким направлениям. Откройте полный список предложений.

Схема работы Фонда

С каждым проектом, претендующим на финансовую поддержку, мы выстраиваем индивидуальную работу.

Общая же схема взаимодействия выглядит так:

Новости Фонда

Средства на финансирование проектов предоставляет Минэкономразвития РК

Поддержка и развитие инновационных проектов является приоритетным направлением для Республики Карелия. Это регламентировано Стратегией развития нашей республики до 2030 года.

Мы считаем, что молодые компании Карелии должны иметь возможность получать помощь для реализации своих проектов, направленных на решение различных задач через инновации.

Фонд венчурных инвестиций при поддержке Минэкономразвития РК оказывает финансовое и консалтинговое содействие таким проектам.

Венчурные фонды — прибыль от авантюр

Современная экономика предлагает множество инвестиционных предложений, оформленных в виде краудфандинговых проектов и стартапов, а на уровне государства – технопарков и иных крупных промышленных объединений, в которые можно выгодно вкладывать собственные средства. Разбираясь в теме инвестирования, мы неизбежно коснемся понятия «венчурный фонд». Что же это такое?

Понятие

Термином «венчурный фонд» обозначают компании или организации, которые финансируют потенциально рискованные, но прибыльные проекты.

В качестве объекта инвестирования венчурные фонды выбирают проекты любой направленности – сфера деятельности бизнеса не имеет первостепенной важности. Неважно и состояние проекта: финансирование могут получить те, что находятся на начальной стадии развития.

Главное условие финансирования – проекты должны быть уникальны.

Однако выбранное направление потенциально должно принести сверхприбыль.

Цели

Основная цель инвестиционно-венчурного фонда – получение прибыли, поэтому при выборе проекта организации предпочитают направления, которые с высокой долей вероятности будут признаны рынком и начнут приносить доход.

Механизм работы венчурного фонда включает в себя следующие элементы:

• сбор средств, необходимых для финансирования;
• отбор проектов для вложения;
• финансирование и поддержка выбранного проекта, поиск заинтересованных в продукции покупателей, вывод ценных бумаг компании на фондовый рынок и т. д.;
• косвенное или прямое участие в управлении компании.

Организации вынуждены заниматься рассмотрением большого количества заявок. До 90% из них не проходят первый этап отбора по следующим причинам:

• несоответствие политике компании и условиям финансирования;
• наличие ошибок или недопустимых (неверных) сведений в бизнес-плане;
• предоставление неграмотных договоров.

В итоге только 1-2% заявок получают одобрение со стороны руководства организации. Причем последняя с целью решения указанных выше задач инвестирует сразу в несколько проектов (до 15). Из них около 70% окажутся убыточными, а оставшиеся 30% должны окупить все затраты и принести прибыль.

Венчурные фонды не вкладывают в стабильные предприятия, демонстрирующие постепенный, медленный рост – подобные компании не окупят рискованную деятельность инвестиционных организаций.

История венчурных фондов

Первая организация, занимающаяся венчурным финансированием, появилась в США в 1946 году. Ею стала Американская корпорация исследований и развития (АКиР). В течение нескольких лет на территории США появилось несколько организаций, которые вели аналогичную деятельность.

В первое время инвестициями в новые компании занимались преимущественно частные лица. Но в 1959 году американские власти издали закон, предусматривающий лицензирование венчурных организаций. Новые нормы вводились с целью упрощения процедуры финансирования малых предприятий.

Начиная с 1960-х годов, венчурные фонды инвестировали преимущественно в технологичные проекты. Несмотря на кратковременный спад, случившийся в 1974 году, уже через четыре года этот вид деятельности только на территории США приносил порядка 750 миллионов долларов.

В 1980-е гг. из-за реформ пенсионного законодательства, а также массового выхода акционерных компаний на американские фондовые рынки доходность этого вида бизнеса находилась на сравнительно низком уровне. Компании в этот период сосредоточились в основном на сокращении собственных издержек.

В конце XX века случился бум интернет-компаний, вследствие чего большинство инвесторов начали вкладывать в IT-индустрию. В начале 2000-х стоимость акций этих фирм резко снизилась, в связи с чем многие венчурные фонды понесли серьезные потери. В результате число инвестиционных компаний сократилось примерно в два раза. Однако позднее именно сфера IT и Интернет возродили венчурную индустрию.

В России первые попытки по созданию аналогичного направления деятельности были совершены в 1993 году. Через четыре года появилась Российская ассоциация венчурного инвестирования. В то же время на отечественный рынок вышли крупные организации, аффилированные с холдинговыми компаниями и банками.

До кризиса 1998 года общий объем капитала, предназначенного для инвестирования в развивающиеся компании, в России составлял 1,5 миллиарда долларов. В начале нулевых правительство путем внедрения соответствующих законов начало регулировать деятельность инвестиционных организаций. Тогда же была разработана концепция венчурной индустрии на государственном уровне.

В дальнейшем, благодаря усилиям Минэкономразвития, появилась Российская венчурная компания с уставным капиталом в 15 миллиардов рублей, которая занимается софинансированием проектов в области нанотехнологий, природопользования, авиационной промышленности и т. д.

Значение в экономике

Благодаря специфике деятельности венчурные фонды обеспечивают механизм прозрачного принятия инвестиционных решений, благодаря чему снижается коррупционная составляющая и вероятность злоупотреблений со стороны руководства подобных организаций. Фирмы, занимающиеся таким родом деятельности, повышают инвестиционный рейтинг страны.

Помимо этого венчурные фонды выполняют ряд иных важных функций:

1. открывают новые возможности для государства по развитию высокотехнологической индустрии, устранению социально-экономического расслоения регионов, активизации малого предпринимательства;
2. мобилизуют свободные деньги, принадлежащие физическим и юридическим лицам;
3. обеспечивают максимально эффективное распределение капитала по приоритетным направлениям народного хозяйства и инновационным проектам;
4. привлекают широкую аудиторию в сферу венчурного финансирования (т.е. увеличивают долю инвесторов в экономике страны).

Виды фондов

Венчурные фонды можно классифицировать по разным признакам.

1. По источнику инвестиционного капитала:

• государственные,
• частно-государственные,
• корпоративные.

1. По направленности инвестиционной политики:

• фонды, вкладывающие средства преимущественно в российские активы,
• фонды, поддерживающие иностранные активы.

1. По размеру капиталовложений:

• малые (до 50 млн долларов),
• средние (50–150 млн долларов)
• крупные (более 150 млн долларов).

Венчурные фонды работают на территории всей страны или отдельных регионов. Такие организации занимаются инвестированием в информационные технологии или реальный сектор. Также есть фирмы, которые вкладывают средства в обе области. Ряд организаций финансирует проекты только на стадии идеи, другие инвестируют в уже готовые стартапы.

Отличительные черты венчурных фондов

1. Продолжительный срок окупаемости (3–10 лет).
2. Выведение средств из инвестиционных проектов по достижении ими высокого уровня развития.
3. В качестве объекта инвестирования могут выступать люди, продвигающие интересные идеи.
4. Менеджмент венчурного фонда оказывает консультативную помощь и поддержку в иной форме руководству компании, в которую были вложены средства.

Венчурный бизнес – это высокорисковый вид деятельности, так как достаточно сложно спрогнозировать развитие проекта. Однако в случае успеха доход будет существенно выше в сравнении с другими формами инвестиций.

С какими организациями сотрудничают венчурные фонды

На сегодняшний день в приоритете деятельность в следующих сферах:

; , фармацевтика; ; ; , сфера услуг; .

При этом компании готовы финансировать потенциально прибыльные проекты из других областей.

В качестве объекта для инвестирования выступают:

• проекты (идеи), находящиеся на стадии разработки и нуждающиеся в дополнительной финансовой помощи для совершения исследований;
• новые компании, недавно вышедшие на рынок;
• предприятия, готовые вывести на рынок новый продукт;
• развитые предприятия, нуждающиеся в привлечении дополнительного финансирования для увеличения оборотных средств, проведения исследований или наращивания объемов производства.

Согласно статистике, большинство венчурных фондов предпочитают сотрудничать с развитыми предприятиями, которые давно присутствуют на рынке.

Источники финансирования

Капитал, которым распоряжаются венчурные фонды, складывается из инвестиций:

• государственных организаций;
• частных лиц;
• банков;
• пенсионных и других фондов;
• инвестиционных компаний;
• банков.

Источниками финансирования могут быть и другие инвесторы, соответствующие требованиям венчурного фонда.

Принцип работы

Схема работы сводится к следующим пунктам:

1. Сотрудники компании находят потенциально привлекательные компании либо рассматривают заявку от инициатора проекта (владельца стартапа).
2. Проводится комплексный анализ проекта.
3. Формируется капитал для инвестиции в одобренный проект.
4. Средства инвестируются в проект. На этом этапе оформляются документы, которые устанавливают ответственность сторон и степень участия управляющей компании (менеджмента фонда) в деятельности финансируемой организации.

В дальнейшем при необходимости фонд вкладывает дополнительные средства в проект на разных стадиях развития последнего. В течение нескольких лет менеджмент осуществляет контроль за деятельностью финансируемой организации.

Как только прибыльность проекта достигает максимального значения, венчурный фонд продает собственную долю.

Что говорит об успехе венчурного фонда

Успешность данного рода деятельности определяется величиной прибыли компании, а также стоимостью акций (доли) организации, в которую были вложены средства на начальной стадии развития последней. Причем в отношении фондов данные показатели следуют рассчитывать по всему инвестиционному портфелю.

Источник https://finswin.com/vlozheniya/osnovy/venchurnye-investicii.html

Источник https://startup.karelia.ru/

Источник https://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/venchurnyj-fond

Источник