Домой / Инвестиции / Финансовая грамотность — капитал общества будущего

Финансовая грамотность — капитал общества будущего

Содержание

Финансовая грамотность — капитал общества будущего

Устойчивость идет рука об руку с обществом будущего — образованным новым поколением, которое умеет планировать свои расходы и копить деньги. Подробнее о значении финансовой грамотности в процессе формирования интеллектуальной молодежи, планирования продуманных покупок и создания «подушки безопасности» рассказывает программа «Следы. Что остается после Тебя?» («Pēdas. Kas paliek pēc Tevis?»).

Создание общества будущего — наша ответственность

«К сожалению, опросы и исследования, проведенные SEB, показывают, что у молодых людей недостаточно базовых знаний о финансовой грамотности», — говорит руководитель по маркетингу сегмента частных лиц банка SEB Кристапс Садовскис. Только после того, как начинается взрослая жизнь, каждый из нас самостоятельно осваивает навыки, связанные с планированием финансов, и понимает, как распоряжаться деньгами с умом.

Столкнувшись с таким неприятным происшествием как кража из дома, К. Садовскис на себе ощутил, насколько важно целенаправленно создавать накопления: он советует своевременно создавать «подушку безопасности» и придерживаться простого правила планирования — 50–30–20.

«Половина ежемесячных доходов тратится на повседневные нужды, например, аренду жилья, покупку продуктов питания и оплату платежей по кредитным обязательствам, в свою очередь 30% расходуются на хобби, отдых, досуг, исполнение желаний. Оставшиеся 20% направляются на накопления и инвестиции», — объясняет Кристапс. Он подчеркивает, что эти инвестиции не всегда связаны с акциями или валютой. Это могут быть инвестиции и в самого себя, например, в книги, обучение, посещение различных курсов — словом, во все, что повышает вашу собственную ценность или стоимость ваших денег.

Kristaps Sadovskis un Mārtiņš Kapzems

К. Садовскис отмечает, что сейчас меняется система образования с акцентом на то, что учитель — это прежде всего тот человек, который поддерживает и мотивирует ученика самостоятельно находить информацию, а не ждать от педагогов готовых ответов. «Мы умеем делать бизнес-план, но не умеем составить индивидуальный финансовый план на месяц, а это стоило бы освоить уже в школе», — указывает К. Садовскис. В то же время он признает: мы не можем переложить ответственность за наше общество в будущем на чужие плечи. Это — наша задача.

Своим кошельком можно поддерживать осознанное потребление

«На мой взгляд, самое важное в сфере финансов — это осознанное потребление. Я всегда делаю обдуманные покупки, а не удовлетворяю свои прихоти, покупая все то, что заблагорассудится», — объясняет популярный видеоблогер Эдгарс Фешченко (Edgars Fresh). В том, что касается инвестиций, молодой человек оценивает возможности вложений в долгосрочной перспективе и охотнее поддерживает местных производителей, чем массовую продукцию.

Edgars FRESH un Mārtiņš Kapzems

Знания в этой сфере Эдгарс получил именно в интернете, например, на платформе Youtube. Одна из целей его деятельности — вдохновлять и образовывать молодых людей в области финансовой грамотности. «Я хочу, чтобы у моих детей был лучший мир для жизни. Своими деньгами я поддерживаю компании, которые создают наше будущее».

У детей важная роль в планировании финансов семьи

«Детям следует позволить самим зарабатывать деньги, чтобы понять, что они не приходят просто так», — говорит Линда Михно. В ее семье детям платят не за повседневные обязанности, а за дополнительную работу, которую они готовы выполнять.

«Важно разговаривать с детьми о деньгах и о проблемах, которые связаны с деньгами, вовлекать их в процесс планирования расходов и принятия решений», — считает Л. Михно. По ее мнению, с помощью финансового образования детей и молодежи можно было бы решать и проблемы государственного масштаба, поскольку человека можно научить не тратить деньги нецелесообразо. О финансах стоило бы говорить и в семье, и в школе, ведь не все родители способны доступно разъяснить эти вопросы, да и не у всех учителей есть соответствующие знания, которыми они могли бы поделиться.

Программу «Pēdas. Kas paliek pēc Tevis?» о финансовой грамотности вы можете посмотреть на сайте TV3 Play.

Личное финансовое планирование и инвестиционный портфель

Финансовая грамотность — капитал общества будущего

Персональное финансовое планирование и инвестиционный портфель неразрывно связаны между собой. Потому что инвестиционный портфель есть инструмент достижения ваших долгосрочных финансовых целей. Пятая статья из цикла статей о финансовом планировании для частных лиц расскажет вам об основах современной портфельной теории.

1. Долгосрочное финансовое планирование — два важных вопроса

Определив свои долгосрочные финансовые цели – семья составляет план их достижения. И поскольку достижение финансовой цели есть накопление нужной суммы к требуемому сроку – то семья начинает сберегать часть текущих доходов.

Однако возникает вопрос — что делать с деньгами, которые предназначены для длительного накопления? Мы не можем накапливать их в виде наличных, ибо инфляция уничтожит большую часть покупательной способности этих средств. Нам необходимо инвестировать свои сбережения так, чтобы инвестиционный доход защищал создаваемый капитал от инфляции, и преумножал вложенные средства.

Личное финансовое планирование и инвестиционный портфель

Поэтому перед семьей, которая планирует программу долгосрочных накоплений встает очень важный вопрос – в какие инструменты инвестировать сберегаемые средства? Следом возникает и еще один вопрос, неразрывно связанный с первым: какую доходность вы ожидаете от своих инвестиций?

Пример. Предположим, вы намерены сберегать 100.000 неких денежных единиц ежегодно на протяжении 20 лет. Ниже два сценария – в первом ежегодная доходность на капитал составляет 2% годовых, во втором – 11% годовых.

Финансовое планирование и инвестиционный портфель взаимосвязаны, поскольку доходность портфеля определит скорость роста капитала, и значит – время, необходимое для достижения ваших финансовых целей

При одинаковой сумме инвестиций во втором случае капитал почти втрое больше. С точки зрения личного финансового планирования это означает, что чем выше инвестиционная доходность – тем быстрее растет ваш капитал. А значит – с ростом доходности вы быстрее движетесь к своим финансовым целям.

Здесь как за рулем – чем выше скорость, тем быстрее вы будете у цели. Однако с ростом скорости растет и вероятность ДТП. Поэтому каждый выбирает компромисс между скоростью и временем в пути, чтобы обеспечить свою безопасность. И для каждого комфортная скорость индивидуальна.

Если говорить о финансовом планировании, то с ростом доходности растет и риск потенциальных убытков. Поэтому нам нужен разумный компромисс между доходностью и риском, который мы готовы принять на себя.

Для каждого человека уровень приемлемого риска, как и комфортная скорость – индивидуальны. Поэтому, проектируя индивидуальный инвестиционный портфель – мы будем регулировать его риск через пропорции классов активов таким образом, чтобы уровень риска был комфортным для человека.

Скачайте PDF-обзор «Личное финансовое планирование» —
чтобы грамотно инвестировать и создать личный капитал:

Личное финансовое планирование и инвестиционный портфель

2. Классы активов для инвестиционного портфеля

Вернемся к важному вопросу – во что вкладывать средства, предназначенные для долгосрочного накопления? На рынке есть огромное количество различных инвестиций.

К счастью, все инвестиции можно разделить на три класса, которые похоже ведут себя в экономике разных стран. Мы можем инвестировать в:

  • долговые инструменты, либо
  • в товарные активы, либо
  • в долевые инструменты.

Объясню, что это значат эти термины.

Долговые инструменты подразумевают, что вы передаете свои средства в долг. Простой пример подобного актива – депозит в банке. Вы открыли вклад, и тем самым передали банку свои средства на время. При этом вы точно знаете, когда закончится эта инвестиция, и какую доходность в виде процента по вкладу она принесет.

Товарные активы – это физические товары, необходимые в жизни. Например – нефть, золото, кофе, недвижимость, и пр.

Наконец, долевые активы – это владение долями бизнеса. Например – через покупку акций на бирже. Вы не знаете, когда завершится эта инвестиция, и какой доход, или же убыток – она принесет.

Для чего нужна эта классификация? Эти классы активов обладают разным потенциалом доходности – что влияет на скорость роста вашего капитала. И вот как меняется стоимость этих активов с течением времени:

При формировании инвестиционного портфеля важно понимать, как ведут себя различные классы активов

Серая область – это инфляция. Синяя и зеленая линии показывают, как с течением времени растет стоимость долговых и товарных активов. Это пологий рост без значительных колебаний, который может немного превосходить, или немного проигрывать инфляции. Обычно рост стоимости этих активов сопоставим с уровнем инфляции.

Долевые активы (красная линия) ведут себя принципиально иначе. Их стоимость может резко колебаться, однако с течением времени стоимость этих активов значительно превосходит уровень инфляции.

И теперь нам пришло время обратиться к портфельной теории — она поможет нам грамотно сочетать различные классы активов для достижения ваших финансовых целей.

3. Финансовое планирование и инвестиционный портфель

Большинство россиян не знакомы с теорией инвестиционного портфеля – и не понимают, насколько важную роль играет понятие инвестиционного портфеля при долгосрочном финансовом планировании. И поэтому в рамках этой статьи я очень кратко опишу основные идеи, связанные с понятием и формированием инвестиционного портфеля.

3.1 Основная идея портфельной теории

Инвестиционный портфель – это совокупность активов, которыми владеет семья. Это финансовые активы — такие как ценные бумаги и денежные средства, а также объекты реального владения, например недвижимость, или золото в слитках.

Интуитивно понятно, что от совокупности активов, которые входят в ваш портфель – будет зависеть и риск, присущий вашим инвестициям. Например, если ваш портфель составляют лишь только депозиты в банках – то он значительно менее рискованный, чем портфель, полностью составленный из акций. Также ясно, что изменяя пропорции активов в портфеле – вы будете также менять и его риск.

Однако у инвестиционного портфеля есть крайне важное свойство, которое вовсе не лежит на поверхности. Обнаружил его Гарри Марковиц, за что был удостоен нобелевской премии. Он математически доказал, что если человек в инвестирует не в один, а в несколько классов активов – то совокупность активов будет вести лучше каждого из активов. Либо снизится риск инвестирования, либо вырастет его доходность. Возможно, вы получите и оба преимущества сразу.

Итак, доходность и риск портфеля могут серьезно отличаться в лучшую сторону от характеристик его отдельных компонент. Именно это важнейшее свойство портфеля открыл, и доказал Гарри Марковец.

Какое отношение имеет это открытие для нас с вами?

Например, даже если вы крайне консервативный инвестор, ненавидите риск и вкладываете только в гарантированные долговые активы (например, депозиты) – то добавление небольшой доли акций сделает ваш портфель более доходным, и менее рискованным.

Но можно пойти и далее.

Как вы уже знаете – акции имеют наибольший потенциал роста, но при этом очень волатильны, и несут в себе риск убытков. Возникает вопрос – а можно ли сгладить колебания стоимости портфеля, включив в него защитные активы, цена на которые изменяется противоположно стоимости акций?

Например, цена на физическое золото и стоимость акций часто меняются разнонаправленно: когда акции растут, золото снижается в цене, и наоборот. И если мы часть денег инвестируем в акции, и часть – в золото, то совокупная стоимость нашего портфеля будет колебаться меньше, чем стоимость каждого из этих активов. Так мы резко снижаем риск своего портфеля, оставляя доходность высокой за счет крупной доли акций в портфеле.

Это подводит нас к важному выводу. Портфельный эффект, открытый Гарри Марковицем — позволяет при правильном сочетании активов обеспечить портфелю высокую доходность при низком риске.

3.2 Какие активы должны быть основой инвестиционного портфеля

Если вы планируете долгосрочную программу накоплений для создания капитала – вам необходимо крупную долю средств инвестировать в акции. Только действуя так — вы сможете обеспечить реальный рост своих сбережений.

Почему? Взгляните вновь на рисунок:

Ключевым параметром личного финансового планирования является доходность инвестиционного портфеля. Доходность портфеля зависит от долей классов активов, включенных в него

Если мы инвестируем в долевые или товарные активы (две линии рядом с серой зоной), то можем лишь защитить свои средства от инфляции — да и то не всегда.

Если же мы инвестируем в долевые активы – то ни смотря на значительные колебания в стоимости, спустя время мы можем ожидать существенный рост наших активов. Это позволит нам реально преумножить свои средства, и создать значительный капитал.

Однако многих людей в России пугает уже сама идея о том, что большая часть их долгосрочных накоплений должна быть вложена в акции. Они уверены в том, что инвестировать в акции опасно, потому что так можно потерять все свои сбережения.

Однако, действуя правильно – вы резко снижаете риск потенциальных убытков, с течением времени устремляя их вероятность к нулю. И первый, важнейший шаг на этом пути – грамотное формирование инвестиционного портфеля. Включив в свой портфель несколько классов активов – за счет портфельного эффекта вы резко снижаете риск инвестирования.

Скачайте краткий обзор эффективных инвестиционных планов для формирования своего портфеля:

Личное финансовое планирование и инвестиционный портфель

Помимо этого – снижению риска вашего инвестирования будут способствовать также факторы, перечисленные ниже.

3.3 Снижение риска инвестиционного портфеля

Итак, инвестиционный портфель для создания капитала должен включать в себя существенную долю акций. В нем также должна быть доля защитных и долговых активов.

Тем самым за счет портфельного эффекта риск этого портфеля будет уменьшен. Дополнительно и очень резко риск убытков в вашей долгосрочной программе накоплений снизят следующие простые правила.

3.3.1 Инвестирование на длинный срок

Обсуждаемые в этой статье идеи справедливы и применимы, только если у вас впереди есть значительное время для инвестирования. Чтобы использовать предложенные идеи, ваша инвестиционная программа должна длится как минимум 10 лет.

Почему длинный срок накоплений важен?

Потому что основу портфеля должны составлять долевые активы, т.е. акции. Именно они, и только они – могут существенно преумножить инвестированные средства. Но они могут резко падать в цене во время кризисов.

Однако затем они восстанавливаются, и растут в цене еще выше. Но для восстановления нужно время. Именно поэтому ваша накопительная программа должна длиться долго – чтобы в случае падения у вас было время для роста стоимости активов до прежней цены:

Финансовое планирование и инвестирование на длинный срок снижает риск инвестиционного портфеля

Фактически – время уничтожает риск в вашем инвестиционном портфеле. Потому что ни смотря на волатильность цен, долевые активы имеют тенденцию роста стоимости значительно выше инфляции. И если только у вас есть в запасе достаточно времени – вы очень резко снижаете риск потенциальных убытков.

3.3.2 Инвестирование не в отдельные бумаги, а в КЛАССЫ АКТИВОВ

Это очень важный момент, который необходимо ясно понять. Инвестирование в акции видится опасным еще и потому, что в рыночной экономике любая компания может внезапно стать банкротом. И тогда акционеры теряют капитал, вложенный в акции.

Это действительно серьезный риск – и снизить его можно следующим образом. Мы не будем инвестировать в какие-то отдельные компании, чтобы не нести на себе риск их банкроства. Вместо этого мы будем инвестировать в широкую совокупность однотипных акций – это и есть класс активов.

При таком подходе вложенные нами средства будет распределены среди широкого круга компаний, и в каждую из них будет вложена мизерная сумма наших средств. Поэтому, если даже одна из этих компаний станет банкротом – это не принесет нам серьезных потерь. Тем самым, инвестируя в классы активов вместо выбора отдельных компаний – мы снимаем с себя риск крупных убытков из-за возможного их банкротства.

Примером класса активов может служить индекс SP500 крупных компаний США. Инвестируя в этот индекс, вы тем самым вкладываете средства 500 крупнейших компаний США, и при этом не несете на себе риск убытков отдельной компании из этого списка.

Аналогично, мы не будем инвестировать в облигации каких-то отдельных компаний, выбирая вместо этого широкий класс надежных корпоративных заемщиков. И точно также будем поступать с другими классами активов нашего портфеля: денежного рынка, драгоценных металлов, недвижимость, и пр.

3.3.3 Географическая диверсификация портфеля

В мире есть страны и регионы, которые показывают высокий экономический рост — или же имеют потенциал такого роста. Средства, выделяемые для долгосрочного сбережения – мы можем инвестировать в экономику этих регионов и стран, чтобы получить существенный инвестиционный доход на свои средства.

С практической точки зрения нет никаких сложностей в том, чтобы житель России или СНГ мог бы эффективно инвестировать свои средства на зарубежных финансовых рынках, даже при небольших суммах для регулярного сбережения.

Подобная географическая диверсификация позволяет нам не зависеть от экономических успехов или поражений отдельной страны. Тем самым, подобная диверсификация обеспечит дополнительную стабильность нашему инвестиционному портфелю.

3.3.4 Снижение уровня риска к завершению программы накоплений

Самолет преодолевает основную часть пути на крейсерской скорости. Однако для безопасного приземления он резко снижает скорость перед посадкой.

Нечто похожее происходит в долгосрочном финансовом планировании. Большую часть времени ваш портфель будет иметь крупную долю акций для роста вашего капитала. Однако, когда вы будете уже зрелым человеком, и ваша программа накоплений будет подходить к завершению – мы резко снизим риск вашего портфеля.

Это означает, что примерно за 3 года до окончания накопительного плана, в момент удачной рыночной конъюктуры – мы изменим структуру вашего портфеля, заместив большую часть акций надежными долговыми активами.

Тем самым мы резко снизим риск портфеля. И если даже к моменту завершения накоплений фондовый рынок резко просядет – ваш портфель не потеряет свою стоимость, ибо большую его часть уже составляют надежные долговые активы. Ваш капитал будет в безопасности.

Личное финансовое планирование и инвестиционный портфель

4. Что такое пассивное инвестирование

Хорошо — допустим, вы принимаете идею о том, что основой портфеля для долгосрочных накоплений должны быть акции. Вы понимаете, что портфельный эффект, открытый Марковицем – серьезно снижает риск портфеля за счет сочетания в нем разных классов активов.

Вы также понимаете, что инвестирование на долгий срок, вложения в классы активов вместо выбора отдельных бумаг и географическая диверсификация вашего капитала делают риск портфеля очень низким.

И все же остается один вопрос, который беспокоит многих людей, когда они впервые знакомятся с портфельной теорией, и наполнением своего портфеля.

Хорошо, допустим существенную долю портфеля для накоплений должны составлять акции. Раз так — неужели мне придется самому выбирать акции для покупки? И затем непрерывно контролировать новости с фондовых рынков, чтобы, сидя у монитора — мгновенно принимать финансовые решения о купле/продаже этих бумаг?

К счастью – делать этого вам не придется. И все будет ровно наоборот. Потому что для людей, не имеющих отношения к фондовым рынкам – лучшей стратегией для создания капитала будет стратегия пассивного инвестирования.

Этот подход означает следующее. На этапе создания вашей накопительной программы вы с финансовым советником определяете состав инвестиционного портфеля – какие классы активов, и в каких долях в нем должны быть представлены. Определяют структуру портфеля ваши задачи, комфортный для вас уровень риска, а также срок накоплений.

Предположим, структура оптимального для вас портфеля такова: 60% акций, 30% облигаций, 10% защитные активы. После определения структуры портфеля вы самостоятельно, либо вместе с финансовым советником определяете наполнение своего портфеля – какие конкретно финансовые инструменты заполнят эти доли в 60%, 30%, и 10% в вашем портфеле.

И здесь позвольте напомнить очень важный момент – портфель наполняют не отдельные бумаги конкретных компаний – а классы активов. Например, если наполнением долевой части портфеля будет выбран индекс SP500 – то никакого выбора конкретных акций вам делать не придется. Вы просто инвестируете 60% средств, поступающих в портфель – в индекс SP500. И то же самое происходит с другими долями портфеля.

Когда формирование портфеля завершено — начинается действие вашей накопительной программы. Проходит месяц, вы получаете доход, и его часть инвестируете в портфель. Эти регулярные взносы вы распределяете по выбранным ранее инструментам в соответствующих долях: 60%, 30% и 10%. Это — простое техническое действие, не требующее с вашей стороны трудоемкого анализа, и каких-либо усилий.

Так происходит месяц за месяцем, год за годом. Фактически — инвестирование превращается в, механический, довольно скучный процесс, который современные накопительные планы позволяют полностью автоматизировать.

Пассивное инвестирование предполагает формирование инвестиционного портфеля, и механическое пополнение портфеля деньгами, которые размещаются в выбранные классы активов

Однако – именно это регулярное инвестирование и создает капитал, необходимый вам для решения долгосрочных финансовых задач. На самом деле – в жизни большинства людей только таким образом и может быть создан капитал. Только если у вас будет автоматизированная программа регулярных сбережений, и инвестирования средств.

Именно поэтому подобный подход называется пассивным инвестированием. Вы не занимаетесь активным управлением своими инвестициями, вы не слушаете ежедневно финансовые новости, не выполняете куплю/продажу ценных бумаг в зависимости от происходящих событий, или тенденций на финансовых рынках.

Рынок растет – вы выполняете свою программу. Рынок падает – вы делаете то же самое. Вы просто регулярно, механически вносите деньги в свой портфель, занимаясь своими делами, своей семьей и своей жизнью. А ваш капитал растет вместе с рынком.

Многочисленные исследования показали, что именно простейшая стратегия пассивного инвестирования приносит частным лицам лучший результат при долгосрочных накоплениях.

5. Доходность инвестиционного портфеля для долгосрочного инвестирования

Итак, если вы планируете программу долгосрочного накопления, то правильная стратегия действий будет следующей.

Ваши долгосрочные финансовые цели и комфортный для вас уровень риска определяет структуру вашего инвестиционного портфеля – то есть классы активов, и доли каждого из них в портфеле. Определив структуру портфеля – вы выбираете конкретные инструменты, которыми затем наполните портфель.

Далее вы используете стратегию пассивного инвестирования. Те деньги, которые вы выделяете для долгосрочного сбережения – вы направляете в портфель, размещая в нужных долях в выбранные инструменты. При необходимости – раз в год вы делаете ребалансировку, приводя доли активов в портфеле к исходному соотношению. Так год за годом вы ведете свою накопительную программу для создания капитала.

Понимая это — вернемся к важнейшему вопросу, ради которого и была написана эта статья. Какую доходность на инвестированный капитал мы вправе ожидать при долгосрочном пассивном инвестировании? Ведь именно эта доходность определит скорость роста нашего капитала – а значит и время, необходимое нам для достижения важнейших финансовых целей.

Неоднократно проводившиеся исследования среднегодовой доходности различных классов активов в экономиках развитых стран дадут нам необходимые ориентиры. Например, в книге «Триумф оптимистов» приводится среднегодовая номинальная (т.е. без вычета инфляции) доходность важнейших классов активов в США на протяжении века, с 1900 г. по 2000 г:

Долгосрочная доходность различных классов активов для инвестиционного портфеля на примере рынка США

Поэтому корректной оценкой доходности при долгосрочном инвестировании в акции мы можем считать доходность в 10% годовых. Однако мы помним, что портфель состоит из разных классов активов – и помимо акций в нем есть также и долговые и товарные активы с более низкой доходностью.

И поэтому номинальная (до вычета инфляции) доходность всего портфеля, рассчитанная как средневзвешенная доходность его долей – будет составлять примерно 7% годовых. Эта цифра может немного больше или меньше – в зависимости от вашей толерантности к риску, и соотношения долей активов в вашем портфеле.

Тем самым, среднегодовая номинальная доходность в 7% инвестиционного портфеля в долларах США есть реалистичная доходность, которую мы можем использовать при долгосрочном финансовом планировании своего будущего.

6. Портфель для накоплений

Большинство людей в России, планируя свою программу долгосрочных накоплений – делают серьезную ошибку. Стремясь к надежности своих вложений — они инвестируют все свои сбережения в долговые инструменты, или же товарные активы. Зачастую это всем знакомые депозиты в банках, и недвижимость.

В результате, стремясь избежать риска – люди обрекают свои деньги работать крайне консервативно, и неэффективно. Они получают доходность на уровне инфляции (да и то не всегда), но не позволяют своему капиталу расти.

Причина в том, что люди не включают в свой инвестиционный портфель акции — актив с максимальным потенциалом роста. Поскольку считают это слишком опасным.

Однако грамотное сочетание различных активов, имеющих между собой низкую корреляцию – за счет портфельного эффекта снижает риск вашего инвестирования. Кроме того, если вы планируете долгосрочную (от 10 лет) программу накоплений, если вы инвестируете не в отдельные бумаги, а в классы активов и географически диверсифицируете свой капитал по сильным мировым экономикам – вы снижаете риск своего инвестирования до крайне низких значений.

Действуя таким образом – вы реализуете эффективную программу накоплений для создания личного капитала. Которая при низком риске обеспечивает вам значительную доходность на вложенный капитал.

Что это значит для вашей семьи? Взгляните на слайд ниже:

Перед вами результат роста суммы в 10.000 USD за 30 лет с 1982 г. по 2011 г. при инвестировании в различные классы активов на рынке США.

Инвестируя в только долговые и товарные активы, вы превратили бы 1 доллар в 3,9 USD за тридцать лет (зеленая линия). Выбирая же пассивное портфельное инвестирование – превратили бы 1 доллар в 22,18 USD за тот же срок (серая линия). Тем самым — при портфельном инвестировании ваш финальный капитал был бы почти в 6 раз (!) выше.

Спросите себя: в каком случае вы быстрее придете к своим целям, и семья ваша будет жить лучше? Ответ очевиден.

Этот выигрыш обеспечит вам понимание важных идей, изложенных в статье. Которые и составляют основу предложенного подхода:

  • Инвестируйте на долгий срок;
  • Используйте совокупность разных активов для снижения риска за счет портфельного эффекта;
  • Вкладывайте в классы активов, а не в отдельные бумаги;
  • Основу портфеля для долгосрочного накопления должны составлять акции;
  • Инвестируйте в экономику разных стран;
  • Используйте пассивное инвестирование, при котором поступающие в портфель средства размещаются в выбранные классы активов в нужных долях. Текущие новости и состояние рынков абсолютно не важны. Вы механически выполняете свой план месяц за месяцем, год за годом, ежегодно делая ребалансировку.

При таком подходе доходность вашего портфеля можно оценить примерно в 7% годовых в долларах США.

И теперь, когда нам известна доходность вашего портфеля – мы можем приступить к проектированию вашего личного финансового плана. Эти расчеты покажут, как скоро вы можете достичь важных для вас финансовых целей. Об этом – в следующей статье.

Не забудьте скачать специальный PDF-обзор «Личное финансовое планирование» — чтобы инвестировать грамотно, создать личный капитал и жить в достатке.

А если вам нужна консультация по теме – просто напишите мне в удобном мессенджере, чтобы договориться о нашей онлайн-встрече:

От корпоративного планирования до бюджета онлайн-маркетинга — как определить свои инвестиции в SEM и SEO

Установка бюджета интернет-маркетинга для различных каналов всегда является сложной задачей для любого интернет-маркетолога. Динамичный онлайн-рынок и постоянно растущее число конкурентов затрудняют выбор инвестиций в SEO и SEM в качестве основных каналов.

Поэтому в этой статье будет представлен более простой, а затем более подробный способ сочетания бюджета онлайн-маркетинга с корпоративным планированием. Затем будет использован пример наиболее важных инструментов SEO и SEM, чтобы проиллюстрировать, как вы можете определить бюджет онлайн-маркетинга для наиболее важных областей применения.

Определение бюджета интернет-маркетинга — базовая модель

Определение бюджета интернет-маркетинга начинается с годового корпоративного планирования. Это часто включает в себя все ключевые параметры оперативного планирования и распределяет их по месяцам планирования в качестве ключевой единицы планирования. Здесь корпоративное планирование внимательно рассматривает расчеты прибылей и убытков компании и сравнивает продажи с затратами, чтобы определить прибыль.

Финансовая грамотность — капитал общества будущего

Бюджеты интернет-маркетинга в корпоративном планировании

Традиционное корпоративное планирование регулярно сравнивает маркетинговые затраты с накладными расходами. При этом не учитывается тот факт, что затраты на интернет-маркетинг, возникающие в результате создания процессов онлайн-маркетинга, могут иметь прямое влияние на ваши продукты и несущих расходы. По этой причине бюджеты интернет-маркетинга больше не могут быть отнесены к накладным расходам, таким как расходы на рекламу бренда или корпоративные коммуникации. Бюджеты интернет-маркетинга могут быть включены в учет маржи взносов как переменные затраты. Это приводит к значительному увеличению прозрачности и оправдывает мотивы затрат на расчеты производительности.

Рекомендуется реализовать многоэтапный процесс при определении бюджета на интернет-маркетинг. Это должно начинаться с планирования продаж вашей компании.

Корпоративное планирование в эпоху цифровизации

Цифровая трансформация в маркетинге в настоящее время сосредоточена на пути клиента и конкретных точках соприкосновения, через которые проходит пользователь до конверсии, то есть до того, как будет достигнута маркетинговая цель. Точки соприкосновения — это в основном каналы, через которые компания общается со своими клиентами. Следовательно, это делает различные каналы чрезвычайно важными для корпоративного планирования в эпоху оцифровки. Вопрос, который вы должны задать себе: какую роль должен играть какой канал для обеспечения успеха нашей компании?

Эти пропорциональные вклады могут быть получены из прошлых значений и постепенно увеличиваться. Другой, вероятно, более разумный подход — использовать эталоны для онлайн-использования и отдельные группы продуктов. Они могут состоять из глобальных данных об использовании в Интернете и доли отдельных групп продуктов в Интернете. Если есть доказательства того, что 20% продаж может быть достигнуто через онлайн-рынок обуви, можно установить важный ориентир и использовать его в плане онлайн-маркетинга. Контрольные показатели конкурентов и сопоставимых поставщиков услуг также полезны, если вы хотите определить долю продаж конкретного онлайн-канала.

(1) Интернет-продажи = Общий объем продаж x Доля Интернет-продаж

После того, как онлайн-доля установлена ​​на уровне продаж, следующим шагом должно быть определение количества конверсий, необходимых для получения указанных продаж. Вы можете сделать это, разделив запланированные продажи на среднее количество корзин покупок.

(2) Конверсии = Интернет-продажи / Чистая стоимость корзины покупок.

Чистая стоимость корзины покупок также может быть получена из контрольной или амортизированной прошлой стоимости. Абстрактная проверка должна выполняться для конверсий, которые не являются конверсиями электронной торговли и, следовательно, не представляют прямой денежной ценности. Например, вы можете установить значение для каждого лида. В обоих случаях — эталонный или амортизационный — компонент роста может и должен быть интегрирован. При этом за основу принимаются более высокие значения корзины покупок, чем в контрольных или прошлых значениях.

Следующим шагом должно быть использование запланированного количества онлайн-конверсий для определения необходимого количества посещений. Для этого шага также требуются некоторые меры. Ключ — это коэффициент конверсии, указанный для планирования. Для областей с высокими показателями доходности это тоже необходимо учитывать при расчете конверсии. Здесь коэффициент конверсии умножается на коэффициент, обратный коэффициенту возврата, а затем соответственно уменьшается.

Пример:
Для коэффициента конверсии 4% и коэффициента возврата 50% переведенный коэффициент возврата составляет 2%.

Таким образом, количество посещений, необходимых для запланированных продаж, составляет:

(3) Конверсии / Коэффициент конверсии = Посещения.

Пример
Для 1000 конверсий требуется 33 333 посещения, объем продаж составляет 60 000 евро, а коэффициент конверсии — 3%. Это означает 1,80 евро продаж за посещение.

Таким образом, определение количества посещений является важной основой для определения бюджета онлайн-маркетинга.

Определение бюджета SEM и SEO в онлайн-маркетинге

При определении количества посещений, которое должно быть достигнуто с помощью интернет-маркетинга, возникает следующий вопрос: какими инструментами и с помощью какого бюджета это можно достичь?

При выборе инструментов вы можете следовать двум моделям. Первая — это подход «Победитель берет все» . Таким образом, весь бюджет интернет-маркетинга выделяется на наиболее эффективный инструмент. Второй — портфельный подход, в котором используются несколько инструментов для минимизации риска. Сильный> портфельный подход снижает зависимость от одного инструмента и, следовательно, должен быть наиболее распространенным. Поисковая оптимизация (SEO), маркетинг в поисковых системах (SEM), медийная реклама, реклама по электронной почте и видеореклама являются регулярными компонентами портфолио интернет-маркетинга. Эта статья будет посвящена наиболее важным инструментам для упрощения на уровне SEO и SEM.

Финансовая грамотность — капитал общества будущего

Бюджеты интернет-маркетинга в поисковом маркетинге

Привлекательность маркетинга в поисковых системах в основном заключается в высокой прозрачности затрат и хорошей управляемости SEM-кампаний. Каждая учетная запись AdWords получает четкий прогноз цены за клик и ожидаемого количества кликов. Таким образом, вы можете сначала определить весь бюджет SEM как на уровне продукта, так и на уровне агрегированной кампании:

(4) Общий бюджет SEM = количество посещений x цена клика.

Поскольку сама AdWords использует дневные бюджеты в качестве основы, вам нужно только преобразовать годовой и ежемесячный бюджеты на основе дневных циклов. Если ваша реклама не должна запускаться постоянно, вы также должны это учитывать. То же самое применимо, если общее количество ожидаемых посещений должно быть достигнуто с помощью разных кампаний. Это требует, чтобы вы рассчитали посещения кампании и соответствующие цены за клики для соответствующих кампаний.

Большой опыт в планировании цен за клики пригодится, если учитывать динамику цены за клик в Google. Цены зависят от разных факторов. Одним из наиболее распространенных факторов является конкуренция за релевантные ключевые слова. Это часто приводит к росту цен, особенно в сезонные пики. В то же время, высокое качество, достигаемое за счет оптимизации кампаний, также является способом снижения цен за клики. Чтобы получить необходимый опыт, рекомендуется постоянно отслеживать динамику цен на клики в контроле онлайн-маркетинга.

Финансовая грамотность — капитал общества будущего

Бюджеты интернет-маркетинга в поисковой оптимизации

В то время как цены за клики могут быть определены напрямую как стоимость онлайн-контакта в поисковом маркетинге, определить такие затраты на контакт при поисковой оптимизации не так-то просто. Можно использовать следующие методы:

МЕТОД РЫНОЧНОЙ ЦЕНЫ

Метод рыночной цены предполагает, что цены за клики AdWords являются рыночными ценами для онлайн-контакта, установленного через поисковую систему. Эта гипотеза основана на следующем соображении: SEM и SEO — заменители. SEM используется, когда контакт не может быть установлен через SEO, и наоборот. Если цена клика на SEM растет неэкономным образом, компании решают усилить свои меры по поисковой оптимизации. Это снижает цену клика на SEM и увеличивает затраты на меры SEO. В свою очередь, действия AdWords соответствующим образом улучшаются, что приводит к увеличению цены за клик в SEM и так далее. В результате цены на клики и контакты для SEO и SEM продолжают сближаться.

ОБЩАЯ СТОИМОСТЬ МЕТОДА

Кроме того, вы можете определить цены за клики для SEO, рассчитав все затраты на SEO и разделив их на общее количество установленных контактов. Затраты на меры SEO включают затраты внешнего агентства, расходы на собственный персонал и затраты на контент, созданный для SEO. Затраты на обслуживание веб-сайтов также попадают в эту категорию. Тем не менее, контактные цены SEO всегда определяются ретроспективно с использованием метода общей стоимости. Здесь общие затраты на SEO делятся на количество посещений, достигнутых с помощью мер SEO.

Метод общей стоимости усложняется, поскольку, в отличие от маркетинга в поисковых системах, поисковая оптимизация имеет долгосрочный эффект. Текст для SEO приводит только к положительному ранжированию и, следовательно, к посещаемости за счет своего среднесрочного или долгосрочного воздействия. Долгосрочные эффекты SEO также зависят от конкуренции. Важным фактором является также развитие технологий поисковых систем. Оба эти фактора важны для рейтинга в поисковых системах и, следовательно, для количества посещений. Таким образом, определение фактической стоимости клика зависит от трех внешних факторов, которые трудно определить.

РЫНОЧНАЯ ЦЕНА VS. МЕТОД ОБЩЕЙ СТОИМОСТИ — РЕШЕНИЕ

Даже если фактические затраты всегда являются лучшей основой для определения бюджета, метод общей стоимости представляет собой трудные препятствия для предварительного определения контактных цен SEO. В результате цены за клик в SEM более распространены. Экономическое преимущество должно быть достигнуто за счет органического поиска в долгосрочной перспективе, если удастся создать устойчивый контент, актуальный для пользователей и поисковых систем.

Таким образом, вы можете определить свой бюджет SEO, используя цены за клики SEM. Это приводит к общему бюджету SEO — SEO.

(5) Общий бюджет SEO и SEM = посещения x цена за клик (SEM)

Затем этот общий бюджет следует распределить по обоим инструментам на основе взвешивания портфеля. Типичное значение доли SEO от общего количества посещений составляет около 60%. Эта относительно высокая стоимость гарантирует посещения, несмотря на значительные колебания из-за сезонных или конкурентных эффектов. С другой стороны, большой объем SEO-трафика приводит к усилению зависимости от рейтинга Google, на который, как правило, гораздо труднее повлиять.

Заключение

Интернет-маркетинг обеспечивает отличную основу для объективизации важных бизнес-решений, таких как определение маркетинговых бюджетов. Эта статья показала, что базовый подход не сложен. Это выводит необходимое количество онлайн-контактов из прогноза продаж. Полученное количество онлайн-контактов затем позволяет определить бюджет онлайн-маркетинга с использованием цен за клики. Однако планирование бюджета усложняется, если принимать во внимание специфические аспекты отдельных инструментов интернет-маркетинга, что демонстрируется на примере расчета бюджета SEO.

С ростом автоматизации процессов онлайн-маркетинга возникающее «размытие» в онлайн-маркетинге необходимо устранить, чтобы еще больше повысить эффективность. Однако этому положительному развитию может противодействовать возрастающая сложность, связанная с новыми каналами и инструментами.

Источник https://www.seb.lv/ru/forum/lichnye-finansy/finansovaya-gramotnost-kapital-obschestva-buduschego

Источник https://avdenin.ru/finplan/finansovoe-planirovanie-i-investicionnyj-portfel.html

Источник https://www.affde.com/ru/from-corporate-planning-to-the-online-marketing-budget-how-to-define-your-sem-and-seo-investment.html

Источник

Проверьте также

ЕЦБ проверит готовность банков к росту числа дефолтов

ЕЦБ проверит готовность банков к росту числа дефолтов

Европейский центральный банк (ЕЦБ) хочет убедиться в готовности банков к потенциальному росту числа корпоративных дефолтов ...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.