Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

 

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Портфельные инвестиции — тема разговора сегодня. Такие инвестиции доступны всем как дополнительный пассивный доход. Не предъявляют к обычному обывателю специальных требований. Удобны, доступны, при правильном подходе — риски минимальны.

Что это такое и зачем они нужны

Часто не только образно. Это объясняет базовое понятие портфельных инвестиций — покупка и удержание на долгий срок ценных бумаг разных эмитентов. Частных и государственных компаний, долговых бумаг различного толка — облигаций, расписок.

Для обычного человека есть два пути портфельного инвестирования:

  1. Осуществляется в виде передачи своих денег в доверительное управление профессиональным участникам рынка. Важно наличие лицензии на осуществление таких операций.
  2. Портфельное инвестирование самостоятельно.

Пример

Самый простой пример портфельных инвестиций на фондовой бирже.

Заключаем договор на брокерское обслуживание с профессиональным участником фондового рынка (брокером). Переводим на свой открытый торговый счет 100 тысяч рублей.

Формируем портфель с покупкой ценных бумаг на Московской бирже 18.12.2019 г.:

  1. 8 лотов обыкновенных акций Сбербанка по цене 2410 руб. Общая сумма 17 120 руб.
  2. 1 акция Норникеля. 19 300 руб.
  3. 8 лотов акций Газпрома по 251,5 руб. Сумма 20 120 руб.
  4. 3 акции Лукойла по 6 250 руб. Сумма 18 750 руб.
  5. 14 акций FXRBETF по 1695 руб. Сумма 23 730 руб.

Всего на сумму 99020 руб. Следует оставить немного денег на комиссионные отчисления. Портфель с высоким уровнем риска. Инструменты различных секторов — банки, горная добыча, нефтегазодобыча, акции ETF — еврооблигации российских компаний с хеджированием рублевых рисков.

По степени риска портфельные инвестиции можно условно разделить на 3 вида. Этой классификации придерживается большинство инвестиционных компаний. Возможны некоторые расхождения в названиях, но суть остается.

  1. Агрессивный портфель. Высокий риск. Как правило, включает акции компаний. Высокий уровень риска с максимально возможным уровнем дохода — акции третьего эшелона. Меньший риск на голубых фишках. Пример — фонд ВТБ компаний малой и средней капитализации.

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Результаты за год на декабрь 2019 г.

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

  1. Умеренный. Средний уровень риска. Стандартно включает акции и облигации в различных пропорциях. Пример — Фонд ВТБ Сбалансированный.

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Результаты за год:

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

  1. Консервативный. Низкие риски. Покупка облигаций, в том числе еврооблигаций. Государственных и крупных государственных и частных компаний. Пример — фонд Казначейский.

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Результаты за прошедший год:

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Принцип формирования

В основе подхода при портфельном инвестировании лежит три базовых понятия. Первое — срок инвестирования. Второе — сумма инвестиций. Третье — стратегия. При подборе стратегии учитываются сроки инвестиций и допустимые риски.

Чем отличаются от прямых инвестиций

Портфельные инвестиции на бирже представляют собой вложения через профессиональных посредников — биржи, брокеров и инвестиционные компании. Не требуют больших денег. Разнообразный ассортимент инвестиционных инструментов доступен любому неквалифицированному инвестору — физическому или юридическому лицу.

База прямых инвестиций — вложения инвестора напрямую в компанию. Могут быть не только в деньгах. Интеллектуальные разработки, ноу-хау, передача патентов и т. д. Регулируется инвестиционным договором. Механизм подразумевает большие порядки вложений в денежном эквиваленте.

Преимущества и недостатки

Плюсы при самостоятельном инвестировании:

  1. Возможность пассивного дохода.
  2. Минимальный уровень входа. Оптимально от 100 000 руб.
  3. Инвестор сам управляет процессом вложений. Сам выбирает уровень рисков.
  4. Не нужно специального образования и офиса с техникой. Смартфона с доступом в интернет достаточно для формирования портфеля.

Риски и доходность

Как стать портфельным инвестором: пошаговая инструкция

Памятка для самостоятельного портфельного инвестирования:

  1. Определите сумму и время инвестирования. Оптимальный минимум — 2–3 года.
  2. Выберите брокера с тарифным планом оптимальным для долгосрочного инвестирования. Обратите внимание на сборы депозитария.
  3. Выберите стратегию исходя из рисков. На российском рынке ОФЗ — самые надежные с минимумом рисков, акций третьего эшелона и внесписочные — наибольшая степень рискованности. В качестве эталонных используйте данные по фондам ведущих УК (Сбербанк, ВТБ и т. д.). Это облегчит подбор инструментов и позволит оценить доходность по прошлым годам.
  4. Пересматривайте портфель не чаще раз в несколько месяцев. За исключением форс-мажора. Предположим — банкротство эмитента.
  5. Диверсифицируйте риски набором разных инструментов.

Лучшие брокеры для помощи в портфельном инвестировании

Для долгосрочных инвестиций и портфельного инвестирования рекомендую брокеров.

НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Управление портфельными инвестициями

Портфельные инвестиции возможны в форме доверительного управления. Или как вложения во взаимные фонды любого вида.

Первая 10-ка инвестиционных российских компаний (источник — banki.ru).

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Для сравнения — самая большая в мире инвестиционная компания Black Rock (США) управляет капиталом 6,84 триллиона долларов (август текущего года). Доходы бюджета Российской Федерации заложены в размере 20,3 трлн. руб. Это в 21 раз меньше активов одного Black Rock. Пересчет по курсу $1 = 62,5 руб.

Формы управления различны — ПИФы, БПИФы, ETF, структурные продукты, индивидуальные портфельные инвестиции при VIP-обслуживании.

Самые успешные портфельные инвесторы

  1. Уоррен Баффет. Имя известное во всем мире. 89 лет. В 26 лет основал свою инвестиционную компанию. Стартовый капитал — немногим больше $100 тыс. Первые 13 лет компания Баффета показывала средний прирост капитала около 30% ежегодно. В инвестициях концентрируется на анализе недооцененных компаний и бизнеса в стадии трудностей. Управляет инвестиционным холдингом Berkshire Hathaway. Входит в десятку самых дорогих американских компаний. Капитализация $550 млрд. (декабрь 2019 г.). Акции котируются на NYSE. Стоимость одной акции одна их самых дорогих в мире — $340 000. Четвертый человек на планете по размеру богатства — $86 млрд. Интересный факт — до сих пор живет в доме в Омахе, который купил в 1958 году за $31,5 тыс.
  2. Джон Богл (1929–2019). В 1975 г. основал семейство фондов взаимных инвестиций The Vanguard Group. Сегодня — второе по величине управляемого капитала на планете. Капитализация 5,6 триллиона долларов (август 2019).

К сожалению, формат статьи не позволяет рассказать даже о ведущей двадцатке в сфере инвестиций. Таких грандах стратегических инвестиций, как Джон Темплтон, Уильям Шарп, Карл Айкан, Питер Линч.

Заключение

Портфельные инвестиции доступны любому. Не требуют много времени и сопутствующих расходов. Не нужен офис, специальное образование и дорогой компьютер. Хороший способ пассивного заработка на долгосрочный период.

Составление инвестиционного портфеля ценных бумаг

Приветствую! Вчера мой друг, который уже давно живет и работает в Великобритании, рассказал мне удивительную историю. Оказывается, у англичан лучшим подарком на рождение ребенка считается… пакет ценных бумаг! А знаете почему?

Потому что даже самая дорогая игрушка рано или поздно ломается, наличные деньги расходятся еще быстрее, а вот ценные бумаги – это основа для создания капитала в будущем! В общем, я в очередной раз убедился в том, что в России культура долгосрочного инвестирования в ценные бумаги так и не сформировалась… Обидно!

В этой рубрике я рассказываю про инвестиционный портфель ценных бумаг.

Что такое портфель и почему именно он?

Инвестиционный портфель — это совокупность всех купленных вами ценных бумаг (акций, облигаций, инвестиционных фондов ETF, депозитарных расписок и т.д.), которая рассматривается как единое целое.

Почему это выгодно? Ну, здесь все просто. Если Вы вложите 100 000 рублей в акции одной компании, а она вдруг объявит себя банкротом – Вы почти наверняка потеряете все вложенные в нее деньги. Если 100 000 рублей равномерно «разбросать» по акциям 10 разных компаний, то при банкротстве одной, двух или даже трех из них, Вы потеряете 10,20 или 30 тысяч рублей соответственно. Что, согласитесь, гораздо меньше, чем 100 тысяч.

eggs

Другими словами, «правильный» портфель позволяет инвестору обеспечить максимальную диверсификацию рисков. На всякий случай: диверсификация – это когда деньги «раскладываются» по разным активам. И чем «разнее», тем лучше. Например, в варианте с акциями инвестиции можно диверсифицировать по:

  • странам (Россия, США, ЕС, Китай)
  • отраслям (нефтегазовая, финансовая, недвижимость, интернет)
  • типу акций (простая или привилегированная, роста, стоимости, уровню капитализации)
  • уровню риска и доходности (консервативные, умеренные и агрессивные)

На человеческий язык «диверсификация» переводится примерно так:

Грамотно сформированный портфель ценных бумаг обеспечивает доходность при почти любой ситуации на рынке! Упали в цене акции «Бурятзолото» — за тот же период подорожали акции «Газпрома». Рухнул российский индекс РТС – поднялся американский S&P. И так с любым активом.

Какие инвестиционные портфели бывают?

Исходя из целей инвестирования, определяемся с типом портфеля. Вариантов может быть всего три:

  • Консервативный почти на 100% обеспечивает сохранность капитала. Прибыль от такого портфеля будет символической, но зато и риски потерь сводятся к нулю. В такой вариант обычно включают немного «голубых фишек» крупных компаний и много государственных облигаций.
  • Сбалансированный – увеличивает доходность, но и серьезно повышает уровень риска. Большую часть составят акции. Наряду с «голубыми фишками» и корпоративными бондами в нем могут быть и ценные бумаги второго эшелона.
  • Агрессивный вариант – максимальная доходность при высоких рисках. Здесь облигаций уже почти нет, зато появляются акции малых компаний, бумаги третьего эшелона, а иногда и экзотика вроде опционов с фьючерсами.

Выбор типа напрямую зависит от Вашей готовности к риску, суммы инвестиций и срока вложений. Краткосрочные инвестиции (до одного года) ориентированы на консервативную стратегию. Среднесрочные (от года до пяти лет) — прекрасно сочетаются со сбалансированным портфелем. Ну, а вложения на срок от пяти лет, как правило, подразумевают более агрессивный подход.

Инвесторам-новичкам обычно рекомендуют начинать с долгосрочного инвестирования и формирования сбалансированного портфеля ценных бумаг. При грамотном управлении вполне можно выйти на годовую прибыль в 10-15%. Что касается количества инструментов, то для начинающего инвестора вполне достаточно пяти-десяти. Но при желании их может быть и больше. Главное, чтобы Вам хватало времени на управление таким «раздутым» активом.

Как завести свой собственный портфель?

Узнать про портфель – это полдела. Гораздо важнее его сформировать и реализовать. А потом еще и регулярно пополнять и перебалансировать. Кстати тут и кроется один из самых опасных подводных камней, из-за которых одни люди все больше богатеют, а другие все больше беднеют.

Самая глупая ошибка, которая только может быть! На самом деле все наоборот и гораздо сложнее… Серия статей, которая представлена в этом разделе поможет вам сформировать свой идеальный портфель.

Структура инвестиционного портфеля. Как подобрать оптимальный инвестиционный портфель?

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языкеИнвестиции

Структура инвестиционного портфеля

Структура инвестиционного портфеля должна быть подобрана конкретно под каждого инвестора с учётом его инвестиционных целей, отношению к рискам и прочих факторов. Однако при любых входящих условиях есть универсальные, неизменные, фундаментальные правила составления инвестиционного портфеля, которые давно уже опробованы на западных развитых рынках с многолетней историей.

Понятие инвестиционного портфеля

Для начала определим понятие инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель – это капитал, вложенный в несколько инструментов инвестиций, с разной доходностью и риском, с целью диверсифицировать капитал (снизить риск получить убыток или других неблагоприятных последствий), а в ряде случаев одновременно с этим и увеличить доходность портфеля в целом.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

На начальном этапе инвестирования можно, конечно обойтись и без таких на первый взгляд ненужных и сложных для понимания вещей, как инвестиционный портфель (особенно когда сумма инвестиций невелика), однако по мере роста капитала возникает необходимость снизить риски, диверсифицировать портфель, а для этого нужно сначала определиться со структурой инвестиционного портфеля.

Когда всё идёт гладко и рынок растёт, то можно вложиться в любой рисковый инструмент и с высокой степенью вероятности получить прибыль, ведь в период роста рынка лучшую доходность показывают инструменты с высоким риском. Но когда дело доходит до “смутных” времён типа нынешнего кризиса, то самые высокодоходные вложения начинают приносить большой убыток с высокой скоростью. Как узнаешь, в какой момент грянет очередной кризис? Вот на основании того, что нереально предсказать будущее с точностью и формируется инвестиционный портфель.

Если портфель включает в себя консервативные инструменты, то в плохие времена просадка, то есть убыток капитала будет меньше. Однако структура инвестиционного портфеля должна быть грамотной. Классически в него должны входить как рисковые доходные инструменты, так и консервативные в определённых пропорциях.

Оптимальный инвестиционный портфель и его структура

Оптимальный инвестиционный портфель зависит прежде всего от срока (горизонта) инвестиций. Чем он меньше и чем больше вероятность того, что потребуются деньги, тем более консервативным должен быть портфель – тогда риск получить на выходе меньше, чем было вложено, снижается. Однако снижается вместе с тем и возможная доходность.

Если инвестировать на длительный срок, то большую часть денег можно вкладывать агрессивно (в акции в том или ином виде), а меньшую – консервативно. Например, 70% капитала в акции, 30% в облигации. Можете начать так, а потом, по мере приобретения опыта, сами поймёте, как вам будет лучше.

Ниже для наглядности приведены примеры структуры инвестиционных портфелей (не рекомендации, а просто примеры).

Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языкеЧто такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке
Что такое портфельные инвестиции: объяснение простыми словами на человеческом языке

Нельзя забывать, что рынок цикличен. Упадок когда-то закончится, за ним последует рост – надо просто как бы “влиться в движение” – а за ростом будет падение и не мешало бы вовремя выйти из рынка. Так делают профессионалы. Вычислить такие поворотные моменты – непросто (Естественно, речь идёт о годах, а не о краткосрочных колебаниях.), но возможно. Например, мало кто прогнозировал, что в 2008 году грянет кризис. Ведущие аналитики инвест.компаний как один прогнозировали значение индекса ММВБ тысячи под 2 минимум.

Поэтому и существует технология инвестирования, когда средства распределяются по разным активам с целью диверсификации инвестиционного портфеля (а иногда вместе с тем и повышается доходность). А раз в год проводить ре-балансировку портфеля, чтобы вернуть процентное соотношение активов к начальному значению.

Доходность инвестиционного портфеля может быть как меньше, так и больше отдельно взятых из портфеля инструментов инвестиций (при хорошем стечении обстоятельств, зависит от рассматриваемого временного отрезка).

Источник http://greedisgood.one/portfelnye-investitsii

Источник http://capitalgains.ru/sostavlenie-investitsionnogo-portfelya

Источник http://damoney.ru/invest/investicionnyi-portfel.php

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *