Сколько можно будет заработать на фондовом рынке в 2022 году

Прошлый год для фондовых рынков оказался звездным. Американский индекс S&P500 закрывался на рекордном уровне 70 раз и закончил 2021-й на 27% выше, чем начинал. Главный индекс еврозоны EuroStoxx50 вырос примерно на 16%. Продолжат ли рынки пребывать на позитиве и как изменятся инвестиционные стратегии в этом году, — разбирался «Минфин».

Американские индексы понесли первые серьезные потери в этом году на фоне публикации «минуток» Федрезерва.

Опубликованные накануне протоколы декабрьского заседания ФРС показали, что члены Комитета по открытым рынкам (FOMC) готовы к резкому сворачиванию стимулов. Члены выразили обеспокоенность инфляцией и заявили, что рынок труда приближается к полной занятости. Это первая, но не последняя плохая новость, которую могут услышать инвесторы в нынешнем году.

Что сыграет против рынка

Против рынка могут сыграть несколько ключевых факторов:

Ухудшение эпидемиологической обстановки в мире. Предварительные исследования подтверждают, что Омикрон менее опасен, чем предыдущие штаммы коронавируса. Но появление его новых модификаций будет вносить на рынки нервозность.

Например, первые новости об Омикроне и новая череда контрмер, которые стали вводить многие страны в ответ на ухудшение эпидемиологической ситуации, оказали давление на мировую экономику и фондовый рынок. «С появлением различных штаммов коронавируса возникают все новые угрозы и проблемы — от неэффективности имеющихся прививок, усиления проблем цепочек поставок до массового ввода локдаунов», — поясняет такую реакцию Олег Алексеев, аналитик Alpari.

Дальнейшее раскручивание инфляции. Инфляции в США бьет тридцатилетние рекорды и уже превысила годовые темпы роста в 6,2%. Это связывают с ультрамягкой политикой ФРС и последствиями пандемии. Так, к примеру, распространение коронавируса и ответные меры властей спровоцировали нарушение традиционных цепочек поставок. Из-за дефицита комплектующих и товаров стали расти цены.

Но для фондового рынка страшна не сама инфляция, а реакция на нее мировых центробанков.

Монетарная политика ФРС и других центробанков. Пока что наиболее четко о смене курса сигнализировала ФРС.

По итогам декабрьского заседания регулятор сообщил, что сократит дополнительно выкуп активов. Участники Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ждут трех подъемов ставки в 2022 г. — до 0,9%.

Банк Англии уже поднял процентную ставку, впервые с начала пандемии. Только Европейский центральный банк пока не решается прибегнуть к этой мере для сдерживания инфляции. Но весной и европейский регулятор начнет сворачивать программу выкупа активов (Pandemic Emergency Purchase Program).

«ФРС США и ЕЦБ не будут выкупать облигации с рынка, искусственно завышая на них цены и понижая тем самым доходности. Что останется, так это дефицит бюджета, который нужно будет финансировать с помощью рынка. Рынок, а не центробанки, теперь будет покупать новые выпуски облигаций.

Это значит, что с него будет изыматься свободная ликвидность, дабы помочь бюджету профинансировать дефицит. При фактическом снижении ликвидности цены на акции вряд ли продолжат свой стремительный рост», — пояснил влияние сворачивания программ по выкупу активов на фондовый рынок Виталий Сивач, трейдер группы ICU.

С большой долей вероятности ключевую ставку ФРС повысит уже на своем заседании 16 марта. Виталий Сивач назвал три причины, по которым это негативно отразится на рынке:

Во-первых, спекулянтам будет дороже брать в долг, чтобы покупать акции. Чем выше ставка, тем дороже привлекать деньги. Спекулятивные покупки могут снизиться.

Во-вторых, много компаний оцениваются по моделям дисконтирования финансовых потоков, которые ожидаются в будущем. Чем выше дисконтная ставка, в нашем случае это учетная ставка, тем ниже дисконтированная стоимость будущих финансовых потоков сегодня, а значит, цены на такие акции должны падать.

В-третьих, высокая учетная ставка окажет финансовое давление на сами компании из-за наличия у них высокой долговой нагрузки. С ростом учетной ставки расходы на обслуживание долга вырастут, что сильно ударит по прибыли. Также высокая учетная ставка может снизить кредитование и потребление в экономике в целом, а значит и уровень продаж в компаниях, что также снизит их привлекательность в глазах инвесторов.

«Китайская проблема» и военная агрессия России против Украины. Торговые взаимоотношения между США и КНР остаются напряженными. А это мешает восстановлению цепочек поставок и ограничивает возможность для восстановления технологичных компаний. Усилились риски делистинга китайских компаний с американского рынка акций. Помимо этого, есть риски сжатия ликвидности, в частности, из-за банкротств девелоперов.

Усиление российской агрессии против Украины заставит Запад усилить санкции против РФ, а это принесет дополнительную турбулентность и на фондовые рынки, прежде всего, европейский.

Что поддержит рынок

Тем не менее, многие инвесторы все еще сохраняют оптимистичный настрой. По крайней мере, об этом свидетельствует опрос инвестиционного дома Natixis Investment Managers, проведенный среди 500 крупных инвесторов из 29 стран. 62% респондентов полагают, что отложенный спрос на крупные закупки в 2022 году станет важным драйвером роста. 68% уверены, что долгий «бычий» рынок закончится, как только центральные банки перестанут печатать деньги — но не в этом году.

Инвесторы имеют веские основания для оптимизма:

Восстановление экономики. Несмотря на массовый пересмотр прогнозов из-за распространения Омикрона, экономисты все еще ожидают дальнейшее восстановление экономики.

Консалтинговая компания Pantheon Macroeconomics считает, что экономика США в первом квартале покажет 3-процентный рост в годовом исчислении. По прогнозам ФРС, по итогам года ВВП США вырастет на 4%.

Европейский центральный банк ожидает роста ВВП еврозоны в 2022 году на уровне 4,2%.«Благодаря устойчивому экономическому подъему есть хорошие шансы на еще один положительный результат на фондовом рынке в 2022 году. Но поскольку поддержка денежно-кредитной политики ослабевает, скорее всего, это будет рост в пределах 10%», — считает Роберт Грейл, главный стратег частного банка Merck Finck.

Фискальное стимулирование. В Штатах согласовывается программа инфраструктурных расходов. Речь идет об около $3 трлн с упором на создание новых рабочих мест. Основные направления расходов — транспортная инфраструктура, качество жизни в домах, инвестиции в человеческий капитал, исследования и разработки.

Корпоративная отчетность. Сезон отчетности стартует примерно 10 января. Согласно прогнозу FactSet, в IV квартале предполагается увеличение прибыли на акцию S&P 500 на 14,5% (г/г). В лидерах могут оказаться сегменты промышленности и материалов (+104,4% и 61,1%). На 2022 г. в целом ожидается +9%.

Во время пандемии многочисленные корпорации показали чрезвычайную стойкость и неоднократно представляли сильные бизнес-показатели с миллиардными прибылями. На этом фоне DekaBank также ожидает «очень хорошего уровня» дивидендной доходности, особенно в Германии и Европе.

Сезонный эффект. Американский рынок акций находится в исторически лучшем периоде. С ноября по апрель средний прирост S&P 500 составил около 8,5% по сравнению с около 2% в период с мая по октябрь (данные с 1960 г.). Еще один момент — январский эффект, то есть резкий рост американского рынка акции после празднования Нового года. Он объясняется «украшением» витрин, то есть оптимизацией налогов.

Рыночный прогноз

Проблема в том, что все известные обстоятельства, влияющие на рынок, уже учтены в цене акций. Будущие движения цен возникнут в первую очередь из-за новых событий и сюрпризов — и, конечно, никто не может их предвидеть в настоящий момент.

Неопределенности добавляет тот факт, что инвесторы сейчас должны следить за особенно большим количеством проблемных областей. Именно поэтому в этот раз как никогда ранее прогнозы экспертов очень сильно разнятся между собой.

Bloomberg спросил экспертов о том, где будет S&P 500 через год. Разброс прогнозов составил 20%, от 4400 до 5300 пунктов. Прогнозы расходятся так сильно второй раз за последние десять лет.

Интересный прогноз на днях представил американский фондовый брокер Wells Fargo — рынок скорректируется на 10% к лету, но после выборов в Конгресс индексы быстро восстановятся.

Аналитики Credit Suisse ожидают, что в этом году продолжат рост и европейские фондовые индексы. Однако они по-прежнему будут отставать от других индексов развитых стран.

По прогнозам немецкого DekaBank, индекс Dax (отражает динамику акций 30 крупнейших по рыночной капитализации компаний на рынке Германии), который в настоящее время торгуется на уровне 15 500 пунктов, к концу 2022 года составит 17500 пунктов или плюс 13%.

Питер Березин, стратег BCA Research Inc, считает, что 2022 год станет «последним ура» для фондового рынка. По его мнению, переход к ограничивающей монетарной политике займет определенное время, поэтому акции, особенно акции стоимости, ждет период роста.

Какие акции добавить в портфель

В любом случае нынешний год потребует корректировки инвестиционных портфелей. С этим мнением солидарны все эксперты.

Виталий Сивач, трейдер группы ICU:

Чтобы снизить убытки при коррекции рынка, инвестору можно попробовать комбинацию из нескольких способов. Те, у кого есть в портфеле акции, могут рассмотреть покупку портфеля call-опциона вместо акций. В таком случае при коррекции портфель сильно не пострадает.

Можно попробовать инвестировать из перегретого сектора роста в достаточно дешевый сектор стоимости. Акции компаний из этого сектора, такие как индустриальные, добывающие и финансовые стоят не так дорого и при просадке всего рынка сильно корректироваться не должны.

Ещё вариант — недорогие акции развивающихся рынков, но сильный доллар может замедлить рост и там. Также можно хеджироваться с помощью валюты, поставив на усиление доллара или иены против более слабых валют. Как пример, можно купить пут опцион (право в определенный период времени продать актив по оговоренной цене — ред.) на пару евро/доллар.

Первая половина 2022 года может быть достаточно волатильная, поэтому инвестору следует быть осторожнее. Но если ситуация на рынках сильно ухудшится, то ФРС и ЕЦБ опять должны поспешить на помощь рынкам, как это было ранее.

Илья Кислицкий, руководитель департамента аналитики Blackshield Capital Group

В случае более высокой инфляции и поднятия процентных ставок, финансовые компании выглядят наиболее привлекательными. Экологические инициативы, восстановление производства микросхем и восстановление запасов металлов приведут к росту автомобильной индустрии и «зеленой» энергетики. После конференции ООН по вопросам климата (COP26) страны-участницы обязались до конца 2022 пересмотреть свои цели на 2030 год по сокращению выбросов.

Это означает, что 2022 станет очередным годом дискуссий о борьбе с изменением климата, а металлы (медь, алюминий, никель, серебро и др.) и компании, которые вовлечены в развитие и построение реальной экономики, электрификацию и декарбонизацию, будут показывать положительную динамику.

Цифровизация бизнес-процессов определяет динамику технологических активов. Среди актуальных тем — облачные технологии, гибридный режим работы, метавселенная (комбинация социальной сети, стриминга, гейминга и коммерции). Рекомендуем обратить внимание на Roblox и Unity, как на игроков в метавселенной, и Okta, Cloudflare, UiPath, как бенефициаров гибридного режима работы.

Олег Алексеев, аналитик Alpari:

Основные секторы, которые, по-нашему мнению, станут лидерами роста — это нецикличные компании. Они стабильны вне зависимости от цикла и растут несмотря на снижение основных индексов. Однако при восстановлении экономики, они демонстрируют меньший рост, чем цикличный сектор.

К нециклическим секторам относятся:

• еда;
• напитки;
• предметы личной гигиены.

• фармацевтика;
• биотехнологии;
• медицинские услуги;
• мед. оборудование.

Сектор коммунальных услуг:

• газ;
• электричество;
• вода.

• интернет-связь;
• мобильная связь;
• развлекательный контект, стриминг;
• медиа;
• шоу.

Именно в данных секторах стоит искать инвестиционные идеи на 2022 год, так как риски потенциальной коррекции очень велики.

Что делать, если рынок падает: 5 шагов, которые спасут ваши деньги

На российском фондовом рынке продолжаются распродажи. Во вторник, 23 ноября, индекс Московской биржи открылся снижением на 2,5%, до 3776,61 пункта, валютный индекс РТС опустился до уровня июля 2021 года — до 1585,65 пункта.

Лидерами снижения стали технологические (-7,5%), строительные (-0,98%) и потребительские компании (-0,69%). А среди причин эксперты называют рост геополитической напряженности. Резкое падение рынка началось еще в понедельник.

Не стоит забывать, что инвестиции — это всегда риск, ведь рынок не статичная, а постоянно меняющаяся система, на которую влияет множество внутренних и внешних факторов.

И если растущий рынок радует большинство инвесторов, то его коррекция или падение могут напугать и расстроить не только новичков на бирже.

Напоминаем, что лучшая стратегия на рынке: надейся на лучшее, готовься к худшему. Несмотря на то что большая часть защитных правил — это предварительная работа, которую нужно сделать уже на старте инвестиций, освежим в памяти основные принципы, которые помогут сберечь вложения.

Впервые текст был опубликован в марте 2021 года

1. Создать подушку безопасности

Это значит сформировать специальный фонд, инвестируя часть средств консервативно. К примеру — в депозиты или облигации . Он будет менее подвержен изменениям на рынке. А если вам срочно понадобятся средства, вы сможете легко их из такой подушки достать.

«Хорошо, если величина такого защитного фонда — не менее 12 месячных доходов. Помимо депозита в банке или ликвидных облигаций, можно также использовать паи ETF или ПИФ денежного рынка. Дополнительно фонд можно диверсифицировать по валютам. Например, четыре месяца жизни в рублях, четыре месяца — в долларах США и четыре месяца — в евро. Какую-то часть средств можно хранить наличными в сейфе», — советует финансовый консультант Владимир Верещак.

2. Определиться с целями

Нужно для себя определить, какова ваша основная стратегия на рынке. Если вы долгосрочный инвестор, то волатильность на рынке не должна вас беспокоить. После любых спадов рынок восстанавливается, на это требуется только время. Если у вас четко определены долгосрочные цели, то в период резкого падения на рынке не стоит в панике пересматривать свой портфель — это время нужно просто переждать.

Если ваша цель — инвестиции на срок менее трех лет, то в нестабильное время лучше выйти из рискованных активов. Вместо них купить облигации с погашением ровно до финансовой цели. А на новые свободные деньги можно докупить тех же облигаций, советует финансовый консультант Наталья Смирнова.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: биржевой крах в США 1929 года и Великая депрессия

24 октября 1929 года на Нью-Йоркской фондовой бирже случился «черный четверг» — акции начали падать уже на открытии, индекс Dow Jones опускался до 11%. В «черный понедельник» 28 октября индекс Dow Jones упал уже на 13,5%, в «черный вторник» 29 октября — еще на 12%. В этот день было продано более 16 млн акций.

Потери инвесторов за октябрь—ноябрь 1929 года составили около $25–30 млрд. Вслед за кризисом на фондовом рынке начались проблемы и в экономике — этот период в истории США называется Великой депрессией.

Падение рынка США продолжилось до лета 1932 года. Для возвращения к докризисным максимумам понадобилось более 20 лет — это произошло только в 1954 году.

3. Диверсифицировать портфель

Сбалансированный инвестиционный портфель должен состоять из активов разной природы: акции, облигации, недвижимость, золото, инструменты, относящиеся к классу «альтернативных инвестиций», говорит финансовый консультант Владимир Верещак.

Цены на такие активы в один и тот же период времени двигаются в разные стороны — что-то может вырасти, а что-то упасть. За счет правильной диверсификации ваш портфель становится не столь чувствительным к снижениям, а эффективность инвестиций повышается, замечает он.

Финансовый консультант Наталья Смирнова также не рекомендует выбирать акции только какой-то одной отрасли или страны.

4. Проанализировать активы в своем портфеле

В ситуации, когда все аналитики предвещают наступление « медвежьего » рынка, нужно пересмотреть акции в своем портфеле — сократить долю рискованных и увеличить бумаги стабильных компаний. Финансовый консультант Наталья Смирнова в ситуациях неопределенности советует ориентироваться исключительно на эмитентов высокого качества — это должны быть крупнейшие компании в своих отраслях, которые точно переживут кризис, говорит эксперт.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: крах доткомов

10 марта 2000 года индекс NASDAQ достиг исторического максимума — 5132,52 пунктов, после чего началось его падение. К маю он снизился до 3151 пунктов.

К докризисному уровню NASDAQ вернулся лишь в 2004 году. В результате падения рынка акций прекратили деятельность многие интернет-компании.

5. Присмотреться к дивидендным акциям

Реальный инструмент, который может нивелировать снижение стоимости портфеля при падении рынка, — это дивидендные акции, считает эксперт по инвестициям и личным финансам Игорь Файнман.

«Например, вы купили привилегированные акции «Сургутнефтегаза», а они подешевели на 10%. Зато выплаченный дивиденд составил 13% годовых, и даже несмотря на снижение вы в плюсе. Дивиденды создают свободный денежный поток, который можно распределять по своему усмотрению: реинвестировать в капитал или тратить на текущие нужды», — говорит Игорь Файнман.

Успешные американские инвесторы покупают не акции роста, а именно «дивидендных аристократов» (компании, которые увеличивают дивидендные выплаты год от года на протяжении более 25 лет). В случае снижения на рынке дивиденды позволяют портфелю инвестора не падать вслед за индексами, отмечает эксперт.

Проделав все эти перечисленные шаги заранее, вы сможете защитить свои активы от возможного падения и максимально снизите потери из-за волатильности на рынке.

Крупнейшие обвалы фондового рынка: падение из-за пандемии COVID-19

Рынок начал падать с 20 февраля из-за пандемии коронавируса и вводимых властями ограничений. В «черный понедельник 2020», 9 марта, индексы Dow, S&P 500 и NASDAQ упали примерно на 7,5% каждый.

12 марта, в «черный четверг», основные американские индексы упали на 10%. От максимумов падение составило около 30%. 16 марта, во второй «черный понедельник 2020», S&P 500 снизился еще на 5%. Низшей точки падения фондовый рынок в 2020 году достиг 23 марта.

Что делать, если рынок упал, а вы не успели к этому подготовиться?

В этом случае главное придерживаться двух главных принципов:

1. Не продавайте акции

Видя свой портфель в красной зоне, под влиянием эмоций хочется продать дешевеющие активы, чтобы спасти хоть часть денег. Но делать этого не нужно, советует эксперт Игорь Файнман, потому что рынок восстановится после любой коррекции.

«Самое правильное в момент падения на рынке: медитировать на график индекса S&P 500 за последние 50 лет — все это время он рос, растет сейчас и будет расти дальше. А коррекции — это временное, но необходимое «зло», которое нужно пережить как смерч и продолжить радоваться своим инвестициям», — резюмирует Файнман.

2. Докупайте акции

При просадке вы сможете выгоднее купить акции, которые раньше были дорогими. Сделав инвестиции в период спада по более низким ценам, вы сможете усредниться по цене входа и нивелировать падение в долгосрочном периоде, отмечает Наталья Смирнова.

А это значит, что вы почувствуете на себе не все падение, а только его часть. И через какое-то время доходность портфеля вырастет, говорит Владимир Верещак.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Фондовый рынок США: как заработать

Иностранные инвесторы держат на руках корпоративные акции США на сумму $8671 млрд. – что говорит о мировом интересе к американскому фондовому рынку.

Разбираемся, чем рынок США заслужил такой масштабный приток мировых инвестиций, и как заработать на американских ценных бумагах.

С чего всё началось

В 1972 году появилась Нью-Йоркская биржа. Её история началась 17 мая: в этот день двадцать четыре брокера подписали Баттонвудское соглашение о создании Нью-Йоркской биржи: они обязались совершать сделки только друг с другом и выплачивать налог с каждой совершённой сделки, чтобы не обращаться к услугам посредников. Штаб-квартирой они сделали кофейню «Тонтин». В 1817 году организация официально стала Нью-Йоркской фондовой биржей.

Какие биржи есть в США

По данным Всемирного банка капитализация фондового рынка США составляет примерно 44% капитализации мирового фондового рынка (на конец 2018 года). Это самые высокие показатели в мире, следующие в рейтинге — Китай, Япония и Европа.
В США работают 13 фондовых бирж. Но фактически формируют рынок две самые большие из них:

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

NYSE — самая крупная биржа в мире по уровню капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже. Капитализация рассчитывается как суммарная рыночная стоимость всех акций компаний. Ведущие секторы биржи по количеству компаний: финансовый и промышленный. Большинство акций, торгуемых на этой бирже — «голубые фишки», то есть их отличает высокая ликвидность, стабильный кредитный рейтинг и растущие финансовые показатели. Так происходит, потому что NYSE предъявляет для листинга, процедуры допуска ценных бумаг компании к биржевым торгам, жёсткие требования, заботясь о своей репутации. Например, выручка компании, желающей выпустить свои акции на NYSE, должна быть не меньше $100 млн. за последний год.

• Капитализация NYSE: $23,21 трлн.
• Компании, акции которых торгуются на NYSE: PepsiCo, Boeing, Nike, General Motors, Walt Disney и Mastercard.

Биржа NASDAQ

NASDAQ — это электронная биржа, на которой торгуются компании из высокотехнологичного сектора. Такая тенденция закрепилась в 1975 году, когда NASDAQ решил допускать к участию в торгах даже самые небольшие компании. Особенно активно отозвались hi-tech компании, которые тогда находились на этапе зарождения. Сегодня NASDAQ — вторая биржа в мире по уровню капитализации.

• Капитализация NASDAQ: $11,22 трлн.
• Компании, акции которых торгуются на NASDAQ: Apple, Amazon, Microsoft, Facebook, Google, Intel и Oracle.

Что покупать

• В рамках индекса S&P 500 фондовый рынок США образуют 11 секторов. Самую большую долю занимают: информационные технологии (21%), здравоохранение (15%), финансы (13,3%) и потребительские товары вторичной необходимости, то есть автомобили и товары класса люкс (10,3%).
• Можно выбрать акции сектора в соответствии со своей стратегией:
• Высокая доходность и большие риски: информационные технологии, потребительские товары вторичной необходимости (автомобили, брендовая одежда, отели и рестораны), нефть и газ, материалы.

Минимальные риски, но невысокая доходность: потребительские товары первой необходимости (продукты питания, товары для дома и личной гигиены), здравоохранение.
Большие дивиденды, для долгосрочных инвестиций: коммуникационные услуги, недвижимость, энергетика.

• Купить американские бумаги можно на Санкт-Петербургской бирже. Сегодня она включает 1 000 наиболее ликвидных иностранных инструментов: акций, депозитарных расписок (сертификаты, которые удостоверяют право собственности на акции) и облигаций. Что из этого выбрать?
• «Акции роста»: Facebook, Amazon, Adobe, Netflix — позволят заработать на росте котировок. Чаще всего это молодые компании, которые занимаются инновационными разработками и работают в высокотехнологичном секторе: биотехнологии, искусственный интеллект, большие данные.
• «Акции стоимости»: AbbVie, NextEra Energy, Coca-Cola. Акции этих стабильных компаний обеспечат вас регулярным доходом в виде дивидендов, однако ожидать от них резкого роста котировок не стоит.

Прежде чем покупать «акции стоимости», нужно посмотреть историю их котировок, соотношение доходов и текущей цены: большинство таких акций сегодня находятся на максимуме.

ETF — акции биржевого инвестиционного фонда. Фонд сначала покупает перспективные ценные бумаги на рынке, собирает их в одном инвестиционном портфеле, а затем выпускает собственные акции. Получается, что инвестор ETF владеет микрочастью портфеля фонда, то есть инвестирует сразу в десятки и сотни ценных бумаг. Почитать подробнее о принципах работы ETF можно здесь.

На Санкт-Петербургской бирже представлено 83 зарубежных ETF, но купить их могут только квалифицированные инвесторы. Американские ETF можно найти на МосБирже, и для этого не потребуется специальный статус. Например, на МосБирже есть акции фонда FXIT, который инвестирует в IT-сектор США.

Как покупать

Выйти напрямую на биржи NASDAQ или NYSE можно с помощью брокера. Но для этого необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить такой статус, нужно держать на счетах сумму от 6 миллионов рублей, иметь диплом экономиста, совершать сделки не реже одного раза в месяц и др.

Чтобы торговать на Санкт-Петербургской бирже, откройте брокерский счёт. Можно ИИС: он даёт право на налоговый вычет 13%. При открытии счёта в БКС площадка Санкт-Петербургской биржи подключится автоматически. Внесите валюту на брокерский счёт или переведите рубли в доллары через приложение «МойБрокер»: там нет банковской наценки. Совершайте сделки с ценными бумагами на привычной платформе QUIK или в приложении «МойБрокер». Биржа СПб работает в режиме Т+2. Поэтому ценные бумаги окажутся на вашем счёте на второй рабочий день, и в тот же день спишутся деньги.

Как следить за состоянием рынка с помощью индексов

Индекс — это показатель изменения цены группы ценных бумаг. Фактически это портфель акций компаний, объединённых каким-нибудь признаком, изменение цены которого показывает динамику развития отрасли или страны. Чтобы проследить состояние фондового рынка Америки в целом, нужно следить за национальными индексами США.

Советуем следить за:

• S&P 500 — в него входят акции 500 крупных компаний, которые составляют около 80% общей капитализации фондового рынка США. Считается эталонным индексом для диагностики рынка.
• Nasdaq Composite Index показывает динамику технологической отрасли.
• Индекс Доу-Джонса (DJIA) представляет четверть стоимости фондового рынка США. В него входят акции 30 крупнейших компаний.

Фактически индекс показывает, как инвесторы реагируют на события, и как большая часть рынка оценивает перспективы отрасли.

На индексы могут влиять публикация корпоративных, экономических данных компаний и отчётов, внутренние и внешние события страны, экологические катастрофы.

Регулирование рынка США

Фондовый рынок довольно жёстко регулирует сам себя. Биржи устанавливают высокие требования компаниям, выходящим на IPO, и в принципе всем участникам рынка. Например, NYSE предъявляет к дистрибуции акций на своей платформе такие требования: акционеров полного лота (состоящего из пакета 10, 50, 100 и другого количества акций) должно быть ≥5000 по всему миру, а цена одной акции не менее $4. Помимо этого, деятельность бирж контролирует целый ряд организаций: Конгресс США, Комиссия по Ценным бумагам и Биржам (SEC), Национальная Ассоциация Брокеров-Диллеров США (NASD).

Корпорация по защите инвестора (SIPC) уберегает инвестора от внерыночных рисков и негативных последствий банкротства брокера. Если брокер обанкротится, ценные бумаги инвестора сохраняются и переводятся на другой брокерский счёт. Так что можно не беспокоиться — ваши средства будут под защитой и на рынке США.

Если же вы хотите купить иностранные ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже, то будете защищены российским законодательством: деятельность бирж на территории РФ регулирует Центробанк.

Чем американский рынок отличается от российского?

• Американский фондовый рынок больше. На нём торгуется более 5000 акций и почти 2000 бумаг ETF.
• Ликвидность. В индекс широкого рынка S&P 500 входят 505 акций. По сути, это голубые фишки – акции крупнейших корпораций с наибольшей ликвидностью. Например, Johnson & Johnson (JNJ), Apple (APPL), Intel Corp. (INTC). Для сравнения: на российском рынке голубых фишек всего 15 — Газпром (GAZP), ВТБ (VTBR), Яндекс (YNDX).
• Прибыльные секторы в России — газ и нефть, в США этот список намного шире. Большая часть акций S&P 500 относятся к финансовому и промышленному сектору.

Коротко

• Капитализация рынка США составляет 44% мирового фондового рынка. Американские биржи NASDAQ и NYSE — самые большие биржи в мире.
• В рамках индекса S&P 500 фондовый рынок США образуют 11 секторов. Самую большую долю занимают: информационные технологии (21%), здравоохранение (15%) и финансы (13,3%).
• Чтобы торговать иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже, нужно открыть брокерский счёт, внести валюту — и можно совершать сделки.
• На Санкт-Петербургской бирже можно купить акции индекса S&P 500 и ещё 1000 ценных бумаг.
• Следить за состоянием рынка можно с помощью индексов: S&P 500, Nasdaq Composite Index, Индекс Доу-Джонса.

Иностранные инвесторы держат на руках корпоративные акции США на сумму $8671 млрд. – что говорит о мировом интересе к американскому фондовому рынку.

Разбираемся, чем рынок США заслужил такой масштабный приток мировых инвестиций, и как заработать на американских ценных бумагах.

С чего всё началось

В 1972 году появилась Нью-Йоркская биржа. Её история началась 17 мая: в этот день двадцать четыре брокера подписали Баттонвудское соглашение о создании Нью-Йоркской биржи: они обязались совершать сделки только друг с другом и выплачивать налог с каждой совершённой сделки, чтобы не обращаться к услугам посредников. Штаб-квартирой они сделали кофейню «Тонтин». В 1817 году организация официально стала Нью-Йоркской фондовой биржей.

Какие биржи есть в США

По данным Всемирного банка капитализация фондового рынка США составляет примерно 44% капитализации мирового фондового рынка (на конец 2018 года). Это самые высокие показатели в мире, следующие в рейтинге — Китай, Япония и Европа.
В США работают 13 фондовых бирж. Но фактически формируют рынок две самые большие из них:

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)

NYSE — самая крупная биржа в мире по уровню капитализации компаний, акции которых торгуются на бирже. Капитализация рассчитывается как суммарная рыночная стоимость всех акций компаний. Ведущие секторы биржи по количеству компаний: финансовый и промышленный. Большинство акций, торгуемых на этой бирже — «голубые фишки», то есть их отличает высокая ликвидность, стабильный кредитный рейтинг и растущие финансовые показатели. Так происходит, потому что NYSE предъявляет для листинга, процедуры допуска ценных бумаг компании к биржевым торгам, жёсткие требования, заботясь о своей репутации. Например, выручка компании, желающей выпустить свои акции на NYSE, должна быть не меньше $100 млн. за последний год.

• Капитализация NYSE: $23,21 трлн.
• Компании, акции которых торгуются на NYSE: PepsiCo, Boeing, Nike, General Motors, Walt Disney и Mastercard.

Биржа NASDAQ

NASDAQ — это электронная биржа, на которой торгуются компании из высокотехнологичного сектора. Такая тенденция закрепилась в 1975 году, когда NASDAQ решил допускать к участию в торгах даже самые небольшие компании. Особенно активно отозвались hi-tech компании, которые тогда находились на этапе зарождения. Сегодня NASDAQ — вторая биржа в мире по уровню капитализации.

• Капитализация NASDAQ: $11,22 трлн.
• Компании, акции которых торгуются на NASDAQ: Apple, Amazon, Microsoft, Facebook, Google, Intel и Oracle.

Что покупать

• В рамках индекса S&P 500 фондовый рынок США образуют 11 секторов. Самую большую долю занимают: информационные технологии (21%), здравоохранение (15%), финансы (13,3%) и потребительские товары вторичной необходимости, то есть автомобили и товары класса люкс (10,3%).
• Можно выбрать акции сектора в соответствии со своей стратегией:
• Высокая доходность и большие риски: информационные технологии, потребительские товары вторичной необходимости (автомобили, брендовая одежда, отели и рестораны), нефть и газ, материалы.

Минимальные риски, но невысокая доходность: потребительские товары первой необходимости (продукты питания, товары для дома и личной гигиены), здравоохранение.
Большие дивиденды, для долгосрочных инвестиций: коммуникационные услуги, недвижимость, энергетика.

• Купить американские бумаги можно на Санкт-Петербургской бирже. Сегодня она включает 1 000 наиболее ликвидных иностранных инструментов: акций, депозитарных расписок (сертификаты, которые удостоверяют право собственности на акции) и облигаций. Что из этого выбрать?
• «Акции роста»: Facebook, Amazon, Adobe, Netflix — позволят заработать на росте котировок. Чаще всего это молодые компании, которые занимаются инновационными разработками и работают в высокотехнологичном секторе: биотехнологии, искусственный интеллект, большие данные.
• «Акции стоимости»: AbbVie, NextEra Energy, Coca-Cola. Акции этих стабильных компаний обеспечат вас регулярным доходом в виде дивидендов, однако ожидать от них резкого роста котировок не стоит.

Прежде чем покупать «акции стоимости», нужно посмотреть историю их котировок, соотношение доходов и текущей цены: большинство таких акций сегодня находятся на максимуме.

ETF — акции биржевого инвестиционного фонда. Фонд сначала покупает перспективные ценные бумаги на рынке, собирает их в одном инвестиционном портфеле, а затем выпускает собственные акции. Получается, что инвестор ETF владеет микрочастью портфеля фонда, то есть инвестирует сразу в десятки и сотни ценных бумаг. Почитать подробнее о принципах работы ETF можно здесь.

На Санкт-Петербургской бирже представлено 83 зарубежных ETF, но купить их могут только квалифицированные инвесторы. Американские ETF можно найти на МосБирже, и для этого не потребуется специальный статус. Например, на МосБирже есть акции фонда FXIT, который инвестирует в IT-сектор США.

Как покупать

Выйти напрямую на биржи NASDAQ или NYSE можно с помощью брокера. Но для этого необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить такой статус, нужно держать на счетах сумму от 6 миллионов рублей, иметь диплом экономиста, совершать сделки не реже одного раза в месяц и др.

Чтобы торговать на Санкт-Петербургской бирже, откройте брокерский счёт. Можно ИИС: он даёт право на налоговый вычет 13%. При открытии счёта в БКС площадка Санкт-Петербургской биржи подключится автоматически. Внесите валюту на брокерский счёт или переведите рубли в доллары через приложение «МойБрокер»: там нет банковской наценки. Совершайте сделки с ценными бумагами на привычной платформе QUIK или в приложении «МойБрокер». Биржа СПб работает в режиме Т+2. Поэтому ценные бумаги окажутся на вашем счёте на второй рабочий день, и в тот же день спишутся деньги.

Как следить за состоянием рынка с помощью индексов

Индекс — это показатель изменения цены группы ценных бумаг. Фактически это портфель акций компаний, объединённых каким-нибудь признаком, изменение цены которого показывает динамику развития отрасли или страны. Чтобы проследить состояние фондового рынка Америки в целом, нужно следить за национальными индексами США.

Советуем следить за:

• S&P 500 — в него входят акции 500 крупных компаний, которые составляют около 80% общей капитализации фондового рынка США. Считается эталонным индексом для диагностики рынка.
• Nasdaq Composite Index показывает динамику технологической отрасли.
• Индекс Доу-Джонса (DJIA) представляет четверть стоимости фондового рынка США. В него входят акции 30 крупнейших компаний.

Фактически индекс показывает, как инвесторы реагируют на события, и как большая часть рынка оценивает перспективы отрасли.

На индексы могут влиять публикация корпоративных, экономических данных компаний и отчётов, внутренние и внешние события страны, экологические катастрофы.

Регулирование рынка США

Фондовый рынок довольно жёстко регулирует сам себя. Биржи устанавливают высокие требования компаниям, выходящим на IPO, и в принципе всем участникам рынка. Например, NYSE предъявляет к дистрибуции акций на своей платформе такие требования: акционеров полного лота (состоящего из пакета 10, 50, 100 и другого количества акций) должно быть ≥5000 по всему миру, а цена одной акции не менее $4. Помимо этого, деятельность бирж контролирует целый ряд организаций: Конгресс США, Комиссия по Ценным бумагам и Биржам (SEC), Национальная Ассоциация Брокеров-Диллеров США (NASD).

Корпорация по защите инвестора (SIPC) уберегает инвестора от внерыночных рисков и негативных последствий банкротства брокера. Если брокер обанкротится, ценные бумаги инвестора сохраняются и переводятся на другой брокерский счёт. Так что можно не беспокоиться — ваши средства будут под защитой и на рынке США.

Если же вы хотите купить иностранные ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже, то будете защищены российским законодательством: деятельность бирж на территории РФ регулирует Центробанк.

Источник https://minfin.com.ua/invest/articles/skolko-mozhno-budet-zarabotat-na-fondovom-rynke-v-2022-godu/

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/6049da8a9a7947964f0fcda0

Источник https://www.invest-rating.ru/financial-encyclopedia/fondovyj-rynok-ssha-kak-zarabotat/

Источник