Инвестиции в промышленном масштабе: как Москва поддерживает новые производства

Москва — лидер инвестиционной активности среди российских регионов. За прошлый год объем инвестиций в основной капитал составил 2,9 триллиона рублей, что почти на девять процентов выше, чем в 2018 году. Относительно 2010 года произошел рост в 2,3 раза (даже с учетом инфляции). В национальном рейтинге состояния инвестиционного климата среди городов России, который составляет Агентство стратегических инициатив, Москва уже два года на первой строчке, хотя еще в 2015-м была 13-й.

По словам заместителя Мэра Москвы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимира Ефимова, несмотря на все сложности 2020 года, показатели инвестиционной привлекательности Москвы значительно выросли.

В столице создана благоприятная среда для развития промышленного и инновационного сектора: город оказывает административную помощь, предоставляет налоговые преференции и создает необходимую инфраструктуру. Один из важных драйверов инвестиционной активности — Адресная инвестиционная программа. Заложенные в ней средства направляют на реализацию приоритетных городских проектов. При этом сегодня в Москве на каждый вложенный городским бюджетом рубль приходится три рубля частных инвестиций.

Поддержка реального сектора

Особое внимание город уделяет поддержке средних и крупных промышленных предприятий, которых в Москве уже более 700. Грамотная политика в этой области помогает столичным производителям успешно работать даже в сложный для экономики период.

Он отметил, что сотрудники промышленных предприятий, а это более 700 тысяч человек, получают достойную заработную плату. Многие имеют возможность работать около дома благодаря программе комплексного развития территорий.

С 2016 года в столице действует специальная программа по поддержке действующих эффективных промышленных предприятий, технопарков и новых инвестиционных проектов в реальном секторе экономики.

Она заключается в том, что компании, которые активно инвестируют в собственное производство и предоставляют высокооплачиваемые рабочие места, могут получить статусы промышленного комплекса, технопарка, якорного резидента технопарка, а новые проекты — статус инвестиционного приоритетного проекта (ИПП). Это позволяет предприятиям снизить региональную налоговую нагрузку на 17–25 процентов. Специальные статусы получили уже более 120 московских компаний. В столице насчитывается 58 промкомплексов, 36 технопарков, 15 якорных резидентов технопарков, 13 инвестиционных приоритетных проектов и один автопроизводитель.

За последние пять лет только промкомплексы (в них работают более 64 тысяч человек) инвестировали в производства 33,2 миллиарда рублей. За это время город предоставил им льготы на сумму 4,4 миллиарда рублей. Общий объем инвестиций компаний с особыми статусами за пять лет приближается к 100 миллиардам рублей. Всего в таких компаниях работают более 120 тысяч человек.

Инвестиционные и приоритетные

Инвестиционные приоритетные проекты активно реализуют в последние годы. Статус ИПП присваивают компаниям, которые строят или модернизируют промышленные производства, создают промкомплексы, индустриальные парки и технопарки. Кроме того, на особый статус могут рассчитывать проекты, реализуемые по концессионным соглашениям и соглашениям о государственно-частном партнерстве, а также проекты в сферах образования, культуры, искусства и соцобслуживания населения.

Всего городе 13 ИПП, в них планируется инвестировать около 30 миллиардов рублей. Статус инвестиционного приоритетного проекта дает инвесторам возможность существенно снизить общую региональную налоговую нагрузку. Так, на четверть уменьшается региональный налог на прибыль (12,5 процента вместо 17 процентов), обнуляется ставка налога на имущество, на 99 процентов снижается ставка арендной платы за земельный участок.

В 2020 году статус ИПП получили пять проектов. Среди них — геронтологический центр в Ново-Переделкине, в который инвестор вложит почти полмиллиарда рублей. Похожий проект по строительству центра для людей пожилого возраста будет реализован в Бескудниковском районе за 310 миллионов рублей.

Один из самых масштабных инвестиционных приоритетных проектов последнего времени — технопарк «ЗИЛ», который появится на территории одноименной промзоны к 2023 году. В нем создадут более 1100 рабочих мест и будут производить микроэлектронику, автокомпоненты, разрабатывать информационные технологии в сфере безопасности, проводить научные исследования. Планируемый объем инвестиций в проект — около четырех миллиардов рублей.

Офсетные контракты

Город стимулирует развитие промышленности и через государственно-частное партнерство. Речь идет об офсетных контрактах — долгосрочных государственных контрактах с инвестиционными обязательствами поставщика. В рамках партнерства инвестор обязуется построить или модернизировать производство, на котором будет изготавливать определенную продукцию для поставки городу. Он вкладывает в проект не менее одного миллиарда рублей, создает рабочие места, а город в ответ на это гарантирует долгосрочный и стабильный спрос на производимую продукцию. Москва заключила уже четыре офсетных контракта с совокупным объемом инвестиций почти 12 миллиардов рублей.

Первый офсетный контракт был заключен в 2017 году на поставку лекарственных препаратов против онкологии и аутоиммунных заболеваний. В прошлом месяце открылась первая очередь завода на территории особой экономической зоны «Технополис “Москва”». Инвестор уже вложил два миллиарда рублей в проект, а всего планирует вложить три миллиарда. Производство лекарств начнется в конце этого года, а в следующем стартуют первые поставки в городские медучреждения.

В рамках второго офсетного контракта появится предприятие по производству лекарственных препаратов для лечения широкого спектра заболеваний. Объем инвестиций составит 5,9 миллиарда рублей. Третий офсет предполагает создание импортозамещающего производства медицинских изделий для стомированных больных. В реализацию проекта инвестор вложит не менее миллиарда рублей в течение трех лет.

В этом году власти Москвы заключили четвертый офсетный контракт, который предполагает поставку продуктов питания для детей и кормящих женщин через молочные кухни города. Инвестор проекта вкладывает около 2,1 миллиарда рублей в производство. Планируется, что поставки городу будут осуществляться с 2022 года в течение восьми лет.

Совсем недавно город объявил конкурс на заключение пятого офсетного контракта на поставку лекарственных препаратов. По его условиям победитель возьмет на себя обязательства в течение двух лет локализовать или модернизировать производство на территории Москвы и наладить выпуск 20 лекарственных препаратов. После запуска производства Правительство Москвы будет в течение восьми лет закупать препараты на сумму 1,1 миллиарда рублей. Затем лекарства будут поставлять в медицинские учреждения города. Инвестор вложит в создание завода миллиард рублей.

Новые вычеты и льготы

Город постоянно разрабатывает и запускает новые меры поддержки, учитывая пожелания бизнеса и анализируя экономическую ситуацию. Например, с этого года столичным промышленным компаниям доступен инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль. Право на инвествычет предоставляется компаниям, которые находятся на территории Москвы и получили статус московского инвестора первой или второй категории.

Налоговый вычет вводится как альтернатива региональным льготным ставкам налога на прибыль, которые закончат свое действие в 2023 году в связи с изменениями федерального законодательства. До 1 января 2023 года компании смогут выбрать текущую льготу по налогу на прибыль в размере 12,5 процента или инвестиционный налоговый вычет. Льготы на имущество и землю у них останутся.

Также в этом году в Москве запустили программу по стимулированию создания рабочих мест. Застройщик получает существенную льготу от города в обмен на обязательство создать за пределами ТТК или МКАД места приложения труда — промышленные или офисные здания.

Механизм программы предполагает, что застройщик при возведении многоквартирного дома получает особую льготу: частично или полностью освобождается от платы за изменение вида разрешенного использования участка, на котором строит жилье. Обычно эта плата очень высокая, она зависит от ряда факторов, таких как расположение участка, его площадь и так далее.

Инвестор в свою очередь обязан вложить сэкономленные благодаря льготе средства в строительство промышленного или офисного объекта за пределами Третьего транспортного кольца или МКАД. В результате инвестор экономит на плате за изменение вида разрешенного использования, строит жилой объект и здание промышленного назначения, а в будущем получает прибыль от реализации этого объекта. Например, он может сдать его в аренду частично или целиком.

Эта программа позволит создавать новые рабочие места для жителей отдаленных районов и, следовательно, постепенно снижать маятниковую миграцию. А для города это новые источники пополнения бюджета за счет налогов на имущество и прибыль. Все проекты по этой программе получают статус инвестиционного проекта по созданию объектов административно-делового назначения.

В Москве заключены уже два соглашения по этой программе. В рамках первого инвестор до конца 2023 года построит комплекс офисных зданий в Бутырском районе площадью 46 тысяч квадратных метров. Это в перспективе может дать городу более 400 новых рабочих мест. Инвестор второго соглашения вложит в строительство офисного центра в ТПУ «Ботанический сад» более двух миллиардов рублей и создаст около 360 рабочих мест.

Благодаря разнообразным программам поддержки инвесторы хотят вести бизнес в Москве. Город, в свою очередь, получает новые рабочие места, качественную продукцию, пополнение налогооблагаемой базы. Кроме того, высокая оценка созданных в Москве условий со стороны бизнеса повышает инвестиционную привлекательность российской столицы на международной арене.

Оксана Савчина: «Психологически для людей деноминация будет еще одним ударом»

Фото: предоставлено Оксаной Савчиной

«Думаю, уже в феврале Центробанк пойдет на очередное повышение ключевой ставки. Рост цен на продовольственную продукцию надо сдерживать, а ключевая ставка как раз инструмент, который был создан для того, чтобы таргетировать инфляцию», — рассуждает в интервью «Реальному времени» кандидат экономических наук, доцент экономического факультета РУДН, федеральный эксперт ВСОШ по экономике Оксана Савчина. Финансист также прогнозирует рост инфляции в этом году и называет товары, стоимость которых поползет вверх, поясняет подводные камни девальвации рубля и советует, как подготовиться к этим рискам.

«Пик инфляции мы еще не прошли»

— Оксана Владимировна, министр финансов Антон Силуанов заявил, что пик инфляции в России уже пройден. Вы согласны?

— Это достаточно спорный вопрос, 2021 год в плане инфляции был достаточно сложный, а 2020 год — еще сложнее. Но, по моим ощущениям, пик инфляции мы еще не прошли. Возможно, он будет достигнут в ближайшие месяцы. То, что мы видим сегодня на рынке, прежде всего, с продовольственными товарами, которые подорожали, по данным декабря, на двузначные показатели, плюс тенденции первых недель 2022 года, когда продукты питания продолжают дорожать, говорит о том, что пика у нас еще не было. Мне кажется, он нас ждет в ближайшие пару месяцев.

Предстоящее лето дает надежду, что какой-то переломный момент настанет, если пандемия немного сойдет на нет, как прогнозируют эксперты. И, возможно, тогда мы сможем переключиться на другую тенденцию.

— Глава Центробанка Эльвира Набиуллина тоже сокрушалась, что продовольственная инфляция достигла двузначных показателей.

— По итогам 2021 года показатели продовольственной инфляции превысили отметку в 10 процентов. Но мы не должны забывать, что на некоторые группы товаров произошло повышение и на 20 процентов в годовом выражении. Если мы вернемся в 2020 год, там рост продовольственной инфляции и вовсе составлял 17 процентов. И финальные цены, которые люди видят в магазинах, формируются нарастающим итогом — за 2021 год плюс 2020 год и так далее.

Кроме того, каждый из нас видит, что реально располагаемые доходы граждан не увеличиваются, а уменьшаются. Цены все растут, и мы можем купить на имеющиеся средства все меньшее количество товаров, несмотря на то, что номинальная зарплата у нас выросла. Плюс еще были социальные выплаты — люди увидели, что деньги есть, а вот купить на них можно все меньше.

— Какой инфляции стоит ожидать в текущем году?

— Я бы не стала давать долгосрочный прогноз на весь 2022 год. Мы сейчас живем в условиях пандемии, и многое будет зависеть от развития событий с «омикроном». Будет ли очередной тотальный локдаун или отдельные ограничительные меры. Это все очень сильно сказывается на экономике, доходах населения, уровне безработицы, инфляции.

Фото: Максим Платонов

В целом я думаю, что на ближайшие несколько месяцев темпы инфляции могут увеличиться до 9—10 процентов. За пределы 10 процентов, как мне кажется, ее не выпустят. Скоро Банк России будет повышать ключевую ставку. Если бы этого не делалось, думаю, мы бы уже давно вышли за пределы 9—9,5 процента по инфляции точно. Банк России уже подготовил несколько сценариев макроэкономического развития до 2024 года. Даже по кризисному сценарию уровень инфляции не должен превышать 5,5—6,5 процента по итогам 2022 года. Это говорит, что ожидается стабилизация ситуации. Если нормализуется ситуация с ковидом, постепенно начнет возрождаться и мировая, и российская экономика.

Вообще с инфляцией происходят интересные процессы. До последнего времени весь мир жил при низких темпах инфляции. Но пандемия кардинально изменила тренды. Во всем мире возросла инфляция. И эта ситуация не завершится сегодня-завтра — такая тенденция задержится на пару лет точно.

Но при этом мы можем надеяться, что темпы роста инфляции все же будут снижаться. Причина роста очень простая — бюджетный дефицит, который не так легко решить. На это требуется время — коронакризис не пройдет бесследно. Коллеги из Гарварда прогнозируют, что в ближайшие несколько лет глобальная инфляция будет на уровне 5 процентов. Я думаю, что по итогам 2022 года на 5—6 процентов мы вряд ли выйдем. Но и на двухзначную инфляцию не перейдем. Однако к концу года вполне можем достичь 7—8 процентов. Пока каких-то ярких моментов, благодаря которым мы могли бы прогнозировать реальное замедление инфляции, на сегодня нет. Мы не прошли пик. Но после пика будет плато, и мы пойдем немного на спад. Может быть, выйдем на 7 процентов — но вряд ли этот показатель будет ниже.

«Хлебо-булочные изделия, тортики, кондитерка будут дорожать»

— На какие категории товаров ожидать наибольшего роста цен и когда?

— Если говорить про продовольственные товары, все ожидали, что осенью рост цен замедлится, учитывая появление сезонных овощей и фруктов. Но этого не произошло. Уже летом мы увидели ценники в 100 рублей за килограмм моркови. И понятно, чем это было обусловлено — мировые цены на сырьевых рынках выросли, и было выгодно экспортировать продукцию. Да, осенью темп роста цен на определенные товары снизился, но все равно стоимость была ощутимо выше привычной. Даже стоимость обычной белокочанной капусты выросла в декабре на 20 процентов. Такого никогда не было.

Сейчас многие эксперты прогнозируют рост цен на сладости на 20 процентов с 1 февраля. И это понятно — цены выросли на муку, яйца и остальные ингредиенты. Кроме того, внедрены новые требования к упаковке, происходит переход на экологически чистое топливо, нарушились цепочки поставок товаров из-за ковида. Хлебо-булочные изделия, тортики, кондитерка будут дорожать. Наверное, плодово-овощная, мясная продукция также продолжит устойчивый рост цен.

Фото: Илья Репин

Бензин тоже дорожает, правда, за 2021 год рост был не таким значительным — в пределах инфляции. Значительный рост цен произошел в автопроме — причем как на новые автомобили, так и на машины с пробегом. В расцвет пандемии бизнес-класс дорожал в среднем на 150 тысяч рублей в месяц. Сейчас уже даже за январь премиальный сегмент поднял цены на 8—20 процентов. И наша «Лада» подорожала в среднем на 7—8 процентов. Это ощутимое увеличение стоимости. У производителей проблемы с комплектующими, и все это способствует негативным тенденциям, которые мы наблюдаем.

Если бы люди приобрели автомобиль до пандемии, было бы неплохо, они бы на нем катались сегодня. И он бы стоил дороже, чем тогда, когда его купили. Если до пандемии автомобиль стоил 3—4 млн рублей, то сейчас уже в районе шести. Но теперь уже поздно: если автомобиль — не необходимость, нет смысла его сейчас покупать.

— А рост цен на социально-значимые товары удастся сдержать какими-то регулирующими мерами?

— У нас разными способами пытаются сдержать рост цен. Правда, пока не очень хорошо получается. Все попытки Банка России сдержать инфляцию не приносят хороших результатов.

— Как вы относитесь к перспективе ввода продуктовых карточек?

— В целом на уровне государства, органов власти есть понимание, что проблема серьезная и рост цен сдержать не удается. Продукты первой необходимости также подвергаются значительному росту цен. Я думаю, что введение таких карточек позволит стабилизировать имеющиеся проблемы социального характера в обществе. Это будет еще один инструмент поддержки населения в сложной ситуации. Для отдельных категорий граждан, которые живут за чертой бедности, — это хорошая мера поддержки в современных условиях. Каких-то негативных последствий я не вижу.

Фото: Антон Журавлев

«Огромная закредитованность населения в период пандемии»

— Когда Центробанк пойдет на очередное повышение ключевой ставки?

— Я думаю, уже в феврале, в пределах до 0,5 процентного пункта. Рост цен на продовольственную продукцию надо сдерживать. А ключевая ставка как раз инструмент, который был создан для того, чтобы таргетировать инфляцию. С марта 2021 года ЦБ семь раз повышал ключевую ставку, в декабре было беспрецедентное повышение на 1 процентный пункт, до 8,5 процента годовых. Безусловно, повышая ключевую ставку, Банк России пытается замедлить рост цен, но пока что-то не получается. Вернее, в какой-то степени получается — без этого было бы еще хуже.

Повышая ключевую ставку, ЦБ стабилизирует рубль, увеличивает стоимость денег. И говорит населению: «Хватит необдуманно брать кредиты». А с кредитами у нас сложная ситуация. В условиях пандемии наступила огромная закредитованность населения. Реально располагаемые доходы населения сократились. Некоторые люди, которые не захотели менять привычный образ жизни, начали набирать кредиты.

У нас наблюдается ситуация, когда кредит кредитом покрывается. Долговая нагрузка достигла исторического максимума и бьет все рекорды. Она превысила 20 трлн рублей — у нас очень сложная ситуация, увеличивается просрочка. В начале 2021 года 12 млн граждан лишились работы. Это привело к куче проблем. И люди начали бить кредит кредитом. Может возникнуть и кризис потребительского кредитования. Безусловно, сейчас политика такая, чтобы люди перестали брать такое большое количество кредитов и повернулись в сторону сбережения, а не потребления.

Когда мы отсидели первый локдаун, введенный в марте 2020 года, люди собрали какие-то суммы, потому что особо не тратили. И после выхода из локдауна у многих появилось страшное желание что-то купить на эти деньги. Кто-то начал покупать про запас, опасаясь нового повышения цен. Мы сами раздуваем эту инфляцию, покупая про запас сейчас, думая, что все равно все подорожает. Но зачем нам второй кухонный гарнитур? Покупая ненужное, мы тем самым повышаем стоимость этого кухонного гарнитура дальше. Здесь нужно посмотреть со стороны и честно ответить, действительно ли нам нужна та или иная покупка.

— То есть нужно уходить от потребления про запас…

— Да, оно не нужно. Приобретение с мыслями: «А вдруг», — не конструктивно. Есть вещи, которые действительно необходимы. Я всегда говорю о том, что приобретение автомобиля — это не инвестиции, это невыгодное вложение имеющихся средств. Когда вы купили автомобиль и выехали из автосалона, проехали 100 метров — все, ваша машина стала б/у и на 20 процентов потеряла в стоимости.

Фото: Максим Платонов

«Иметь вложения как в реальные, так и в финансовые активы»

— В таком случае, куда вы советуете вкладывать накопления? Обычно рекомендуют разделить средства на несколько частей и вложить в разные валюты — рубли, евро и доллары.

— Вопрос — о какой сумме средств мы говорим. Если взять семью, где муж и жена получают по 20 тысяч и у них двое детей-иждивенцев, то ситуация одна. У них после оплаты услуг ЖКХ, кружков и покупки продуктов ничего не остается. Другой вопрос — если у человека достаток в 80—100 тысяч рублей, когда есть возможность что-то отложить.

Если мы говорим о вложении денег, совершенно верно, что их неправильно хранить в одной корзине. Лучше диверсифицировать средства и способы вложения — тем самым вы минимизируете риски, что рубль обвалится или доллар упадет. Проиграв в одной валюте, вы можете выиграть в другой.

А некоторые в период локдауна предпочли вытащить деньги из банка и просто сложить их под матрас. Не понимая, что деньги должны работать, одна инфляция их поедает. Кроме того, существуют и другие риски.

— Если люди хотят инвестировать, как лучше это делать?

— Почему вообще россияне начали активно инвестировать? Потому что ввели НДФЛ на доходы по банковскому вкладу. Человек думает: «Я получаю белую зарплату, выплачиваю НДФЛ, отказываюсь от излишнего потребления, сберегаю деньги, которые кладу на банковский вклад под очень низкие ставки — максимум под 4—5 процентов. И я еще потом должен с процентного дохода уплатить НДФЛ в 13 процентов?». В итоге многие начали изымать деньги с банковских вкладов. Некоторые вложили их в валюту, другие — в недвижимость, и третьи начали интересоваться инвестициями на фондовом рынке.

Мы действительно наблюдали бум розничных инвестиций и наблюдаем до сих пор. Это происходит несмотря на то, что ставки по банковским вкладам у нас сегодня выросли, и уже можно открыть вклад под 7,5 и даже под 9 процентов на 1—3 года при возможности закрытия вклада без потери процентов через год. У частных банков, без государственного участия, как правило, ставки повыше. Но они тоже являются участниками системы страхования вкладов и никаких проблем с точки зрения сбережения ваших средств не возникнет даже в случае, если у них отберут лицензию.

Я советую иметь вложения как в реальные, так и в финансовые активы. Если у вас есть возможность вложиться в объекты недвижимости, то нужно это делать. И в финансовые активы тоже — но здесь можно как легко проиграть, так и выиграть. Нужно внимательно отслеживать все тенденции.

Фото: atimex.net

— Какие существуют подводные камни инвестирования?

— Сегодня многие кредитные организации предлагают вклад с инвестиционным продуктом или полисом страхования жизни. Я в этом не рекомендую участвовать. Люди очень хорошо клюют на предлагаемый высокий доход. Очень активно пропагандируется открытие вкладов с приобретением ОФЗ (облигаций федерального займа). Людям говорят, что если просто открыть вклад, то они получат 8,5 процента годовых, а если ОФЗ — то 10 процентов. Но в этом случае сотрудники банков «забывают» рассказать своим клиентам, которых они переманивают в ОФЗ, об одной детали. Если разместить условный 1 млн под 8,5 процента, то при ОФЗ на этот 1 млн я приобретаю облигации, которые имеют свою цену, и с каждой облигации будет получаться действительно прописанная фиксированная доходность. Но дальше я буду получать 10 процентов не от того миллиона, что я разместил, а от номинальной стоимости облигации. И это уже будет совершенно другой доход. И многие этого просто не понимают. Это такая уловочка, на которую многие клюют. Нужно уточнять, от какой суммы вы будете получать 10 процентов через год.

«Рост цен на недвижимость замедлится»

— Кстати о недвижимости, почему так выросли цены?

— Тут сыграли роль несколько факторов. Это и стремление россиян вложить свои сбережения в приобретение недвижимости, плюс внедренная льготная ипотека. Если еще год назад двушку в Юго-Западном округе Москвы можно было взять за 13 млн, то в сентябре 2021 года она уже обходилась в 22 млн в еще не сданном доме.

— В этом году хоть как-то замедлятся цены на недвижимость?

— Строительная отрасль — системно значимая для российской экономики, она вносит один из наибольших вкладов в ВВП. Один из инструментов поддержки строительной отрасли — предоставление льготных кредитов, льготной ипотеки. И для строительной отрасли, которая очень сильно пострадала в условиях пандемии, начали запускать льготную ипотеку. С появлением эскроу-счетов взаимодействие с застройщиками стало более надежным. Это все привело к тому, что люди переориентировались на приобретение жилья и цены на недвижимость начали расти практически в геометрической прогрессии — в Москве за год буквально на 40 процентов.

Льготную ипотечную программу продлили, но немного на других условиях. Плюс повысится ключевая ставка ЦБ, соответственно, по другим ипотечным программам у нас увеличатся ставки. Конечно, цены не вернутся назад, но рост цен замедлится точно. У нас был пик на рынке ипотечного кредитования летом, когда заканчивалось действие программы под 6,5 процента. И потом до окончания 2021 года было логическое падение спроса. Мы можем надеяться, что цены начнут расти не так быстро.

Фото: Ирина Плотникова

«О деноминации можно было бы задуматься, но не в условиях пандемии»

— Может ли в России случиться деноминация? Насколько она вероятна в этом году и в ближайшем будущем?

— В последний раз деноминация была проведена в 1998 году. Тогда государство уменьшило номинал в 1 000 раз. Основной целью было предотвратить гиперинфляцию. Многие граждане помнят, что после деноминации случился дефолт, напрямую с деноминацией не связанный.

Что касается 2022 года, думаю, деноминацию можно не ожидать. Хотя, конечно, с момента последней деноминации рубль заметно обесценился и о ней можно было бы задуматься, но не в текущих условиях пандемии. Деноминация все же имеет смысл, когда экономическая ситуация более-менее стабильна. Сейчас у людей и так достаточно сложное психологическое состояние. Мы понимаем, что ограничения, подорожание продуктов питания не лучшим образом сказываются на всех. И если сказать, что будет еще и деноминация, хотя, по факту, это просто техническая процедура, изменение нарицательной стоимости денег в определенном соотношении, то для людей это может стать ударом.

Хотя при деноминации покупательная способность национальной валюты относительно других валют при этом никак не меняется. Но психологически для людей это будет еще одним ударом, а уже и так нервная система у многих достаточно расшатана, что видно по людям в магазинах, которые стоят в очереди. В отличие от девальвации деноминация — совершенно безобидный процесс.

— Часто путают девальвацию и деноминацию. При этом ЦБ может провести девальвацию рубля, чтобы как-то приостановить падение экономики?

— Да, совершенно верно. Девальвация — это снижение курса национальной валюты по отношению к другим иностранным. Я помню девальвацию 2014 года. Был декабрь, у меня шло занятие со студентами. И вдруг курс доллара и евро за два часа вырос практически в два раза. Те, кто владел информацией, что такая ситуация произойдет, круто заработали.

Девальвация — это очень сложный процесс. Обычно когда государство испытывает дефицит бюджета, оно проводит девальвацию. Стоимость импортной продукции резко увеличивается, практически все сферы завязаны на импорте, и внутренний ценник тоже начинает подниматься, а покупательная способность падает. В итоге денег в бюджете опять будет не хватать и опять государству придется идти на девальвацию.

Девальвация может привести к серьезным последствиям. Понятно, что причины для девальвации есть — и растущая инфляция, и санкции, и истощение золотовалютных резервов. Но самое серьезное последствие, которое может произойти вследствие девальвации, — это дефолт. Я думаю, что девальвацию пока тоже проводить не будут.

Фото: akket.com

— Учитывая международную обстановку, реальны новые санкции. Как это отразится на нашей экономике и ценах?

— Если мы вспомним введение первых санкций, то люди действительно сильно пострадали. Но при этом санкции явились некоторым драйвером нашего развития. Отечественная продукция начала активно развиваться. Но хотелось бы чтобы санкций было поменьше. Санкции отражаются негативным эхом. Надо готовиться к тому, что может быть очередная волна. Но мы видим, что российская экономика может перестраиваться, исходя из вводимых ограничений. Может быть сложный этап, но потом все придет в норму.

«Важно иметь подушку безопасности»

— Если оценивать общие тенденции на 2022 год, то к чему россиянам стоит готовиться? Все настолько пессимистично?

— Мы всегда должны думать о хорошем. Мы видим, что цены растут. И пока нет причины, которая могла бы затормозить этот рост. ЦБ пытается стабилизировать ситуацию. Но могло бы быть еще хуже. Мы надеемся, что ковид завершится или хотя бы «омикрон» пройдет. Если не будет следующих волн — ситуация стабилизируется как в мире, так и в России. Новые волны ковида способны негативно отразиться на мировых рынках, взвинтить курс доллара.

Курс рубля сейчас более-менее стабилен, но все может перевернуть геополитика — санкции и тому подобное, и новая волна ковида. Но при всем этом у нас высокая ключевая ставка, которая делает привлекательным российский долговой рынок и увеличивает спрос на обязательства федерального займа. Это способствует укреплению рубля. Но когда наступит новая волна — непонятно: что будет.

Если не верить в светлое будущее — это негативно отразится со всех сторон. Я надеюсь, что ситуация летом переломится в лучшую сторону. Возможно, нам придется выйти на снижение темпов инфляции. Мой прогноз — максимум 9—10 процентов в годовом выражении.

Что делать людям? Не мы одни находимся в непростой экономической ситуации, а весь мир. Цены на товары растут не только в России, но и во всем мире. Нужно понимать, что в условиях, когда у нас снижаются реальные располагаемые доходы, наши доходы не успевают за растущей инфляцией. Это главная проблема. Не нужно брать кредиты, если мы понимаем, что мы можем без этого обойтись. Есть вещи, которые мы можем купить, просто накопив на это. Не стоит бежать за новым айфоном и брать его в кредит под 26 процентов. Нужно четко понимать, что за каждый кредит надо расплачиваться.

Фото: Максим Платонов

У нас есть много семей, в которых 80 процентов дохода уходит на выплаты по кредитам. Это просто катастрофа. Нужно грамотно инвестировать, не хранить средства дома — деньги должны работать. Но это не должна быть покупка товаров про запас, потому что тем самым мы разгоняем и без того высокую инфляцию. Если есть возможность разместить средства на банковском вкладе — существует много выгодных предложений. Пусть деньги если не работают, то хотя бы не обесцениваются.

В силу того, что в условиях пандемии мы вышли на докризисный уровень безработицы, каждая волна коронавируса приводит к сокращению людей. Для того, чтобы психологически легче было переживать такие моменты, важно иметь подушку безопасности.

Если вы не дай бог потеряете работу — то примерно на 6 месяцев жизни у вас должен быть запас средств. Пока вы будете искать другую работу — нужно иметь достаточно денег, чтобы сильно не изменять привычный образ жизни. Сейчас нельзя все тратить под ноль. В современных условиях это просто недопустимо. Надо реагировать на то, что происходит на рынке. В конце концов, можно заработать и на валютных спекуляциях.

Зачем нужны инвестиции и как они работают: руководство для начинающих

Приветствую всех! Раз вы попали на Блог Вебинвестора, то наверняка знаете, что деньги должны работать. Инвестиции — это одна из лучших идей пассивного дохода, которая может значительно улучшить финансовое положение любого человека. Кроме того, инвестиционные вложения приближают к той самой финансовой независимости — мечте многих людей в XXI веке, о которой писали Роберт Кийосаки, Бодо Шефер и другие авторы хороших книг по инвестированию. В сегодняшней статье блога я хочу подробно обсудить, почему инвестирование — это не развлечение типа казино, а реальная необходимость для каждого человека. Также я расскажу, с каких вложений лучше всего начинать свою инвестиционную карьеру.

Спасибо за внимание, продолжаем!

Что такое инвестиции и как они работают

Популярные фильмы про инвесторов обычно показывают их как людей, которым некуда уже девать деньги или матёрых эксцентричных дельцов, которые сутками сидят в окружении биржевых графиков и ищут любые лазейки (не всегда легальные), чтобы заработать.

Кристиан Бейл в роли Майкла Бьюрри, управляющего крупного инвестиционного фонда
(фильм «Игра на понижение»)

На самом деле, все люди так или иначе занимаются инвестированием. Например, обучение в школе/университете — это инвестиции в образование, которое обеспечит в будущем работой и зарплатой. Занятия в спортзале — важные для каждого человека инвестиции в здоровье, которое тоже стоит денег: пока человек здоров, он может работать в полную силу и меньше тратить на лекарства.

И всё же, обычно под инвестированием имеется ввиду что-то такое, куда можно вложить деньги и это наполнит кошелек или принесёт прибыль на банковский счёт. Если обобщить простыми словами, то:

Инвестирование — это процесс покупки активов (инвестиционных инструментов) ради получения прибыли или другого полезного эффекта.

Как именно работают инвестиции и приносят прибыль? Обычно встречаются два источника дохода от инвестиций:

• прибыль от разницы цен — покупка чего-то по одной цене и продажа по более высокой. Например, купив слиток золота по 1500$ и продав через год по 2000$, вы получите прибыль 500$ или 33%.
• начисление процентов — доход в зависимости от размера вклада или доли в бизнесе. Думаю, все знакомы с банковскими депозитами: ставка 5% означает, что за год вы получите увеличение суммы депозита на 5%.

Иногда оба источника прибыли идут вместе, создавая двойную выгоду для инвестора. Самый яркий пример — акции компаний, которые обычно с годами растут в цене, плюс приносят дивиденды на каждую акцию.

Кроме инвестирования также существует трейдинг — заработок на ежедневной торговле активами. Между ними много общего, так как инвесторы и трейдеры часто заключают сделки на одних и тех же рынках. Главное различие во времени: трейдеры после получения некоторой прибыли или убытка быстро закрывают сделки, а инвесторы вкладывают деньги на долгую перспективу, от нескольких месяцев до десятков лет.

Существует много видов инвестирования, их обычно делят на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции связаны с материальным производством — это покупка оборудования, постройка новых помещений, расширение производства, покупка земли и недвижимости. Также это могут быть лицензии, патенты, товарные знаки — все что связанно с производством.

Как можно построить автомобиль, не построив сначала автомобильный завод и как конкурировать с другими производителями, если не инвестировать в современное оборудование? Реальные инвестиции отыгрывают важнейшую роль в экономике, однако обычным частным инвесторам трудно напрямую инвестировать в реальный сектор — для этого нужны большие деньги и возможность участвовать в крупном бизнесе. Поэтому если вам предлагают вложить куда-либо деньги, то наверняка имеется ввиду второй тип инвестиций — финансовые.

Финансовые инвестиции — это вложение денег с целью получения дохода в финансовые инструменты, которые торгуются на фондовом (акции, облигации), товарном (драгметаллы, нефть), валютном (евро/доллар, фунт/доллар) и других рынках.

На Блоге Вебинвестора я рассматриваю разнообразные типы финансовых инвестиций, которые доступны каждому человеку и позволяют зарабатывать даже без большого стартового капитала.

Почему важно стать инвестором:
три главные причины

Если вы постоянный читатель моего блога, то вас вряд ли нужно убеждать, что для улучшения финансового благосостояния необходимо инвестировать. Однако всегда существует как минимум две точки зрения. Я встречал и такое мнение: «А зачем вообще рисковать своими деньгами в непонятных и рискованных инвестициях, если и так нормально?». Наверняка вы сами знаете людей, которые обходятся без каких-либо вложений или держат какие-то сбережения «под матрасом». По этой причине я хочу высказать свои аргументы о том, почему я считаю инвестиции не просто развлечением для богатых, а жизненной необходимостью для человека с любым уровнем достатка.

Причина №1: Деньги быстро теряют ценность из-за инфляции

Просто откладывая часть зарплаты в заначку, вы соглашаетесь с тем, что каждый год эти деньги потеряют минимум 5% реальной стоимости из-за инфляции, а зачастую намного больше.

Инфляция — это увеличение цен на товары и услуги и, как следствие, уменьшение покупательной способности денег. Инфляция 10% означает, что цены в среднем выросли на 10%, а вы можете купить на 10% меньше товаров за ту же сумму.

В странах с более сильной экономикой инфляция обычно ниже:

Сравнение годовой инфляции в странах СНГ, США и Еврозоне.
Источники: statbureau.org, svspb.net

Тем не менее, даже в США или Евросоюзе инфляция потихоньку подъедает сбережения людей. Что уж говорить о странах СНГ, где инфляция 5% в год это норма, а иногда достигает десятков и даже сотен процентов.

Причина №2: Не факт, что у вас будет нормальная пенсия

Нашумевшая пенсионная реформа в России, самые низкие в Европе украинские пенсии и мировые тенденции в целом говорят о том, что рассчитывать на обеспеченную старость от государства довольно сложно. Да и вообще, просто дожить до пенсии уже будет достижением:

Пенсионный возраст в странах мира, источник: ru.wikipedia.org

Мне совершенно не нравится, что я должен до 60 лет работать (а судя по мировым тенденциям, еще дольше), чтобы потом всё равно получать копейки. Так или иначе придётся рассчитывать на свои силы, и готовиться надо уже сейчас, особенно в молодом возрасте — еще достаточно времени, чтобы добиться крепкого финансового положения.

Инвестиции помогают решить пенсионную проблему. Во-первых, можно получать хороший пассивный доход, вложив в надёжные инструменты с регулярным пассивным доходом (депозиты, облигации, акции с дивидендами, недвижимость) — получится хорошая прибавка к пенсии. Во-вторых, за счёт инвестирования можно значительно увеличить свои накопления за те годы, которые остались до пенсионного возраста.

Причина №3: Инвестиции приносят доход
без больших затрат времени

Время — очень ценный ресурс, но для нормальной жизни нам приходится конвертировать его в деньги. Что делать, когда хочется зарабатывать больше, чем сейчас? Когда дело касается традиционного наёмного труда, то можно:

• искать место с зарплатой повыше, но увы, не всем суждено стать президентами крупных компаний или супервостребованными специалистами, которым платят действительно много;
• работать сверх меры, используя предел трудоспособности человека в районе 80 часов в неделю, но опять же — это не для всех и вообще очень вредно для здоровья.

Собственно, почему многие люди мечтают стать во главе крупной компании? Не просто чтобы зарабатывать, а чтобы другие работали на них и создавали своим трудом дополнительную прибыль для бизнеса, а значит и для его владельца.

Точно такой же подход используется в финансовых инвестициях: вы становитесь во главе компании под названием «Инвестиционный портфель» и нанимаете работников — финансовые инструменты, которые зарабатывают вам деньги. Основная задача, как его владельца — следить за работой подчинённых (инвестиционных инструментов), «нанимать» хороших и «увольнять» плохих. Похоже на работу директора обычной компании, только затраты времени значительно ниже — всего несколько часов в неделю, что позволяет мне заниматься другими проектами.

Как по мне, аргументы весьма убедительные, но наверняка многим людям этого мало. После потери сбережений при распаде СССР и последующей популярности финансовых пирамид, сетевого маркетинга и прочих не совсем легальных схем многие люди до сих пор относятся к инвестированию с большим недоверием. Давайте разберёмся, насколько реально зарабатывать на инвестициях и какой может быть потенциал получения прибыли.

Сколько можно заработать на инвестициях

Думаю, проще всего показать на своем примере. Вот публичная статистика моих инвестиций, начиная с 2020 года:

История сделок и учёт результатов инвестиций ведётся автоматически в сервисе Intelinvest. При регистрации по моей партнерской ссылке вы можете получить скидку 20% на платную подписку с промокодом 1VYV9CMSTD. Также есть бесплатный тариф, где можно вести 1 портфель с 7 активами.

Для своего инвестиционного портфеля я поставил цель 10% годовых в долларах, график целевой прибыли рассчитан на такой результат. Эта цифра вполне реальна — например, можно инвестировать в акции:

За 50 лет стоимость американского индекса акций выросла с 90$ до 4000$, что даёт 8% в год долларах. За это время случился всего один период застоя — между кризисами 2000 и 2008 годов, в остальное время рынок активно рос. Неудивительно что самые богатые люди планеты заработали своё состояние, владея акциями крупных компаний.

На сайте Intelinvest можно найти примеры инвестиционных портфелей от реальных инвесторов, которые хорошо зарабатывают на фондовом рынке, например:

Или вот еще несколько:

В целом эти портфели похожи, используются российские и американские акции — и как видите, это сейчас приносит хороший доход. Впрочем, есть и другие способы прибыльно вложить деньги, о них сейчас и поговорим.

Топ-10 способов вложить деньги

Вариантов инвестирования очень много, и чем больше у вас денег, тем больше открывается возможностей. Они могут сильно отличаться по уровню доходности, однако в целом соответствуют правилу:

Многие начинающие инвесторы не подозревают о подобной закономерности и вкладывают деньги туда, где предлагают самый большой процент — и потом неприятно удивляются, когда теряют свои депозиты.

Вопрос «куда можно инвестировать?» достоин отдельной статьи и я ее когда-нибудь напишу, но сейчас не хочется слишком вас грузить информацией, поэтому коротко пройдемся по 10 самым интересным, на мой взгляд, направлениям инвестирования.

Банковские депозиты — наверное, самый известный и простой способ вложения денег: вы приходите в банк, оставляете там деньги на хранение и получаете за это фиксированную премию в виде процентов на депозит. Из плюсов можно отметить предсказуемость прибыли и страхование за счёт государственного фонда гарантирования вкладов. К сожалению, доходность банковских депозитов близка к инфляции, на них особо не заработаешь.

Минимальный вклад: обычно минимум отсутствует.
Доходность: 0-20% годовых, зависит от валюты и процентных ставок ЦБ.
Риск: низкий при наличии фонда гарантирования вкладов.
Где инвестировать: крупные банки вашей страны (не гонитесь за процентами, важнее надежность банка).

Облигации — долговые ценные бумаги, которые через определённый срок дают право на возврат номинальной стоимости с процентами (купонный доход). По сути, они позволяют нам выдать кредит государству или компании и заработать на этом. Облигации можно купить и продать на бирже, их номинальная и реальная стоимость обычно отличается, что даёт возможность зарабатывать не только за счет процентов, но и на разнице цен (дисконтный доход).

Минимальный вклад: самые дешевые облигации можно купить по 2$, но из-за комиссий брокера/банка выгодно начинать хотя бы нескольких сотен долларов.
Доходность: от 1% годовых для облигаций казначейства США до 20% годовых и выше для корпоративных облигаций в рублях.
Риск: низкий для государственных облигаций, для корпоративных зависит от риска банкротства компании.
Где покупать: через фондового брокера с лицензией, например Interactive Brokers (зарубежные) или Финам (российские).

Акции — ценные бумаги, которые дают право на часть прибыли компании (дивиденды) и часть имущества в случае ее ликвидации. Также могут сильно меняться в цене в зависимости от состояния бизнеса компании, что позволяет зарабатывать десятки и сотни процентов прибыли на разнице цен покупки и продажи. Обращаются на мировых фондовых рынках вместе с облигациями. Почти все представители топ-10 Forbes — владельцы больших пакетов акций крупнейшего бизнеса.

Минимальный вклад: самые дешевые акции стоят меньше рубля, но из-за комиссий брокера/банка выгодно начинать хотя бы с нескольких сотен долларов.
Доходность: ориентиром может служить американский индекс S&P500 — 8% годовых в долларах. Однако в каждый конкретный год доходность может отличаться: от -37% в 2008 г. до +38% в 1995 г. При создании собственного портфеля акций доходность может оказаться как ниже индекса, так и выше — зависит от ваших аналитических навыков и удачи.
Риск: зависит и от компании (условная Apple годами остается лидером в своей отрасли и ее акции постоянно растут) и от экономической ситуации в целом (во время финансового кризиса 2008 года сложно было найти компанию, у которой не упала цена акций).
Где покупать: через фондового брокера с лицензией, например Interactive Brokers (зарубежные) или Финам (российские).

ETF (Exchange Traded Funds), или же биржевые инвестиционные фонды (БПИФ) — возможность за небольшую плату (до 1% от депозита в год, чаще 0.1-0.3%) добавить в инвестиционный портфель хороший портфель акций, собранный аналитиками фонда. Например, вместо того, чтобы покупать 500 разных акций на N-ную сумму денег, инвестор просто покупает один фонд, который отслеживает индекс S&P500 — и для этого достаточно 500$. Также фонды могут играть на понижение цен акций.

Минимальный вклад: самые дешевые ETF стоят менее 100$.
Доходность: зависит от акций или других активов, включенных в ETF, а также от стратегии фонда.
Риск: ниже, чем у отдельных акций за счет грамотной диверсификации рисков.
Где покупать: через фондового брокера с лицензией, например Interactive Brokers (зарубежные) или Финам (российские).

Драгоценные металлы, в которые можно начать инвестировать разными способами: покупать слитки или монеты, торговать золотом через брокера, открывать обезличенные металлические счета (ОМС) или инвестировать в добывающие компании. Инвестиции в драгметаллы делаются на годы вперёд, тренды роста могут длиться очень долго (2001-2012 год), точно так же как и их отсутствие (2013-2018 год).

Минимальный вклад: зависит от способа инвестирования — через монеты и слитки от 20$, через ОМС — 1$, через ETF — от 100$.
Доходность: средняя доходность золота — 8% годовых в долларах за последние 50 лет. Лучший результат в 21 веке 29% в 2010 году, худший -27% в 2013. Серебро обычно следует за золотом, но разброс доходности еще выше. Платина потеряла большую часть рынка сбыта из-за более эффективного палладия, который был самым прибыльным драгоценным металлом в последние годы.
Риск: исторически все драгметаллы растут, но иногда прибыль нужно ждать несколько лет.
Где покупать: слитки и монеты в самых крупных банках вашей страны, ОМС — лучшие условия в Альфа-Банке, акции и «металлические» ETF — у фондовых брокеров.

Криптовалюты — современный способ инвестирования, который пережил неимоверный рост в 2017 году, впечатляющий спад в 2018-ом, очередной рост в 2020-2021 годах. Перспективы инвестиций в криптовалюту неясные, вкладывать в неё на перспективу рискованно, потому что легализация и внедрение криптовалют в мировую экономику еще только начинается. И все же, за технологией криптовалют и блокчейна будущее — это факт. Наиболее известная и популярная — Bitcoin.

Минимальный вклад: от 10$ (на криптобиржах)
Доходность: биткоин за несколько лет своего существования показывал огромный разброс результатов — от 5500% прибыли в 2013 г до -73% в 2018 г, другие криптовалюты заходили еще дальше.
Риск: высокий по многим причинам — проблемы с легальностью криптовалют, отсутствие регулирования, риск полного запрета в передовых странах, манипулирование рынком (яркий пример твиты Илона Маска).
Где покупать: читайте статью Как надежно покупать криптовалюту.

ПАММ-счета — доверительное управление на валютном рынке FOREX. Инвестор открывает инвестиционный счет и подключает его к ПАММ-счету, на котором деньги от инвесторов и капитал управляющего трейдера объединяются в общий пул. При этом никто из участников процесса не может вывести чужие деньги, а трейдер может только открывать и закрывать сделки. Прибыль от торговли делится по условиям договора, в среднем 30% уходит трейдеру, а 70% инвестору.

Минимальный вклад: 50-100$.
Доходность: полностью зависит от стратегии и профессионализма управляющего трейдера. Для примера можно взять ПАММ-счет Itera, работающий с 2014 года: при вознаграждении управляющего 25% средняя доходность в год составила бы около 20% в долларах.
Риск: высокий по многим причинам — трудно найти надежные стратегии, они не всегда стабильно работают, может сказаться человеческий фактор.
Где инвестировать: почти все лучшие ПАММ-счета находятся в компании Alpari.

Образование необходимо каждому человеку в современном мире, однако на школе и университете всё не заканчивается. В какой бы отрасли вы не работали, всегда найдётся, чему научиться. Не считая профессиональных курсов с целью найти более высокооплачиваемую работу, хорошую финансовую отдачу можно получить от обучения инвестированию и управлению личными финансами. Также выгодно вкладывать деньги в курсы, связанные с бизнесом.

Минимальный вклад: 10-100$
Доходность: не поддается расчету, но при правильном применении новых навыков можно значительно увеличить свой заработок. Также могут быть другие полезные эффекты: рост производительности, снижение количества ошибок в работе и новые знакомства.
Риск: практически отсутствует. После обучения может не получиться найти новую работу или добиться повышения, но бесполезных знаний в любом случае не бывает.
Где обучаться: не считая традиционных колледжей и университетов, можно использовать онлайн-платформы вроде Skillbox.

Недвижимость — самый популярный способ инвестирования в мире, особенно там где нет развитых финансовых рынков. Считается одним из самых надёжных вариантов долгосрочного вложения денег, потому что хорошая недвижимость может приносить доход десятилетиями. Различают жилую и коммерческую недвижимость, способы заработка при этом особо не отличаются — жилье либо сдается в аренду, либо со временем перепродается.

Минимальный вклад: сильно отличается от города к городу, ориентировочно от нескольких тысяч долларов.
Доходность: хороший результат при сдаче жилой недвижимости в аренду — 5% годовых в долларах, но все зависит от самых разных факторов: города, цены недвижимости, ее расположения, ремонта, сдается ли 12 месяцев в году и т.д.
Риск: низкий.
Где покупать: зависит от ваших возможностей и удобства по уходу за недвижимостью.

Инвестирование в сайты — покупка или разработка Интернет-ресурсов с целью заработка на рекламе и партнерских программах. Чтобы успешно инвестировать в сайты, желательно разбираться в сайтостроении — слова HTML, SEO, WordPress не должны вас пугать. Также нужно постоянно добавлять новый контент, иначе трафик из поисковых систем постепенно исчезнет. Еще выгоднее инвестировать в собственный сайт, мой блог тому доказательство — является основным источником дохода более 5 лет.

Минимальный вклад: свой сайт можно создать за 1000р (хостинг+тема для WordPress), но тогда придется самому писать тексты — или оплачивать услуги копирайтеров. В продаже сайты тоже начинаются с 1000р, но перспективные проекты обойдутся намного дороже.
Доходность: зависит от цены покупки сайта, трафика, тематики. Хороший ресурс окупается за 1-3 года.
Риск: низкий, сайт генерирует прибыль без вашего прямого участия, но нужно за ним «ухаживать» и наполнять контентом.
Где покупать: биржа купли/продажи сайтов Telderi

Как видите, начать инвестировать можно с 1000 рублей и даже меньше, а изачить все варианты вложения денег можно месяцами. Новичку в инвестировании может быть сложно разобраться на первых порах, поэтому я подготовил пошаговую инструкцию.

Как начать инвестировать (пошаговая инструкция)

Сначала хочу дать один совет:

Конечно, вы можете и сами во всем разобраться, но если хотите сохранить время, деньги и нервы, лучше сразу идите учиться к опытному инвестору или купите обучающий курс. Даже если придется потратиться, так вы сэкономите больше денег, чем если начнете самостоятельно пробовать вкладывать деньги — проверено на личном опыте.

Многие из вас все равно меня не послушают и решат делать первые шаги сами. Что ж, хотя бы постарайтесь следовать плану, который я сейчас расскажу. Итак, вот перечень шагов, которые нужно сделать для первых удачных инвестиций.

Шаг №0: Приведите в порядок личные финансы

Прежде, чем думать о каких-либо вложениях, нужно добиться устойчивого финансового положения, потому что инвестиции — это деньги, которые желательно не трогать годами, если вы хотите получить хорошую прибыль. Необходимые условия перед началом инвестирования:

• Отсутствие долгов. Если у вас есть кредиты или другие долги, лучше сначала разобраться с ними, потому что вам наверняка все равно придется выводить деньги из инвестиций для погашения задолженностей.
• Финансовая подушка. Деньги, которые позволят вам прожить 6-12 месяцев без источников дохода. Этого достаточно, чтобы в случае финансовых проблем успеть найти работу или разрулить ситуацию другим способом. Лучше всего хранить эти деньги на банковской карте с начислением процентов на остаток, а также некоторую сумму наличными, на случай проблем с банкоматами.
• Учет доходов и расходов. Для того, чтобы инвестировать, у вас должны быть свободные деньги, а значит доходы должны превышать расходы. Учет позволит вам понять, сколько вы можете отложить на инвестиции, а также поможет найти лишние траты.

Если ваше финансовое положение выглядит стабильным, можно начинать составлять инвестиционный портфель. В него входят все ваши реальные и финансовые инвестиции. Например, купленные вами акции, облигации, слитки золота, недвижимость и даже еще не нераспределенные между активами деньги (кэш).

Инвесторы составляют портфели из большого количества активов, чтобы снизить риски потери денег благодаря диверсификации — другими словами, не кладут все яйца в одну корзину. Это крайне важный принцип, который позволяет сохранять свои вложения даже в кризис.

Составление портфеля начинается с четкого понимания, для чего он вообще создается.

Шаг №1: Инвестиционная цель и финансовый план

У каждого из вас найдется уникальная цель для инвестирования, но их все можно поделить на 2 типа:

• Накопление: вы инвестируете ради достижения большой суммы в будущем, которую хотите потратить на квартиру, машину или другую большую покупку.
• Пассивный доход: вы инвестируете ради дополнительного заработка («второй пенсии» и возможности быть рантье).

Чтобы понимать, реально ли добиться выбранной вами цели, нужно ее просчитать, для чего используется специальный калькулятор. К примеру, вы хотите накопить 30000$ на новую квартиру и готовы откладывать 200$ каждый месяц (2400$ в год). Указываем ожидаемую годовую доходность инвестиций 10% и получаем такой расклад:

Как видите, для достижения цели вам понадобится 8 лет, доходность инвестиций с учетом сложного процента составит 101.8%. В калькуляторе сразу рассчитывается финансовый план:

Если удастся его выполнить, цель будет достигнута точно в срок. На практике, конечно, доходность портфеля не бывает стабильной да и ваши возможности могут меняться со временем. Тем не менее, у вас хотя бы будет понятный ориентир.

Шаг №2: Выберите структуру портфеля

Когда цель выбрана, нужно определиться с составом портфеля. Существует много типов портфелей, но поскольку мы говорим о самых первых инвестициях, лучше использовать такой вариант:

• 75% в низкорисковые активы: депозиты, облигации;
• 25% в активы с умеренным риском: акции «голубых фишек», драгметаллы, ETF.

Рискованные вложения вроде криптовалют и ПАММ-счетов лучше вначале не трогать. Чтобы успешно в них инвестировать, нужно хорошо разбираться в теме, и при этом риск потерять деньги все равно остается очень высоким.

Интересно, а куда бы вы вложили первые деньги? Голосуйте:

С инвестиционной стратегией ничего мудрить не нужно, лучший выбор для начинающих — «купи и держи». Это максимально простой подход: вы добавляете в портфель интересные вам активы и не продаете их вплоть до достижения своей инвестиционной цели.

Шаг №3: Получите доступ к финансовым рынкам

Физическое лицо не может напрямую инвестировать на фондовом, товарном или валютном рынке, поэтому нужно выбрать посредника — компанию-брокера. Это вызывает у начинающих инвесторов страх быть обманутыми, но существует много компаний, которые работают давно и обладают хорошей репутацией. Вот некоторые из них:

(1) скидка на комиссии в Binance 10%
(2) вы получаете 50% реферального вознаграждения партнера

Не стесняйтесь по любому поводу писать в поддержку, обычно отвечают достаточно быстро и помогают с любыми возникающими вопросами.

Шаг №4: Выберите активы для инвестирования

На этом этапе все упирается в ваши знания, но поскольку это первые инвестиции, активы стоит выбирать максимально простые. В любом случае 75% вложений мы заводим в депозиты и облигации — их нужно просто купить и продлевать при окончании срока.

Оставшиеся 25% приходятся на более рискованные вложения: акции, драгоценные металлы и биржевые фонды. Вы познакомитесь с финансовыми рынками и почувствуете их изменчивость на себе, но без высокого риска. На что стоит обратить внимание:

• Акции: только «голубые фишки», т.е. акции самых крупных компаний, которые остаются лидерами своей отрасли многие годы. Из американских это Apple, Microsoft, Alphabet (Google), из российских — Яндекс, Газпром, Сбербанк.
• Драгметаллы: только золото, цены на остальные металлы слишком изменчивы.
• Биржевые фонды: только те, что охватывают большое количество компаний — например, ETF SPY на индекс S&P 500 или БПИФ ВТБ на индекс Московской биржи.

Используя такие активы, вы соберете довольно безопасный портфель, который будет приносить небольшой доход. Я считаю, это лучший вариант для начинающего инвестора — получится на практике посмотреть как работают инвестиции и особо не бояться за потерю денег.

Шаг №5: Ведите учет инвестиций

После того, как вы составили инвестиционный портфель, остается только наблюдать за результатами. Чем больше портфель, тем сложнее понять сколько он приносит прибыли — активы находятся в разных местах и у каждого своя отдельная статистика. Чтобы сводить ее в кучу и видеть полную картину вложений, необходимо с первых дней начать вести учет инвестиций.

Есть три способа это сделать:

• Завести Excel-файл или Гугл-док. Если вы владеете нужными навыками, это лучший вариант — вы сможете настроить учет инвестиций максимально удобно для себя.
• Бесплатное онлайн-решение. Мне приглянулся сервис от smart-lab.ru — там можно создать портфель из популярных акций, ETF, облигаций. Минусов правда хватает: нет учета комиссий, нет импорта сделок. Для зарубежных рынков подойдет сервис finance.yahoo.com — с примерно теми же проблемами.
• Платное онлайн-решение. Здесь для русскоязычных пользователей вне конкуренции по формуле «цена+качество» сервис Intelinvest. В его базе есть почти все зарубежные и российские активы, а также криптовалюты. Также можно вести учет по активам, которых нет в базе, подключив в несколько кликов парсинг цен со стороннего сайта. Доступен импорт сделок от 18 брокеров. Из других полезных фишек можно отметить календарь событий (отчетность компаний и т.п.), мобильное приложение и публичные портфели, которые я вам уже показывал в начале статьи.

Ведение учета инвестиций позволит вам увидеть реальную доходность ваших вложений, поможет найти и исправить ошибки, а также заставит вас постоянно быть в курсе событий. Поверьте, это очень полезно для вашей инвестиционной карьеры, позже вы скажете себе спасибо, что сохранили свои сделки и можете их анализировать.

На этом все, вы инвестор! Напоследок хочу дать еще несколько рекомендаций.

5 советов начинающему инвестору

Каждый из них основан на моем личном опыте:

• Принимайте все решения на свежую голову. Поскольку инвестиции — процесс долгий, последствия ошибок будут видны далеко не сразу. Будучи уставшим, пьяным или в еще каком-нибудь непонятном состоянии сложно хорошо все продумать — решения будут поспешными или вообще неадекватными. Инвестору спешить некуда: найдите время на выходных, посидите за графиками, взвесьте все за и против — и принимайте обоснованные решения о своих вложениях.
• Готовьте план действий заранее. Получать прибыль от инвестиций приятно, но иногда все идет наперекосяк и вы теряете деньги. В этой ситуации легко поддаться панике и поспешно продать хорошие активы, которые через несколько месяцев снова растут в цене. Важно быть готовым к любой ситуации: большому росту цен, малому росту цен, малому падению цен, большому падению цен, падению метеорита, зомбиапокалипсису… и иметь план для каждой из них.
• Не ждите быстрой прибыли от инвестиций. Здесь как никогда уместна поговорка «тише едешь — дальше будешь». Инвестиции — это не спринт, а марафон, результаты которого будут видны спустя годы. Не зря одна из самых популярных стратегий инвестирования — «купил и забыл». Она действительно работает, некоторые из моих лучших вложений просто несколько лет лежали без изменений и собирали прибыль.
• Будьте в курсе событий. Вложения лучше лишний раз не трогать, но в курсе экономических новостей стоит быть постоянно. Так вы не пропустите смену рыночных трендов и новые инвестиционные идеи. В идеале стоит подписаться на несколько Телеграм- и Ютуб-каналов по вашим направлениям инвестирования. Ну и не забудьте про Блог Вебинвестора — реальный опыт инвестирования это ценная информация. Также подпишитесь на другие подобные блоги, лишним не будет.
• Принимайте решения самостоятельно. Изучать мнения экспертов и аналитиков полезно, но когда дело касается ваших личных инвестиций, ответственность несете именно вы. Поэтому никогда не полагайтесь на чужое мнение, а формируйте свое на основе доступной информации. Даже если вы ошибетесь, это станет полезным уроком и ваши инвестиции в будущем будут более продуманными и прибыльными. Я стараюсь каждый год делать разбор ошибок и это реально помогает улучшить результаты в инвестировании.

Подводя итог, самое главное — не спешить при принятии решений об инвестировании и анализировать свои ошибки. Чего и вам желаю!

Спасибо всем, кто прочитал эту статью полностью, думаю это было непросто 🙂 Изначально план предполагал еще пару разделов текста, но решил оставить только самое важное. Надеюсь, вам стало понятнее, как стать инвестором в 2021 году и с чего стоит начинать.

Если статья понравилась — обязательно поделитесь в социальных сетях:

Если есть какие-либо вопросы — оставляйте их в комментариях к статье, я обязательно дам подробный ответ.

Желаю вам больших успехов в инвестировании!

Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья: VK, FB). В 2014 году закончил КНЭУ по специальности «Экономическая кибернетика». Более 10 лет пишу об инвестировании и финансовой грамотности, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю Excel, SEO, монетизацию текстов. Материалы блога не являются инвестиционной рекомендацией — я рассказываю о своем опыте и могу ошибаться.

Источник https://www.mos.ru/news/item/82746073/

Источник https://m.realnoevremya.ru/articles/238620-ekspert-rasskazyvaet-kak-zastavit-svoi-dengi-rabotat-na-vas

Источник https://webinvestor.pro/kak-nachat-investirovat/

Источник