Бизнес-ангелы; кто это такие? Список бизнес-ангелов России и мира

 

Содержание

Бизнес-ангелы — кто это такие? Список бизнес-ангелов России и мира

Бизнес ангелы кто это такие

Вкладывать в развитие бизнеса можно самыми разными способами, в том числе инвестируя деньги напрямую. Именно этим занимают венчурные инвесторы и бизнес-ангелы. Чем он различаются? Бизнес-ангелы – это частные лица, которые инвестируют свой собственный капитал в развитие бизнеса, а венчурные используют для этого капитал своей компании или других инвесторов. В остальном функции обоих типов инвесторов одинаковые, как и одинакова цель – позволить бизнесу вырасти максимально эффективно, чтобы он мог генерировать стабильный денежный поток.

Бизнес-ангелы; кто это такие? Список бизнес-ангелов России и мира

  1. Кто такие бизнес-ангелы?
  2. Куда в основном инвестируют бизнес-ангелы?
  3. Виды бизнес ангелов
  4. Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов
  5. Преимущества и недостатки привлечения бизнес ангелов
  6. Как найти подходящего бизнес ангела?
  7. Где искать бизнес ангелов?
  8. Список лучших бизнес-ангелов России и мира

Кто такие бизнес-ангелы?

Термин «бизнес-ангел» (business angel) пришел из США. Так в начале XX века называли предприимчивых дельцов, которые спонсировали театральные постановки на Бродвее , пользующиеся в ту эпоху бешеной популярностью. Сначала их называли «театральными ангелами», но потом они начали подходить к делу финансирования постановок довольно прагматично – как к бизнесу. По сути дела «театральные ангелы» послужили прообразом не только современных бизнес-ангелов, но и продюсеров мира шоу-бизнеса.

Итак, бизнес-ангел – это частое лицо, инвестирующее собственные средства в различные виды бизнеса , как правило, имеющие большую перспективу роста (так называемые компании-единороги).

Как правило, бизнес-ангелами становятся успешные и опытные бизнесмены, топ-менеджеры различных компаний, профессиональные инвесторы , медийные люди (актеры, спортсмены, бывшие политики) и т.д., т.е. люди с достаточно большим личным капиталом. Они понимают, что средства могут быть вложены на длительный срок без всяких гарантий, так как далеко не каждые стартапы оказываются успешными.

кто такие бизнес ангелы

Отличительные черты ангельских инвестиций:

  • вложения не всегда подразумевают участие в капитале компании, как в случае с венчурными инвестициями;
  • срок возврата инвестиций обычно не оговаривается;
  • целью инвестиций является развитие проектов, причем некоторые из них не обладают коммерческой выгодой;
  • бизнес-ангелы не просто финансируют стартапы , но и становятся кураторами проекта, используя свои связи для его развития.

Свой доход бизнес-ангелы получают, как правило, при продаже стартапа сторонним компаниям, тогда же, когда доход получают создатели и руководители бизнеса. Иногда они выходят из компании, продавая долю основателям.

Доходность ангельских инвестиций варьируется и может достигать 500-600% в год. Но это – при продаже доли в компании-единороге. Обычно прибыль составляет порядка 50-100% годовых, причем на 1 удачный стартап обычно приходится 4-5 убыточных, т.е. реальная доходность может быть еще меньше.

Куда в основном инвестируют бизнес-ангелы?

Если венчурные инвесторы выбирают проекты в зависимости от их окупаемости и перспективности и могут вести, в принципе, любые виды стартапов, то бизнес-ангелы предпочитают вкладываться в те предприятия, которые интересны лично им. Тем не менее, есть определенные тренды, которым следуют большинство западных business angels :

  • около 30% ангельских инвестиций приходится на биотех;
  • еще 30% – в сферу потребительских товаров и услуг;
  • 20% – в предприятия IT -сферы;
  • 10% – блокчейновые технологии .

куда инвестируют бизнес ангелы

В России около 70% всех ангельских инвестиций приходится на IT и digital-сферу, в то время как в промышленность вкладывается чуть менее 5% бизнес-ангелов. Отчасти это объясняется инерцией мышления, когда даже после спада успеха криптовалют и блокчейна многие бизнес-ангелы России по-прежнему предпочитают проекты IT-сферы, полагая, что они эффективнее, чем традиционное производство.

Однако, что более существенно, крупные корпорации предпочитают скупать именно IT-стартапы для автоматизации своих бизнес-процессов . Это касается и непосредственно таких IT-гигантов, как Яндекс, Mail.ru Group, Тинькофф, Сбербанк, так и компаний, ведущих более традиционный бизнес, например, Ozon.ru, Азбука Вкуса, ВАЗ, Северсталь, Алроса, Роллман и т.д.

Виды бизнес ангелов

В зависимости от целей и задач инвестирования, способов и приемов размещения средств можно условно выделить несколько типов бизнес-ангелов :

  • Микроинвесторы. Этот тип бизнес-ангелов владеет очень небольшими суммами ( в пределах 10 тысяч долларов ), которые, как правило, вкладываются в различные проекты, нередко методом краудинвестинга . Часто они даже не получают реального рычага воздействия на компанию, выступая, скорее, в роли соинвесторов, чем партнеров.
  • Микроуправляющие. Как правило, они финансируют небольшой бизнес традиционного, либо, напротив, инновационного типа, например, разработку нового мобильного приложения. Они берут на себя работу по организации бизнеса, ведению бухгалтерии, оформления документации, поиска подрядчиков и т.д., позволяя создателям полностью сфокусироваться над реализацией проекта.
  • Предприниматели. Этот тип бизнес-ангелов финансирует собственные проекты, нередко в количестве нескольких штук. Они вкладывают довольно крупные суммы – от 100 до 500 тысяч долларов . Как правило, это состоявшиеся предприниматели, которые понимают, как работает тот или иной бизнес. Цель их инвестирования – расширение или автоматизация собственного бизнеса. Обычно их проекты так или иначе связаны с основной деятельностью.
    бизнес ангелы и их виды
  • Любители-энтузиасты. Инвестируют в «модные» сферы, при этом обычно не разбираются глубоко в отрасли и не вмешиваются в бизнес-процессы. Имеют на руках средства самого разного объема – буквально от 10 тысяч рублей до сотен тысяч долларов . Это могут быть как люди, получившие наследство или крупный бонус за работу, так и профессиональные инвесторы, решившие немного диверсифицировать свой портфель. Для них важен не процесс достижения цели, а результат.
  • Корпоративные деятели. Обычно это топ-менеджеры различных солидных фирм, бизнесмены, продавшие бизнес, медийные лица, которые разово получили огромную сумму средств (например, 1 млн долларов ) и хотят его эффективно разместить. Все средства они вкладывают в 1-2 проекта и стремятся получить максимально полный контроль над компанией, участвуя во всех бизнес-процессах.
    крупные бизнес ангелы
  • Профессионалы. Наиболее редкий тип бизнес-ангелов, но наиболее востребованный на рынке. Они целенаправленно ищут наиболее перспективные стартапы, стремясь вырастить очередного «единорога». Они оперируют крупными суммам, но в один стартап редко вкладывают больше 200 тысяч долларов. Обычно ведут до десятка проектов. Иногда объединяются в ассоциации, лиги, группы – и совершают коллективные инвестиции.

Стартаперы обычно ищут профессиональных бизнес-ангелов, которые помогут им вывести их дело на новый этап. Но многих устраивают и любители-энтузиасты и даже микроинвесторы – так предприниматели получают деньги и сохраняют полный контроль над компанией.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Ангельские и венчурные инвестиции очень схожи и по типу взаимодействия между стартапером и инвесторами, и по принципам инвестиций. Но между ними имеется несколько принципиальных различий:

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

  • Бизнес-ангелы вкладывают личные средства, а венчурные инвесторы – капитал компании или третьих лиц. При этом венчурные инвесторы могут даже застраховать свои риски в страховой компании. Поэтому бизнес-ангелы имеют личную заинтересованность в успехе предприятия, при этом венчурные фонды могут, грубо говоря, просто дать деньги и понадеяться на рост стартапа.
  • Венчурные инвестиции, как правило, проходят в несколько раундов. После успешного «освоения» суммы и получения отчета инвесторы выделяют следующий транш. Ангельские инвестиции чаще всего подразумевают разовое вложение средств, правда, сам бизнес-ангел может финансировать стартап также траншами.
  • У бизнес-ангелов более широкие возможности по воздействию на стартап. Венчурные инвесторы обычно ограничиваются небольшой долей участия, выступая чаще всего в роли пассивных наблюдателей.
  • Бизнес-ангелы могут инвестировать, не рассчитывая получить денежную прибыль. Например, в культурный проект, рассчитывая взамен повысить свой престиж. Или имеют планы интегрировать стартап в свою компанию, когда тот вырастет. У венчурных инвесторов всегда на первом плане финансовый интересы.
  • Бизнес-ангелы могут вложиться в нетрадиционные проекты с неординарной идеей, а венчурные капиталисты предпочитают более привычные формы бизнеса.
  • Бизнес-ангелы вкладываются в проекты на ранних стадиях, когда имеются большие риски, что стартап «не выстрелит». Венчурные инвесторы предпочитают вкладываться на поздних стадиях, когда уже есть продукт, первые продажи, а проекту требуется активное расширение.
  • Бизнес-ангелы быстро принимают решение об инвестициях, а согласование в венчурных фондах может длиться неделями и даже месяцами.
  • Взаимоотношения со стартапом бизнес-ангелов в целом менее формальны, чем с венчурными инвесторами. Бизнес-ангел может вообще не требовать отчетов, так как находится внутри компании и непосредственно помогает ей работать, в то время как венчурный фонд потребует полной отчетности о потраченных и заработанных средствах.

В целом бизнес-ангелы и венчурные инвесторы противопоставлены друг другу, так как преследуют разные цели. Но именно поэтому в реальности они редко становятся конкурентами, так как бизнес-ангелы входят в проекты намного раньше, чем венчурные инвесторы. Поэтому стартаперы на первых этапах стремятся заполучить в команду именно бизнес-ангела, а венчурный капитал привлекают уже при выходе на рынок и расширении.

Преимущества и недостатки привлечения бизнес ангелов

У привлечения к работе бизнес-ангелов немало плюсов:

  • получение капитала на ранних стадиях проекта;
  • бизнес-ангелы, как правило, не входят в капитал, что оставляет за авторами проекта больше полномочий;
  • бизнес-ангелы помогают не только деньгами, но и связями, советами, налаживают поставки и т.д.;
  • авторитет бизнес-ангела позволяет продвинуть проект;
  • ангелы участвуют в нестандартных проектах.

Но есть и минусы:

  • финансирование будет на порядок меньше, чем в венчурном фонде (средний чек – от 50 до 100 тысяч долларов, а в венчурном – от 250 тысяч долларов);
  • многие бизнес-ангелы активно вмешиваются в процесс, и с ними нужно учиться ладить;
  • найти бизнес-ангела сложнее, чем венчурного инвестора.

Но недостатки, в целом, обусловлены спецификой самого явления, так что с ними придется мириться.

Как найти подходящего бизнес ангела?

Привлечение к проекту бизнес-ангела – непростая задача. Но если идти по этапам небольшой инструкции, то шансов будет на порядок больше. Как найти бизнес-ангела:

Как найти подходящего бизнес ангела?

  1. Сгенерируйте хорошую идею. Это может быть как что-то необычное и революционное, так и вполне традиционный бизнес. Главное, чтобы самому стартаперу было интересно заниматься делом.
  2. Разработайте понятный бизнес-план. Вы должны показать потенциальному инвестору выгодность предприятия. причем это может быть не только материальная выгода, но и какая-то духовная «добавочная стоимость» – «миссия», «цель» и т.д.
  3. Выявите целевую аудиторию. Так вы покажите бизнес-ангелу, что изучали вопрос и готовы к продажам. Кроме того, желательно, чтобы потенциальный инвестор тоже относился к ЦА – тогда ему будет проще понимать выгодность вашего предложения.
  4. Очертите круг потенциальных инвесторов. Вы должны понимать, какой тип бизнес-ангелов вас устраивает, какова должна быть сумма его капитала, как сильно он должен участвовать в управлении бизнесом и т.д.
  5. Создайте предложение для бизнес-ангела, так называемую «белую книгу», дорожную карту, презентацию (можно в формате видео) и бизнес-план. Взглянув на эти документы, инвестор сразу получит максимально полное представление о вашем бизнесе.
  6. Разошлите предложение потенциальным инвесторам и ожидайте обратной связи.

Где искать бизнес ангелов?

А теперь о том, где конкретно можно найти бизнес-ангелов. В первую очередь, стоит поискать инвесторов в своем городе или где-либо поблизости. Бизнес-ангелы любят лично контролировать дела в стартапе, так сказать, держат руку на пульсе.

Как правило, имена крупных инвесторов и меценатов известны. Но если вы совсем новичок в деле, то сделайте так:

  • поищите в интернете по запросу «самые богатые люди города N » или «бизнес-ангелы вашего города» – многие частные инвесторы имеют свои сайты или страницы в социальных сетях, где легко найти контакты для связи;
  • найдите в социальных сетях группы предпринимателей или инвесторов и разместите там свое предложение;
  • посетите выставку, форум, собрание предпринимателей в вашем городе – так будет больше шансов завязать неформальные знакомства с нужными людьми;
  • разместите предложение на открытых площадках, типа AskCap, StartUpStep, RusBase: их регулярно посещают бизнес-ангелы в поисках новых талантливых идей;
  • создайте предложение на биржах краудфандинга , но укажите, что ждете крупных вложений от 2-3 якорных инвесторов – так вы привлечете внимание нужных людей.

rusbase

Кроме того, можно обратиться в какое-либо объединение бизнес-ангелов. В России их действует несколько десятков, наиболее крупные и известные фонды бизнес-ангелов:

  • Инвестиционный клуб Сколково;
  • Фонд развития интернет-инициатив;
  • НАБА – Национальная ассоциация бизнес-ангелов;
  • СБАР – Содружество бизнес-ангелов России;
  • EBAN – Европейская ассоциация торговли для бизнес-ангелов;
  • Angel list – онлайн-сообщество бизнес-ангелов России и СНГ;
  • Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал»
  • Фонд бизнес-ангелов AddVenture
  • Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции»
  • Клуб Waarde Capital;
  • Клуб VentureClub и множество других.

Актуальный список ангельских бизнес-сообществ можно найти на сайте Российской ассоциации венчурного инвестирования: http://www.rvca.ru/rus/resource/list-of-sites/Business-Angels-Community/ .

Список лучших бизнес-ангелов России и мира

В мире насчитывается немало бизнес-ангелов, ставших успешными и известными благодаря своим инвестициям. Самые известные имена:

бизнес ангел питер тиль

  • Питер Тиль – основатель Paypal и первый инвестор Facebook , вложившийся в детище Марка Цукерберга еще на стадии первичной разработки. Вложив в социальную сеть 500 тысяч долларов, он заработал более 1 млрд. Сейчас он инвестирует в Grabr – онлайн-сервис, благодаря которому можно заказать доставку товаров людьми, которые путешествуют из одной страны в другую.
    питер тиль
  • Фабрицио Гринда – один из самых активных бизнес-ангелов США. Свою первую инвестицию совершил в компанию Alibaba незадолго перед ее IPO . Вложив 300 млн долларов, он заработал около 1,5 млрд. Сейчас на его счете более 250 успешно профинансированных стартапов.
  • Пол Бакхейт – разработчик почтового клиента Gmail после ухода из Google занялся финансированием онлайн-проектов. На его счету 135 успешных стартапов.
  • Марк Кубан – вкладывает, главным образом, в предприятия в спортивной сфере. Профинансировал почти 120 проектов.
  • Мириам Юдович – крупнейший израильский инвестор. В России известен тем, что профинансировал проект JetHunter – открытый аукцион рейсов для бизнес-перевозок.

В нашей стране имеется свой список бизнес-ангелов России, который составляется в конце каждого года по итогам общих инвестиций. По данным НАБА, лидирующие позиции в рейтинге бизнес-ангелов России занимают:

Александр Румянцев бизнес ангел

  • Александр Румянцев – инвестирует сравнительно небольшие суммы, средний чек составляет 50 тысяч долларов (около 3,5 млн рублей). В его портфеле находится более 60 компаний (в 2019 году прибавилось целых 15). Вкладывает по собственной методике: первый транш всегда составляет 3 млн рублей, соинвесторы не привлекаются, портфельные проекты исключаются. Известные проекты: «Первый венчурный акселератор», «Агроинновации», хостинг онлайн-игр CyberGame.tv, компания по управлению недвижимостью Maroom, маркет-плейс Trusbox, система онлайн-наблюдения «Телепорт».
    Александр Румянцев
  • Богдан Яровой – инвестирует в один проект от 50 до 100 долларов. В его портфеле 32 компании, в основном иностранные. Среди известных проектов – сервис денежных переводов Transfergo, маркет-плейс Lobster, сервис «Багаж из рук в руки». Разработал собственную бизнес-ангельскую сеть SmartHub, с помощью которой инвесторы совершают коллективные инвестиции в различные стартапы.
  • Никита Белых – сумма инвестиций не разглашается. В его портфеле – 22 стартапа, в основном зарубежных. Сфера интересов очень широкая: от разработки мобильных приложений (сервис iBuildApp) от киберспорта (компания Winstrike). Одно из последних вложений – инвестиция в стартап по прогнозированию качества воздуха Aerostate. Белых также является венчурным инвестором и финансирует стартапы через нью-йоркский акселератор Starta.
  • Сергей Дашков – фокусируется на технологических стартапах и компаний из сферы фармакологии. Средний чек довольно высок для ангельских инвестиций – 100 тысяч долларов, так что Дашков планирует его снижать. Сейчас в его портфеле около 20 компаний, 9 из которых подключились в прошлом году.
  • Игорь Рябенький – совершает как ангельские инвестиции, так и выступает в роли венчурного инвестора. Средний чек – 100 тысяч долларов. Предпочитает компании из секторов: финтех, потребительские продукты, биотехнологии. Среди последних профинансированных проектов – CarPrice и PandaDoc. Имеет собственные фонды – Altair I и Altair II, каждый из которых имеет портфели объемом по 100 млн долларов.

Бизнес-ангелы: не воскрешают, но помогают зарабатывать

Кого называют бизнес-ангелами Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных инвесторов Плюсы и минусы сотрудничества с бизнес-ангелами В какие сферы предпочли вложить бизнес-ангелы в 2019 году Как найти бизнес-ангела: 7 шагов к успешному сотрудничеству Какие документы необходимо предоставить бизнес-ангелу, чтобы получить инвестирование Как бизнес-ангелы подходят к отбору проекта для инвестирования Самые успешные бизнес-ангелы России и США 7 советов, как стать бизнес-ангелом и зарабатывать на проектах Генератор Продаж Бизнес-ангелы: не воскрешают, но помогают зарабатывать

Из данного материала вы узнаете:

  • Кого называют бизнес-ангелами
  • Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных инвесторов
  • Плюсы и минусы сотрудничества с бизнес-ангелами
  • В какие сферы предпочли вложить бизнес-ангелы в 2019 году
  • Как найти бизнес-ангела: 7 шагов к успешному сотрудничеству
  • Какие документы необходимо предоставить бизнес-ангелу, чтобы получить инвестирование
  • Как бизнес-ангелы подходят к отбору проекта для инвестирования
  • Самые успешные бизнес-ангелы России и США
  • 7 советов, как стать бизнес-ангелом и зарабатывать на проектах

Вы собрали отличную команду, чтобы воплотить оригинальную идею в жизнь, но денег на реализацию проекта нет? Тогда вам нужен бизнес-ангел, который будет инвестировать в развитие вашего стартапа. Многие идеи, которые поначалу казались нежизнеспособными, в результате стали революционными, совершив переворот в отрасли и явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, криптовалюты и блокчейн были более, чем фантастичными идеями.

Инновационным проектам часто необходимо инвестирование, сведущие профессионалы, готовые к риску и заинтересованные в реализации самой идеи. К этой категории людей принадлежат венчурные инвесторы, вкладывающие деньги в виды бизнеса с повышенным риском, ожидая высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес ангелами.

Кого называют бизнес-ангелами

Кого называют бизнес-ангелами

В США к ним относят топ-менеджеров и бизнесменов, которые вкладывают собственные средства в рискованные активы. По статистике, общее количество бизнес-ангелов исчисляется сотнями тысяч человек. В Соединенных Штатах, также, как и в других станах мира, присутствуют различные сети бизнес-ангелов. В качестве примера можно привести Angel Capital Association, в которую входит около 15 000 членов.

Кроме того, в США действуют следующие подобные организации:

  • Alliance of Angels
  • Central Texas Angel Network
  • Launchpad Venture Group
  • Hyde Park Angel Network и т. п.

WBAA – это мировая ассоциация бизнес-ангелов, находящаяся в Брюсселе. В ее состав входит двадцать национальных федераций. Европа имеет собственную сеть бизнес-ангелов EBAN.

Данная организация была основана в 1999 году. На сегодняшний день она является крупнейшим объединением бизнес-ангелов и прочих венчурных инвесторов, а также посевных фондов — инвесторов для стартапов. EBAN включает более 250 подразделений, членами которых является около 20 000 человек.

Российские предприниматели в качестве бизнес-ангелов занимаются тем же самым, что и американские: финансируют стартапы, которые считают перспективными, за счет личных денежных средств. Они становятся советниками и финансовыми партнерами, поскольку по каким-либо основаниям не хотят открывать собственную инновационную компанию. Величина среднего чека бизнес-ангела – 10 000 – 50 000 долларов. Чаще всего инвестирование осуществляется в своей стране. Происходит это по вполне понятным причинам, к которым относится хорошее знание отечественного законодательства и особенностей ведения бизнеса, возможность непосредственного общения, отсутствие языкового барьера. Владения английским языком на базовом уровне будет недостаточно, поскольку для достижения оптимального результата необходимо вникать в мельчайшие нюансы финансируемых стартапов.

Бизнес-ангелы

Разумеется, бизнес-ангелы стремятся получить прибыль, однако зачастую данная цель не является определяющей. Если стоит задача только зарабатывать с помощью инвестирования, то для этого можно использовать более надежные долгосрочные инвестиции в акции или другие выгодные и безопасные способы. Бизнес-ангелы являются хорошими предпринимателями, поэтому получение высоких дивидендов не является для них идеей фикс. Также у них хватает средств, чтобы, не рискуя, обладать финансовой независимостью. Чем же тогда руководствуются люди, выступающие в роли бизнес-ангелов? Часто приоритетом для них является участие в потрясающем глобальном проекте, который сможет сделать невозможное возможным, или, хотя бы обеспечит прогресс в определенной сфере.

Проще говоря, бизнес-ангелы являются посевными инвесторами, финансирующими проекты на начальных («посевных») стадиях, когда присутствует лишь идея. В 99% случаев это мужчины 45 — 65 лет, профессионально занимающиеся инвестированием. Чаще всего среди них встречаются опытные специалисты — предприниматели, менеджеры, экономисты, каждый пятый из которых владеет миллионным состоянием.

Бизнес-ангелы выстраивают с опекаемыми дружественные и открытые отношения.

Допустим, вы являетесь автором неординарной идеи, которая в перспективе должна принести прибыль. Для ее реализации вы скрупулезно готовитесь к запуску своего нового проекта — разрабатываете подробнейший бизнес-план, просчитываете возможный доход, набираете штат из специалистов-единомышленников. Однако в итоге компания не может начать свою деятельность, так как для этого недостаточно денежных средств. Именно на этом этапе вам смогут помочь ангелы предпринимательства.

Почему же данная категория инвесторов получила столь романтичное наименование? Бизнес-ангелами впервые стали называть в США богатых предпринимателей, которые финансировали, не жалея денег, роскошные постановки бродвейских мюзиклов в начале XX века. На сегодняшний день значение наименования не изменилось. Современные ангелы–инвесторы по-прежнему считаются меценатами и покровителями стартапов или крайне благожелательными партнерами.

Согласно статистическим данным

Согласно статистическим данным, каждый пятый инвестор получает прибыль 10-15% годовых, каждому четвертому удается добиться доходности более чем в 20% годовых, каждый третий несет убытки, остальные лишь «отбивают» свои вложения.

  • Миссия бизнес-ангелов заключается не только в инвестировании в стартапы, у которых есть потенциал. В круг задач входит также консультирование, курирование, а также поддержка и помощь в управлении проектом.
  • Целью является развитие опекаемых компаний, увеличение их стоимости, рыночное продвижение разработанных инноваций.

Бизнес-ангелы получают прибыль с помощью продажи своей доли в компании, которая значительно превышает стоимость их первоначальных вложений, когда проект становится рентабельным.

Существует одно любопытное обстоятельство, практически неизвестное широкой публике: Google, Intel, Amazon, Yahoo и ряд других сегодняшних гигантов рынка на этапе стартапа получили финансовую поддержку как раз от этой категории инвесторов.

Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных инвесторов

Чем бизнес-ангелы отличаются от венчурных инвесторов

Главное различие – происхождение финансирования. Венчурные инвесторы используют венчурные фонды, бизнес-ангелы инвестируют собственные денежных средства. При этом доля венчурного инвестора и степень его влияния на фонд может быть довольно незначительной. Ангелы же являются независимыми от других вкладчиков. Существует и ряд других отличий. Так, бизнес-ангелы:

  • не боятся рискованных инвестиций, вкладывая средства на ранних стадиях развития проектов;
  • становятся для компаний кураторами и наставниками – делятся собственным опытом, помогают налаживать деловые связи;
  • инвестируют различные суммы, которые не обязательно являются большими – от нескольких десятков тысяч долларов;
  • быстро принимают решение о финансировании;
  • благодаря высокорискованным инвестициям получают при благоприятных обстоятельствах прибыль, во много раз превышающую вложенные суммы;
  • предпочитают инвестировать в компании, занимающиеся инновационными разработками.

Рекомендуемые статьи по данной теме:

Действия венчурных инвесторов основаны на противоположных принципах:

  • не делают рискованные инвестиции, отдавая предпочтение более поздним стадиям развития бизнеса;
  • венчурный фонд не обязательно вмешивается в работу компании, которая, однако, должна отчитываться о полученных средствах;
  • вкладывают большие суммы, начиная от миллионов долларов, благодаря объединению с другими инвесторами;
  • процесс принятия решения о финансировании занимает длительное время;
  • инвестиции направляются на поддержание проектов различных типов.

Чаще всего у данных категорий инвесторов нет причин для конкуренции, так как они являются участниками разных стадий развития компании. На схеме ниже представлен график американского стартапа, добившегося успеха:

«Долина смерти»

«Долина смерти» — это расходы компании на начальных этапах, пока еще не получены каких-либо инвестиции, и проект нерентабелен.

Плюсы и минусы сотрудничества с бизнес-ангелами

Существует две группы инвестиций:

  • Финансы инвестиционных фондов, имеющих ряд критериев инвестирования и несущих ответственность перед вкладчиками.
  • Личные финансы частных бизнес-ангелов, действия которых не ограничены какими-либо обязательствами и зависят только от собственных решений.

Из вышесказанного напрашивается вывод, что предсказать, как будет складываться сотрудничество с ангелом–инвестором, достаточно проблематично. Ведь он не только будет вкладывать свой капитал, но и будет вести себя в команде проекта в соответствии со своей индивидуальностью, собственным мнением и пожеланиями.

«Венчурный пахан» — негативная характеристика некоторых инвесторов, принятая в сообществе стартаперов. Финансируя проект, такой человек вмешивается во все дела фирмы и старается полностью ее контролировать, что может служить причиной торможения роста. Подобный тип инвесторов встречается достаточно часто: 95% стартаперов, согласно отзывам, получало такие предложения.

Некоторые преимущества получения инвестиций бизнес-ангелов:

  • Увеличение темпов роста компании. Зачастую идея не может быть воплощена в жизнь без финансирования, что в наибольшей степени относится к сфере разработок и производства.
  • При условии заинтересованности инвестора в проекте, он окажет существенную помощь в реализации продукции, в расширении круга деловых контактов и приобретении полезных связей.

Недостатки сотрудничества с бизнес-ангелами, список которых является более длинным, чем перечень достоинств:

  • Бизнесмен и инвестор могут иметь противоположные интересы. Большинство бизнес-ангелов, вкладываясь в проект, хочет выйти из него с хорошим мультипликатором. Они не заинтересованы в получении дивидендов. Многие бизнесмены, напротив, рассчитывают на долгую жизнь своей компании и ее поступательное развитие. При этом, чем более успешным становится дело, тем меньше желает его продажи предприниматель.
  • Появление нового участника означает внесение корректировок в привычную работу. Вполне вероятно, что потребуется ведение отчетности, увеличение документооборота и т. д.
  • Увеличивается риск возникновения новых проблемных ситуаций. Необходимо осознавать, что инвестор, которого вы допускаете в дело, является для вас незнакомым человеком с непредсказуемыми поступками.

Основные типы бизнес-ангелов

Основные типы бизнес-ангелов

На сегодняшний день, в соответствии с классификацией по целям, способам и приемам финансирования, можно выделить пять главных категорий инвесторов. Такая систематизация пригодится предпринимателям, которые ищут бизнес-ангела для стартапа. Существуют следующие основные типы бизнес-ангелов:

  1. Предприниматели. К ним относятся бизнесмены, достигшие успеха, которые готовы вкладывать большие деньги (200- 500 тысяч долларов) в стартапы с потенциалом, чтобы сформировать свой инвестиционный портфель. Поскольку их основной сферой деятельности является собственная компания, они не заинтересованы в руководстве финансируемым проектом.
  2. Ангелы-профессионалы. Инвестируют только в понятные и близкие им отрасли. Суммы вложений варьируются от 25 до 200 тысяч долларов. Зачастую осуществляют совместные инвестиции как с другими бизнес-ангелами, так и с частными лицами.
  3. Энтузиасты. Не являются инвесторами – профессионалами с солидным опытом в данной области деятельности. Часто ведут сразу несколько проектов разной направленности. Суммы вложений небольшие, обычно составляют не более 10 тысяч долларов. Детально не изучают стартап и не стремятся принимать участие в управлении компанией.
  4. Ангелы-микроуправляющие. Подобно энтузиастам, не ограничиваются финансированием единственного стартапа, однако суммы инвестиций являются различными. Характерна высокая степень погруженности в проект: скрупулезно изучают бизнес-план, предъявляют права на участие в руководящих процессах, претендуют на долю в совете директоров. Таким образом, получают контроль над расходованием капитала и распределением доходов.
  5. Корпоративные ангелы. Как правило, к ним относятся представители высшего управленческого звена крупных международных компаний, получившие после увольнения солидную компенсацию, средний размер которой составляет около одного миллиона долларов. Собственно эти средства они и вкладывают в проекты. Финансируют только один стартап, при этом хотят принимать участие в процессе управления.

Когда бизнес-ангелы принимают решение об инвестировании

Когда бизнес-ангелы принимают решение об инвестировании, прежде всего они ориентируются на характеристики личности предпринимателя. Данный вывод можно сделать на основании исследования, размещенного на страницах издания Journal of Business Venturing. Инвесторы предпочитают бизнесменов, страстно увлеченных своим проектом.

Однако результаты исследования позволяют сделать вывод о том, что отношение к соискателям инвестиций зависит и от возрастной категории бизнес-ангелов, и от их интеллектуальных или творческих возможностей. Так, людям пожилого возраста более свойственно благожелательно относится к увлеченности.

Следовательно, если вам необходимо впечатлить бизнес-ангела, то нужно проявить настоящий энтузиазм и чрезвычайную заинтересованность своим проектом и идеей.

Рассмотрим систематизацию инвесторов в соответствии с их мотивацией. Понимание причин, побуждающих к инвестированию в конкретный проект, необходимо для выстраивания долговременного успешного делового сотрудничества.

Классификация бизнес-ангелов по мотивации инвестиционной деятельности включает следующие типы инвесторов:

  • Семейные. Вкладываются в проекты, чтобы поддержать родственника или друга.
  • Бизнес-ангелы отношений. Имеют удачный опыт делового сотрудничества с вами. Может быть, вы раньше работали в одной фирме или были хорошо знакомыми бизнес-друзьями. Таким ангелам совершенно не обязательно хорошо разбираться в вашей новой сфере деятельности. Для нах достаточно иметь представление о вас как о надежном партнере.
  • «Идейные» инвесторы. Наилучший для соискателей инвестиций вид бизнес-ангелов. Они разделяют вашу увлеченность идеей проекта и разбираются в целях компании.
  • Бизнес-ангелы, которые имеют личные или деловые взаимоотношения с инвесторами.
  • «Архангелы». В их число могут входить и инвесторы отношений, и «идейные» инвесторы, уже успешно привлекавшие инвестиции как других ангелов, так и не-ангелов. Они организовали успешное предприятие в той же сфере или сохраняют тесные личные связи с другими инвесторами.

Согласно другому исследованию, размещенному в Journal of Business Venturing, при принятии решения об инвестировании бизнес-ангелы пользуются рядом эвристических методов.

Стартапы

Обычно они анализируют стартапы по восьми достаточно широким критериям.

Готов ли рынок принять новый продукт? На каком этапе находится разработка новой продукции? Какова степень защиты интеллектуальной собственности? Высока ли вероятность принятия новшества клиентами? Все это относится к первым четырем факторам.

Каков путь к рынку для данной модели бизнеса? Существует ли рыночный потенциал для роста? Есть ли у руководства компании необходимый опыт? Насколько обоснованно финансовое моделирование? Это другие четыре критерия для рассмотрения предложения.

Каждый инвестор является бизнесменом, цель которого – получение прибыли от инвестиций. И это не зависит от того, к какому типу он принадлежит. Благодаря деловому чутью и точному расчету, он может получать доход от одного удачного проекта в размере 70 – 200%. Таким образом, инвестиции бизнес-ангелов относятся к одному из наиболее прибыльных видов предпринимательской деятельности.

Как правило, срок сохранения вложений в компанию составляет примерно четыре года. Чаще всего бизнес-ангелы предпочитают выходить из сделки, используя не IPO, а продажу.

Если сравнивать с венчурными инвесторами, инвестиции ангелов реже приводят к потере денежных средств. При этом для них характерна существенно более высокая доля вложений, которые или только безубыточны, или весьма низкодоходны.

В какие сферы предпочли вложить бизнес-ангелы в 2019 году

В какие сферы предпочли вложить бизнес-ангелы в 2019 году

Определяющим моментом для принятия решения в пользу инвестирования в проект является личная заинтересованность бизнес-ангела в деле, с которым он хорошо знаком, а также перспективы развития предприятия, так как впоследствии оно должно стать привлекательным для стратегических покупателей и инвесторов другого уровня.

Европейские ангелы на сегодняшний день предпочитают вкладываться в следующие отрасли:

  • в индустрию IT – пятая часть инвесторов;
  • в биотехнологии и т. п. — третья часть;
  • в потребительский рынок – также третья часть бизнес-ангелов.

В Америке и России большая доля инвестиций приходится на стартапы в сфере информационных технологий. Такие мегакорпорации, как Яндекс, например, выкупают только digital-проекты. Если говорить об общей картине, то 70% инвестиций бизнес-ангелов получают IT-компании, и лишь 5% — промышленные предприятия. Несмотря на то, что несколько последних поколений продукции Apple не имеют принципиальных отличий друг от друга, многие инвесторы на волне успеха компьютерных технологий продолжают вкладываться в эту отрасль. В последнее время заинтересованность в IT-проектах возросла благодаря появлению блокчейна и подъёму криптовалют.

Средний по мировым критериям ангел-инвестор имеет в своем информационном портфеле несколько десятков проектов. Чем меньше размер финансирования каждой компании, тем меньше доля и возможный доход. Однако при таком подходе повышается диверсификация, что является благоразумным при высокорискованном инвестировании.

Как найти бизнес-ангела-хранителя: 7 шагов к успешному сотрудничеству

Как найти бизнес-ангела-хранителя

Чтобы ваш поиск был успешным, рекомендуем действовать по следующему плану.

Шаг 1: Составьте список всех российских бизнес-ангелов

Собирайте информацию из всех доступных источников. Для поиска бизнес-ангела используйте различные рейтинги: РВК, например, подходит для того, чтобы найти российских инвесторов, Angel List – иностранных. Ваш список бизнес-ангелов должен быть максимально полным, поэтому не оставляйте без внимания сообщения СМИ и беседы с коллегами и знакомыми.

Также не забывайте о таком полезном источнике информации, как Интернет. В РФ о финансировании стартапов сообщает около 100 ангелов – инвесторов. Как правило, в публикациях журналистов в СМИ содержатся данные не о 100% операций. Ищите информацию о неозвученной части сделок с предприятиями в близких вам рыночных сферах на просторах Глобальной сети.

Шаг 2: Проработайте составленный список

Ваш перечень инвесторов должен быть актуальным на данный момент. В противном случае вы рискуете потратить время впустую на встречи с людьми, которые не заинтересованы вкладываться в стартапы. Рекомендуется проверить, когда бизнес-ангел осуществлял инвестиции в последний раз. Не было сделок в течение года? Это может быть признаком как отсутствия денежных средств для финансирования, так и разочарования инвестора в операциях на венчурном рынке.

Шаг 3: Изучите деятельность бизнес-ангелов, поддержавших аналогичные вашему бизнесы

Инвестор финансировал компании, работающие в рыночном сегменте, к которому относится и ваш проект? Такое положение дел является хорошим сигналом для получения вами инвестиций.

Однако учтите: в данном случае имеются в виду не прямые конкуренты, а компании, занимающиеся похожей деятельностью. Например, вы создаете мобильное приложение, посвященное качеству продуктов питания, а в инвестиционном портфеле бизнес-ангела присутствуют проекты для людей, ведущих здоровый образ жизни.

Шаг 4: Проранжируйте список инвесторов по приоритетности

Первые встречи организовывайте с бизнес-ангелами, которые подходят вам в наименьшей степени.

Такой подход позволит вам как следует подготовиться к разговору с наиболее желанными для вашего проекта инвесторами, которые привлекательны в плане развития компании, нетворкинга, рыночного сегмента. Во время первых собеседований вы сможете отточить свою презентацию и питч. Кроме того, вы научитесь отвечать на все возражения, которые могут возникнуть у инвесторов. Таким образом, вы сможете предстать перед тем, на кого возлагаете главную надежду, во всеоружии.

Шаг 5: Ищите способы выйти на бизнес-ангелов

Многие стартаперы задаются вопросом, где найти бизнес-ангела. Мы рекомендуем прежде всего заняться поиском людей, которые способны познакомить вас с подходящим инвестором и представить вас ему. Необходимо учитывать, что вероятность успеха напрямую связана со степенью доверия бизнес-ангела к приведшему вас человеку.

Ищите способы выйти на бизнес-ангелов

Советуем не пожалеть времени, чтобы разобраться, кто имеет хорошую репутацию на рынке и может оказать вам содействие.

Бизнес-ангел готов инвестировать в ваш стартап? В этом случае он наверняка может посоветовать вам кандидатуру соинвестора. Не стесняйтесь поинтересоваться у него об этом.

Шаг 6: Найдите индивидуальный подход

Не используйте такие предложения, как «мы ищем финансирование, посмотрите нашу документацию». Бизнес-ангел должен понять, что вы достаточно квалифицированы и обращаетесь именно к нему.

Шаг 7: Правильно себя презентуйте

Ваша задача – представить свой проект таким образом, чтобы к нему захотелось примкнуть. Постарайтесь дать понять, что компания активно развивается, поэтому присоединение к стартапу сегодня обойдется дешевле, чем завтра. Погибающий проект, для которого получение инвестиций бизнес-ангела является последней надеждой на спасение, не вызовет интереса у опытного предпринимателя, которым является практически каждый инвестор.

Бесспорно, получать постоянные отказы очень неприятно. Не менее трудно переносить, когда вас игнорируют. Однако вам придется научиться преодолевать страх и стыд, а также запастись терпением. Каждый ангел-инвестор ежедневно получает множество предложений, поэтому привлечь внимание к своему проекту достаточно затруднительно. Будьте настойчивы, продолжайте писать и презентовать свою идею всем. Если вы отступите, то никогда не достигните желаемого. Помните о главном: вы должны дотерпеть, чтобы получить положительный ответ. И неважно, если он будет единственным на 100 отправленных запросов.

Самое сложное – найти своего первого бизнес-ангела. Затем вам на помощь придет сарафанное радио, поскольку инвесторы обсуждают в своем кругу финансируемые проекты. У вашего стартапа большое будущее и получены первые инвестиции? Значит, и другие ангелы не заставят себя долго ждать.

Обязательно примите во внимание:

  • Приступая к поискам инвестора, хорошенько обдумайте последствия сотрудничества. Контролируйте, чтобы положительных моментов было больше, чем отрицательных.
  • Как можно чаще разговаривайте о бизнесе. Ведь никогда нельзя предугадать, кто решит оказать поддержку вашему проекту.
  • Чтобы найти бизнес-ангела, придется приложить много усилий. Поиск инвестора является серьезной работой, имеющей большое значение для вашего дела.

Где найти бизнес-ангела, не обращаясь к инвесторам напрямую? Попробуйте воспользоваться возможностями НАБА — Национальной Ассоциации Бизнес Ангелов России. В этой организации состоят следующие сети бизнес-ангелов:

  • The Untitled venture company
  • Инвестиционная компания Starta Capital
  • Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО
  • Национальная сеть бизнес ангелов «Частный капитал» (Москва)
  • SmartHub
  • Национальное содружество бизнес ангелов (Москва)
  • АО «Технопарк» (Нижегородская область)
  • ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
  • Инвестиционная компания Starta Capital
  • Ассоциация содействия развитию компаний «Бизнес-Ангелы» Республики Марий Эл
  • ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
  • Ассоциация бизнес ангелов «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород)
  • Калужская сеть бизнес ангелов (Калужская область)

Какие документы необходимо предоставить бизнес-ангелу, чтобы получить инвестирование

Какие документы необходимо предоставить бизнес-ангелу, чтобы получить инвестирование

Чтобы привлечь ангела-инвестора, особое внимание следует уделить краткой информации о вашей компании. Профессиональным бизнес-ангелам присылается достаточно большое количество предложений о сотрудничестве, поэтому важно, чтобы ваша информация не затерялась среди них. Используя свой богатый опыт и деловое чутье, инвесторы способны практически безошибочно выделять стартапы с высоким потенциалом и компетентными специалистами из множества подобных.

Следовательно, одна из главных составляющих успешного получения инвестиций – правильно составленные резюме и презентация вашего проекта. Чтобы создать представляющие вашу идею или продукт документы грамотно, не забудьте следовать таким основным правилам, как информативность, краткость и качество. Формат документации может носить общий характер, или определяться требованиями и предпочтениями конкретного бизнес-ангела. Существует две главных разновидности представляющих документов — бизнес-предложение и резюме.

Бизнес-предложением называется качественный черновой вариант бизнес-плана проекта. В типовой форме документа должны быть отражены: основная идея; схема организации предприятия и принципы, на которых она базируется; описание области деятельности бизнеса; экономические показатели; оценка деятельности и ее масштаб; краткий прогноз прибыльности и роста; степень конкуренции и состояние отрасли в целом. Объем бизнес-предложения варьируется от 10 до 20 страниц.

Резюме является документом, в котором необходимо кратко изложить суть вашего предложения. Его объем не должен превышать двух страниц. Отдельные бизнес-ангелы отдают предпочтение одностраничным документам, поскольку хотят сэкономить свое время и быстро понять основную идею стартапа.

В ряде случаев, чтобы сделать предварительную оценку максимально удобной, резюме включают в бизнес-предложение. Типовое деловое предложение, предназначенное бизнес-ангелу, включает: короткое резюме; подробное описание стартапа; инвестиционное предложение; список сотрудников; сведения о товаре, сфере деятельности, производственных технологиях; перечень патентов и активов компании (оборудование и т.д.); бизнес-модель; экономические данные; перечисление этапов работы, которые будут осуществлены после получения финансирования; приложения – экспертные заключения, отчеты, экономические показатели и другие данные.

Существует множество способов передачи бизнес-ангелу представляющих проект документов. Это можно сделать как при личной встрече, так и посредством обычной или электронной почты. Передать резюме и бизнес-предложение возможно во время присутствия на специализированных форумах, презентациях и конференциях. Используйте также ресурсы Всемирной паутины или подавайте в группу или сеть ангелов-инвесторов. Иногда к успеху может привести простое живое общение.

Разрабатывая документацию, более подробно остановитесь на сведениях, которые представляют для бизнес-ангела интерес и потенциально выгодны для инвестора. Ряд экспертов рекомендует воздерживаться от указания желаемой суммы инвестиций для возможности маневрирования. Принимайте решение об этом, исходя из конкретных обстоятельств, например, в случае необходимости для роста проекта привлечения сразу нескольких инвесторов. Учитывайте также нужный размер финансирования и прочие условия.

Согласно опросам ангелов-инвесторов, документация российских предпринимателей чаще всего имеет следующие недочёты:

  • переизбыток специализированной и технической терминологии;
  • недостоверность сведений и их рассогласованность;
  • неправильная расстановка акцентов – стартап представляется только как средство решения задач в сфере науки и техники, при этом не раскрывается его потенциал в качестве способа получения дохода;
  • непредоставление существенной информации – экономической обоснованности, экспертных заключений и т. д.

Если у вас недостаточно средств для проведения экономического анализа рыночных условий, например, или получения каких-либо иных данных, ни в коем случае не включайте в документы недостоверные сведения. Рекомендуем правдиво объяснить, почему предоставление данных для вас затруднительно. При заинтересованности инвестора в стартапе существует вероятность привлечения им собственных экспертов. Кроме того, бизнес-ангел может оказать вам предварительную поддержку, как профессиональную, так и материальную.

Грамотно составленная представляющая документация – свидетельство вашего обстоятельного подхода к работе и присутствия в команде стартапа серьезных специалистов. Действуя таким образом, вы повышаете свою конкурентоспособность и значительно увеличиваете шанс на успех.

Как бизнес-ангелы подходят к отбору проекта

Как бизнес-ангелы подходят к отбору проекта

Инвестиции на посевной стадии являются высокорискованными. Кроме того, рассчитать прогноз коммерческого успеха для нового предприятия достаточно сложно. Вследствие данных обстоятельств все бизнес-ангелы основательно и осторожно подходят к выбору проектов, в которые будут вкладываться. И ангелам-инвесторам, и соискателям инвестиций желательно изучить самые важные правила выбора компаний для финансирования. Это позволит легче находить точки соприкосновения друг с другом, а также развивать полезные и доходные идеи.

На сегодняшний день бизнес-ангелы отсеивают восемь-девять из десяти коммерческих предложений. Это связано с трудностями прогнозирования успешности стартапов, а инвесторы не хотят потери собственных вложений.

Выбирать для инвестирования компанию бизнес-ангелы начинают с анализа. Сегодня нет какого-либо стандарта для проведения данной процедуры, поэтому инвесторы осуществляют ее в соответствии с индивидуальными канонами. Некоторым ангелам достаточно обычного разговора при личной встрече. Другие инвесторы предпочитают рассматривать и оценивать всю представляющую документацию в течение длительного времени. Отдельные ангелы, заинтересовавшись идеей, со своей стороны могут принять участие в составлении бизнес-плана. Каждый инвестор анализирует проект по-своему, исходя из собственного опыта и особенностей деятельности компании.

В странах Запада процедура отбора и анализа проектов для инвестирования более стандартизирована, поскольку имеет исторически сложившиеся нормы. Работа с предложениями подразделяется на две фазы: первичный отбор (deal flow) и оценивание (due diligence).

• Поиск, первоначальный отбор проекта (deal flow).Данная ступень не занимает много времени. На ней бизнес-ангел занимается рассмотрением поступивших предложений или ищет самостоятельно инновационные или коммерческие проекты, находящиеся на стадии «посева». Инвестор ведет поиск не только среди представленных ему стартапов. Он ищет подходящие для инвестирования компании с помощью личных контактов и знакомств в научных и бизнес-сообществах, посредством интернет-ресурсов и СМИ.

Чтобы ангел остановил свой выбор на стартапе, он должен отвечать ряду обязательных критериев. К ним относится доходность, конкурентоспособность, легкость практического воплощения идеи, отсутствие законодательных и налоговых проблем. Еще один важнейший показатель, влияющий на выбор инвестора – оптимальное соотношение суммы прогнозируемой конечной прибыли с размером финансовых вложений и уровнем риска. Для бизнес-ангелов стартап считается финансово-выгодным, когда прогнозируемая сумма возвращенных вложенных средств превосходит среднюю в данной отрасли. На этапе первоначального отбора инвесторы часто принимают решение, руководствуясь деловым чутьем и богатым опытом ведения бизнеса. Поэтому задача соискателей инвестиций – представить компанию с наилучшей стороны, подкрепив презентацию экспертными заключениями, оценками, количественными показателями.

• Оценка проекта (due diligence) Данная стадия обычно значительно превышает по длительности deal flow. В этот период бизнес-ангел скрупулезно изучает компанию.

Связующее звено между ступенями поиска и оценки стартапа – первая бизнес-встреча, позволяющая ангелу и соискателю инвестиций оценить друг друга в качестве потенциальных партнеров. Во время личного знакомства происходит уточнение различных нюансов, связанных с деятельностью и организацией компании, а также, при необходимости, передается дополнительная документация. Обе стороны остались довольны собеседованием? Значит, в дальнейшем им предстоит встречаться достаточно часто. Обсуждение вопросов в ходе последующих бизнес-встреч может сопровождаться представлением различных составляющих проекта – производственных, складских и офисных помещений, оборудования, опытных образцов товара, технологических решений, патентов и документации.

Стадия due diligence

Стадия due diligence предполагает исследование потенциала и доходности компании. Для этого инвестору необходима оценка состояния рыночной среды проекта в целом и степени востребованности на рынке. Бизнес-ангел изучает потенциальные возможности стартапа для увеличения доходности и получения прибыли от внедрения инновационных разработок. Также инвестором оценивается наличие ресурсов для расширения ассортимента и области деятельности компании.

Большое количество ангелов-инвесторов, принимая решение о финансировании инновационных стартапов, консультируются с независимыми экспертами, собирают подробные сведения об этом рынке, скрупулезно изучают технические детали. Хотите, чтобы ваш проект выглядел выигрышно для бизнес-ангелов? Тогда советуем предоставить расчеты, учитывающие стоимость патентов, материалов и оборудования, а также прогнозируемые цифры по доходам и продажам. Неважно, что эти показатели являются лишь предварительными. Даже в этом случае они продемонстрируют инвестору ваш профессионализм и опыт в ведении бизнеса. Кроме того, эти данные позволят ангелу проанализировать рентабельность и доходность предприятия, а также рыночную ситуацию. Также предварительные цифры могут обговариваться в ходе личной встречи, сравниваться с экспертными оценками и действующими показателями данной отрасли рынка.

Ваш стартап признан ангелом перспективным

Ваш стартап признан ангелом перспективным, но у вас нет достаточного опыта разработки бизнес-плана? В этом случае профессиональный инвестор может оказать содействие с документацией и коммерческой частью проекта. Также иногда требуется переработка бизнес-плана и коммерческого предложения для приведения в соответствие с рыночными или законодательными требованиями, конкурентоспособностью.

Стадия due diligence предполагает проведение большого числа встреч бизнес-ангела с представителями проекта.

Во время таких бесед обсуждаются и уточняются следующие параметры:

  • порядок финансирования и вывода денежных средств, условия прогнозирования финансовых показателей;
  • права на интеллектуальную собственность, конкурентные преимущества, образцы товаров;
  • закупку материалов и оборудования, производственные процессы, число персонала в штате компании и т. д.

Обратите внимание, что вопросы финансирования и бизнес-партнерства также важны и для авторов стартапов, а не только для инвесторов. Представители проекта со своей стороны должны поинтересоваться биографией бизнес-ангела и результатами его предшествующей работы с другими компаниями. При сборе подобных сведений желательно соблюдать осторожность, избегать прямых вопросов.

Завершением ступени оценки проекта является принятие решения либо о предоставлении финансирования, либо об отказе вкладываться в компанию. После этого наступает очередь заключительной деловой встречи, где инвестор и соискатель озвучивают свое мнение о возможностях дальнейшего сотрудничества. Если ангел решает отказать в инвестировании и разъясняет мотив своего поведения, у руководства стартапа появляется возможность исправить допущенные ошибки – переработать бизнес-план и все составляющие проекта. После внесения изменений можно будет приступать к поискам другого инвестора.

При положительном ответе бизнес-ангела представители компании и инвестор подписывают комплект документов. В него входит договор и сопутствующая неюридическая документация, содержащая план мероприятий на 3-5 лет вперед, права и обязанности сторон, взносы и доли всех участников стартапа, в том числе и ангела-инвестора. На сегодняшний день, чтобы избежать разногласий, договор и дополнительные документы стараются составлять с максимально подробным перечислением всех деталей будущей совместной работы, также прописывают размер вложений. Образцом для этого служат западные документы типа «рrivate рlacement memorandum», «tеrm sheet» и т. д. После подписания сделка оформляется юридически. Затем стороны могут приступать к коллективной работе по продвижению и развитию компании.

Самые успешные бизнес-ангелы России и США

Самые успешные бизнес-ангелы России и США

Предлагаем вам ознакомиться со списком наиболее успешных ангелов-инвесторов Америки и других западных стран:

  • Питер Тиль первым профинансировал Facebook и основал Paypal. Вложение в размере 500 000 долларов с течением времени позволило бизнесмену получить более одного миллиарда долларов наличными. Совместно с другими инвесторами оказал финансовую поддержку проекту Grabr, разработчик которого – семья из Москвы. Данный сервис обеспечивает возможность заказа товара из другого государства с помощью людей, едущих туда.
  • Фабрицио Гринда имеет репутацию наиболее активного бизнес-ангела США. Его первая инвестиция – финансирование китайской компании Alibaba в объеме 300 млн долларов. В общей сложности на его счету 245 сделанных вложений. Не секрет, что инвестор и его команда каждые две недели изучают сотни проектов, выбирая подходящую компанию для инвестирования.
  • Пол Бакхейт является не только успешным бизнесменом, но и одаренным программистом. Он основал Gmail, а также придумал знаковый девиз корпорации Google: «Don’t be evil». На сегодняшний день проинвестировал 135 компаний.
  • Марк Кубан является президентом Broadcast.com и предпочитает финансировать проекты в области спорта. Сегодня на его счету 110 совершенных инвестиций.
  • Мириам Юдович не самый крупный инвестор из Израиля. Между тем она стала первым бизнес-ангелом, оказавшим поддержку российскому проекту JetHunter, не имеющему мировых аналогов, поэтому мы не можем не включить ее в наш список. JetHunter – это открытый аукцион в сфере бизнес-авиации.

Далее представляем перечень ведущих частных бизнес-ангелов России:

Александр Румянцев — средний размер инвестиций составляет 50 000 долларов. Профинансировал более 60 стартапов, в том числе

  • Телепорт — проект систем онлайн камер
  • Агроинновации — компания, разрабатывающая бизнес-решения для животноводства
  • CyberGame.tv – сервис для любителей киберспорта
  • Maroom — проект по управлению недвижимостью
  • Trusbox – платформа электронной коммерции

Инвестор не разглашает размер вложений. А. Румянцев активно рекламируется в Яндекс Директе, поэтому хорошо знаком всем, кто интересуется вопросами инвестирования. Нижеперечисленные бизнес-ангелы не являются такими заметными фигурами.

Богдан Яровой был председателем правления банка «Европейский». В 2019 году инвестировал в 13 стартапов. Средний объем вложений в один проект составил 100 000 долларов.

  • Багаж из рук в руки — вложил 202 тысячи долларов вместе с двумя другими инвесторами.
  • Transfergo — сервис, предназначенный для денежных переводов, профинансирован в размере 240 тысяч долларов.
  • Lobster — проект – маркетплейс, совместные с партнерами инвестиции составили 150 тысяч долларов.

Николай Белых является одним из трех российских бизнес-ангелов, занимающих лидирующие позиции. В 2018 году поддержал 10 проектов, самым известным из которых стал сервис мобильных приложений iBuildApp. Объем совместных с компанией Starta Capital вложений в данный стартап составил 200 тысяч долларов.

7 советов, как стать бизнес-ангелом и зарабатывать на проектах

7 советов, как стать бизнес-ангелом и зарабатывать на проектах

Дадим ряд рекомендаций тем, кто делает свои первые шаги в сфере инвестиций.

  1. Сразу отказывайтесь от проекта, который вам не нравится

Советуем в первую очередь выработать собственную стратегию. Это необходимо, чтобы не допустить ошибок при выборе по-настоящему перспективных проектов из множества предложений, обрушивающихся на начинающих бизнес-ангелов.

Прежде всего, стоит обратить внимание на отрасли, с которыми вы хотя бы минимально знакомы. Вам почему-то не понравился проект? Желательно тотчас же отказаться от него. Это поможет вам сэкономить финансовые и временные ресурсы.

Чтобы получить прибыль, недостаточно «вложиться и забыть». Рекомендуем вникать во все нюансы деятельности компании, детально изучить бизнес-план, организовывать личные бизнес-встречи с руководством и создателями проекта.

Владение управленческими навыками – важное преимущество для бизнес-ангела. Чаще всего авторы проектов плохо разбираются в том, как надо руководить компанией. Следовательно, одной из ваших задач является оказание им помощи в управлении бизнесом.

Бизнес-ангел должен быть постоянно в курсе ситуации со стартапом. Желательно настоять на регулярном предоставлении менеджерами информации о продвижении проекта.

Считаете, что показатели, которые вам показывают, чересчур оптимистичны? Опекаемые пытаются избегать общения с вами? При подобных обстоятельствах потребуйте провести профессиональный аудит.

Для инвесторов-новичков большую пользу принесет общение с опытными бизнес-ангелами. Не отказывайтесь от инвестиционного партнерства. Помните: маленькая доля в успешном бизнесе выгоднее единоличного крупного вложения в неудачный стартап.

Ничего не понимаете в сфере деятельности стартапа? Рекомендуем воспользоваться услугами специалиста в данной области для беспристрастного изучения технической и финансовой составляющей. Учтите, мнение эксперта никогда не помешает.

Не забывайте, что потенциалом развития обладает далеко не каждый предложенный на ваше рассмотрение стартап. Подозреваете, что данное направление бесперспективно? Тогда желательно даже не начинать совместную деятельность с подобными проектами.

Кто такие бизнес ангелы?

кто такие бизнес ангелы?

Многие идеи, которые сначала казались странными, в итоге вызвали переворот в отрасли, явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы невозможно представить себе телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, а также наличие криптовалют и блокчейна. Инновационные проекты часто нуждаются в инвесторах, готовых к риску и заинтересованных в реализации самой идеи.

К такой категории принадлежат венчурные инвесторы, направляющие средства в виды бизнеса с повышенным риском в ожидании высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес-ангелами.

Кто такие бизнес ангелы?

Согласно статистическим данным, в Соединенных Штатах это бизнесмены и топовые менеджеры, финансирующие активы с повышенным уровнем риска за счет собственных средств. Их общее число оценивается в сотни тысяч человек: в 2015 году они заключили более 70 000 сделок на сумму около $24 млрд. В Америке, как и во всем мире, существуют ассоциации бизнес-ангелов: например, Angel Capital Association, которая объединяет почти 15 000 «ангелов». Другие ассоциации США:

  1. Central Texas Angel Network
  2. Hyde Park Angel Network
  3. Alliance of Angels
  4. Launchpad Venture Group и т.д.

В Брюсселе базируется мировая ассоциация бизнес-ангелов (WBAA) , которая включает 20 национальных федераций, а в Европе имеется европейская сеть EBAN:

Основанная в 1999 г., EBAN является крупнейшей европейской кооперацией бизнес-ангелов, посевных фондов (инвестиций на ранней стадии) и других венчурных инвесторов. В ассоциацию входит более 250 подразделений Европы, которые объединяют примерно 20 тыс. ангелов.

Бизнес ангелы России — это предприниматели, которые вливают собственный капитал в перспективные инновационные идеи. Т.е. они ничем не отличаются от американских. По разным причинам они не решаются на собственный стартап, поэтому довольствуются ролью финансового партнера и советника.

Средний чек бизнес-ангела варьируется примерно от 10 до 50 тыс. долларов. Понятно, что инвестиции часто (хотя и не всегда) делаются в своей стране: тут и непосредственный контакт, и лучшее понимание местных реалий и законодательства, и общение без проблем. Базового английского не хватит — финансируемые проекты это масса тонкостей, каждая из которых может существенно повлиять на конечный результат.

Цель любого бизнесмена — получение прибыли. Но это не всегда главное: ведь существуют более надежные способы заработать на инвестициях, например, долгосрочное вложение в акции. Бизнес-ангелы достаточно понимают бизнес и умны, чтобы не делать получение высокой прибыли навязчивой идеей, и достаточно обеспечены, чтобы иметь финансовую независимость без лишнего риска. Что же тогда ими движет? Им нередко важнее участвовать в чем-то грандиозном и масштабном, что может перевернуть мир или как минимум приведет к прорыву в конкретной отрасли.

европейские бизнес-ангелы

Само понятие «бизнес ангел» берет начало от «театральных ангелов», финансировавших бродвейские постановки с целью получения части вырученной прибыли в начале XX века.

Приоритетные сферы

Главный критерий для таких бизнесменов — собственный интерес к делу, в котором они компетентны, и его предполагаемые перспективы, поскольку в будущем проект должен заинтересовать вкладчиков другого уровня и стратегических покупателей. Бизнес-ангелы Европы сегодня инвестируют:

пятая часть — в IT сферу

третья часть — потребительские товары, услуги

третья часть — в биотехнологии и прочее

В США больше инвестируют в IT-проекты, как и в России: например, такие гигантские корпорации, как Яндекс, выкупают проекты исключительно в digital-сфере. В целом информационные технологии пока что имеют не менее 70% ангельских российских инвестиций, тогда как промышленные лишь около 5%.

Недавний успех высоких технологий привел к тому, что многие по инерции продолжают инвестировать туда — хотя последние несколько айфонов принципиально не отличаются от предыдущих. Тем не менее недавний взлет криптовалют и появление блокчейна добавили интереса к IT.

Количество проектов в портфеле среднего по мировым меркам ангела составляет несколько десятков. Меньшая сумма в каждом проекте означает меньшую долю и потенциальную прибыль, зато повышает диверсификацию — что весьма разумно при очень высоких рисках.

Бизнес ангелы и венчурные инвесторы

Основное отличие понять довольно просто: первые вкладывают в проекты собственные средства независимо от других инвесторов, тогда как венчурные инвесторы делают это посредством венчурного фонда, где их доля и влияние на фонд могут быть очень небольшими. При этом бизнес ангелы:

  1. обычно инвестируют на ранних стадиях с большим риском;
  2. делятся с проектом своим опытом, связями, наработками;
  3. суммы могут быть небольшими — от десятков тысяч долларов;
  4. решение об инвестициях принимается в короткие сроки;
  5. высокий риск делает возможным доход в десятки раз больше вложений;
  6. часто отдают предпочтение инновационным проектам

У венчурных инвесторов все примерно наоборот:

  1. предпочитают более поздние стадии проектов, где риск ниже
  2. финансирование подразумевает отчетность, но венчурный фонд может не вмешиваться в работу стартапа
  3. при этом само финансирование за счет кооперации позволяет вкладывать большие суммы — от миллионов долларов
  4. принятие решения об инвестициях из-за согласования в фонде не быстрое
  5. поддержка оказывается разным типам проектов

Таким образом, эти группы инвесторов редко становятся конкурентами, поскольку необходимость их участия чаще всего определяется стадией развития конкретного проекта. График успешного стартапа в США в силу сказанного выше выглядит примерно так:

Бизнес-ангелы; кто это такие? Список бизнес-ангелов России и мира

«Долина смерти» показывает затраты проекта на первых этапах, когда он еще не получил никаких инвестиций и является убыточным по балансу прибыли и расходов от своих организаторов. Про венчурные фонды России читайте здесь.

Самые успешные бизнес ангелы и их проекты

  1. Питер Тиль — первый инвестор социальной сети Facebook и основатель Paypal. Его инвестиция в 500 тыс долларов со временем принесла бизнесмену более 1 млрд долларов наличными. В частности, вложился вместе с другими инвесторами в проект Grabr, разработанный семьей из Москвы. Это сервис, благодаря которому можно заказать товар из другой страны через человека, туда направляющегося.
  2. Фабрицио Гринда — считается самым активным инвестором в Соединенных Штатах. На его счету 245 инвестиций, первой из которых стало вложение в китайского интернет-гиганта компанию Alibaba в размере 300 млн долларов. Известно, что он вместе со своей командой каждые 15 дней анализируют сотни проектов, чтобы сделать очередную инвестицию.
  3. Пол Бакхейт — создатель Gmail и автор знаменитого девиза компании Google: «Don’t be evil». Талантливый программист и бизнесмен уже профинансировал 135 проектов.
  4. Марк Кубан — президент компании Broadcast.com. Инвестировал в 110 бизнес-проектов. Кубан отдает предпочтение спортивной сфере.
  5. Мириам Юдович — израильский инвестор. Не самый крупный, но упомянем ее, поскольку она первой поддержала российский стартап JetHunter. Этот проект представляет собой открытый аукцион рейсов бизнес авиации, не имеющий аналогов в мире.

Бизнес-ангелы России

Среди российских частных инвесторов лидерские позиции занимают:

Александр Румянцев — среднее вложение в один проект составляет 50 тыс. долларов. В его портфеле насчитывается свыше 60 компаний, в числе которых:

  • CyberGame.tv — видеохостинг онлайн игр
  • Maroom — компанию по управлению недвижимостью
  • Агроинновации — разработка бизнес-решений в животноводческом комплексе
  • Trusbox — маркейтплейс
  • Телепорт — система онлайн камер

Объем инвестиций не разглашается. Александр будет преследовать вас контекстной рекламой в Яндексе, как только вы заинтересуетесь инвестициями: я вижу его уже не первый год. А вот других российских представителей пока не очень заметно.

Богдан Яровой — бывший председатель правления банка “Европейский” поддержал в 2018 году 13 проектов, направляя в один стартап в среднем 100 тыс долларов.

  • Transfergo — сервис денежных переводов (240 тыс. долларов).
  • Lobster — маркетплейс (150 тыс. долларов вместе с другими инвесторами).
  • Багаж из рук в руки — 202 тыс. долларов совокупно с двумя партнерами.

Николай Белых — по праву входит в тройку лидеров благодаря участию в том же 2018 году в 10 российских проектах. Самый известный — iBuildApp — сервис мобильных приложений (200 тыс. долларов вместе с компанией Starta Capital).

бизнес ангелы России

Актуальные данные по бизнес-ангелам России представлены на сайте https://ratings.rvc.ru .

Как найти бизнес ангела в России

Помимо возможности обратиться напрямую к указанным выше бизнес-ангелам, выйти стартапам на инвестора реально через Национальную Ассоциацию Бизнес Ангелов (НАБА) России, в которой состоят следующие сообщества:

  1. Национальное содружество БА (Москва)
  2. Национальная сеть БА «Частный капитал» (Москва)
  3. Ассоциация БА «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород)
  4. АО «Технопарк» (Нижегородская область)
  5. ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
  6. Калужская сеть бизнес ангелов (Калужская обл)
  7. ООО “Аксиома Кэпитал Партнерс»
  8. Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО
  9. Инвестиционная компания Starta Capital
  10. Ассоциация содействия развитию компаний Республики Марий Эл
  11. The Untitled venture company
  12. SmartHub

НАБА

Также в структуру входят 4 ассоциированных члена. Ассоциированное членство доступно:

  • организациям, оказывающим профессиональные услуги в сфере венчурного инвестирования
  • государственным институтам, занимающимся развитием отечественного рынка венчурных инвестиций
  • прочим объединениям инвесторов

Ежегодно Ассоциация организует множество мероприятий, участники занимаются поиском нужных связей и деловых партнеров. Является членом EBAN. Все члены НАБА имеют ряд обязанностей, указанных на официальном сайте организации: http://rusangels.ru .

Как подготовиться к встрече с инвестором

Мало найти потенциального инвестора — его нужно заинтересовать. Проектов огромное множество и ожидать, как бизнес-ангел возгорится желанием вручить несколько миллионов за вашу гениальную идею немного наивно, даже если вы и вправду гений. Зато посредственный проект при умелой подаче может оказаться при деньгах. Успех сделки зависит от правильной подготовки к встрече:

  • Презентация — визуализация идеи в графической программе. Объем зависит от множества факторов, но оптимально обозначить главное в пределах 10 слайдов.
  • Краткие выводы о проекте — в бизнес-плане эта информация содержится в первом разделе. Она занимает не более 2 страниц. Ее цель — заинтересовать инвесторов и ввести их в суть дела.
  • Бизнес-план — его составление лучше доверить специалистам.
  • Финансовая модель — подробные расчеты, опираясь на которые легче отвечать на вопросы инвесторов.
  • Формирование конкретного предложения с учетом реальных затрат на запуск проекта.

Пробный образец — в идеале бизнесу лучше первое время развиваться самостоятельно, используя собственные ресурсы. Тогда при встрече можно продемонстрировать конкретные результаты и наработки: первых клиентов, продажи, отзывы. В этом случае собственник может сохранить за собой большую долю в бизнесе.

Плюсы и минусы деятельности

Из плюсов таких инвестиций для самих стартапов можно выделить:

  • Готовность порой поддержать даже самый рискованный проект. Это преимущество очень важно для молодых предпринимателей, у которых часто нет средств, чтобы реализовать свои идеи. В качестве примера можно привести создание Apple или сети Facebook, в перспективы которой мало кто верил.
  • Если частный инвестор компетентен в сфере, которую финансирует, то сможет оказать практическую помощь начинающему бизнесмену, поделившись своими наработками.
  • Ангелы получают свою прибыль, реализуя собственную долю, а не напрямую от руководителя проекта.

К минусам относятся следующие особенности:

  • Финансируя проект, инвестор получает долю в этом бизнесе и право влиять на рабочий процесс. Т.е. является фактическим мажоритарным акционером, что может нарушить планы создателя проекта и ограничить его полномочия.
  • Вкладывается такой инвестор в основном на этапе запуска бизнеса, не обязательно предлагая дальнейшее партнерство, что может создать определенные сложности для продвижения проекта.
  • Ограниченный объем инвестиций. Бизнес-ангел редко может выделить более миллиона долларов. Поэтому для запуска крупномасштабного бизнеса потребуется привлечение дополнительных финансовых каналов.

Вливая личный капитал в стартующий бизнес, ангелы получают взамен львиную долю в созданной компании. В нашей стране эта цифра приближается к 90%. На Западе процентные показатели в несколько раз меньше — такая разница обусловлена повышенными рисками на отечественном рынке, спецификой налоговой схемы и слабо развитыми технологиями внутри самой инвестиционной деятельности.

Российские проекты нередко получают интерес иностранного капитала. Связано это, в первую очередь, с компетенцией россиян, их знаниями и потенциалом. Практически все иностранцы, к примеру, удивляются качественному и дешевому интернету в России, причем с большой зоной покрытия. Однако минусом для инвестиций является коррупция и зыбкая схема правил игры, в силу чего доля иностранного венчурного капитала в России довольно низка.

Источник https://internetboss.ru/biznes-angely/

Источник https://sales-generator.ru/blog/biznes-angely/

Источник https://investprofit.info/business-angels/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *